利益相關(guān)者視角下農(nóng)業(yè)企業(yè)的公司治理淺析

●青島國信發(fā)展（集團）有限公司 彭桂英

利益相關(guān)者視角下農(nóng)業(yè)企業(yè)的公司治理淺析

●青島國信發(fā)展（集團）有限公司 彭桂英

我國的農(nóng)業(yè)企業(yè)是一個范圍廣泛的行業(yè)，其與社會生產(chǎn)的各個方面聯(lián)系緊密,在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中有著重要的作用。通過對具體的HF農(nóng)業(yè)企業(yè)進行案例分析，找到其自身的特點和存在的問題，并嘗試用利益相關(guān)者共同治理機制去解決其現(xiàn)有公司治理模式存在的問題，然后歸納出農(nóng)業(yè)企業(yè)公司共同治理的啟示和經(jīng)驗。本文采用理論分析與實際案例分析相結(jié)合的方法，以期為農(nóng)業(yè)企業(yè)公司共同治理提供理論指導(dǎo)。

公司治理 利益相關(guān)者農(nóng)業(yè)企業(yè)

一、緒論

傳統(tǒng)的企業(yè)理念是股東利益至上?！百Y本雇傭勞動”的觀念下股東利益最大化是企業(yè)追求的目標(biāo)，因此這種觀念下衍生的公司治理理念就是股東權(quán)益至上的單邊治理觀念。伴隨著人們對企業(yè)本質(zhì)深入的研究，20世紀(jì)60年代以來利益相關(guān)者理論開始影響人們對傳統(tǒng)企業(yè)觀念的看法。他們提出企業(yè)的利益相關(guān)者都向企業(yè)注入了專用性資源，促進企業(yè)發(fā)展的不僅僅是物質(zhì)資本，還有人力資本的作用。因此，企業(yè)在考慮股東利益需求的同時，必須要同時考慮好諸如員工、債權(quán)人、消費者等利益相關(guān)者的利益需求。企業(yè)利益相關(guān)者參與公司治理的多邊治理模式開始出現(xiàn)和發(fā)展。多邊治理的邏輯與股東主權(quán)邏輯的本質(zhì)區(qū)別在于，公司的目標(biāo)不僅僅是追求股東利益最大化，而是為包括股東在內(nèi)的利益相關(guān)者服務(wù)。從企業(yè)的資源投入和取得角度看，利益相關(guān)者治理理論更具有合理性，因此利益相關(guān)者理論在公司治理方面得到了更多的重視和研究。

利益相關(guān)者理論參與公司治理在理論界得到論證其合理性的同時，一些現(xiàn)實的例子從反面警示我們利益相關(guān)者理論參與公司治理的重要作用。2008年中國毒奶粉事件曾引發(fā)國人對食品安全的強烈反響，三鹿奶粉中出現(xiàn)了三聚氰胺，導(dǎo)致嬰幼兒出現(xiàn)健康問題。這次事件暴露的是企業(yè)忽視消費者利益，導(dǎo)致了整個中國奶制品行業(yè)的萎靡，至今國人對國產(chǎn)奶制品仍不放心。此外，富士康等企業(yè)的員工頻繁發(fā)生的跳樓事件，反映出企業(yè)忽視員工導(dǎo)致員工思想壓力過大，出現(xiàn)自殺事件，也引發(fā)了人們對企業(yè)員工問題的思考。透過這些現(xiàn)象我們看到，在公司治理中必須要考慮企業(yè)利益相關(guān)者的利益訴求，利益相關(guān)者參與公司治理勢在必行。

二、文獻綜述

伴隨著新制度經(jīng)濟學(xué)和對企業(yè)本質(zhì)的研究，利益相關(guān)者理論出現(xiàn)萌芽，直到1984年Freeman出版了《戰(zhàn)略管理:利益相關(guān)者管理的分析方法》，這標(biāo)志著利益相關(guān)者理論的正式形成。他提出利益相關(guān)者的定義為：“能影響組織的經(jīng)營目標(biāo)，并被組織經(jīng)營目標(biāo)所影響的人群”。隨著學(xué)者們不斷的研究，該理論也不斷得到深化和發(fā)展。利益相關(guān)者理論在國外的發(fā)展主要分為三個階段。

第一個階段是利益相關(guān)者理論的起源時期。1937年Coase在其文獻《企業(yè)的性質(zhì)》一文中提出了“交易成本”概念，并將這一概念用于解釋企業(yè)的性質(zhì):企業(yè)是以交易成本最小化為目的的組織形式。之后他又闡述企業(yè)的本質(zhì)是一種和市場相區(qū)別的交易活動的契約形式，這標(biāo)志著企業(yè)契約理論的形成。他認(rèn)為企業(yè)是與不同利益相關(guān)者主體之間的一系列不完全契約的集合。Williamson在交易成本概念的基礎(chǔ)上進行了研究，從交易過程中的隱性契約角度提出“關(guān)系契約”理論，他認(rèn)為這些關(guān)系契約是對企業(yè)長期關(guān)系的一種約束和保證。

