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    現(xiàn)階段如何促進個人理財整體水平提升問題探析

    2015-01-20 00:35:12肖元婧
    經(jīng)濟師 2014年12期
    關(guān)鍵詞:理財產(chǎn)品金融機構(gòu)居民

    ●肖元婧

    現(xiàn)階段如何促進個人理財整體水平提升問題探析

    ●肖元婧

    由于我國個人理財業(yè)務(wù)起步很晚,大多數(shù)參與理財?shù)木用駱O度缺乏正確的理財理念和必要的理財知識、技能,由此使理財產(chǎn)品風(fēng)險和理財者個人冒險風(fēng)險在理財市場形成疊加,很多參與理財?shù)木用窭碡斀Y(jié)果不理想。提高居民理財水平,需要政府、金融機構(gòu)和第三方服務(wù)機構(gòu)、社會各方共同采取系列措施,居民個人也需通過學(xué)習(xí)來大力提升自身在理財方面的關(guān)鍵素質(zhì)。

    個人理財 水平提升 問題探析

    一、當前居民理財存在的主要問題及其原因

    今年來,國內(nèi)理財市場呈高速發(fā)展態(tài)勢,銀行理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模,更是呈井噴式發(fā)展態(tài)勢。據(jù)中國投資研究院、社科院社科文獻出版社聯(lián)合發(fā)布的《中國投資發(fā)展報告(2014)》數(shù)據(jù),目前中國財富管理市場總規(guī)模近30萬億元,其中銀行理財產(chǎn)品余額已經(jīng)超過10萬億元。又據(jù)今年6月份銀監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)披露的信息,截至2014年4月末,全國銀行業(yè)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品余額達到13萬億元人民幣,理財產(chǎn)品品種將近5萬個。

    理財規(guī)模的擴大,品種的急劇增加,理財資金集中后的投資結(jié)構(gòu)不斷復(fù)雜化,使得居民理財活動整體上出現(xiàn)大量問題,這些問題從居民的角度看,主要為:第一,眾多的居民由于不懂得理財?shù)幕局R和操作要領(lǐng),于是就遲遲不敢進入理財市場,據(jù)調(diào)查統(tǒng)計,有的地區(qū)45%的居民還是選擇銀行儲蓄方式,43%的居民只嘗試過儲蓄以外的一種理財產(chǎn)品的購買,在已經(jīng)進行過理財?shù)木用裰?,?6%是隨機進行品種選擇的。第二,不少居民將浮躁風(fēng)氣與思維帶入理財過程,把理財當成賭博,盲目購買高風(fēng)險產(chǎn)品,結(jié)果損失慘重。第三,部分理財者由于沒有得到理財產(chǎn)品售賣者對產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險的清晰提示和解釋,結(jié)果是要么買錯產(chǎn)品,如把保險產(chǎn)品當成銀行產(chǎn)品買入,要么買到自己本不敢買的高風(fēng)險產(chǎn)品。第四,缺乏對理財法律法規(guī)的了解和受全社會對一些理財產(chǎn)品性質(zhì)認識誤區(qū)的影響,想當然的將不保本產(chǎn)品當成保本產(chǎn)品買入,如將信托產(chǎn)品當成銀行儲蓄產(chǎn)品,出現(xiàn)問題后就進行投訴或起訴。2010年,上海銀監(jiān)局受理各類信訪事項3906件,其中83%是金融投資者與金融服務(wù)機構(gòu)糾紛事項。第五,由于缺乏理財技巧和經(jīng)驗,不會分析、選擇產(chǎn)品和進行止損操作,也沒有將產(chǎn)品適當分散,結(jié)果造成嚴重虧損。

