優(yōu)化國際稅收抵免法促進(jìn)我國境內(nèi)企業(yè)的海外投資

朱海濤

如果從某一個(gè)國家的立場出發(fā)，國際資本的流動(dòng)有兩種基本方式：外商直接投資（資本輸入）與對(duì)外直接投資（資本輸出）。外商直接投資FDI（Foreign Direct Investment），是指一國的投資者跨越國境投入資本或其他生產(chǎn)要素，獲取或控制企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)，獲得利潤或稀缺生產(chǎn)要素的投資活動(dòng)。從我國的立場來看，F(xiàn)DI主要是指境外投資者對(duì)我國境內(nèi)的直接投資。同樣，從我國的立場來看，對(duì)外直接投資ODI（Overseas Direct Investment），是指我國企業(yè)或組織在國外及港澳臺(tái)地區(qū)投入資本或其他生產(chǎn)要素，獲取或控制境外企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)，獲得利潤或稀缺生產(chǎn)要素的投資活動(dòng)。“走出去”戰(zhàn)略是現(xiàn)階段我國完善對(duì)外開放程度的主要內(nèi)容，更是提高我國對(duì)外開放水平的核心內(nèi)容，而對(duì)外直接投資承載了我國“走出去”戰(zhàn)略的重要任務(wù)。

影響一國國際資本流動(dòng)方向的因素有許多，其中，稅收因素在一定時(shí)期內(nèi)所占權(quán)重較高。隨著兩稅合并及國內(nèi)流轉(zhuǎn)稅制的改革，我國的國際稅收政策體系日趨完善，其中減除國際重復(fù)征稅的抵免法，仍然是重中之重。因此，從減除國際重復(fù)征稅的方法來分析我國ODI的發(fā)展，提出優(yōu)化國際稅收抵免的建議，對(duì)我國ODI的稅收政策體系的建立健全，對(duì)提升我國對(duì)外開放的水平都有重要意義。

一、我國境內(nèi)企業(yè)對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀

（一）境內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資總量增長迅速

一是表現(xiàn)為投資總額的迅猛增長：根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年至2008年，中國企業(yè)的年度非金融類直接投資（下同）從27億美元增長到5591億美元，年均增長幅度達(dá)到66%。2013年累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類直接投資8024億美元，同比增長283%；二是表現(xiàn)為境外企業(yè)數(shù)量的迅猛增加：在2013年，僅1至11月，我國境內(nèi)投資者共對(duì)全球156個(gè)國家和地區(qū)的4522家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，同年12月又增加了568家企，2013年全年共投資了5090家境外企業(yè)。根據(jù)“首屆中國跨境投資并購峰會(huì)”的數(shù)據(jù)顯示，借助人民幣升值、金融危機(jī)后歐美各國希望吸引外來投資等有利條件，中國企業(yè)對(duì)外投資并購步伐不斷加快，2013年在流量上已成為全球第三大對(duì)外投資國。

（二）境內(nèi)企業(yè)對(duì)外投結(jié)構(gòu)變化明顯

一是從投資區(qū)域來看，中國對(duì)發(fā)達(dá)國家和新興經(jīng)濟(jì)體的投資明顯增加。2013年我國對(duì)香港、東盟、歐盟、澳大利亞、美國、俄羅斯及日本七個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的投資達(dá)到654億美元，占同期對(duì)外投資總額的726%，其中對(duì)俄羅斯的投資同比超過500%。

二是從投資主體看，除了中央企業(yè)繼續(xù)發(fā)揮主導(dǎo)作用，民營和地方企業(yè)也快速崛起。2013年我國地方企業(yè)對(duì)外投資3297億美元，同比增長169%，占對(duì)外投資總額的363%。盡管對(duì)外投資存量仍然較小，但中國對(duì)外投資的質(zhì)量和能級(jí)不斷提升?！爸袊髽I(yè)越來越多采用股權(quán)投資、基金投資、資本市場收購、BOT、PPP等多種方式開展境外投資。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2013年并購類項(xiàng)目投資金額已經(jīng)超過50%以上?！备鶕?jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議2012-2014世界投資前景調(diào)查，中國依然被列為世界上最有前途的外國直接投資來源地。