第二階段是利益相關(guān)者理論的興起時期。哈佛大學(xué)教授Dodd在1932年提出利益相關(guān)者思想，他認(rèn)為企業(yè)在股東及其他外部壓力下經(jīng)營，管理者必須對雇員、顧客、社會公眾負(fù)責(zé)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實現(xiàn)股東和社會利益為目標(biāo)。20世紀(jì)60年代以后西方學(xué)者對利益相關(guān)者進行研究，給出了利益相關(guān)者的概念。1963年斯坦福大學(xué)的一個研究小組首次定義“利益相關(guān)者”概念：與企業(yè)有密切關(guān)系為企業(yè)提供支持的人。1983年Freeman和Reed分別對利益相關(guān)者進行了定義，指出廣義的利益相關(guān)者為“能影響組織的經(jīng)營目標(biāo)，并被組織經(jīng)營目標(biāo)所影響的人群”，狹義的利益相關(guān)者為“一個組織依托并維持生存的人群”。Freeman于1984年出版的《戰(zhàn)略管理:利益相關(guān)者管理的分析方法》標(biāo)志著利益相關(guān)者理論的正式形成。他提出利益相關(guān)者的定義為：“能影響組織的經(jīng)營目標(biāo)，并被組織經(jīng)營目標(biāo)所影響的人群”。這一觀點得到了廣泛的認(rèn)同，并成為目前理論界一致使用的利益相關(guān)者的概念。

第三個階段是利益相關(guān)者理論的深化發(fā)展時期。利益相關(guān)者理論的興起帶動了學(xué)者們對利益相關(guān)者理論的繼續(xù)探究，利益相關(guān)者理論不斷得到發(fā)展和完善。一方面對利益相關(guān)者概念進行了更細(xì)致的定義和分類，另一方面研究如何才能滿足利益相關(guān)者的利益要求，即公司治理機制中利益相關(guān)者的研究。（1）利益相關(guān)者的劃分。盡管弗里曼對利益相關(guān)者內(nèi)涵進行了比較貼切的定義，但是在實際研究中這一定義顯示得過于寬泛，因此眾多學(xué)者還是對利益相關(guān)者進行了更為細(xì)致的定義劃分。1997年Mitchell、Agle、Wood以影響力、合法性、緊迫性為標(biāo)準(zhǔn)將企業(yè)利益相關(guān)者劃分為潛在利益相關(guān)者、有預(yù)期的利益相關(guān)者和權(quán)威性利益相關(guān)者三類；（2）對利益相關(guān)者治理結(jié)構(gòu)的研究。隨著理論研究的深入，學(xué)者們逐漸傾向于如何通過共同治理來研究利益相關(guān)者理論在企業(yè)中的實際應(yīng)用問題。弗里曼認(rèn)為公司應(yīng)該為其利益相關(guān)者的利益而經(jīng)營，在戰(zhàn)略實施時要讓利益相關(guān)者積極參與；遵守“利益相關(guān)者授權(quán)法則”、“董事責(zé)任法則”和“利益相關(guān)者求償法則”。1997年Shalm從利益相關(guān)者理論入手，研究了利益相關(guān)者協(xié)同治理的優(yōu)勢，提出建立一個利益相關(guān)者共同管理的管理模式構(gòu)架，從公司治理結(jié)構(gòu)上提出了利益相關(guān)者利益實現(xiàn)的途徑。

雖然學(xué)者們在研究利益相關(guān)者在公司治理中的理論框架有比較成功的學(xué)術(shù)成果，但是如何真正在公司治理中兼顧到利益相關(guān)者的利益，實現(xiàn)公司的持續(xù)健康發(fā)展？下文我們將以農(nóng)業(yè)企業(yè)為研究對象，分析其具有的特殊性，利用利益相關(guān)者理論分析其存在的問題，并嘗試提出一些針對性的對策。

三、我國農(nóng)業(yè)企業(yè)公司治理存在的問題

農(nóng)業(yè)企業(yè)是一個涉及十分廣泛的概念，具有自身的一些特殊性，這些特殊性在一定情況下會使農(nóng)業(yè)企業(yè)忽視其利益相關(guān)者的利益需求，因此就會導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)在公司治理方面出現(xiàn)一系列的問題。加強對利益相關(guān)者方面的重視，在農(nóng)業(yè)企業(yè)的公司治理中引入利益相關(guān)者理論，進而為農(nóng)業(yè)企業(yè)公司治理提供一個理論上的治理框架。

（一）農(nóng)業(yè)企業(yè)忽視其利益相關(guān)者的原因分析。農(nóng)業(yè)企業(yè)是一個隨著時代發(fā)展和農(nóng)業(yè)內(nèi)涵不斷豐富而不斷發(fā)展的概念，在不同的時期和不同的國家被定義了不同的內(nèi)容。《中國農(nóng)業(yè)百科全書》界定的農(nóng)業(yè)企業(yè)是指以經(jīng)營農(nóng)業(yè)為主或為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)實行獨立核算的生產(chǎn)經(jīng)營單位，它強調(diào)了農(nóng)業(yè)企業(yè)不僅包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)，而且還包括了為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)的企業(yè)。本文界定的農(nóng)業(yè)企業(yè)就采用了這一標(biāo)準(zhǔn)。