    從社會的角度看:問題主要為:第一是銷售者對理財產(chǎn)品性質(zhì)表達不明晰,雖然在銀監(jiān)會等部門頒布了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》等文件后,諸如銀行代銷保險產(chǎn)品(或讓讓保險公司在銀行擺臺銷售)而不告知購買者的現(xiàn)象有所遏制,但類似情況還時有發(fā)生。第二是對產(chǎn)品風(fēng)險揭示、提示含糊或故意忽略,一味強調(diào)自身產(chǎn)品優(yōu)點叫賣式現(xiàn)象還沒有根本改觀,不少理財參與者仍是糊糊涂涂進行購買,造成不應(yīng)該有的損失。第三是沒有對理財者進行必要金融知識必要的普及式教育服務(wù),產(chǎn)品銷售人員面對理財參與者講得最多的還是如何使居民購買自己產(chǎn)品的問題。第四是理財受托者在權(quán)責方面的繼續(xù)不對稱,表現(xiàn)為責任過小,收益權(quán)過大。第五是部分商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、基金等理財產(chǎn)品高收益的片面示范效應(yīng),致使暴利與暴富效應(yīng)對全社會心理、風(fēng)氣形成強烈的、連續(xù)性負面影響。第六是造成新的收入不平等現(xiàn)象,占有有利位置和有信息優(yōu)勢的人,能通過具有信息優(yōu)勢理財產(chǎn)品而賺取大量收益,或者是通過收取準固定性傭金,讓金融機構(gòu)中相關(guān)人員獲取大額獎金或提成性高額回報。而沒有任何優(yōu)勢可言而信息又嚴重不對稱的投資者,往往損失慘重,財富進一步向少數(shù)人集中。第七是造成居民貨幣資源不能得到最優(yōu)配置,居民巨大理財潛力難以有效得到利用;還因理財糾紛多發(fā)而造成多重額外成本產(chǎn)生。第八是金融誠信的缺失對全社會其它方面誠信建設(shè)產(chǎn)生不利影響;第九是金融理財普及性教育、理財信息的規(guī)范提供等問題沒有得到有效解決。

    造成這些問題的原因是多方面的,從總體來講,有政府部門服務(wù)與管理部門、金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、金融服務(wù)機構(gòu)以及社會有關(guān)方面、理財者個人等各自存在的問題。主要為:(1)全社會對理財產(chǎn)品新類型的爆發(fā)式增加和居民理財知識、信息積累速度嚴重不對稱問題重視不夠,國家還沒有將理財投資普及性教育、培訓(xùn)納入到國民全面素質(zhì)提升的戰(zhàn)略之中,現(xiàn)已開展的此類教育沒有形成規(guī)范的體系,力度也太小。在金融知識的的學(xué)習(xí)渠道及理財信息獲得的載體方面,普及性與通俗易懂的理財書籍、報刊過少;電視、電臺等聲像媒體沒有形成居民特別熟悉、喜愛的理財專門節(jié)目與欄目;缺少面向居民大眾、好的金融知識講座、報告;理財信息載體、渠道非常缺乏。(2)監(jiān)管部門的管理仍然存在一些問題。對金融機構(gòu)遵紀守法的落實、監(jiān)控,服務(wù)標準要求的細化和促進落實的舉措不夠嚴厲和細致。(3)有關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)的法律還沒有完善和規(guī)范,如對第三方理財市場的管理,現(xiàn)有有關(guān)法律還有許多模糊的地方甚至是空白的地方。(4)對金融第三方服務(wù)機構(gòu)的建設(shè)、管理水平提升的推進比較緩慢。對金融機構(gòu)權(quán)責設(shè)計還有很多不完善的地方,如受托者造成嚴重虧損,其合理性責任硬性約束不夠。(5)理財機構(gòu)類型復(fù)雜和質(zhì)量、信譽方面魚目混珠銀行等理財服務(wù)主體服務(wù)質(zhì)量水平不高,良莠不齊,一些金融機構(gòu)和理財?shù)谌椒?wù)機構(gòu)誠信水平仍不夠高,服務(wù)意識沒有真正樹立,服務(wù)態(tài)度的“轉(zhuǎn)變”基本停留在吸引居民購買產(chǎn)品方面;少數(shù)機構(gòu)法律意識仍然淡薄,尤其是銀行之外的一些機構(gòu);理財知識和合同條款術(shù)語通俗化、全面化還沒有真正徹底解決,晦澀難懂、模棱兩可的內(nèi)容還時??梢?。對于越來越多的理財品種,有關(guān)介紹、解釋、宣傳很少,有很多服務(wù)除貴賓外普通理財者看不到和聽不到。銀行在普及金融理財知識、供給理財有用信息的中堅作用發(fā)揮整體乏力。(6)社會為居民理財服務(wù)的力量、資源沒有得到充分、合理的運用,相關(guān)資源大量浪費。社會輿論對金融改革過程中高利息、高收入負面效應(yīng)引導(dǎo)、分析不夠,其中對對應(yīng)的高風(fēng)險分析、揭示過少,間接促進社會急富、暴富心理盛行。(7)居民存在投資經(jīng)歷和金融知識非常缺乏的先天缺陷,而很多人自身對金融知識學(xué)習(xí)沒有給予足夠的重視;很多投資者將理財錯誤的理解成購買能發(fā)財?shù)漠a(chǎn)品,對合同和理財人員的宣傳,不愛聽風(fēng)險信息,偏好聽高收益的推測與模糊承諾,自我保護和投資者相互保護的機制和氣候沒有形成。

