□文/安定
國際資本流動背景下中國農(nóng)村金融風(fēng)險思考
□文/安定
我國金融風(fēng)險主要包括兩種類型,其中一種類型是指市場經(jīng)濟(jì)條件下衍生的風(fēng)險。另外一種類型是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中因為制度轉(zhuǎn)化以及摩擦、錯位等多方面因素共同作用形成的。
近年來全球經(jīng)濟(jì)波動越來越激烈,金融創(chuàng)新也不斷發(fā)展,國際金融業(yè)存在的風(fēng)險因素越來越多。我國自從加入到WTO后,金融業(yè)日益開放,中國金融形勢變得漸漸復(fù)雜,中國金融風(fēng)險不僅有擴(kuò)大的趨勢,而且?guī)в衅茐男缘慕鹑谖C(jī)風(fēng)險。我國農(nóng)村金融組織體系重構(gòu)的不懈努力,非但沒有解決農(nóng)村金融供給不足問題,反而導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)大量退出的事實,機(jī)構(gòu)范式的“農(nóng)村金融”不僅難以成為求解中國農(nóng)村金融問題的邏輯支點(diǎn),而且,這種分析范式的偏差,似是而非的定義,一方面,導(dǎo)致了將農(nóng)村金融等同于農(nóng)業(yè)金融,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的其他金融需求被忽視,農(nóng)村金融理論和政策變成了單一的農(nóng)業(yè)金融理論和政策。另一方面,導(dǎo)致了將農(nóng)村金融等同于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),農(nóng)村金融功能和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相互混淆,把農(nóng)村金融發(fā)展等同于單純的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增加。
我國金融風(fēng)險主要包括兩種類型,其中一種類型是指市場經(jīng)濟(jì)條件下衍生的風(fēng)險。另外一種類型是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中因為制度轉(zhuǎn)化以及摩擦、錯位等多方面因素共同作用形成的。我國現(xiàn)階段在進(jìn)行市場經(jīng)濟(jì)體制改革,正處于計劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)化的重要轉(zhuǎn)軌時期,因此具有獨(dú)特的雙重制度結(jié)構(gòu)。這樣的制度結(jié)構(gòu)對于我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有極其重要的作用,可以通過市場效率很好的彌補(bǔ)傳統(tǒng)體制的缺陷,同時也有助于我國體制改革的穩(wěn)定性。
商業(yè)銀行不良貸款比率高,資產(chǎn)質(zhì)量惡化
我國潛在金融風(fēng)險最主要的本質(zhì)原因主要是由于不良貸款比率過高,資產(chǎn)質(zhì)量惡化。我國從計劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)體制的過程中,因為資本市場發(fā)展相對緩慢,基本上所有的融資方式都是依靠銀行直接融資,這樣可以更好的滿足企業(yè)的投資需求,加快我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐。然而我國國有企業(yè)并沒有在制度創(chuàng)新方面取得很大的突破,各級政府常常會采用一些行政干預(yù)手段把銀行信貸視為國有企業(yè)改革和創(chuàng)新需要的主要資金供給,但是像這種半財政性貸款最終都會成為不良貸款,不能收回。近年來,企業(yè)體制改革重組的過程中,經(jīng)常會出現(xiàn)逃廢銀行信貸債務(wù)現(xiàn)象,最后只會不斷增加銀行的不良貸款比重,使商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化。根據(jù)中央銀行的相關(guān)統(tǒng)計結(jié)果顯示,超過40%的商業(yè)銀行總資產(chǎn)都屬于風(fēng)險資產(chǎn)。
當(dāng)前,很多金融企業(yè)管理者的風(fēng)險意識比較欠缺,尤其是國有獨(dú)資商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理念并未完全過渡到經(jīng)營金融企業(yè)的經(jīng)營管理模式,金融風(fēng)險防范意識比較淡薄,包括市場風(fēng)險、信貸風(fēng)險、利率風(fēng)險以及信用風(fēng)險等。同時,當(dāng)前我國很多金融企業(yè)并沒有建立健全、完善的風(fēng)險管理制度,金融機(jī)構(gòu)以及金融當(dāng)局并沒有根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的實際要求建立一套針對性的風(fēng)險防范體系。其次,我國金融體制改革比較落后,這也導(dǎo)致我國商業(yè)銀行缺乏足夠的風(fēng)險管理驅(qū)動力。
目前金融市場,尤其是股票市場中的不規(guī)范因素較多,而且投機(jī)成分較大是導(dǎo)致我國潛在市場風(fēng)險形成的主要根源。究根結(jié)底主要是由以下原因造成的:一是上市流通股票很難以場內(nèi)股票買賣達(dá)到控股的目的,一般董事會的成員包括法人股以及國家股東,不能通過股票市場進(jìn)行股份公司的一些重大事項,如公司并購、公司重組等,必須采用場外商談的非市場行為,這樣并不能有效利用股市提高資源的配置效率。二是分紅回報率極為低下,基本上都沒有分紅派息,這樣就會導(dǎo)致一些流通股股東不再支持股份公司,肯定會導(dǎo)致異化。上述兩個原因基本上導(dǎo)致股票的控股經(jīng)營功能以及投資分紅功能喪失,而且股票市場價格比較隨意,投機(jī)性也較大,個人投資者或者機(jī)構(gòu)投資者都是通過股市炒作投機(jī),這樣會使股價波動較大,嚴(yán)重?fù)p害廣大中小股民的利益,打擊投資者的信心。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和政府之間存在嚴(yán)重的“道德風(fēng)險”和“機(jī)會主義”,農(nóng)村金融市場出現(xiàn)“逆向選擇”,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)非農(nóng)化傾向和農(nóng)村金融資源外流嚴(yán)重,農(nóng)村金融功能被弱化,“農(nóng)村金融”缺乏科學(xué)界定。