前面我們分析了利益相關(guān)者理論的合理性，下面探討農(nóng)業(yè)企業(yè)與其利益相關(guān)者現(xiàn)狀的情況。農(nóng)業(yè)企業(yè)具有自身的一些特殊性，這些特性可能會引起農(nóng)業(yè)企業(yè)出現(xiàn)忽視其利益相關(guān)者的問題。

農(nóng)業(yè)企業(yè)與農(nóng)業(yè)有千絲萬縷的聯(lián)系。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有明顯的季節(jié)性和地域性，同時農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程周期長，受自然條件的影響較大，使得農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大，相同的投入在不同年份得到的收益可能相距甚遠(yuǎn)，企業(yè)經(jīng)濟效益的不確定性明顯。農(nóng)業(yè)企業(yè)的這一特點在很大程度上會影響其蟄伏型利益相關(guān)者。農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟效益不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險大，這就加大了債權(quán)人的壓力，債權(quán)人在很大程度上要承擔(dān)企業(yè)較大的經(jīng)營風(fēng)險。正常經(jīng)營狀態(tài)下企業(yè)一般不會損害債權(quán)人的利益要求，但是企業(yè)一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險和經(jīng)營危機時，他們將會為了維護自身的利益而犧牲債權(quán)人的利益。

農(nóng)業(yè)屬于基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，同時農(nóng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)品具有同質(zhì)性，其產(chǎn)品花色、品種少，更新?lián)Q代較慢，并且絕大多數(shù)需求彈性不大，農(nóng)業(yè)企業(yè)市場競爭力相對較弱。企業(yè)為了增加利潤，往往會發(fā)生短視行為，企業(yè)會從整個供應(yīng)鏈條上來擴大自己的利潤空間，壓低供應(yīng)商的價格，降低產(chǎn)品質(zhì)量和品質(zhì)等。我國農(nóng)業(yè)企業(yè)都面對許多分散、流動的客戶，缺少較為穩(wěn)定的供銷網(wǎng)絡(luò)。客戶的分散性和流動性使得客戶之間的信息交流極其困難，企業(yè)是否真正地對消費者和客戶負(fù)責(zé)缺少有效的衡量標(biāo)準(zhǔn)，顧客和消費者同時也不能對企業(yè)形成足夠的壓力和有效的反饋。這些行為將忽視消費者和供應(yīng)商的利益要求，最終也會損害農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)因為與農(nóng)業(yè)的關(guān)系，選址上大多接近廣大農(nóng)村，這樣的企業(yè)區(qū)位因素會大大削弱對公司員工的吸引力。農(nóng)業(yè)企業(yè)很多都是一體化的，業(yè)務(wù)范圍涉及到生產(chǎn)、加工、運輸?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)，因此需要大量的勞動力。企業(yè)從節(jié)約成本的角度往往會從當(dāng)?shù)卣泻芏喙と耍@在一定程度上會導(dǎo)致企業(yè)員工的當(dāng)?shù)鼗瘑栴}嚴(yán)重，可能會出現(xiàn)“近親繁殖”問題，企業(yè)招不到外來員工，滿足不了外地員工的利益要求，導(dǎo)致企業(yè)缺乏新的活力。為了擴大市場份額，農(nóng)業(yè)企業(yè)在選址上往往多處撒網(wǎng)，各地都有自己企業(yè)的分公司或者子公司，無形中加大了企業(yè)統(tǒng)一管理上的壓力，分散的生產(chǎn)經(jīng)營對企業(yè)的經(jīng)營管理者是一個挑戰(zhàn)。農(nóng)業(yè)企業(yè)自身這些詬病如不加以認(rèn)真的解決，將會直接影響到企業(yè)的核心利益相關(guān)者的利益：企業(yè)的員工和經(jīng)理層。他們是企業(yè)人力資本的提供者，如果連他們的利益需求都得不到根本上的滿足，企業(yè)的成長和發(fā)展將無從談起。

（二）農(nóng)業(yè)企業(yè)忽視其利益相關(guān)者帶來的問題

1.人力資源問題——員工角度。農(nóng)業(yè)企業(yè)人力資源管理存在很大的缺陷和不足。農(nóng)業(yè)企業(yè)自身的特點導(dǎo)致其對員工利益需求的忽視，使得農(nóng)業(yè)企業(yè)在人力資源方面面臨的問題是招不到人才和留不住人才。（1）缺乏對企業(yè)文化的建設(shè)。員工缺乏共同的價值觀念，對企業(yè)的認(rèn)同感不強，往往造成個人的價值觀念與企業(yè)理念的錯位。（2）企業(yè)缺乏對人才的培養(yǎng)。對于企業(yè)的一線員工，企業(yè)看重的是他們的勞動力優(yōu)勢，不注重對他們的培養(yǎng)、培訓(xùn)，員工的技術(shù)能力落后，缺乏創(chuàng)新能力。（3）缺乏一個完整的人力資源系統(tǒng)，人力資源兩極分化嚴(yán)重。有實力的農(nóng)業(yè)企業(yè)高薪聘請高管，這部分高管人員都有很好的企業(yè)管理背景和學(xué)歷。與之相對的是一線的員工素質(zhì)水平卻相當(dāng)?shù)?，高中以下學(xué)歷的人員非常普遍，不重視人才梯隊的建設(shè)，內(nèi)部溝通困難、成本高，加大了企業(yè)內(nèi)部管理的難度，也不利于整個企業(yè)的發(fā)展。

