今年化肥淡儲(chǔ)形勢(shì)分析

分析預(yù)測(cè)

今年化肥淡儲(chǔ)形勢(shì)分析

商業(yè)淡儲(chǔ)總量繼續(xù)下降

化肥生產(chǎn)是連續(xù)工業(yè)化大生產(chǎn)，一年四季都在生產(chǎn)，而化肥使用則具有明顯的季節(jié)性，因此在農(nóng)業(yè)用肥淡季時(shí)，就要把多余的化肥儲(chǔ)存起來，以供旺季時(shí)使用，這就是淡儲(chǔ)。

我國自2004年建立化肥商業(yè)淡儲(chǔ)制度，總體要求是企業(yè)儲(chǔ)備、銀行貸款、政府貼息、市場(chǎng)運(yùn)作、自負(fù)盈虧、臺(tái)賬管理、公開招標(biāo)，淡儲(chǔ)期限為六個(gè)月，一般為當(dāng)年10月至次年3月，淡儲(chǔ)中標(biāo)企業(yè)可獲得國家貼息補(bǔ)貼，但須自負(fù)盈虧。

我國最開始的化肥淡儲(chǔ)總量為800萬噸，2008年增加200萬噸到1000萬噸，2009年再度大幅增加600萬噸至1600萬噸，此后1600萬噸的淡儲(chǔ)總量維持了多年，2013年再度增加200萬噸，達(dá)到歷史最高紀(jì)錄1800萬噸。但2014年后淡儲(chǔ)總量不再是只增不減，而是出現(xiàn)下降。去年承儲(chǔ)企業(yè)淡儲(chǔ)量在5萬噸及以下的無變化，淡儲(chǔ)量在10萬噸至20萬噸以內(nèi)的按20%的比例減承儲(chǔ)量，20萬噸以上的按25%的比例減量。2014年的化肥淡儲(chǔ)總量在1400多萬噸，今年淡儲(chǔ)總量繼續(xù)下降，化肥淡儲(chǔ)的操作方式是“一次中標(biāo)定三年”，今年有390.5萬噸淡儲(chǔ)量已到期，需要重新招標(biāo)、確定中標(biāo)承儲(chǔ)企業(yè)，而三年前的招標(biāo)量是505萬噸，相當(dāng)于淡儲(chǔ)量下降了114.5萬噸，今年的化肥淡儲(chǔ)總量在1300萬噸左右。

化肥淡儲(chǔ)量為什么要減量呢？這主要是市場(chǎng)供求狀況發(fā)生了重大變化。我國建立化肥淡儲(chǔ)制度時(shí)，當(dāng)時(shí)國內(nèi)化肥產(chǎn)量有限，需要廠家淡季時(shí)也要保持生產(chǎn)，否則就可能出現(xiàn)第二年農(nóng)民春耕用肥旺季時(shí)，化肥供不應(yīng)求，影響春耕生產(chǎn)，或者春耕時(shí)貨源緊張，大幅拉升化肥價(jià)格，損害農(nóng)民利益。但現(xiàn)在化肥產(chǎn)量大幅增加，不僅能有效滿足國內(nèi)需求，而且還要靠大量的化肥出口才能保持產(chǎn)銷平衡，淡儲(chǔ)對(duì)保障供給的作用大幅下降，沒必要再搞那么多化肥淡儲(chǔ)了。

另一方面，化肥淡儲(chǔ)量下降，也是為了讓市場(chǎng)這只手更好地發(fā)揮作用。近年來，化肥淡儲(chǔ)的負(fù)面效應(yīng)也在顯現(xiàn)，大量的化肥淡儲(chǔ)會(huì)放大市場(chǎng)的需求效應(yīng)，造成貨源供應(yīng)偏緊，在淡季時(shí)推漲價(jià)格，而這種虛高的價(jià)格與實(shí)際的產(chǎn)銷關(guān)系、供求關(guān)系是不相符的，在旺季時(shí)往往價(jià)格又會(huì)掉下來，形成淡季時(shí)價(jià)格反比旺季時(shí)價(jià)格高的畸形現(xiàn)象，不僅讓淡儲(chǔ)企業(yè)虧損，而且也扭曲了市場(chǎng)。

