FDI對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)效率的影響
——基于1989-2010年地市級(jí)面板數(shù)據(jù)的研究

王智勇

一、引 言

2012年5月23日世界銀行舉行東亞經(jīng)濟(jì)發(fā)布會(huì)，會(huì)上發(fā)布的報(bào)告顯示，2010年?yáng)|亞的勞動(dòng)生產(chǎn)率只相當(dāng)于歐洲和拉美新興經(jīng)濟(jì)體的1／2。其中按照購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)水平，中國(guó)2010年的勞動(dòng)生產(chǎn)率比1990年增長(zhǎng)1倍以上，但是仍不到OECD國(guó)家的一半水平，也不如拉美國(guó)家的水平。中國(guó)科學(xué)院也曾發(fā)布多份報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率相比發(fā)達(dá)國(guó)家嚴(yán)重滯后，中國(guó)的勞動(dòng)生產(chǎn)率只相當(dāng)于美國(guó)的1／12，日本的1／11，甚至不如印度。

中國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率的滯后狀況，不僅深刻反映了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，即中國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展質(zhì)量水平遠(yuǎn)非表面數(shù)據(jù)顯示的那樣高，而且因其所衍生的問(wèn)題，已經(jīng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面產(chǎn)生了重大影響。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)和用工成本的上漲，中國(guó)原有的廉價(jià)勞動(dòng)力充足和低附加值工業(yè)生產(chǎn)繁盛推動(dòng)經(jīng)濟(jì)低效、規(guī)模性增長(zhǎng)的階段性優(yōu)勢(shì)喪失殆盡，卻無(wú)更富有競(jìng)爭(zhēng)力的勞動(dòng)力和高附加值產(chǎn)業(yè)持續(xù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高效增長(zhǎng)，這對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)非常不利。因此，當(dāng)務(wù)之急是如何采取切實(shí)有效的措施來(lái)提高產(chǎn)業(yè)效率。只有當(dāng)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高可以完全抵消工資上漲時(shí)，才有可能繼續(xù)保持勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)。

提高產(chǎn)業(yè)效率，是促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要手段［1］。由于中國(guó)已經(jīng)步入中等收入階段，產(chǎn)業(yè)效率的提升更是直接關(guān)系到未來(lái)能否避免中等收入陷阱的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。可見(jiàn)，對(duì)中國(guó)而言，如何有效地提高勞動(dòng)生產(chǎn)率是一個(gè)非常急迫的問(wèn)題。實(shí)際上，在改革開(kāi)放初期，中國(guó)就提出以“市場(chǎng)換技術(shù)”的戰(zhàn)略，主要目標(biāo)是通過(guò)開(kāi)放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，引進(jìn)外商直接投資（FDI），引導(dǎo)外資企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移，獲取國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，并通過(guò)消化吸收，最終形成我國(guó)獨(dú)立自主的研發(fā)能力，提高我國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新水平。一些研究表明，F(xiàn)DI影響東道國(guó)產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要途徑是通過(guò)影響產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率來(lái)實(shí)現(xiàn)。另一方面，技術(shù)創(chuàng)新是影響企業(yè)生產(chǎn)效率和出口規(guī)模的重要因素，并且技術(shù)差異是影響地區(qū)生產(chǎn)率差異的重要因素［2］。因此，研究FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)效率的影響在很大程度上也是研究FDI的技術(shù)創(chuàng)新外溢問(wèn)題。FDI到底是促進(jìn)還是抑制了產(chǎn)業(yè)效率，這不僅關(guān)系到東道國(guó)的外資利用政策，而且也關(guān)系到東道國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的制定，關(guān)系到東道國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑。對(duì)已經(jīng)進(jìn)入中等收入階段的中國(guó)而言，如何來(lái)通過(guò)積極的FDI政策促進(jìn)產(chǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，是一個(gè)關(guān)系到中國(guó)能否順利跨越中等收入階段的重要問(wèn)題。

改革開(kāi)放以來(lái)，沿海地區(qū)充分利用外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)，卓有成效地促進(jìn)了工業(yè)化，推動(dòng)了就業(yè)增長(zhǎng)，并提高了城市化水平。外商直接投資（FDI）被認(rèn)為是國(guó)家或地區(qū)獲取國(guó)際間外溢技術(shù)的一個(gè)重要渠道［3］。不少關(guān)于FDI與生產(chǎn)效率的研究指出，F(xiàn)DI通過(guò)技術(shù)外溢等途徑促進(jìn)了生產(chǎn)效率的提高［4-7］。不過(guò)也有研究指出，F(xiàn)DI并不能促進(jìn)生產(chǎn)效率的提高，甚至可能是起到相反的作用。有的學(xué)者認(rèn)為FDI的流入削弱了東道國(guó)的創(chuàng)新能力［8-9］。有的則認(rèn)為FDI會(huì)抑制東道國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，主要途徑是通過(guò)資本和人才擠出，以及產(chǎn)業(yè)甚至于整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)形成對(duì)于FDI的依賴［10］。中國(guó)利用外資三十多年，但勞動(dòng)生產(chǎn)率依然處于較低水平，原因何在？過(guò)去的研究表明，F(xiàn)DI與產(chǎn)業(yè)效率變動(dòng)的關(guān)系是一個(gè)有爭(zhēng)論的話題，不同的研究，基于不同的數(shù)據(jù)，得出的結(jié)論也有顯著差異。那么，F(xiàn)DI與產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率的變化到底是什么樣的關(guān)系？此外，應(yīng)當(dāng)采取什么措施來(lái)切實(shí)有效地提高生產(chǎn)效率？

在早期的研究中，大部分關(guān)注同行業(yè)內(nèi)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)，以行業(yè)層面而獲得的外資企業(yè)表現(xiàn)與行業(yè)表現(xiàn)的相關(guān)關(guān)系作為技術(shù)溢出的判定依據(jù)。然而，Javorcik認(rèn)為以往的研究可能是在一個(gè)錯(cuò)誤的地方尋找FDI溢出，從邏輯上說(shuō)，F(xiàn)DI技術(shù)溢出更有可能是在行業(yè)間發(fā)生，而非以前所預(yù)期的行業(yè)內(nèi)［11］。這意味著，跨行業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)可能更值得研究，亦即從行業(yè)上升到產(chǎn)業(yè)更能夠把握技術(shù)外溢。以往的研究多數(shù)基于省級(jí)層面和企業(yè)截面數(shù)據(jù)，當(dāng)我們把行政單元細(xì)劃到地市級(jí)，并把行業(yè)數(shù)據(jù)切換成產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)時(shí)，情形會(huì)有顯著的變化嗎？特別是從動(dòng)態(tài)演化的角度來(lái)看，F(xiàn)DI影響產(chǎn)業(yè)效率的程度和方式會(huì)有不同嗎？