三是從投資行業(yè)來看，投資門類較為齊全，商務(wù)服務(wù)業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)和制造業(yè)為主要投資領(lǐng)域。2013年前11個(gè)月，流向商務(wù)服務(wù)業(yè)的投資為2735億美元，占投資總額的341%；對(duì)采礦業(yè)投資1798億美元，占224%；批發(fā)零售業(yè)1152億美元，占144%；制造業(yè)786億美元，占98%；建筑業(yè)563億美元，占7%。在對(duì)其他行業(yè)的投資中，流向科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)、信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)的投資呈快速增長態(tài)勢。

二、我國境內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資的國際稅收政策現(xiàn)狀

（一）境外企業(yè)國際稅收抵免政策的不斷完善

2008 年1月頒布實(shí)施的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》合并了過去的內(nèi)外資企業(yè)兩套稅法，確立了境內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資的國際稅收政策體系：首先是參照國際慣例引入居民和非居民概念，明確采用納稅人的居住地與所得來源地相結(jié)合的國際稅收管轄權(quán)原則；其次以資本輸出中性為指導(dǎo)原則，繼續(xù)采用抵免法減除國際重復(fù)征稅，并將間接抵免方式確立為減除經(jīng)濟(jì)性國際重復(fù)征稅的方式之一；再次，參照國際慣例引入受控外國企業(yè)管理規(guī)則，強(qiáng)化了特別納稅調(diào)整，初步建立和完善了特別納稅調(diào)整稅制。2010 年又發(fā)布了 《企業(yè)境外所得稅收抵免操作指南》，進(jìn)一步規(guī)范了企業(yè)境外所得稅收抵免程序和環(huán)節(jié)。

（二）國際稅收協(xié)定與國際稅收合作的積極參與

針對(duì)我國境內(nèi)企業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略，優(yōu)化我國對(duì)外投資環(huán)境，提供優(yōu)質(zhì)的國際稅收服務(wù)，我國政府在繼續(xù)與歐美等發(fā)達(dá)國家進(jìn)行稅收協(xié)定談判的同時(shí)，加大了與亞非拉發(fā)展中國家談簽稅收協(xié)定的力度。 同時(shí)，進(jìn)一步完善了來源國和居民國之間稅收管轄權(quán)劃分的方式和標(biāo)準(zhǔn)，較好地保障了我國作為資本輸出國的稅收利益。 截至2013年底，我國共簽署了1個(gè)多邊稅收公約、99個(gè)雙邊稅收協(xié)定、2個(gè)稅收安排（與香港和澳門兩個(gè)特別行政區(qū)）和10個(gè)情報(bào)交換協(xié)定，稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)大。

截至2013年底，我國對(duì)外達(dá)成或簽署了39個(gè)雙邊預(yù)約定價(jià)安排和39個(gè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)相應(yīng)調(diào)整協(xié)議，為納稅人消除雙重征稅21039億元。自2011年以來，全國處理享受稅收協(xié)定（安排）待遇申請(qǐng)24660件，其中涉及港澳稅收安排11034件，為企業(yè)和個(gè)人減免稅額34569億元。

（三）國際稅收征管工作的優(yōu)化

2007 年初國家稅務(wù)總局出臺(tái)了 《關(guān)于做好我國企業(yè)境外投資稅收服務(wù)與管理工作的意見》。 為更好地貫徹落實(shí)黨中央、 國務(wù)院做出的加快實(shí)施“走出去 ”戰(zhàn)略的重大決策，進(jìn)一步做好我國企業(yè)境外投資經(jīng)營稅收服務(wù)與管理工作，2010 年國家稅務(wù)總局下發(fā)了 《關(guān)于進(jìn)一步做好 “走出去” 企業(yè)稅收服務(wù)與管理工作的意見》，為企業(yè)“走出去”提供了更完備的企業(yè)稅收服務(wù)。2013年我國簽署了《多邊稅收征管互助公約》充分展示了我國政府在推進(jìn)國際稅收合作、打擊逃避稅領(lǐng)域的積極態(tài)度和良好形象。