廠商博奕增加

總體來看，今年化肥淡儲(chǔ)期間廠商博弈會(huì)增加，成為近年來廠商博弈最厲害的一年，一方面，經(jīng)銷商的淡儲(chǔ)積極性在下降，希望以更低的價(jià)格拿到淡儲(chǔ)價(jià)，以降低淡儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)和獲取更好的效益；另一方面，化肥產(chǎn)量在增加，廠家的出貨壓力加大，既希望經(jīng)銷商能更多淡儲(chǔ)，使自己在淡季時(shí)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品有地方去，但由于目前化肥價(jià)格已很低，廠家又想挺住價(jià)格。今年廠商之間在化肥淡儲(chǔ)價(jià)格方面會(huì)有番激烈的爭奪。

總體形勢(shì)對(duì)廠家是不利的，一是現(xiàn)在化肥商業(yè)淡儲(chǔ)總量下降，意味著政策這一塊對(duì)淡儲(chǔ)的支撐力度在減弱。與最高時(shí)的1800萬噸相比，今年化肥淡儲(chǔ)總量在1300萬噸左右，相當(dāng)于下降了約500萬噸，下降比例近30%，商業(yè)淡儲(chǔ)總量是硬性任務(wù)，中標(biāo)企業(yè)必須完成的，現(xiàn)在商業(yè)淡儲(chǔ)總量下降了，等同于保底儲(chǔ)備量在下降。二是經(jīng)銷商淡儲(chǔ)積極性不高。主要有兩方面原因，其一是害怕來年化肥價(jià)格下跌，搞淡儲(chǔ)虧本。本來按正常情況，應(yīng)該是在用肥淡季時(shí)價(jià)格低，在農(nóng)民用肥旺季時(shí)價(jià)格高，這樣在淡季時(shí)進(jìn)的貨旺季時(shí)再銷售，就會(huì)盈利。但近年由于化肥產(chǎn)能大幅增加，企業(yè)在旺季時(shí)有大量的化肥要銷售，經(jīng)銷商淡儲(chǔ)的化肥也要在旺季銷售，導(dǎo)致市場(chǎng)供大于求，結(jié)果變成旺季價(jià)格反比淡季價(jià)格低，導(dǎo)致經(jīng)銷商淡儲(chǔ)的化肥出現(xiàn)虧損。其二是市場(chǎng)供應(yīng)狀況發(fā)生了重大變化?，F(xiàn)在化肥多得是，即使到旺季也有得是貨，過去旺季時(shí)化肥貨源緊張，經(jīng)銷商不容易拿到貨，必須提前備肥。

由于現(xiàn)在經(jīng)銷商不需提前備肥也不用擔(dān)心春耕用肥旺季時(shí)的化肥供應(yīng)問題，所以對(duì)經(jīng)銷商來說，淡儲(chǔ)有無必要的關(guān)鍵一點(diǎn)，就是看價(jià)格對(duì)經(jīng)銷商有無吸引力，如果他覺得現(xiàn)在這個(gè)價(jià)格夠低，明年春耕用肥時(shí)價(jià)格會(huì)漲，那么他就會(huì)淡儲(chǔ)，否則他覺得價(jià)格不合適，還是偏高，他就不會(huì)主動(dòng)去淡儲(chǔ)。那么今年化肥市場(chǎng)有所變好，經(jīng)銷商的淡儲(chǔ)積極性是否會(huì)提升呢？綜合來看，會(huì)有些提升，但不會(huì)有大的變化，因?yàn)樯厦鎯蓚€(gè)因素仍然存在，總體而言，今年經(jīng)銷商對(duì)淡儲(chǔ)還是會(huì)比較謹(jǐn)慎。不過，如果化肥價(jià)格足夠低，預(yù)計(jì)抄底介入淡儲(chǔ)的經(jīng)銷商會(huì)比較多。因?yàn)槭袌?chǎng)有所變好后，市場(chǎng)信心得到了恢復(fù)，對(duì)后期走勢(shì)相對(duì)樂觀，價(jià)格跌下去，大家相信還會(huì)漲上來；而在過去，再低的價(jià)格，也有不少經(jīng)銷商不敢淡儲(chǔ)，害怕后市還會(huì)下跌，沒有最低，只有更低。