本文的安排如下，引言之后，首先是文獻(xiàn)綜述，對(duì)FDI與產(chǎn)業(yè)效率變化的已有研究進(jìn)行梳理和總結(jié)，從而明確本文的研究思路。接著對(duì)影響產(chǎn)業(yè)效率變化的各種主要因素進(jìn)行分析，尤其是針對(duì)FDI的影響機(jī)制進(jìn)行分析。第三部分是模型設(shè)定和數(shù)據(jù)描述，第四部分是回歸結(jié)果和穩(wěn)健性檢驗(yàn)，最后一部分是基于分析結(jié)果之上的結(jié)論與政策建議。本文的新穎之處在于從產(chǎn)業(yè)層面上把握效率變化，并把地理單元從省級(jí)細(xì)化到地級(jí)，從而有效地增加了樣本量，使得回歸結(jié)果更加穩(wěn)健。本文認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)效率的提高主要來(lái)自于國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)、人力資本的提升以及科研創(chuàng)新投入的增長(zhǎng)，F(xiàn)DI對(duì)于非農(nóng)產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)業(yè)效率提升的影響并不顯著，但FDI對(duì)第三產(chǎn)業(yè)效率提升有一定促進(jìn)作用，這意味著“市場(chǎng)換技術(shù)”的策略并沒(méi)有取得成功，只有自主創(chuàng)新才是獲得效率提高的關(guān)鍵。因此，在提升產(chǎn)業(yè)效率方面，未來(lái)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)依賴于人力資本投資、科研創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變和國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資。在引進(jìn)和利用FDI方面，應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性地提高門(mén)檻，大力引進(jìn)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和高技術(shù)水準(zhǔn)的FDI，充分發(fā)揮FDI在產(chǎn)業(yè)和行業(yè)內(nèi)的技術(shù)外溢效應(yīng)，以達(dá)到提高產(chǎn)業(yè)效率的作用。

二、文獻(xiàn)綜述

在FDI增長(zhǎng)與東道國(guó)產(chǎn)業(yè)關(guān)系的研究上，主要有兩種代表性觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為FDI有助于促進(jìn)東道國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，主要途徑是增加資金來(lái)源，吸引就業(yè)等，并且通過(guò)技術(shù)外溢和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等刺激東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展［12］。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，F(xiàn)DI會(huì)抑制東道國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展［10］，不過(guò)，也有許多學(xué)者認(rèn)為，F(xiàn)DI實(shí)際上是一把雙刃劍［13］，關(guān)鍵在于政策如何來(lái)引導(dǎo)。

Caves［14］和 Kokko［15］為代表的學(xué)者較早肯定了FDI正向溢出效應(yīng)的存在，驗(yàn)證了FDI對(duì)東道國(guó)技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)作用。Caves認(rèn)為，外資企業(yè)對(duì)本地企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率的促進(jìn)作用可以體現(xiàn)在三個(gè)方面，即分配效率、技術(shù)效率的提高和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的加快，而這三方面的作用都與本地市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)壓力有關(guān)。

許多文獻(xiàn)表明FDI可通過(guò)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率促進(jìn)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)［16］。國(guó)內(nèi)關(guān)于FDI與產(chǎn)業(yè)效率的研究也有類(lèi)似結(jié)論。張帆等人認(rèn)為，來(lái)源于跨國(guó)公司的FDI主要投向了資本和技術(shù)密集型行業(yè)從而有助于中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向更高的資源配置效率轉(zhuǎn)化［17］。沈坤榮和耿強(qiáng)基于1996年29個(gè)省市自治區(qū)FDI與全要素生產(chǎn)率做橫截面的相關(guān)分析，認(rèn)為FDI占GDP的比重每增加1個(gè)單位，全要素生產(chǎn)率可以提高 0．37個(gè)單位［18］。張海洋［19］的經(jīng)驗(yàn)研究強(qiáng)調(diào)了外資競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn)效率的促進(jìn)作用。何潔使用1993～1997年28個(gè)省市自治區(qū)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出FDI在各省市工業(yè)部門(mén)中均存在明顯的正向外溢效應(yīng)，并且在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高的地區(qū)，外溢效應(yīng)越明顯［20］。潘文卿基于面板數(shù)據(jù)分析方法進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果顯示1995～2000年FDI對(duì)工業(yè)部門(mén)的總體外溢效應(yīng)為正，F(xiàn)DI的資本積累每增加1個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)出增加0．13個(gè)百分點(diǎn)［21］。姚樹(shù)潔等人認(rèn)為，外商直接投資是提高生產(chǎn)技術(shù)效率的推動(dòng)器，而且也有利于加快國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步［22］。毛日昇認(rèn)為，F(xiàn)DI通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)外溢顯著提高了制造業(yè)的生產(chǎn)效率［23］。喻世友等人基于1999-2002年期間37個(gè)行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)分析，認(rèn)為FDI對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)效率具有顯著的促進(jìn)作用，而且其影響途徑以提高技術(shù)水平為主［24］。

二十世紀(jì)九十年代中后期以來(lái)，全球FDI有向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，服務(wù)業(yè)FDI所占比例越來(lái)越高。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2010年，中國(guó)服務(wù)業(yè)FDI占全部FDI的比例高達(dá)47．25%。Markusen認(rèn)為，服務(wù)業(yè)FDI通過(guò)其管理、組織或先進(jìn)技術(shù)會(huì)對(duì)下游企業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，這種溢出效應(yīng)有助于東道國(guó)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)效率的提高［25］。華廣敏認(rèn)為，高技術(shù)服務(wù)業(yè)FDI對(duì)中國(guó)制造業(yè)的效率有正的直接效應(yīng)［26］。許多研究表明，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)有助于提升制造業(yè)效率、降低制造業(yè)生產(chǎn)成本、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力［27-29］。也就是說(shuō)，服務(wù)業(yè)FDI具有顯著溢出效應(yīng)［30］。針對(duì)商貿(mào)流通業(yè)的研究表明，內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)落差優(yōu)勢(shì)和制造業(yè)集聚度將會(huì)對(duì)縱向FDI溢出效應(yīng)的發(fā)生形成顯著的促進(jìn)作用，而且商貿(mào)流通業(yè)FDI對(duì)制造業(yè)的FDI縱向溢出效用并不局限于某一地區(qū)，對(duì)周邊省份的制造業(yè)也會(huì)產(chǎn)生顯著的技術(shù)溢出［31］。同樣基于企業(yè)數(shù)據(jù)，王志鵬等人則認(rèn)為，外資參股有助于提高國(guó)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)效率，且外溢效應(yīng)更多地表現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)部而非一省內(nèi)部［32］。