中國是世界上的人口大國，看似有著無限的勞動力，但是近年來民工荒問題卻日益顯現(xiàn)。對企業(yè)來講，如果缺乏足夠的勞動力勢必會影響企業(yè)的發(fā)展，因此從尊重現(xiàn)實情況和利益相關(guān)者理論來講，企業(yè)必須尊重企業(yè)員工這部分利益相關(guān)者的利益需求，這樣才能形成員工對企業(yè)的認(rèn)同，增強員工的忠誠度，保證企業(yè)的健康發(fā)展。

2.代理問題——股東、經(jīng)營者角度。現(xiàn)代企業(yè)制度一個重要的方面就是實現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，積極的意義是實現(xiàn)了企業(yè)的專業(yè)化管理，有利于提高管理效率。企業(yè)的股東和經(jīng)營者都是企業(yè)最為核心的利益相關(guān)者，但是如果處理不好兩者之間的關(guān)系，會對企業(yè)的發(fā)展起到掣肘的作用。

我國的農(nóng)業(yè)企業(yè)，特別是一些大的集團企業(yè)，都是由國有企業(yè)和集體企業(yè)改制而成。國家股實行授權(quán)經(jīng)營，實為經(jīng)營者掌握，這種類型的企業(yè)具有一定的激勵機制，同時也有一些專門的國資委部門機構(gòu)發(fā)揮著監(jiān)督機制的作用，但是他們往往缺少制約機制，沒有面臨社會經(jīng)理人市場競爭的威脅,也沒有因經(jīng)營失敗而被解雇從而構(gòu)成個人前途重大挫折的壓力。大部分農(nóng)業(yè)企業(yè)的類型還屬于中小型企業(yè)，沒有真正地實現(xiàn)兩權(quán)分離，很多企業(yè)的所有者就是企業(yè)的管理者，或者對企業(yè)的代理人管理層的授權(quán)不夠。企業(yè)的所有者對代理人授權(quán)不夠充分，代理人缺乏足夠的決策權(quán)，而所有者對于企業(yè)的日常經(jīng)營狀況又不夠了解，不能替代理人制定出有效的決策。這種情況既不利于為企業(yè)留住高級管理人才，還會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理的混亂，影響企業(yè)的發(fā)展。

3.上游融資問題——債權(quán)人角度。雖然國家對“三農(nóng)”問題十分重視，但農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難仍是農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要阻礙。2007年在滬深兩市上市的農(nóng)業(yè)公司僅有32家，農(nóng)業(yè)企業(yè)上市公司所占比重僅為2.2%。這直接反映了農(nóng)業(yè)企業(yè)想要通過上市融資很難；同時農(nóng)業(yè)企業(yè)想要發(fā)行企業(yè)債券也有較高的門檻限制，債券發(fā)行辦法規(guī)定發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元，且還要有實力雄厚、信譽良好的單位作擔(dān)保。因此，眾多中小型的農(nóng)業(yè)企業(yè)很難從資本市場得到有效融資。

大部分農(nóng)業(yè)企業(yè)融資被迫選擇從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)直接貸款實現(xiàn)，但是現(xiàn)實情況是很多農(nóng)業(yè)企業(yè)從商業(yè)銀行貸款也困難重重。從整個外部環(huán)境來看，整個社會信用體系不健全，銀行很難篩選出守信企業(yè)，銀行既有的債權(quán)難以得到保全，這無疑會使銀行“慎貸”和“惜貸”。從農(nóng)業(yè)企業(yè)內(nèi)部來看：一方面，農(nóng)業(yè)企業(yè)自身容易受到自然環(huán)境等客觀因素的影響，導(dǎo)致其經(jīng)營的收益性不穩(wěn)定，容易受到外部環(huán)境的影響，經(jīng)營風(fēng)險也相對較大；另一方面，多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展不規(guī)范、內(nèi)部財務(wù)制度不規(guī)范，影響金融機構(gòu)融資決策，同時企業(yè)也缺少資產(chǎn)做擔(dān)保和抵押，農(nóng)業(yè)企業(yè)的這些內(nèi)部特點都會加大債權(quán)人承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險的程度。以上種種原因無形中增大了企業(yè)融資的困難程度，很多中小型的農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨資金短缺的窘境，嚴(yán)重制約著農(nóng)業(yè)企業(yè)整體水平的發(fā)展。