對(duì)廠家而言，今年化肥淡儲(chǔ)另一個(gè)不利因素就是化肥產(chǎn)量大。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，今年8月份我國共生產(chǎn)化肥711.97萬噸（折純量，下同），同比增長18.33%，是近兩年來的最大月增長；1至8月我國累計(jì)生產(chǎn)化肥5014.56萬噸，同比增長8.35%。增幅最大的為磷肥，8月份我國共生產(chǎn)磷肥199.24萬噸，同比增長27.79%；1至8月我國累計(jì)生產(chǎn)磷肥1324.86萬噸，同比增長14.9%。由于磷銨出口形勢(shì)較好，產(chǎn)品銷售順暢，企業(yè)保持了較高開工率，8月份磷肥生產(chǎn)大省湖北、貴州、云南的產(chǎn)量增幅均超過30%，其他如福建、廣西、重慶等非磷肥生產(chǎn)大省增幅也比較大。氮肥產(chǎn)量繼7月份后繼續(xù)保持較快增長，8月份我國共生產(chǎn)氮肥452.53萬噸，同比增長16.72%；1至8月累計(jì)生產(chǎn)氮肥3262.17萬噸，同比增長6.15%。內(nèi)蒙古因新增尿素產(chǎn)能較多，8月份產(chǎn)量增幅高達(dá)86.22%，其他如新疆、安徽、河南、江蘇等地，產(chǎn)量增幅也較大。

另外，今年農(nóng)產(chǎn)品下跌，也會(huì)對(duì)經(jīng)銷商的淡儲(chǔ)行為產(chǎn)生影響。例如，玉米是我國的一個(gè)主要種植作物，9月18日，國家出臺(tái)政策，今年將繼續(xù)對(duì)玉米進(jìn)行收儲(chǔ)，收儲(chǔ)價(jià)格從去年的2240元/噸大幅下調(diào)至2000元/噸，終止此前收儲(chǔ)價(jià)格逐年提高的趨勢(shì)。玉米是用肥量較大的一個(gè)品種，許多經(jīng)銷商就擔(dān)心，玉米價(jià)格下跌，會(huì)影響明年農(nóng)民種植的積極性，也在擔(dān)心明年化肥不好銷，因而對(duì)化肥淡儲(chǔ)變得更為謹(jǐn)慎。

經(jīng)銷商不愿淡儲(chǔ)，預(yù)計(jì)生產(chǎn)廠家自儲(chǔ)的會(huì)有所增加，這可能成為今年化肥淡儲(chǔ)市場(chǎng)的一個(gè)新特點(diǎn)。主要原因是，今年化肥價(jià)格有所上漲，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益回升，企業(yè)有能力自儲(chǔ)。8月3日晚，上市公司山西蘭花科創(chuàng)發(fā)布半年報(bào)，今年上半年該公司尿素累計(jì)平均生產(chǎn)成本1419.23元/噸，同比下降5.53%，而產(chǎn)品銷售價(jià)格是上漲的，據(jù)氮肥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，上半年全國尿素平均出廠價(jià)1631元/噸，同比上漲70元/噸。上半年該公司化肥板塊累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤2388萬元，較去年同期總體減虧1.22億元。華北一家化肥企業(yè)表示，今年上半年公司效益狀況尚可，現(xiàn)金流較為充足，如果肥價(jià)太低，他們就會(huì)考慮自己租倉庫給存起來，不會(huì)像去年，再低的價(jià)格也要賣，去年企業(yè)效益差，資金匱乏，不賣產(chǎn)品，就沒有現(xiàn)金流，企業(yè)就無法運(yùn)轉(zhuǎn)。