不過(guò)，何駿等人認(rèn)為，中國(guó)服務(wù)業(yè)FDI的結(jié)構(gòu)與效率并沒(méi)有呈現(xiàn)一定的相關(guān)性，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)仍是絕大多數(shù)省份外資的主要流向領(lǐng)域［33］。韓德超認(rèn)為，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)FDI的增加能顯著提高我國(guó)外資工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)效率，但對(duì)內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)效率影響有限［34］。采用企業(yè)數(shù)據(jù)，姚洋等人認(rèn)為就特定行業(yè)而言，國(guó)外三資企業(yè)的外溢效應(yīng)即使不是負(fù)的，也不顯著［35］。許多FDI項(xiàng)目根本不具備產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)的基本條件，而且，在我國(guó)改革開(kāi)放的絕大部分時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)并不具備有效的市場(chǎng)和制度環(huán)境［36］，這些年來(lái)的生產(chǎn)率增長(zhǎng)主要源自國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革引起的制度變遷，而不是FDI技術(shù)溢出［37］。龐英等人認(rèn)為，民族資本企業(yè)不論是生產(chǎn)技術(shù)效率還是資源配置效率，也不論是靜態(tài)比較還是動(dòng)態(tài)變化態(tài)勢(shì)分析均優(yōu)于FDI企業(yè)［38］。包群等人的分析表明，F(xiàn)DI雖然促進(jìn)了中國(guó)技術(shù)進(jìn)步，但這一作用主要是通過(guò)外資企業(yè)自身要素生產(chǎn)率的提高，外資企業(yè)的技術(shù)外溢效應(yīng)實(shí)際很小［39］。尤其值得指出的是，在開(kāi)放條件下，一些具有創(chuàng)新活力、技術(shù)進(jìn)步較快、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅速的民營(yíng)企業(yè)，卻常常成為外國(guó)資本兼并收購(gòu)的對(duì)象，出現(xiàn)技術(shù)“外流”現(xiàn)象［36］，對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)效率的提高甚至可能出現(xiàn)負(fù)效應(yīng)。

可見(jiàn)，F(xiàn)DI對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的影響沒(méi)有形成一致的認(rèn)識(shí)，尤其是FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)效率影響程度、影響機(jī)制等問(wèn)題依然沒(méi)有很好地解決。已有的研究也表明，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢效應(yīng)主要是以行業(yè)間為主，也就是說(shuō)，當(dāng)把研究的范圍從行業(yè)上升到產(chǎn)業(yè)時(shí)，才可能更清楚地了解到產(chǎn)業(yè)效率提升的主要渠道，這恰恰是本文分析的基本思路：把地理單元從省細(xì)化到地級(jí)市，把分析對(duì)象從行業(yè)提升到產(chǎn)業(yè)，從而有助于準(zhǔn)確判斷產(chǎn)業(yè)效率的來(lái)源。

三、FDI與中國(guó)產(chǎn)業(yè)效率變化

產(chǎn)業(yè)效率通常是指產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率，可以用勞動(dòng)生產(chǎn)率來(lái)衡量，由于第一產(chǎn)業(yè)比例趨于下降，學(xué)者們?cè)谘芯恐兄饕P(guān)注非農(nóng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率。影響產(chǎn)業(yè)效率的因素較多，主要包括投資、對(duì)外開(kāi)放、城市化、人力資本以及區(qū)域創(chuàng)新研發(fā)等，而這些因素往往也相互影響。而FDI主要是衡量地區(qū)對(duì)外開(kāi)放度。中國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)的實(shí)踐表明，地區(qū)開(kāi)放度越高，則其經(jīng)濟(jì)發(fā)展得越快，而這個(gè)過(guò)程中，也恰恰是產(chǎn)業(yè)效率提高的過(guò)程。問(wèn)題在于，產(chǎn)業(yè)效率最主要的來(lái)源是什么？

人力資本是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)效率提高的積極因素。勞動(dòng)與資本是生產(chǎn)的兩大要素，而資本和機(jī)器設(shè)備必須有相應(yīng)的勞動(dòng)與之相配合才有可能發(fā)揮其應(yīng)有的作用，因此，通過(guò)提高人力資本水平來(lái)提高產(chǎn)業(yè)效率是一種自然而然的途徑。

通過(guò)人力資本的積聚和外溢效應(yīng)，城市化有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)效率的提高。城市中產(chǎn)業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，城市中勞動(dòng)力和資本集聚形成的信息和技術(shù)的外溢效應(yīng)使得城市中的其它勞動(dòng)力和資本都會(huì)受益。城市的存在與發(fā)展是人力資本外部性的體現(xiàn)［40］。因?yàn)橹R(shí)、創(chuàng)新和復(fù)雜技術(shù)都在城市匯集、交流和發(fā)展，城市也被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎［41］。城市化的過(guò)程也是勞動(dòng)密集型技術(shù)向人力資本密集型技術(shù)轉(zhuǎn)移的過(guò)程［42］?；谖⒂^數(shù)據(jù)，針對(duì)美國(guó)制造業(yè)的研究表明，城市人口接受高等教育的比例每增加1%，將使美國(guó)制造業(yè)的生產(chǎn)率增長(zhǎng) 0．6%［43］。

研究產(chǎn)業(yè)效率，需要考慮到產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。配弟-克拉克定律準(zhǔn)確地描述了產(chǎn)業(yè)變動(dòng)的基本規(guī)律。一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展，通常是從農(nóng)業(yè)主導(dǎo)走向工業(yè)化，再?gòu)墓I(yè)化走向服務(wù)業(yè)化，這是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)基本過(guò)程。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，它是一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的吸收以及主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)部門(mén)依次更替的過(guò)程［44］，也是后發(fā)國(guó)家加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)要求［45］。Sachs and Wing通過(guò)對(duì)中國(guó)和俄羅斯的比較研究之后發(fā)現(xiàn)，中國(guó)落后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的迅速轉(zhuǎn)型是其經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力［46］。對(duì)此，一些國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究也得出了類(lèi)似的結(jié)論［47-48］。