4.供應(yīng)鏈問題——供應(yīng)商、客戶角度。農(nóng)業(yè)企業(yè)本身的產(chǎn)品同質(zhì)化，企業(yè)創(chuàng)新力度低，產(chǎn)品競爭壓力大。企業(yè)為了生存、擴大經(jīng)濟效益，會從企業(yè)整個供應(yīng)環(huán)境上加大利潤來源，就會產(chǎn)生一些如壓低供應(yīng)商價格或者犧牲產(chǎn)品質(zhì)量來增加自己利潤的問題。一旦這些問題出現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營將會出現(xiàn)不良反應(yīng)，企業(yè)無法形成自己穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，在顧客心目中也無法樹立起良好的形象。

供應(yīng)商和客戶都是企業(yè)緊密的利益相關(guān)者，他們都是企業(yè)完整供應(yīng)鏈上不可或缺的組成部分，因此企業(yè)在公司治理中必須要考慮他們的利益要求，不能以犧牲他們的利益為代價來換取自己企業(yè)的效益，應(yīng)該樹立一種互利共贏的觀念。嚴(yán)抓生產(chǎn)質(zhì)量，保證產(chǎn)品的質(zhì)量安全，不僅僅是對消費者合作商負(fù)責(zé)，也是自己企業(yè)發(fā)展的源泉之一。只有企業(yè)樹立起良好的信譽和口碑，才能真正實現(xiàn)其持續(xù)經(jīng)營。

通過了解農(nóng)業(yè)企業(yè)的特點之后，分析農(nóng)業(yè)企業(yè)公司治理中可能產(chǎn)生的忽視利益相關(guān)者的原因，同時通過分析利益相關(guān)者問題，總結(jié)農(nóng)業(yè)企業(yè)在人力資源、代理問題、融資問題、供應(yīng)鏈問題等方面存在的問題。下文中我們將援引HF農(nóng)業(yè)企業(yè)作為案例進行詳細(xì)的分析，了解其公司治理的狀況，嘗試用利益相關(guān)者共同治理模式來解決其問題，通過HF企業(yè)的實際情況，證明利益相關(guān)者共同治理理論的可行性，并總結(jié)出利益相關(guān)者共同治理機制的一些啟示和建議。

四、農(nóng)業(yè)企業(yè)案例分析——以HF企業(yè)為例

（一）HF企業(yè)公司簡介。HF有限公司（以下簡稱HF）成立于2006年，總部設(shè)在山東省青島市，是山東省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，下設(shè)四家分支機構(gòu)，并于2010年12月在阿聯(lián)酋迪拜設(shè)立了全資子公司。公司自2006年成立起就秉承“從種子到餐桌的綠色”的理念，全面致力于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技研究、現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)。2008年公司所有基地全部通過GLOBALGAP認(rèn)證；企業(yè)通過ISO9001國際質(zhì)量體系和HACCP認(rèn)證。

HF作為一個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，在山東、福建、河北、上海等地有11處約萬畝標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)基地。它有自己完整的供銷體系，2006年在青島萊西斥資5000余萬元建立了一個現(xiàn)代化的蔬菜加工廠。企業(yè)實施標(biāo)準(zhǔn)化的基地管理和先進的蔬菜加工，使HF贏得了兩大國際快餐巨頭在中國上游原料市場的大部分份額，成為韓國樂天等數(shù)家世界500強企業(yè)在中國的合作伙伴，產(chǎn)品暢銷日本、韓國、新加坡、馬來西亞、阿聯(lián)酋、沙特等國際市場。2008年北京奧運會、殘奧會期間，HF成功入選奧運餐飲供應(yīng)企業(yè)。在企業(yè)的未來發(fā)展戰(zhàn)略上，企業(yè)秉承產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)先，倡導(dǎo)綠色食品理念，擴大蔬菜出口比重，力爭在2014年實現(xiàn)上市愿望，從而使企業(yè)做大做強。

（二）HF企業(yè)的利益相關(guān)者治理分析。HF是一個典型的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)，其基本經(jīng)營范圍包括蔬菜的種植、加工、運輸、銷售整個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。在企業(yè)的整個組織中有不同的企業(yè)利益相關(guān)者，核心的利益相關(guān)者包括股東、經(jīng)營者和員工；還有契約性的債權(quán)人、供應(yīng)商；邊緣型的政府和社區(qū)等。接下來我們分析HF企業(yè)利益相關(guān)者的情況，具體情況具體分析，從而為HF企業(yè)利益相關(guān)者共同治理提供建議。

1.員工方面。企業(yè)秉承“以人為本”的觀念，認(rèn)為人才才是企業(yè)成長的重要力量，為企業(yè)員工提供住宿區(qū)和職工餐廳，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層與普通員工一起就餐，企業(yè)內(nèi)部人際關(guān)系和諧。企業(yè)采取有效的績效激勵管理，根據(jù)員工對企業(yè)的貢獻不同而提供不同的激勵。同時積極給員工提供參與管理的途徑，只要職工提出的建議得到采納并為公司帶來效益，公司會根據(jù)效益和效果的不同分別給予相應(yīng)的物質(zhì)獎勵和榮譽稱號。