今年淡儲(chǔ)機(jī)會(huì)大嗎

經(jīng)銷商都希望淡儲(chǔ)價(jià)格低，那么多少才是低位呢？對(duì)這個(gè)問題，經(jīng)銷商的看法差異比較大。8月份時(shí)，北方一位經(jīng)銷商表示，化肥淡儲(chǔ)的主要品種是尿素，山東是尿素的龍頭市場(chǎng)，是全國尿素風(fēng)向標(biāo)，他認(rèn)為，如果山東尿素出廠價(jià)能跌到1500元/噸左右，就可以考慮淡儲(chǔ)了，如果跌到1450元以下，則可大膽淡儲(chǔ)，這個(gè)價(jià)位淡儲(chǔ)基本無風(fēng)險(xiǎn)。湖南一位經(jīng)銷商表示，他去年淡儲(chǔ)的最低價(jià)是火車到站價(jià)1550元/噸，考慮到今年電價(jià)上漲等成本增加因素，再考慮到今年市場(chǎng)比去年相對(duì)要好些，他的心理價(jià)位是在去年的基礎(chǔ)上提高30元，如果尿素到站價(jià)能達(dá)到1580元/噸左右水平，他準(zhǔn)備籌措資金淡儲(chǔ)幾千噸。這位經(jīng)銷商表示，由于銀行利率多次下調(diào)，今年的貸款利息比較低，再加之現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不景氣，空倉庫到處都是，租倉庫很容易，并且倉儲(chǔ)費(fèi)用也比較低，今年是搞化肥淡儲(chǔ)的好時(shí)候，只要價(jià)格合適的話，他愿意多搞些化肥淡儲(chǔ)。

應(yīng)該說，目前的尿素價(jià)格已達(dá)到前期經(jīng)銷商的心理價(jià)位，但9月份后尿素價(jià)格的大幅下跌，又讓經(jīng)銷商們心生疑慮，尿素價(jià)格是否還會(huì)更低？本來按道理9月份化肥恢復(fù)征收增值稅后，尿素成本增加了，價(jià)格應(yīng)該上漲才是，結(jié)果反過來，尿素價(jià)格卻出現(xiàn)大幅下跌，全國各地尿素廠家跌幅普遍在200元以上，高的超過了300元，許多地方的價(jià)格都創(chuàng)出今年新低。面對(duì)如此迅猛的下跌走勢(shì)，市場(chǎng)看空心態(tài)濃烈，那些想搞淡儲(chǔ)的經(jīng)銷商也在打退堂鼓。

筆者認(rèn)為，在看到市場(chǎng)不利因素的同時(shí)，也要看到有利因素，市場(chǎng)往往是在一片看空聲音中逐漸變好的。

對(duì)于明年的尿素價(jià)格，成本因素將成為一個(gè)重要的支撐點(diǎn)。由于化肥優(yōu)惠政策正逐漸取消，使得企業(yè)生產(chǎn)成本在提高。中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)理事長顧宗勤表示，今年2月起，化肥鐵路運(yùn)價(jià)取消優(yōu)惠政策，4月起，中小化肥用電價(jià)格平均每度上調(diào)0.10元，按照目前化肥用電價(jià)格和大工業(yè)用電價(jià)格平均價(jià)差0.12元/度計(jì)算，尿素成本還將上漲約115元/噸。除此之外，今年9月1日起，化肥恢復(fù)征收增值稅，每噸尿素成本還要上漲。氮肥生產(chǎn)運(yùn)營成本的大幅增加，將使相當(dāng)一批企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。

據(jù)氮肥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1-7月份，全國合成氨產(chǎn)量3547.7萬噸，同比增長0.7%；全國氮肥產(chǎn)量2668萬噸（純氮），同比增長0.7%；全國尿素產(chǎn)量1776.6萬噸（純氮），同比增長0.7%。在政策管控之下，隨著安全環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)，2014年開始新建產(chǎn)能速度放緩，退出產(chǎn)能明顯加快，全年有500萬噸產(chǎn)能退出，預(yù)計(jì)2015年還將關(guān)閉尿素產(chǎn)能約300萬噸。

從出口貿(mào)易量看，今年1-7月出口氮肥553.9萬噸，同比增長54.9%，出口尿素774.8萬噸，同比增長46.7%；從出口價(jià)格看，尿素均價(jià)達(dá)295美元/噸，與國際市場(chǎng)的差距縮小。

明年市場(chǎng)需求有望穩(wěn)中有增。雖然農(nóng)業(yè)需求增速放緩，但是工業(yè)需求依然保持較快增速。預(yù)計(jì)到2016年，國內(nèi)工業(yè)尿素需求量將達(dá)到1660萬噸，因此建議氮肥企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格控制產(chǎn)能總量，大力開拓工業(yè)應(yīng)用。在此基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)今年全年新增工業(yè)合成氨需求50萬噸，新增工業(yè)尿素需求60萬噸。