測(cè)量產(chǎn)業(yè)效率有多種方式，而勞動(dòng)生產(chǎn)率則是較為常用也較有說(shuō)服力的一種，即用產(chǎn)業(yè)GDP／產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)來(lái)衡量產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率。利用GDP縮減指數(shù)消除價(jià)格的影響可以在年度之間加以比較。

圖1 中國(guó)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)效率變化（1989-2004）

從圖1可以看到，自九十年代后期以來(lái)，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)效率得到顯著的提升，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的態(tài)勢(shì)。相比之下，第二產(chǎn)業(yè)的效率明顯高于第三產(chǎn)業(yè)。這可能與我國(guó)正處于工業(yè)化階段有關(guān)，國(guó)家的主要資金和勞動(dòng)，包括FDI在內(nèi)，都投在以制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)在整體上仍處于較為落后的狀況。

仔細(xì)來(lái)看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷與FDI的行業(yè)分布有密切關(guān)系。從行業(yè)分布看，F(xiàn)DI主要集中在制造業(yè)，特別是在FDI集中的沿海省份，這一現(xiàn)象更加明顯。分產(chǎn)業(yè)來(lái)看，F(xiàn)DI主要投向了以制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)，不過(guò)近些年來(lái)，投向第三產(chǎn)業(yè)的FDI數(shù)量越來(lái)越多，使得在FDI在第三產(chǎn)業(yè)的分布比例趨于提高（見(jiàn)圖2）。

圖2 FDI產(chǎn)業(yè)分布對(duì)照（數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)歷年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒整理）

圖2 表明，在2002年時(shí)，F(xiàn)DI在第二產(chǎn)業(yè)的分布占據(jù)主導(dǎo)地位，超過(guò)70%的FDI都集中于第二產(chǎn)業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)僅約20%。但到2010年時(shí)，第二產(chǎn)業(yè)比例下降到50%左右，而第三產(chǎn)業(yè)比例也接近47%。也就是說(shuō)，F(xiàn)DI正逐漸從第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到第三產(chǎn)業(yè)。FDI在不同產(chǎn)業(yè)間分布的變化，可能會(huì)給產(chǎn)業(yè)效率帶來(lái)相應(yīng)的影響。研究表明，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)企業(yè)效率的提高不僅僅來(lái)自于技術(shù)進(jìn)步，還來(lái)自制度環(huán)境的改善，據(jù)測(cè)算，2000～2005年間我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)效率的提高50%依靠存活企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，50%依靠存活企業(yè)和進(jìn)入退出企業(yè)資源重新配置［49］。然而，外資的流入將對(duì)本地企業(yè)造成競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，從而對(duì)地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。而在新企業(yè)中，外商直接投資和私營(yíng)企業(yè)對(duì)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)顯著，在由企業(yè)進(jìn)入退出帶來(lái)的資源優(yōu)化配置作用中，這兩類(lèi)企業(yè)占所有企業(yè)的90%左右。

四、數(shù)據(jù)與模型設(shè)定

許多學(xué)者都指出［50-51］，研究FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)效率影響的計(jì)量檢驗(yàn)最理想的是使用企業(yè)面板數(shù)據(jù)，可以捕捉到樣本點(diǎn)的動(dòng)態(tài)變化。然而，我國(guó)并沒(méi)有涵蓋改革時(shí)期的企業(yè)層面面板數(shù)據(jù)，難以用企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)估算改革開(kāi)放以來(lái)FDI對(duì)于生產(chǎn)效率的影響。而且，企業(yè)層面的數(shù)據(jù)盡管可以捕獲企業(yè)相關(guān)信息，然而，許多研究都證實(shí)，技術(shù)外溢主要發(fā)生在行業(yè)間，而不是行業(yè)內(nèi)，因此，從產(chǎn)業(yè)的角度去測(cè)量技術(shù)外溢可能是更為理想和現(xiàn)實(shí)的做法?；谶@樣的考慮，我們采用產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，并以地級(jí)市為地理單元，以期獲得更加穩(wěn)健的回歸結(jié)果。

數(shù)據(jù)本身往往關(guān)系到結(jié)論。許多已有的研究都已經(jīng)證實(shí)，九十年代以前的數(shù)據(jù)，由于統(tǒng)計(jì)口徑變化較大，故而與九十年代以后的數(shù)據(jù)會(huì)有較大的出入。為了采用質(zhì)量更可靠的數(shù)據(jù)，我們采用了1989-2010年間的地級(jí)市社會(huì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)加以驗(yàn)證，這些數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《新中國(guó)55年統(tǒng)計(jì)資料匯編（地方篇）》以及《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》，以地市級(jí)區(qū)域?yàn)榻y(tǒng)計(jì)單元。由于1989-2004年間的數(shù)據(jù)來(lái)源于《新中國(guó)55年統(tǒng)計(jì)資料匯編（地方篇）》，數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)統(tǒng)一整理，具有很好的可比性，故而我們以這一數(shù)據(jù)為主。2005-2010年的地級(jí)市數(shù)據(jù)來(lái)自于《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》，統(tǒng)計(jì)口徑略有差異，與1989-2004年間的數(shù)據(jù)不完全具有可比性，但可用以進(jìn)一步檢驗(yàn)我們的回歸模型和結(jié)果。

在涉及到的變量中，產(chǎn)業(yè)效率、固定資產(chǎn)投資、FDI和財(cái)政中用于教育科研衛(wèi)生文化的經(jīng)費(fèi)支出等變量都與價(jià)格有關(guān)，為了消除價(jià)格的影響，需要采用價(jià)格縮減指數(shù)，然而，地市級(jí)單元有近三百個(gè)，且連續(xù)22年數(shù)據(jù)，故而收集全并采用地級(jí)市的價(jià)格縮減指數(shù)非常困難。我們采用了省級(jí)GDP縮減指數(shù)來(lái)加以平減，以消除價(jià)格的影響，經(jīng)過(guò)價(jià)格縮減之后，1989-2004年期間所有與價(jià)格相關(guān)的變量都采用了1989年為基期的價(jià)格水平，2005-2010年期間所有與價(jià)格相關(guān)的變量都采用了2000年為基期的價(jià)格水平。

