信用服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展新趨勢(shì)

王寧江

信用服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展新趨勢(shì)

王寧江

1月，中國(guó)人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠(chéng)信征信有限公司、中智誠(chéng)征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司等8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間6個(gè)月。由此，正式拉開(kāi)了中國(guó)個(gè)人征信市場(chǎng)規(guī)范化發(fā)展的帷幕。

從國(guó)際市場(chǎng)情況看，評(píng)級(jí)、企業(yè)征信、個(gè)人征信涇渭分明。評(píng)級(jí)市場(chǎng)基本由美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P)、穆迪(Moody's)、惠譽(yù)國(guó)際(Fitch Ratings)等三家評(píng)級(jí)公司主導(dǎo)，雖然包括歐盟、俄羅斯、日本、中國(guó)等在內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)提出，要促進(jìn)國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展，并聯(lián)合組建評(píng)級(jí)公司或結(jié)成評(píng)級(jí)聯(lián)盟以實(shí)施抗衡，但從實(shí)際成效看，對(duì)三大評(píng)級(jí)公司主導(dǎo)格局影響不大。企業(yè)征信方面，美國(guó)鄧白氏集團(tuán)是毋庸置疑的巨無(wú)霸，數(shù)據(jù)庫(kù)涵蓋全球超過(guò)6200萬(wàn)家企業(yè)的信息，還有歐洲的格瑞頓公司(Graydon International)。個(gè)人征信方面，美國(guó)三家大的征信機(jī)構(gòu)，由于它們有著類(lèi)似的名字“Credit Bureau”，所以也稱(chēng)信用局，分別是美國(guó)人控股的環(huán)聯(lián)公司（Trans Union）、艾可發(fā)(Equifax)和英國(guó)人控股的益百利公司（Equifax）。這就是國(guó)際上信用服務(wù)市場(chǎng)的傳統(tǒng)格局。

既然是傳統(tǒng)格局，那未來(lái)的趨勢(shì)會(huì)如何變化？這里有四個(gè)觀點(diǎn)：一是大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展對(duì)信用服務(wù)行業(yè)影響是顛覆性的；二是傳統(tǒng)格局將可能被徹底打破；三是評(píng)級(jí)市場(chǎng)規(guī)模將逐步萎縮；四是中小信用服務(wù)機(jī)構(gòu)生存前景不容樂(lè)觀。

先看這次央行批復(fù)的8家機(jī)構(gòu)中，芝麻、騰訊是互聯(lián)網(wǎng)公司，BAT中僅差百度；深圳前海是中國(guó)平安投資的；拉卡拉是第三方支付平臺(tái)；北京華道征信是IT+金融背景；中智誠(chéng)是金融背景；至于鵬元和中誠(chéng)信是國(guó)內(nèi)信用服務(wù)行業(yè)的“老人”，這些機(jī)構(gòu)的一個(gè)共同點(diǎn)就是“后臺(tái)老板”都是掌握數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)或強(qiáng)勢(shì)部門(mén)。

從國(guó)外看，征信市場(chǎng)直接受到大數(shù)據(jù)的沖擊和影響，各征信機(jī)構(gòu)正積極應(yīng)對(duì)。據(jù)資料，有美國(guó)的環(huán)聯(lián)和益百利公司通過(guò)收購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)或數(shù)據(jù)分析公司，不斷地網(wǎng)羅人才，推出基于數(shù)據(jù)挖掘的新產(chǎn)品，以繼續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。確實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)或大金融企業(yè)有掌握數(shù)據(jù)的天然優(yōu)勢(shì)，信用服務(wù)機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)沉淀和理解的優(yōu)勢(shì)，一旦兩者融合交錯(cuò)，勢(shì)必會(huì)形成新的發(fā)展業(yè)態(tài)。傳統(tǒng)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)目前的轉(zhuǎn)型，更多地把需求側(cè)、把服務(wù)放到互聯(lián)網(wǎng)上去，這恐怕還不夠，只有徹頭徹尾的“Online to Online”，把數(shù)據(jù)采集的根基也扎到互聯(lián)網(wǎng)上，才能做到基業(yè)長(zhǎng)青。

為什么講評(píng)級(jí)市場(chǎng)規(guī)模將萎縮？這得先看一下評(píng)級(jí)報(bào)告的服務(wù)意義，主要通過(guò)盡職調(diào)查，掌握盡可能多的資料，然后通過(guò)必要的模型分析和專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)，對(duì)未來(lái)出現(xiàn)違約的概率風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)判。但是隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，如果征信機(jī)構(gòu)通過(guò)智能化分析和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，生成的征信產(chǎn)品能做到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判，能滿足投資者對(duì)投資品價(jià)值的需求，那么評(píng)級(jí)報(bào)告的存在會(huì)變得可有可無(wú)。同樣，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，同時(shí)會(huì)對(duì)評(píng)級(jí)行業(yè)傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)方付費(fèi)制度產(chǎn)生顛覆性影響。

由于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的全地域、全時(shí)空，中小征信公司的地位也變得極其尷尬，正如淘寶發(fā)展之后，對(duì)于線下小商販、線下實(shí)體店的負(fù)面影響一樣。目前，互聯(lián)網(wǎng)征信公司的信息服務(wù)似乎正在解決如何便捷、便宜地獲取信用報(bào)告的普遍化問(wèn)題。中小征信公司的未來(lái)發(fā)展首先要解決定位問(wèn)題，變成小微征信公司，融入社區(qū)業(yè)態(tài)，解決最后一公里為小微企業(yè)和個(gè)人提供信用服務(wù)，會(huì)是一條路徑。

作者為浙江省經(jīng)濟(jì)信息中心副主任、浙江省信用中心主任