三、優(yōu)化國際稅收抵免政策促進(jìn)我國企業(yè)對(duì)外投資

（一）抵免限額方法的新選擇——綜合限額法

我國企業(yè)走出去，面臨的國際競爭壓力更大，成本更高，在抵免法應(yīng)用的選擇上，應(yīng)該更多的考慮給予境內(nèi)企業(yè)更多的稅收優(yōu)惠。許多國家基于此考慮，在限額計(jì)算方法上，通常采用綜合限額法來鼓勵(lì)納稅人的海外投資。我國一直以來都是采用分國限額計(jì)算方法來進(jìn)行國際稅收抵免。分國限額法的應(yīng)用，一定程度上可以增加居住國政府的稅收利益，也可以規(guī)避納稅人的國際避稅選擇。

在當(dāng)前鼓勵(lì)境內(nèi)企業(yè)“走出去”的形勢下，分國限額法對(duì)企業(yè)的海外投資有一定制約作用。當(dāng)然，在境內(nèi)企業(yè)的海外分支機(jī)構(gòu)設(shè)立初期，盈利的空間與能力較弱，有些分支機(jī)構(gòu)甚至可能發(fā)生虧損，此時(shí)使用分國限額計(jì)算抵免限額，反而有利于納稅人。隨著海外投資盈利能力的提高，境外分支機(jī)構(gòu)進(jìn)入均有盈利的階段，分國限額法卻會(huì)使境內(nèi)企業(yè)不能綜合其海外投資的全部盈利結(jié)果而向我國政府納稅，其抵免限額也不能被充分利用，這會(huì)削弱境內(nèi)企業(yè)的投資積極性。如果此時(shí)采用綜合限額抵免法，可以使納稅人多個(gè)機(jī)構(gòu)之間的盈利能力進(jìn)行加權(quán)綜合，也可以適當(dāng)降低我國海外投資者的稅收負(fù)擔(dān)，減輕其競爭壓力，也可優(yōu)化我國企業(yè)海外投資的區(qū)域結(jié)構(gòu)。

當(dāng)然，采用哪種限額計(jì)算方法，具有持續(xù)性。一旦法律確定了下來，不能隨意調(diào)整。也就是說以上的分析，是從納稅人的角度出發(fā)考慮，而納稅人一般對(duì)于居國國及東道國的稅收是被動(dòng)的遵從。我國現(xiàn)在采用分國限額法，海外投資者無論是在設(shè)立初期還是以后的增長時(shí)期，都只能通過分國限額法來計(jì)算其海外投資抵免額。如果將來采用了綜合限額法來計(jì)算，境外投資者也只能按照綜合限額法來計(jì)算，而無論其投資的初期還是成熟期。這也給我們以啟示，可以按照海外投資者的具體進(jìn)度，采用不同的限額計(jì)算方法，當(dāng)然這樣下來，相應(yīng)的操作規(guī)范就需要更細(xì)致和完備，對(duì)我國國際稅收抵免法的完善也是必要的。

（二）進(jìn)一步完善間接抵免法

相對(duì)于直接抵免中跨國納稅人減除的直接負(fù)擔(dān)的外國所得稅及預(yù)提所得稅，間接抵免法減除的跨國納稅人間接負(fù)擔(dān)的外國政府稅收，主要是母子公司之間的股息涉及的境外所得稅款。其中的外國子公司支付的股息可能來自于其當(dāng)年的利潤，也可能來自于往年累積的利潤。如何計(jì)算對(duì)應(yīng)于這些股息上的外國稅額具有一定的難度，也需要許多詳盡的數(shù)據(jù)資料，同時(shí)還需要對(duì)我國海外投資企業(yè)現(xiàn)有分配特點(diǎn)做出調(diào)查研究后再進(jìn)行規(guī)定。

對(duì)于間接抵免法的實(shí)施，最重要的是海外控股的具體測算標(biāo)準(zhǔn)，即股權(quán)控制時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)。可以在已有的直接和間接控股20%及以上的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步細(xì)化其內(nèi)容，比如可以規(guī)定間接抵免的持股時(shí)間必須在一年以上，這樣可以限制投機(jī)性擁有外國居民公司的股份，防止間接抵免成為納稅人的避稅選擇方案。再比如間接控股的連乘法是否合理，傳統(tǒng)的連乘計(jì)算是否科學(xué)，都需要重新考量和界定。