為了進(jìn)一步分析區(qū)位因素對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的影響，我們把地級(jí)市分成兩類(lèi)，沿海地區(qū)和內(nèi)陸地區(qū)?；镜膭澐忠罁?jù)是東部地區(qū)為沿海，中西部地區(qū)為內(nèi)陸，盡管這種劃分方法沿襲了過(guò)去的三大區(qū)域劃分，但由于地理單元的細(xì)化，使得樣本數(shù)據(jù)更加豐富，從而可以更好地把握地區(qū)差距。由于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)而產(chǎn)業(yè)效率的變化與中央政府政策有密切關(guān)系，而傳統(tǒng)上，以東中西部地區(qū)作為劃分，但明顯的一個(gè)事實(shí)是，東部沿海地區(qū)與中西部地區(qū)所享受的政策明顯不同，中西部地區(qū)所享受的政策比較接近，把中西部歸入同一類(lèi)有其合理性。從這個(gè)角度而言，沿海與內(nèi)陸的劃分在一定程度上也代表了政策和制度對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的影響。

我們以柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建生產(chǎn)效率的分析框架：

其中，Y為總產(chǎn)出，A為全要素生產(chǎn)率，t表示時(shí)問(wèn)，對(duì)應(yīng)的資本（K）、勞動(dòng)（L）。方程兩邊都除勞動(dòng)力的話，左邊就是生產(chǎn)效率，而右邊則是資本的函數(shù)?？紤]到資本存量與固定資產(chǎn)投資密切相關(guān)，我們采用固定資產(chǎn)投資來(lái)衡量資本存量。固定資本投資可以進(jìn)一步拆分成國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資和外商直接投資（FDI），而全要素生產(chǎn)率與人力資本（HuC）和科研創(chuàng)新力度（Eχpsc）密切相關(guān)：

式中，Kd（t）表示國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資，Kf（t）表示外商直接投資（FDI）。寫(xiě)成顯函數(shù)形式：

兩邊取自然對(duì)數(shù)并改寫(xiě)為計(jì)量分析模型：

如前所述，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和城市化也會(huì)起到促進(jìn)生產(chǎn)效率提高的作用，因此，我們也把這兩個(gè)因素納入計(jì)量分析框架?？紤]到效率的提高具有很強(qiáng)的時(shí)間延續(xù)性，即當(dāng)期生效效率與上期生產(chǎn)效率密切相關(guān)，而且解釋變量之間也存在內(nèi)生性問(wèn)題。我們采用動(dòng)態(tài)面板估計(jì)方法來(lái)加以分析。具體而言，在方程（4）的基礎(chǔ)上，我們采用以下方程來(lái)對(duì)影響產(chǎn)業(yè)效率中的幾個(gè)主要因素加以估算。

式中，efficyd表示第 i產(chǎn)業(yè)（i＝2，3，23，本文試圖探討FDI對(duì)第二、第三和整個(gè)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)效率的影響）的產(chǎn)業(yè)效率，以產(chǎn)業(yè)GDP／產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)來(lái)表達(dá)，并利用價(jià)格指數(shù)加以縮減以消除價(jià)格的影響。fdiced是經(jīng)價(jià)格指數(shù)折算后的外商直接投資。Edupc為地區(qū)人力資本狀況，用每萬(wàn)人在校大學(xué)生數(shù)量來(lái)表示。如前所述，產(chǎn)業(yè)效率的提升，離不開(kāi)人力資本水平的提高。最后一項(xiàng)包括了所有其它項(xiàng)，主要包括用以衡量地區(qū)創(chuàng)新能力的人均科教文衛(wèi)財(cái)政經(jīng)費(fèi)支出（eχpc_scipcd）、形成資本存量的國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資（invcdnew），用以衡量城市化進(jìn)程的城市化率（urbanrate）?？紤]數(shù)據(jù)的連續(xù)性和可比性，采用非農(nóng)業(yè)人口占總?cè)丝诘谋壤齺?lái)表達(dá)，即戶籍口徑的城市化率。此外，為了綜合衡量二三產(chǎn)業(yè)的變化，即衡量不同地區(qū)采取的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及其對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果，我們采用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量instrc，即第二產(chǎn)業(yè)比例／第三產(chǎn)業(yè)比例，來(lái)測(cè)量以工業(yè)化為主導(dǎo)的第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)產(chǎn)業(yè)效率的影響。

本文利用每萬(wàn)人中的在校大學(xué)生數(shù)量來(lái)近似替代人力資本水平。研究表明，人力資本存量的多寡會(huì)影響創(chuàng)新能力［52］，也會(huì)影響模仿、吸收新技術(shù)的能力［53］，人力資本積累與人力資本存量?jī)烧呤且环N相互促進(jìn)、相互增強(qiáng)的關(guān)系［54］。

按照現(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)制度，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括了外商投資經(jīng)濟(jì)、港澳臺(tái)投資經(jīng)濟(jì)及其他經(jīng)濟(jì)類(lèi)型的固定資產(chǎn)投資。因此，要測(cè)算FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)效率的影響，應(yīng)把它和國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資區(qū)別開(kāi)來(lái)。在數(shù)據(jù)預(yù)處理中，我們把固定資產(chǎn)投資減去FDI，得到不包含F(xiàn)DI的國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資，從而把國(guó)內(nèi)外投資加以區(qū)別。

此外，模型中還包括了區(qū)位虛擬變量coast和年份虛擬變量yeardum，在系統(tǒng)GMM模型中，通常都會(huì)考慮時(shí)期和空間相關(guān)的一些變量，以充分考慮地區(qū)差異和時(shí)期影響。對(duì)區(qū)位虛擬變量coast而言，所有東部地區(qū)的地市級(jí)區(qū)域?yàn)槿≈?，所有中西部地區(qū)的地市級(jí)區(qū)域取值為0。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷和產(chǎn)業(yè)效率的變化在很大程度上與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越是激烈的地區(qū)，企業(yè)提高效率的動(dòng)機(jī)越明顯。而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度則與地理位置密切相關(guān)，這在許多已有的研究中都得到印證，而且，許多研究把距離海岸線的長(zhǎng)度作為是市場(chǎng)化的一個(gè)工具變量。從這個(gè)角度而言，沿海與內(nèi)陸的劃分也在一定程度上反映了市場(chǎng)的影響。