    二、大力提升理財社會管理和服務(wù)水平,努力進一步優(yōu)化理財市場環(huán)境

    國家和金融監(jiān)管部門,要在居民理財投資知識教育、培訓(xùn)方面,改善社會金融理財環(huán)境以及提供制度保護、法律保護、監(jiān)督保護方面實行持續(xù)性改進和創(chuàng)新:第一,大力推進面對全民的金融知識和理財技巧的教育與培訓(xùn),并將其納入到國民素質(zhì)提升的國家戰(zhàn)略之中,加快步伐,充實力量,形成個人理財基礎(chǔ)知識培訓(xùn)和教育的完整體系??沙浞纸梃b西方國家一些好的做法,如美國2003年過會通過了《金融素養(yǎng)與教育促進法》,并據(jù)此成立了由美聯(lián)儲、證券交易委員會等23個部門聯(lián)合的金融素養(yǎng)與教育委員會,制定了《金融教育國家戰(zhàn)略》,明確提出全民性金融教育目標和任務(wù);英國2003年成立“金融能力指導(dǎo)委員會”,負責制定并實施旨在提高國民金融素質(zhì)的總體規(guī)劃等,這些做法值我們學(xué)習(xí),并在此基礎(chǔ)上再創(chuàng)新。要在中小學(xué)、大學(xué)中設(shè)置理財課程,加大教育力度,填補空白;建立理財輔導(dǎo)性、權(quán)威性專網(wǎng),發(fā)放小宣傳冊,組織金融機構(gòu)、金融消費者協(xié)會等開展面向居民的講座,組織金融專業(yè)人士與理財者見面會,實行專家面對面服務(wù)講解知識以及進行現(xiàn)場指導(dǎo)等,鼓勵其多在社區(qū)基層舉行理財研討會議與分享經(jīng)驗活動,在此類活動中講解相關(guān)法律,交流市場經(jīng)濟信息,進行新產(chǎn)品介紹,交流風(fēng)險防范心得與預(yù)防措施,討論理財產(chǎn)品合同中的疑點和難點問題,互相咨詢與進行理財經(jīng)驗交流等,并將金融機構(gòu)這方面做的工作納入到對其考核范疇之內(nèi)。第二,繼續(xù)加大對金融機構(gòu)和服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管力度,促進已經(jīng)頒布的相關(guān)法律和管理辦法、通知、條例的執(zhí)行力度。進一步完善對理財管理、服務(wù)的法律和政策規(guī)定,加大執(zhí)行力度,如打擊一些金融機構(gòu)違法經(jīng)營,危害投資者利益的行為,打擊以理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新名義而逃避金融監(jiān)管行為,加強金融機構(gòu)違約風(fēng)險管理,充分保護居民理財權(quán)益;促進金融機構(gòu)大力提升誠信水平和服務(wù)水平,如繼續(xù)促進商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法細節(jié)的落實,給投資者提供完整、詳細、真實、通俗易懂的信息,并真實進行產(chǎn)品風(fēng)險評級、客戶風(fēng)險承受能力評估,充分尊重投資者知情權(quán),解決投資者信息不對稱、能力不對稱問題。加強金融機構(gòu)業(yè)務(wù)過程和服務(wù)質(zhì)量的考核,完善金融機構(gòu)理財績效、服務(wù)質(zhì)量評估體系,學(xué)習(xí)美國的做法,促進金融機構(gòu)將復(fù)雜難懂的財務(wù)信息及具體細節(jié)簡化成通俗易懂的信用等級,有利于投資者對金融機構(gòu)的了解。第三,推進個人理財信息平臺的建立與創(chuàng)新,完善和拓寬理財信息供給渠道和途徑。大力豐富理財信息載體建設(shè)與完善工作。有步驟的培育重要媒體和渠道,形成老百姓喜聞樂見的理財宣傳欄目和品牌欄目,如充分利用電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊、宣傳資料、金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點宣傳資料等渠道,辦好理財專欄,讓居民方便、真實的獲得理財信息;培育研究和信息發(fā)布機構(gòu),分期、分類發(fā)布不同理財品種的風(fēng)險、效益情況,擴大理財信息提供的數(shù)量和質(zhì)量;加快金融混業(yè)經(jīng)營改革,有步驟的探索為投資者提供一站式服務(wù)方式。