（三）細(xì)化超限額結(jié)轉(zhuǎn)的規(guī)定

由于抵免法本身的設(shè)計(jì)，在某一個(gè)納稅年度內(nèi)，當(dāng)海外投資在不同國家或地區(qū)，尤其是當(dāng)這些東道國的稅率與我國25%的所得稅率相比較，有高有低的時(shí)候，無論是采用哪種限額方法來計(jì)算，都可能出現(xiàn)限額不足與超限額的結(jié)果。對(duì)于超限額部分，國際上的做法也是比較一致的，大多數(shù)國家允許其納稅人進(jìn)行跨年度的結(jié)轉(zhuǎn)，我國規(guī)定可以在以后的5個(gè)納稅年度內(nèi)進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)抵免。而國際上還有向以前納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)的，比如美國規(guī)定可以向前結(jié)轉(zhuǎn)2年向后結(jié)轉(zhuǎn)5年。如果我國也能拓展為向前2年或3年，向后5年結(jié)轉(zhuǎn)，就可以使海外投資者能縱向均衡自己的稅收負(fù)擔(dān)，進(jìn)而帶動(dòng)納稅人的投資積極性。

（四）采用延期納稅的規(guī)定

延期納稅是資本輸出國家常用的一種激勵(lì)海外投資的稅收優(yōu)惠政策。我國在鼓勵(lì)境內(nèi)企業(yè)“走出去”的過程中，同樣應(yīng)該采用延期納稅的規(guī)定。這也是一些客觀的差別導(dǎo)致的，比如關(guān)于會(huì)計(jì)年度的不同，美國的跨年制是從當(dāng)年4月1日到次年的3月31日，這與我國的歷年制（1月1日到12月31日）會(huì)計(jì)年度就無法對(duì)接，會(huì)造成計(jì)算及管理的混亂。如果我國海外投資企業(yè)所得不論是否匯回都要按年申報(bào)納稅的規(guī)定，就不盡合理。比如可以規(guī)定對(duì)于企業(yè)投資海外取得的所得，允許一定年限（如3年）和一定規(guī)模（如稅后利潤達(dá)到資產(chǎn)的20%或更多）的延期納稅，最后當(dāng)海外投資企業(yè)將境外所得匯回國內(nèi)時(shí)再對(duì)其征稅。

四、國際稅收抵免政策優(yōu)化的其他環(huán)境支持

第一，頒布海外直接投資法

盡快制定包括對(duì)外直接投資稅收條款在內(nèi)的海外投資

基本法，對(duì)稅收促進(jìn)企業(yè)“走出去”的基本功能、 基本原則和

基本原理等做出必要規(guī)范，并明確規(guī)定涉及海外投資的各項(xiàng)稅收政策，確保企業(yè)在海外投資過程中遇到稅收問題時(shí)有法可依。

第二，提高國際稅務(wù)管理水平

加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)提高稅務(wù)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)，重點(diǎn)了解和掌握我國與世界主要國家和地區(qū)簽訂的稅收協(xié)定文本以及我國“走出去”企業(yè)主要資金投向國家和地區(qū)的稅收政策，進(jìn)而提高稅收管理員國際稅務(wù)咨詢服務(wù)能力。

第三，完善國際反避稅措施

建立規(guī)范的境外稅收征管基礎(chǔ)制度體系，規(guī)范境外所得申報(bào)與納稅制度，合理認(rèn)定境外完稅憑證，理順境外稅收管理機(jī)構(gòu)，規(guī)范境外投資稅收管理，完善境外投資反避稅制度與機(jī)制，建立和完善海外投資的稅收信息服務(wù)體系。進(jìn)一步擴(kuò)大情報(bào)交換工作的業(yè)務(wù)范圍，發(fā)揮情報(bào)交換在“走出去”企業(yè)稅收管理方面的作用。

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