為了克服回歸分析中出現(xiàn)的內(nèi)生性問(wèn)題，我們需要采用可靠的回歸方法。采用固定效應(yīng)方法估計(jì)雖然可以消除解釋變量與個(gè)體固定效應(yīng)的相關(guān)性問(wèn)題，但無(wú)法解決內(nèi)生變量、前定變量與誤差項(xiàng)相關(guān)對(duì)參數(shù)估計(jì)帶來(lái)的偏差。固定效應(yīng)的面板工具方法（2SLS）從理論上可以同時(shí)考慮到上述兩方面問(wèn)題對(duì)估計(jì)參數(shù)帶來(lái)的偏差，但工具變量本身并不容易尋找到，而且該方法在工具變量的數(shù)量超過(guò)需要識(shí)別的解釋變量數(shù)量時(shí)，存在過(guò)度識(shí)別情況需要處理。

Arellano and Bond提出利用差分GMM方法來(lái)解決動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)估計(jì)過(guò)程中存在的變量?jī)?nèi)生性和樣本異質(zhì)性問(wèn)題對(duì)估計(jì)參數(shù)帶來(lái)的偏差［55］，進(jìn)一步，Arellano and Bover［56］、Bundell and Bond［57］在差分GMM估計(jì)方法的基礎(chǔ)上提出了系統(tǒng)GMM估計(jì)方法。系統(tǒng)GMM方法能夠同時(shí)利用差分方程和水平方程的信息，因而工具變量有效性一般情況下會(huì)更強(qiáng)而且，GMM估計(jì)使用差分轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)，可以克服不可觀察變量與解釋變量相關(guān)的問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，系統(tǒng) GMM方法需通過(guò)兩類(lèi)檢驗(yàn)：（1）Arellano-Bond檢驗(yàn)（又稱(chēng)AB檢驗(yàn)），即差分方程隨機(jī)誤差項(xiàng)的自相關(guān)檢驗(yàn)，要求一階差分方程的隨機(jī)誤差項(xiàng)中不存在二階序列相關(guān)；（2）Sargan或Hansen過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)，要求所使用的工具變量與誤差項(xiàng)是不相關(guān)的，即所使用的工具變量是有效的。當(dāng)采用了穩(wěn)健選項(xiàng)時(shí)，通常采用Hansen檢驗(yàn)。如果兩類(lèi)檢驗(yàn)通過(guò)即表示模型設(shè)定正確且估計(jì)是合理的。

五、實(shí)證分析

受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際市場(chǎng)的變化，產(chǎn)業(yè)效率及FDI在中國(guó)的變化也呈現(xiàn)出階段性，另一方面，由于數(shù)據(jù)的來(lái)源不同，因而比較穩(wěn)妥的方法是分時(shí)期來(lái)進(jìn)行回歸，并把兩組回歸結(jié)果加以對(duì)照，以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮O(shè)定及回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

（一）基本回歸分析

針對(duì)九十年代至21世紀(jì)初這段時(shí)期的數(shù)據(jù)，我們可以用來(lái)進(jìn)行基本回歸分析，以明確各個(gè)變量的關(guān)系及其解釋力度。我們以1998年作為這段時(shí)期的分界點(diǎn)，構(gòu)建年份虛擬變量，1998年以前為0，1998年以后為1。1998年是一個(gè)重要的年份，1997年底爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)，到1998年已經(jīng)波及到中國(guó)并造成顯著影響，有可能會(huì)影響FDI在中國(guó)的增長(zhǎng)；1998年也是實(shí)現(xiàn)3年國(guó)有企業(yè)擺脫困境的第一年，是國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展的關(guān)鍵的一年，眾所周知，國(guó)有企業(yè)改革的一個(gè)重要目標(biāo)是要提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，顯然，改革前后國(guó)有企業(yè)及其它類(lèi)型企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)可能有顯著的差異。

從表1可以看到殘差一階自相關(guān)，但不存在二階自相關(guān)。本文所采用的數(shù)據(jù)是典型的大 N小T型面板數(shù)據(jù)，異方差的問(wèn)題難以避免。故而，我們?cè)诨貧w中選擇Robust選項(xiàng)以獲得考慮異方差后的穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)誤。在這種情形下，采用Hansen檢驗(yàn)來(lái)進(jìn)行工具變量的過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)更為可靠，Hansen過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)結(jié)果表明，不存在過(guò)度識(shí)別的情況。因此，我們采用系統(tǒng)GMM方法是合適的。

從回歸結(jié)果可以看到，地區(qū)人力資本水平、地區(qū)用于教育科研的財(cái)政經(jīng)費(fèi)數(shù)量和國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資對(duì)產(chǎn)業(yè)效率都有顯著而積極的影響，即他們的增加都能夠有效地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)效率的提升。人力資本的提升顯然會(huì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)效率的提高，同樣的，反映科研創(chuàng)新的財(cái)政教育科研經(jīng)費(fèi)支出的增長(zhǎng)也會(huì)有利于技術(shù)的研發(fā)與推廣，從而起到提高產(chǎn)業(yè)效率的作用。而國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資，相當(dāng)大一部分是設(shè)備的更新和改造，從而起到提高效率的作用。

表1 FDI與產(chǎn)業(yè)效率回歸結(jié)果（1989-2004）

然而我們注意到，F(xiàn)DI促進(jìn)產(chǎn)業(yè)效率提升的效果不顯著，僅對(duì)第三產(chǎn)業(yè)效率提升有一定（顯著水平為10%）的促進(jìn)作用。由此可見(jiàn)，就提升產(chǎn)業(yè)效率而言，國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資的效果遠(yuǎn)比FDI顯著。需要指出的是，在中國(guó)，由于中小企業(yè)普遍缺乏升級(jí)能力，外資特別是世界500強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)水平比較高，所以人們會(huì)想當(dāng)然地認(rèn)為，它們會(huì)成為產(chǎn)業(yè)效率提升和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的推動(dòng)者。但現(xiàn)實(shí)是，外資是逐利而動(dòng)的，他們?cè)谥袊?guó)可能更看重低廉的勞動(dòng)力成本和廣闊的消費(fèi)市場(chǎng)，故而他們不大可能會(huì)費(fèi)心費(fèi)力地參與自主創(chuàng)新。表1的回歸結(jié)果，恰恰印證了這一特征。如前所述，隨著FDI從第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，特別是向服務(wù)業(yè)集中，在很大程度上也是為了配合第二產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)需要。而生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的技術(shù)外溢效果可能較為顯著，從而FDI整體上對(duì)第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率的提升起到了一定的促進(jìn)作用。