    銀行、基金、信托、保險等金融機構(gòu)和第三方理財服務(wù)機構(gòu)等要不斷增強法制觀念和責任心,加強自我約束,提升服務(wù)水平。要按國家金融管理部門頒布的關(guān)于金融業(yè)管理的具體辦法、指引、規(guī)定以及金融法律法規(guī),做到依法經(jīng)營與服務(wù),糾正經(jīng)營與服務(wù)過程中的不正當和不規(guī)范行為,做到不發(fā)生產(chǎn)品條款欺詐和設(shè)置風(fēng)險、責任陷阱,如實披露產(chǎn)品真實主體和種類,努力使理財信息披露做到及時化、真實化、通俗化、持續(xù)化、規(guī)范化,規(guī)范理財產(chǎn)品風(fēng)險提示行為;加強對理財者理財產(chǎn)品和服務(wù)的個性化設(shè)計,不斷增加不同理財群體對理財產(chǎn)品和服務(wù)的個性化需求,努力開發(fā)好的投資理財品種,使理財投資者能較穩(wěn)定的獲得高于同期通貨膨脹率的收益,避免逢理必賠的不良后果;不斷提升服務(wù)水平,如通過深入市場細分,提供更加豐富、更具針對性的差異化產(chǎn)品和服務(wù),增強投資者投資的便利性和理財收益;完善個人、家庭理財信息系統(tǒng)軟件開發(fā)和網(wǎng)絡(luò)硬件實施建設(shè)與完善,擴大網(wǎng)絡(luò)理財份額,方便投資者咨詢、投資操作和獲取理財信息,節(jié)省精力和時間成本;進一步降低理財服務(wù)門檻,讓更多的居民能享受更好的理財指導(dǎo)服務(wù);加大銀行理財顧客參與力度,加強理財服務(wù)專業(yè)人才的培養(yǎng),高質(zhì)量的引導(dǎo)、教育投資者科學(xué)、靈活制定理財計劃和項目,學(xué)會組合投資,分散風(fēng)險,實行全面理財,改變當前單一理財思路。

    社會方面也要充分利用一切可利用的寶貴資源,在這一方面要有所作為,如建立健全社區(qū)金融服務(wù)機構(gòu),規(guī)范和不斷擴大金融指導(dǎo)與服務(wù)功能;利用社區(qū)宣傳陣地,利用宣傳欄、文化室、社區(qū)家庭綜合服務(wù)站、社區(qū)居民業(yè)余學(xué)習(xí)專題講座等,開展金融知識普及性教育;打造社區(qū)金融服務(wù)平臺,讓更多的金融專業(yè)人士、專業(yè)機構(gòu)、專業(yè)協(xié)會、大學(xué)教師和金融專業(yè)學(xué)生、金融教育志愿服務(wù)者、理財成功人士、所在城鎮(zhèn)金融基層管理部門、金融機構(gòu)本社區(qū)經(jīng)營網(wǎng)點、公安部門等借用這一平臺開展對本社區(qū)居民理財知識學(xué)習(xí)和信息獲取、理財安全的指導(dǎo)與服務(wù)。