2.供應(yīng)商、消費者方面。HF作為一個農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)一體化的企業(yè)，擁有自己的蔬菜生產(chǎn)基地，在蔬菜生產(chǎn)和管理上有自己獨特的技術(shù)優(yōu)勢，同時企業(yè)也采取基地加農(nóng)戶的模式，給予基地周圍一些農(nóng)民以指導(dǎo)，擴大自己的生產(chǎn)規(guī)模，同時采購他們合格的農(nóng)產(chǎn)品。與周圍的農(nóng)民簽署一些生產(chǎn)協(xié)議，無形中將這部分供應(yīng)者拉入整個企業(yè)的一體化中。同時企業(yè)也有一些長期合作的原料供應(yīng)商，建立了穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系。HF企業(yè)嚴(yán)抓產(chǎn)品質(zhì)量，貫徹綠色食品理念，企業(yè)加工的每一項流程都有嚴(yán)格的衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，因此與肯德基、麥當(dāng)勞、百盛等著名餐飲企業(yè)建立了長期的供應(yīng)關(guān)系。

3.金融機構(gòu)等債權(quán)人。前面我們提到現(xiàn)在HF企業(yè)重要的公司發(fā)展目標(biāo)是實現(xiàn)中小板上市，因為HF企業(yè)現(xiàn)在還在爭取上市的過程中，因此企業(yè)主要是通過銀行等金融機構(gòu)進行貸款。HF以商業(yè)銀行貸款為主渠道，在融資總比重中占55%；作為山東省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，其還能申請到國家農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性資金貸款，比重約占到23%左右；剩下的融資渠道主要就是依靠自身的積累資金，如圖1所示。從圖中可以看到HF企業(yè)的融資途徑相對單一，缺乏直接融資（股票、債券等）途徑。沒有多元化的融資途徑將會限制企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大，對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展不利。

圖1 企業(yè)融資途徑比例圖

4.社區(qū)與政府。HF在生產(chǎn)經(jīng)營中除了兼顧員工、客戶、供應(yīng)商的利益之外，同時還兼顧社區(qū)等其他各利益相關(guān)者的利益，主動承擔(dān)起相應(yīng)的社會責(zé)任。HF帶動周圍農(nóng)村剩余勞動力就業(yè)，同時與當(dāng)?shù)卣M行有效的溝通，建立自己的生產(chǎn)示范基地，帶動當(dāng)?shù)剞r(nóng)民致富，同時也得到了當(dāng)?shù)卣恼吆投愂罩С?，有力地促進了公司的發(fā)展。

從以上對HF企業(yè)的利益相關(guān)者情況的分析，我們能發(fā)現(xiàn)該公司比較重視利益相關(guān)者在公司中發(fā)揮的作用，比如重視員工利益、尊重顧客要求、擁有穩(wěn)定的供銷網(wǎng)絡(luò)。但是該公司同絕大部分企業(yè)一樣，在公司治理方面還是存在很多不足。隨著HF公司逐漸走向成熟，其經(jīng)營管理水平也在不斷地提高，企業(yè)規(guī)模也在不斷地擴大，但是其現(xiàn)有的公司內(nèi)部管理水平還是有很大的提升空間。

圖2 HF公司組織構(gòu)架圖（2012）

（三）對HF企業(yè)利益相關(guān)者共同治理的建議。結(jié)合HF企業(yè)未來的發(fā)展定位和上文對農(nóng)業(yè)企業(yè)共同治理方式的探究，應(yīng)該從內(nèi)部治理機構(gòu)和外部環(huán)境兩個方面來對進行企業(yè)治理框架的構(gòu)建。在內(nèi)部治理機構(gòu)方面，可以通過對公司重要的組織機構(gòu)，如董事會、監(jiān)事會等方面，加強利益相關(guān)者的參與度；同時在外部環(huán)境方面，加強同政府和社區(qū)的交流協(xié)調(diào)。結(jié)合公司未來上市的要求，公司進行股份制改革必然要規(guī)范公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，初步地為公司提出一個基于利益相關(guān)者共同治理的模式構(gòu)建。

1.完善董事會制度。董事會在一個企業(yè)中的作用不言自明，不僅可以說是公司治理的重要組成部分，甚至可以說是中心組成部分。它是一個企業(yè)的心臟，在企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著決策作用，經(jīng)理層下面的機構(gòu)都是它的執(zhí)行機構(gòu)。因此，要構(gòu)建一個多元化的董事會。