城市化對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率提升的效應(yīng)為負(fù)，這可能與采用的統(tǒng)計(jì)口徑有關(guān)?；趹艏趶降某鞘谢薀o(wú)法反映流動(dòng)人口對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的影響，實(shí)際上，越是有活力的城市和地區(qū)，流動(dòng)人口越多，他們往往也是非常有活力和創(chuàng)造力的勞動(dòng)群體，研究表明，流動(dòng)人口對(duì)于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著的促進(jìn)作用［58］。但是他們的作用卻無(wú)法體現(xiàn)于戶籍口徑的城市化率之中。人口普查數(shù)據(jù)表明，一個(gè)城市和地區(qū)人口的年輕化和知識(shí)化技能化主要依賴于流動(dòng)人口。如果采用常住口徑的城市化率，有可能會(huì)改變這一系數(shù)的符號(hào)。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率，尤其是第二產(chǎn)業(yè)效率的提高有著顯著而積極的影響。instrc是GDP中第二產(chǎn)業(yè)比例／第三產(chǎn)業(yè)比例，因而這一比值的上升反映了第二產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張比第三產(chǎn)業(yè)更快，也可以說(shuō)是以工業(yè)化為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的結(jié)果。這一過(guò)程強(qiáng)化了第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而相應(yīng)地削弱了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，故而對(duì)第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)效率的影響會(huì)有差異。如前所述，第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張，實(shí)際上也為第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了更好的物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)手段，而高質(zhì)量的服務(wù)業(yè)往往需要有高水準(zhǔn)的制造業(yè)作為后盾。而深陷中等收入陷阱之中的拉美國(guó)家問(wèn)題則突出體現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，以墨西哥為例，受二十世紀(jì)末金融危機(jī)的影響，墨西哥都市圈第二產(chǎn)業(yè)迅速收縮，轉(zhuǎn)變成以第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。失去了第二產(chǎn)業(yè)支持的第三產(chǎn)業(yè)大多數(shù)以低端服務(wù)業(yè)為主，因而居民的收入增長(zhǎng)緩慢。許多拉美國(guó)家也都有類(lèi)似的產(chǎn)業(yè)特征，這一教訓(xùn)給中國(guó)的啟示是一定要處理好產(chǎn)業(yè)間的協(xié)調(diào)關(guān)系，即工業(yè)化帶動(dòng)城市化并促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，才是保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵所在。

區(qū)域和時(shí)期變量對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的影響顯著，這意味著產(chǎn)業(yè)效率的提升在空間和時(shí)間上存在著差異。沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)效率提升顯著快于內(nèi)陸地區(qū)，自1998年以來(lái)，產(chǎn)業(yè)效率的提升也顯著快于之前。

表2 FDI與產(chǎn)業(yè)效率回歸結(jié)果（2005-2010）

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

利用2005-2010年的數(shù)據(jù)，我們可以用來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性。我們以2008年作為這段時(shí)期的分界點(diǎn)，2008年金融危機(jī)對(duì)于許多經(jīng)濟(jì)變量而言，可能都是一個(gè)顯著沖擊，尤其是FDI受到更加顯著的沖擊。

從表2可以看到殘差一階自相關(guān)，但不存在二階自相關(guān)。Hansen過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)結(jié)果表明，不存在過(guò)度識(shí)別的情況。因此，我們的模型設(shè)定及采用系統(tǒng)GMM方法是合適的。

從回歸結(jié)果可以看到，國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的作用是積極而顯著的，而FDI的影響則不顯著。此外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化對(duì)于第二產(chǎn)業(yè)及非農(nóng)產(chǎn)業(yè)整體效率的提高依然起著積極而顯著的作用?？梢钥吹剑窘Y(jié)論與之前的分析一致。

地區(qū)人力資本和地區(qū)對(duì)于教育科研的財(cái)政支持對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的提升效果并不顯著。這一結(jié)果反映了自2004年以來(lái)民工荒現(xiàn)象帶來(lái)的深遠(yuǎn)影響。由于長(zhǎng)期以來(lái)只注重?cái)?shù)量而不注重質(zhì)量的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，使得以低勞動(dòng)力成本為核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的外向型企業(yè)大量擴(kuò)張，導(dǎo)致對(duì)以農(nóng)村勞動(dòng)力為主的需求大幅上升。尤其是，當(dāng)沿海發(fā)生民工荒現(xiàn)象后，企業(yè)并沒(méi)有采取以提高產(chǎn)品附加值和技術(shù)水平為核心的變革，而是采取向中西部轉(zhuǎn)移的方式來(lái)應(yīng)對(duì)，從而導(dǎo)致了民工荒現(xiàn)象的全國(guó)漫延。這種情形也使得區(qū)域這一變量在回歸中不再顯著。類(lèi)似地，教育科研中重?cái)?shù)量輕質(zhì)量，重研究輕實(shí)用的導(dǎo)向也使得教育科研投入并沒(méi)有有效地轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，從而難以對(duì)產(chǎn)業(yè)效率提升起到積極作用。

時(shí)期虛擬變量在回歸中并不顯著，可能與金融危機(jī)爆發(fā)之后中央政府和各級(jí)地方政府迅速采取了擴(kuò)大內(nèi)需的措施有關(guān)，“四萬(wàn)億”投資計(jì)劃的逐漸實(shí)施，在很大程度上抵消了金融危機(jī)的影響，使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在2009年下半年就回歸高速增長(zhǎng)路徑。相應(yīng)地，由于固定資產(chǎn)投資依舊保持了高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)效率也就不會(huì)有顯著改變。

值得指出的是，近些年來(lái)，中國(guó)的勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，最直接的體現(xiàn)是潛在增長(zhǎng)率的下降，這方面已經(jīng)有很多的研究都已經(jīng)證實(shí)。因此，人力資本和科研創(chuàng)新對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率影響不顯著可能與勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)下降有關(guān)。

對(duì)比表1和表2兩段時(shí)期的回歸結(jié)果，可以看到，產(chǎn)業(yè)效率在2005年之后處于相對(duì)穩(wěn)定，增長(zhǎng)也不如之前那么迅速。根據(jù)中國(guó)人民銀行在2006年針對(duì)5000戶企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)表明，1999～2003年間，隨著國(guó)有企業(yè)改革和減員增效改革不斷深入，下崗職工人數(shù)大幅增加，企業(yè)職工平均人數(shù)呈直線下降趨勢(shì)，而同時(shí)勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)速度大幅提高。2004～2005年隨著職工人數(shù)的穩(wěn)定，勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)速度也趨于穩(wěn)定［59］?？梢?jiàn)，勞動(dòng)生產(chǎn)率的變化與制度變遷有密切關(guān)系。而在制度穩(wěn)定之后，恰好更能夠理解影響產(chǎn)業(yè)效率其它因素的相對(duì)重要性。