國際資本流動背景下,中國潛在金融風(fēng)險越來越大,商業(yè)銀行應(yīng)該樹立正確的風(fēng)險防范意識,不斷提高自身的經(jīng)營管理水平以及抗風(fēng)險能力。
想要有效化解金融風(fēng)險,防范金融風(fēng)險,必須建立一套完善的法律法規(guī)體系以及金融監(jiān)管體制。雖然近年來隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展,我國相繼出臺了一系列關(guān)于金融監(jiān)管的法律法規(guī),但是仍然無法完全滿足市場經(jīng)濟(jì)的要求,金融立法仍然相對滯后,金融監(jiān)管體系仍然存在很多缺陷和不足,金融監(jiān)管效率不高,這樣都會增加犯罪風(fēng)險、信用風(fēng)險、管理風(fēng)險以及政策風(fēng)險,導(dǎo)致金融市場動蕩,引發(fā)金融危機(jī)。
不斷提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平以及抗風(fēng)險能力
當(dāng)前我國國內(nèi)金融體系較為脆弱,尤其是國有銀行體系脆弱時導(dǎo)致我國潛在金融風(fēng)險的重要原因,為了積極防范外資銀行帶來的風(fēng)險,就應(yīng)該重點(diǎn)防范和化解國內(nèi)銀行體系風(fēng)險。為此,我們應(yīng)該明確意識到銀行業(yè)不僅要對外開放,同時也應(yīng)該對內(nèi)開放。國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)較多,主要是由于其沒有建立完善、健全的經(jīng)營管理機(jī)制,而且承擔(dān)了很多政策性業(yè)務(wù)。銀行業(yè)想要大力推進(jìn)對內(nèi)開放,一定要深化金融體制改革,不斷增強(qiáng)國有銀行的綜合競爭力,清除所有的行政管理限制,實施真正的市場金融體制,摒棄“政府、銀行、企業(yè)”三位一體的傳統(tǒng)計劃金融制度,構(gòu)建市場金融制度。使國有銀行成為真正的現(xiàn)代金融企業(yè),從本質(zhì)上轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營機(jī)制。其次,應(yīng)該盡快使商業(yè)銀行擺脫政策性業(yè)務(wù),進(jìn)行政策性銀行改革。而且商業(yè)銀行應(yīng)該盡量避免由于道德風(fēng)險積累過多的不良資產(chǎn)。
有效的監(jiān)管是防范金融風(fēng)險的重要手段,因此我國應(yīng)該加快金融監(jiān)管體制改革,建立科學(xué)、合理、完善的監(jiān)管體系。首先,應(yīng)該優(yōu)化金融監(jiān)管手段,從以往的行政監(jiān)管轉(zhuǎn)變成依法監(jiān)管。同時應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)測并防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險,制定一套健全的銀行、證券清算系統(tǒng),保證整個系統(tǒng)的正常、高效運(yùn)行,確保資金的安全。其次,應(yīng)該重點(diǎn)抓好反洗錢工作,在金融業(yè)建立一套有效的打擊洗錢活動的管理機(jī)制。想要提高金融監(jiān)管的有效性,必須擁有快速、準(zhǔn)確的風(fēng)險判斷能力,而且需要有效的金融監(jiān)管措施。
只有把握好金融業(yè)對外開放的次序以及開放程度,才可以穩(wěn)定、持續(xù)、快速的推進(jìn)金融對外開放。
自從我國改革開放以來,社會經(jīng)濟(jì)取得了飛速發(fā)展,堅持對外開放才可以不斷促進(jìn)改革。對于金融業(yè)而言也應(yīng)該堅持對外開放,并且持續(xù)擴(kuò)大開放,金融業(yè)對外開放的過程中應(yīng)該充分考慮到我國的基本國情。自從我國加入WTO后,很多國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入到我國的金融市場,這使我國保險業(yè)、證券業(yè)以及銀行業(yè)都面臨著很大的挑戰(zhàn),金融風(fēng)險的形成機(jī)制、產(chǎn)生條件及其表現(xiàn)特征也變得日益復(fù)雜。只有把握好金融業(yè)對外開放的次序以及開放程度,才可以穩(wěn)定、持續(xù)、快速的推進(jìn)金融對外開放。我國應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和借鑒亞洲金融危機(jī)的教訓(xùn),以防過早、過快的進(jìn)行對外開放而對經(jīng)濟(jì)的安全性以及金融的穩(wěn)定性造成很大影響。筆者個人觀點(diǎn)認(rèn)為,國家應(yīng)該結(jié)合國內(nèi)金融業(yè)的實際發(fā)展情況合理安排針對金融對外開放的相關(guān)政策,選擇合理的金融開放時期,確定適當(dāng)?shù)慕鹑陂_放程度,有計劃、有步驟的推進(jìn)金融開放。其次,應(yīng)該先對金融比較穩(wěn)定的小領(lǐng)域以及環(huán)節(jié)進(jìn)行開放,然后再慢慢對金融威脅較大的領(lǐng)域進(jìn)行開放,最大限度的降低金融開放風(fēng)險。
綜上所述,國際資本流動背景下,中國潛在金融風(fēng)險越來越大,商業(yè)銀行應(yīng)該樹立正確的風(fēng)險防范意識,不斷提高自身的經(jīng)營管理水平以及抗風(fēng)險能力,國家也應(yīng)該盡快出臺健全的金融監(jiān)管體系,大力推進(jìn)金融對外開放,為我國金融業(yè)建立一個健康、良好的運(yùn)行環(huán)境,促進(jìn)我國金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
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