另外，雖然今年氮肥行業(yè)扭虧不少，但總體仍為虧損，今年1-7月，氮肥行業(yè)同比減虧28億元，但凈虧損額仍達(dá)7億元，而復(fù)混肥行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利125億元，同比增長46.7%。現(xiàn)在復(fù)合肥行業(yè)明顯好于單質(zhì)肥行業(yè)，預(yù)計(jì)將會(huì)有更多的單質(zhì)肥廠家轉(zhuǎn)為多生產(chǎn)復(fù)合肥，減少單質(zhì)肥的市場(chǎng)壓力。

搞化肥淡儲(chǔ)，經(jīng)銷商最害怕的就是風(fēng)險(xiǎn)。如何降低風(fēng)險(xiǎn)呢，廠商之間搞聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)銷是個(gè)比較好的辦法。廠家出產(chǎn)品，經(jīng)銷商出倉庫，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)攜手搞淡儲(chǔ)，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)同擔(dān)。不少復(fù)合肥廠家更進(jìn)一步采取措施，給經(jīng)銷商保底計(jì)息，讓他們無風(fēng)險(xiǎn)淡儲(chǔ)。

但從近些年的實(shí)踐看，聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)銷這種方式，有些廠家不是太樂意，主要原因就是經(jīng)銷商的銷售環(huán)節(jié)不好控制，有些經(jīng)銷商為了增加銷量，可能故意賣低價(jià)，因?yàn)槁?lián)儲(chǔ)聯(lián)銷這種方式，價(jià)格高低的風(fēng)險(xiǎn)主要由廠家承擔(dān)，經(jīng)銷商主要靠銷量賺錢，賣得越多，賺得越多；甚至有些經(jīng)銷商耍手段欺騙廠家，本來化肥價(jià)格賣得高，卻給廠家報(bào)的價(jià)格賣得低，以多獲利。導(dǎo)致廠家的最終結(jié)算價(jià)很低，廠家利益受損。

如何讓聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)銷發(fā)揮更大的作用呢？廣西某化肥廠家營銷負(fù)責(zé)人認(rèn)為，廠家可以從三個(gè)方面著手，一是選擇誠信度高的經(jīng)銷商合作，聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)銷是一種協(xié)同作戰(zhàn)，跨度時(shí)間長，中間環(huán)節(jié)多，更多的是需要廠商高度信任，喜歡耍小聰明、故意損害廠家利益的經(jīng)銷商絕不能與之合作；二是實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，經(jīng)銷商的銷售電腦要與廠家電腦聯(lián)網(wǎng)，經(jīng)銷商的每筆銷售情況，包括銷售價(jià)格多少、數(shù)量多少等，廠家都能實(shí)時(shí)監(jiān)控，這樣就不會(huì)再出現(xiàn)“高賣低報(bào)”的情況；三是實(shí)行比較管理。在同一區(qū)域，選擇兩家或兩家以上經(jīng)銷商進(jìn)行聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)銷，看誰的價(jià)格賣得高，如果當(dāng)?shù)刂挥幸患医?jīng)銷商，廠家就容易被動(dòng)，你說他價(jià)格賣低了，他就說只能賣這個(gè)價(jià)，有兩家以上，就好比較了，看到底賣什么價(jià)合適。

另外，作為經(jīng)銷商，可以多做工作，趁著現(xiàn)在尿素價(jià)格比較低的時(shí)候，鼓勵(lì)農(nóng)民積極參與淡儲(chǔ)。以前搞化肥淡儲(chǔ)的農(nóng)民較多，由于近些年來化肥產(chǎn)量越來越大，農(nóng)民在用肥旺季時(shí)不愁買不到肥，搞淡儲(chǔ)的農(nóng)民就越來越少了。但實(shí)際上農(nóng)民搞淡儲(chǔ)是有必要的，特別是在化肥價(jià)格較低時(shí)淡儲(chǔ)，這樣可降低來年的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本。經(jīng)銷商可為農(nóng)民提供代儲(chǔ)代管服務(wù)，讓農(nóng)民特別是種植大戶在化肥價(jià)格比較低的時(shí)候就把化肥買下來，經(jīng)銷商提供倉庫代為保管，到春耕用肥時(shí)，農(nóng)民自己來倉庫提貨或者經(jīng)銷商送貨到田間，這是一舉多贏的好事。

（原野）