董事會的完善主要從董事會成員的構(gòu)建來進行，可以從內(nèi)外兩方面完善董事會成員的組成。內(nèi)部董事建設(shè)：在原先股東大會選舉產(chǎn)生董事會內(nèi)部成員的同時，可以將經(jīng)理層成員納入董事會成員的范疇，給予他們更大的激勵機制。傳統(tǒng)企業(yè)的觀點是追求股東利益最大化，經(jīng)理層也是為股東利益服務(wù)，作為企業(yè)高管的他們也有自己的利益價值訴求，企業(yè)一般都會尊重高管的要求。作為HF企業(yè)來講，需要給予經(jīng)理層更多的激勵，董事會更要做到的是放權(quán)，給予經(jīng)理層更大的管理權(quán)限，避免董事長親力親為而架空經(jīng)理層的權(quán)限。內(nèi)部董事還需要考慮普通員工的利益訴求，根據(jù)企業(yè)規(guī)模的具體情況，可以在董事會安排一名由員工選舉出來的代表，真正賦予員工在董事會中的發(fā)言權(quán)，員工代表真正參與到董事會事務(wù)中去，這遠(yuǎn)比一些鼓勵員工獻計納策的政策更有優(yōu)勢。外部董事建設(shè)：借鑒外國的獨立董事制度，將一些具有會計、審計等專業(yè)知識素養(yǎng)的專業(yè)人員作為公司的獨立董事，他們和公司沒有利益糾葛，主要是對公司經(jīng)營狀況出現(xiàn)的問題進行客觀的評價、衡量，從而有利于公司的持續(xù)經(jīng)營。

2.建立其監(jiān)事會制度。前面從公司的組織構(gòu)架中我們了解到，作為一個剛起步發(fā)展的公司，HF企業(yè)在公司構(gòu)建中缺少監(jiān)事會這一重要組成部分。公司上市以后監(jiān)事會在公司中的作用將是至關(guān)重要的，公司的新陳代謝、健康發(fā)展都需要監(jiān)事會去維護協(xié)調(diào)，以發(fā)現(xiàn)存在的問題，從而進行改進。

在日德模式下銀行等金融機構(gòu)也可以作為外部力量去參與公司的事務(wù)，但我國現(xiàn)有的政策規(guī)避了銀行參與公司決策的途徑，尤其是作為農(nóng)業(yè)企業(yè)。企業(yè)關(guān)系到國計民生，銀行等金融機構(gòu)也是企業(yè)獲得資金的重要來源，他們作為企業(yè)的債權(quán)人應(yīng)該在企業(yè)中有自己的發(fā)言權(quán)。通過銀行等金融機構(gòu)的外部力量參與，不僅有利于這些金融機構(gòu)了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營方向，減少銀行和企業(yè)之間信息溝通的成本，保障債權(quán)人的利益，還可以在一定程度上通過這些外部力量的制約規(guī)范公司的管理。監(jiān)事會的重要作用就是發(fā)揮監(jiān)督作用，必須要避免與董事會成員之間的重復(fù)，因此從企業(yè)內(nèi)部員工中選舉代表參與董事會建設(shè)更具有理論和現(xiàn)實上的意義。

3.建立溝通交流部。在董事會下面構(gòu)建一個溝通交流部門，它獨立于企業(yè)的執(zhí)行層，不對經(jīng)理層負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)處理與供應(yīng)商、分銷商、顧客、社區(qū)及政府之間進行信息溝通、意見交流，收集意見后直接向董事會反映。這個部門之所以要獨立于CEO的管理層是為了避免部門形式化，避免只考慮公司自身利益而忽視其他利益相關(guān)者提出的要求。

比如在HF公司的情況下，因為公司采用基地加農(nóng)戶的模式進行蔬菜種植，這個部門可以與這部分農(nóng)戶之間進行溝通交流，整理和收集這部分供應(yīng)商的意見；同時公司同國內(nèi)很過大型的食品餐飲公司有著穩(wěn)定的蔬菜業(yè)務(wù)供應(yīng)關(guān)系，該部門也要和他們進行溝通交流，及時反映顧客的要求；另外，作為一個比較規(guī)模的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)肯定要與當(dāng)?shù)氐纳鐓^(qū)政府進行溝通，比如土地的征集、農(nóng)戶的工作安排等。這個部門在公司發(fā)展過程中可以有效地起到一個調(diào)和作用，就像一部機器里面的潤滑劑一樣，看似可有可無，但是確實對整個公司的發(fā)展有著很重要的推動作用。它在主要職責(zé)就是與企業(yè)有著緊密關(guān)系的利益相關(guān)者進行溝通、交流，整理建議負(fù)責(zé)向董事會反映他們的要求。新的組織構(gòu)架模型如圖2所示。

圖3 HF公司治理模式構(gòu)架圖

4.激勵制度建設(shè)。前面的構(gòu)建都是從組織構(gòu)建上進行完善和構(gòu)建，重點是機構(gòu)設(shè)置完善，其實對于企業(yè)除股東外的核心利益相關(guān)者，加強對他們的激勵機制也是一個重要的方面。緊跟HF為了上市的這個目標(biāo)，實行員工普遍的持股計劃，加強對員工的激勵。一方面有利于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，減輕一股獨大的影響；另一方面利于形成有效的激勵機制，讓職工成為股東可以強化職工的主人翁意識，加強團隊合作，激發(fā)職工工作的積極性、主動性和創(chuàng)造性。加大對經(jīng)營者的激勵和約束，在考慮經(jīng)理層這部分利益相關(guān)者的時候關(guān)注更多的是對他們權(quán)力的制約與監(jiān)督，有制約就要給予他們激勵相應(yīng)的，國外公司推行的高管股權(quán)期權(quán)激勵就是有效的措施。在HF企業(yè)更多地讓高管擁有更多的執(zhí)行權(quán)力，董事會適當(dāng)?shù)姆艡?quán)，否則將會出現(xiàn)行政效率低下的情況。良好的激勵機制能促進企業(yè)實現(xiàn)良性的企業(yè)文化，增強企業(yè)的活力與凝聚力，提高企業(yè)的效率。