    三、形成社會合力,努力實現(xiàn)居民在理財關(guān)鍵素質(zhì)方面的有效提升

    居民要想能正確的進行理財,就要具備理財關(guān)鍵素質(zhì)。這些關(guān)鍵素質(zhì)包括:能及時了解理財方面的國家政策和市場信息,掌握理財基本原則與技巧,樹立正確的理財理念,克服迅速致富和盲目投機的心理,掌握理財信息收集方法并進行正確的分析和利用,有序、謹慎地探索新的理財產(chǎn)品的操作策略等。對于非金融專業(yè)人士或非較系統(tǒng)學(xué)習(xí)過金融理財知識的居民來講,還要盡快彌補自己在理財知識方面的嚴重不足,使自己首先掌握基本金融知識和常識。根據(jù)這一組關(guān)鍵素質(zhì)要求,政府教育、培訓(xùn)部門,金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、社會各方面要作堅持不懈的努力,居民也要積極參與系列理財教育、培訓(xùn)活動,努力學(xué)習(xí)金融知識和摸索理財方法。通過社會力量的推動和居民自身的努力,最后能使居民在理財關(guān)鍵素質(zhì)方面實現(xiàn)突破,具體做到:第一,養(yǎng)成不斷學(xué)習(xí)理財知識的習(xí)慣。對于非專業(yè)金融人士,要努力彌補自己在理財知識方面先天的不足,不能懶惰,不能簡單的認為理財就是拿錢買產(chǎn)品,賺錢就是靠運氣,要持續(xù)性提升自己的理財知識水平和技能。參與理財而沒有一定的理財知識和常識,在大多數(shù)時候,即使產(chǎn)品發(fā)行、銷售主體提供了通俗易懂、清晰的內(nèi)容提示,也不一定理解其中的含義,理財不能完全依賴銷售者或第三方服務(wù)者進行指引和服務(wù)。對于金融專業(yè)人士而言,也要不斷學(xué)習(xí),否則,也容易落后于市場形勢。第二,加快理財觀念的轉(zhuǎn)變和正確理財觀念的樹立。要清晰認識到理財是根據(jù)自己在一定階段的經(jīng)濟狀況,制定理財規(guī)劃方案,涉及到具體產(chǎn)品投資、稅收、養(yǎng)老、子女教育、健康、旅游、收藏和財產(chǎn)分配等多方面,而非一味購買理財產(chǎn)品,要實行真正意義上的家庭理財。第三,要學(xué)會循序漸進,力戒急于求成。在理財投資過程中,要衡量自己的理財綜合水平(經(jīng)歷、膽量即承受風(fēng)險能力)和風(fēng)險承受能力,合理安排資產(chǎn)投入量和投入組合,從風(fēng)險小的產(chǎn)品做起。慢慢熟悉陌生金融衍生理財產(chǎn)品,逐步熟悉新的投資理財渠道,如嘗試參與私募基金投資,合伙企業(yè)、期貨投資等。進入高收益、高風(fēng)險領(lǐng)域要極其慎重,克服暴富、浮躁、急躁心理,力戒盲目跟風(fēng)和過于投機。第四,學(xué)會分析重要理財信息和基本信息。如要熟悉目前全國理財產(chǎn)品構(gòu)成與漲消趨勢,如每個時期金融機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品種類,各類產(chǎn)品在總理財數(shù)額中的比例,各產(chǎn)品收益情況及排名。高度關(guān)注理財方面的信息和獲取渠道,多熟悉好的網(wǎng)站、刊物、報紙、電視欄目、面對面理財講座等,加強理財知識和信息獲取,并習(xí)慣將信息進行綜合歸類和比較分析。要習(xí)慣從正規(guī)信息渠道獲取信息,不能習(xí)慣道聽途說,并按小道消息來進行投資決策。第五,善于總結(jié)自己的理財經(jīng)驗和教訓(xùn),避免重復(fù)犯同一種錯誤,形成在理財方面敏感的嗅覺,使自己逐步樹立前瞻性思維和具有獨到的發(fā)現(xiàn)投資機會的眼光。第六,努力理解和牢記幾個近乎定律的東西:(1)在有潛力、有投資價值的產(chǎn)品價低時進入,掌握合適賣點。(2)特別關(guān)注有復(fù)利加上能連續(xù)獲得較高單利率的產(chǎn)品,這類產(chǎn)品投資類于財富增長“原子彈”。(3)投資品種合理組合(如根據(jù)行業(yè)、領(lǐng)域、國家和地區(qū)、理財品種類型和特性),分散風(fēng)險。(4)預(yù)防風(fēng)險,嚴格止損,但不要太頻繁進出某同一產(chǎn)品,進行產(chǎn)品購買之前,要分析投資最壞的結(jié)果,要事先制定風(fēng)險止損舉措;按分散風(fēng)險的比例原則投資。(5)樹立投資理念,衡量自己的經(jīng)濟實力,在實力小時,不可以冒險買風(fēng)險較大的產(chǎn)品,也不可孤注一擲。(6)盡可能充分掌握信息,對理財產(chǎn)品的收益和風(fēng)險進行比較,運用兩害取其輕,兩利取其重原則。(7)習(xí)慣學(xué)習(xí)、查對有關(guān)法律規(guī)定,依法操作和依法保護自己的投資權(quán)益。

    居民如果能在這些方面有實質(zhì)性進步和突破,相信我國居民理財整體水平會邁向一個嶄新的高度。

    [1]趙桂萍.投資者教育 國際經(jīng)驗與中國實踐.中信出版社,2014

    [2]張歆.銀行理財產(chǎn)品年中沖14億元,攬儲初心不改,資管屬性不足.證券日報,2014.6.3

    [3]張朝暉.第三方理財空白亟待填補.中國證券報,2012.12.1

    [4]劉慶.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的調(diào)查.中國農(nóng)村信用合作報,2012.8.28

    [5]紀瑞樸.金融知識普及及教育的國際經(jīng)驗.金融時報,2014.3.29

    [6]鄭偉.銀行理財服務(wù)消費者知情權(quán)保護研究.現(xiàn)代金融,2011(3)

    [7]王小蘭,李昌榮.商業(yè)銀行個人理財服務(wù)客戶滿意度的評價問題研究.科技廣場,2010(7)

    (作者單位:廣州卓林投資咨詢有限公司廣東廣州 511627) (責編:賈偉)

    F830

    A

    1004-4914(2014)12-080-03

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