雖然中國(guó)的制造業(yè)產(chǎn)品出口占總出口比重上升，但是由于全球化生產(chǎn)使得價(jià)值鏈重新做區(qū)位分布調(diào)整，產(chǎn)品價(jià)值鏈中勞動(dòng)密集的環(huán)節(jié)放在中國(guó)生產(chǎn)，因此反而使得出口產(chǎn)品對(duì)于技術(shù)水平的依賴程度有所下降，這可能是FDI對(duì)于推動(dòng)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高積極性不高的一個(gè)重要原因。尤其需要指出的是，數(shù)據(jù)表明，我國(guó)大部分高技術(shù)制造業(yè)是跨國(guó)公司和外資企業(yè)在中國(guó)的制造基地，其布局和效益深受全球化分工的影響，大多數(shù)外資企業(yè)的核心研發(fā)部門(mén)并沒(méi)有設(shè)在中國(guó)。從這個(gè)角度來(lái)看FDI對(duì)于中國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高并沒(méi)有顯著貢獻(xiàn)有其深刻的國(guó)際原因。

六、結(jié)論與政策建議

產(chǎn)業(yè)效率的提升是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要途徑，改革開(kāi)放以來(lái)，F(xiàn)DI在中國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起到了重要的促進(jìn)作用。但是FDI與產(chǎn)業(yè)效率之間的關(guān)系并不明朗，不同的研究得出的結(jié)論存在很大差異。本文利用1989-2010年期間的地級(jí)面板數(shù)據(jù)，通過(guò)分析產(chǎn)業(yè)內(nèi)的技術(shù)外溢程度，測(cè)算了FDI對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率的影響，結(jié)果表明，F(xiàn)DI對(duì)于產(chǎn)業(yè)效率提升的作用有限，尤其是對(duì)第二產(chǎn)業(yè)效率的提升并不顯著，僅對(duì)第三產(chǎn)業(yè)效率提升有一定的作用。這種情形的出現(xiàn)，在很大程度上與FDI長(zhǎng)期以來(lái)以組裝加工生產(chǎn)為主導(dǎo)有關(guān)，也與跨國(guó)企業(yè)在全球制造業(yè)的分工格局有關(guān)。研究還證實(shí)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)效率提升主要來(lái)自于國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資的增加、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、人力資本的提升以及科研創(chuàng)新的推動(dòng)，自主創(chuàng)新才是中國(guó)產(chǎn)業(yè)效率提高的關(guān)鍵，而以市場(chǎng)換技術(shù)的戰(zhàn)略在總體上是不成功的。本文基于地級(jí)市面板數(shù)據(jù)得到的結(jié)論進(jìn)一步印證了FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)效率提升不顯著和以市場(chǎng)換技術(shù)戰(zhàn)略未能成功實(shí)現(xiàn)原有目標(biāo)的已有結(jié)論。

產(chǎn)業(yè)效率的提升關(guān)系到中國(guó)能否順利跨越中等收入階段。從人均GDP水平看，中國(guó)在2010年已步入中等收入國(guó)家行列，很多研究將“中等收入陷阱”作為中國(guó)當(dāng)前或未來(lái)將會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。例如，世界銀行曾指出，中國(guó)快速但失衡的增長(zhǎng)導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)矛盾和社會(huì)壓力的累積，如果擱置這些問(wèn)題則有可能影響中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展［60］。中國(guó)經(jīng)濟(jì)自2010年以來(lái)增長(zhǎng)速度的放緩，使得產(chǎn)業(yè)效率較低這一問(wèn)題日益突出。如何有效提升產(chǎn)業(yè)效率，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，是中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切問(wèn)題。本文的研究表明，通過(guò)加大人力資本投資，促進(jìn)科研創(chuàng)新以及加強(qiáng)國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資，是提升產(chǎn)業(yè)效率的重要途徑，從而也是保證中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的有效方式。需要指出的是，去過(guò)三十多年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)也依賴于投資的迅速增長(zhǎng)，然而投資也會(huì)受到資本邊際效益遞減規(guī)律的作用。從這個(gè)角度來(lái)看，提高生產(chǎn)效率，更應(yīng)該通過(guò)轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及培育和充分利用人力資本，而且也應(yīng)當(dāng)合理推動(dòng)城市化。

FDI與中國(guó)產(chǎn)業(yè)效率變遷的關(guān)系也為中國(guó)引進(jìn)外資提供了參考。今后在引進(jìn)外資時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)效率提升的企業(yè)，特別是在東部沿海地區(qū)，應(yīng)當(dāng)限制組裝加工模式的外資企業(yè)，更多地考慮能把研發(fā)部門(mén)落在國(guó)內(nèi)的外資企業(yè)。而對(duì)于內(nèi)陸地區(qū)來(lái)說(shuō)，隨著越來(lái)越多的沿海企業(yè)向內(nèi)陸轉(zhuǎn)移，組裝加工型外資企業(yè)也同樣會(huì)隨之向內(nèi)陸轉(zhuǎn)移，內(nèi)陸地區(qū)在利用外資時(shí)同樣也要考慮到產(chǎn)業(yè)效率提升問(wèn)題?；谘睾５貐^(qū)的經(jīng)驗(yàn)，內(nèi)陸地區(qū)在利用外資時(shí)，更應(yīng)當(dāng)重視外資企業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)外溢效果。

應(yīng)當(dāng)推動(dòng)城市化建設(shè)，以城市化促進(jìn)人力資本培育和產(chǎn)業(yè)效率提升。切實(shí)有效地推進(jìn)城市化，推動(dòng)農(nóng)民工市民化，使得城市化真正能夠發(fā)揮其積聚人才和技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的作用。受戶籍制度的影響，我國(guó)現(xiàn)有的城市化并非是完全的城市化，城市中的人口有相當(dāng)一部分是難以融入城市生活并享受城市服務(wù)的人口，另一方面，社會(huì)保障仍與戶籍密切相關(guān)，享受城市服務(wù)的人口也難以自由遷移。這不利于城市人口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而很難起到提升城市競(jìng)爭(zhēng)力的作用。而城市人口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化恰恰是提高產(chǎn)業(yè)效率的一個(gè)重要途徑［61］。人口結(jié)構(gòu)優(yōu)化也是城市保持競(jìng)爭(zhēng)力的有效舉措，這從國(guó)內(nèi)外城市發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)都可以得到印證。

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