五、我國農(nóng)業(yè)企業(yè)公司共同治理機制的啟示

根據(jù)我國農(nóng)業(yè)企業(yè)公司治理的現(xiàn)狀，我們必須要摒棄原先“股東利益至上”的觀念，真正將利益相關(guān)者理論運用到公司治理過程中去，構(gòu)建一個利益相關(guān)者共同治理的機制。同時需要指出的是，利益相關(guān)者共同治理并不是說企業(yè)所有的利益相關(guān)者都一定要分享企業(yè)的治理權(quán)，這樣就會陷入一個治理困境。我們前面已經(jīng)對企業(yè)的利益相關(guān)者進行了系統(tǒng)的分類，不同維度的利益相關(guān)者對企業(yè)共同治理會產(chǎn)生不同的影響，我們也能得出不同的治理經(jīng)驗和啟示。

（一）完善職工參與公司治理。利益相關(guān)者理論認(rèn)為企業(yè)是物質(zhì)資本者和人力資本者組成的契約組合。企業(yè)的員工為企業(yè)注入了專用性的人力資本，并且員工還要承擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險，因此企業(yè)員工理應(yīng)參與到企業(yè)的公司治理過程中去。雖然我國一些國企和事業(yè)單位都有工會組織，但是他們的作用有時候是很有限的。我國《公司法》規(guī)定，在公司有司做決策要聽取職工的意見和建議，決策涉及到職工切身利益時，應(yīng)有工會或職工代表列席會議，但是這樣的規(guī)定還是過于寬泛。

借鑒農(nóng)業(yè)企業(yè)共同治理的經(jīng)驗，應(yīng)該在董事會和監(jiān)事會會中按照員工比例選舉出員工代表參加。（1）職工參與董事會。應(yīng)該將公司法規(guī)定的公司類型的范圍擴大，農(nóng)業(yè)企業(yè)涉及面廣泛，有大量的農(nóng)業(yè)人員就業(yè)，應(yīng)該在公司的管理層面給予他們反映利益要求的機會，使企業(yè)的職工真正參與到公司管理控制中去，參與公司決策的制定，維護員工的利益。（2）完善監(jiān)事會制度。在監(jiān)事會中按比例選取職工代表，監(jiān)事會在公司治理中的作用重大，公司內(nèi)部要完善相應(yīng)的議事規(guī)則，保證職工監(jiān)事獨立地、有效地履行監(jiān)督職權(quán)。強化公司的內(nèi)部監(jiān)督機制，對企業(yè)的經(jīng)營進行從上到下的監(jiān)督。（3）員工股權(quán)激勵。推行員工股權(quán)激勵對我國公司治理意義重大，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)可以緩解農(nóng)業(yè)企業(yè)國有股或者大股東一股獨大的情況，實行股權(quán)多樣化，提高公司治理效率。同時對員工來說，激發(fā)員工的主人翁意識，提高員工的主動性和積極性，員工對公司的忠誠度也會提高。

（二）經(jīng)理層全面參與公司治理。李強強（2008）通過對我國上市公司的實證分析研究，從公司資產(chǎn)收益率與資產(chǎn)負(fù)債率、高管人員持股比例、第一大股東持股比例幾個角度進行相關(guān)關(guān)系研究發(fā)現(xiàn)：（1）資產(chǎn)負(fù)債率和資產(chǎn)收益率之間在1%的顯著水平上顯著負(fù)相關(guān)，資產(chǎn)負(fù)債率每上升1%，資產(chǎn)收益率約下降0.31%。（2）高管人員持股比例與資產(chǎn)收益率正相關(guān)，但并不顯著。（3）第一大股東持股比例與資產(chǎn)收益率在1%的顯著性水平上正相關(guān)，但影響非常小，第一大股東持股比例每上升1%，資產(chǎn)收益率上升0.094%。這一結(jié)論表明股東在公司治理中還是具有強勢地位，其他利益相關(guān)者（如經(jīng)理層等高管）在公司治理過程中的利益要求還是很難得到保證，實際中除股東以外的其他利益相關(guān)者并未真正參與到公司治理過程中來，并未對企業(yè)績效產(chǎn)生顯著影響。

這個實證研究反映了一個問題，即傳統(tǒng)觀點認(rèn)為企業(yè)高管是一個企業(yè)的實際管理者，他們與股東都是企業(yè)的強勢群體，但是在實際公司治理中經(jīng)理層的利益要求也容易被忽視。由于農(nóng)業(yè)企業(yè)大部分的類型還是一些中小型企業(yè)，公司治理結(jié)構(gòu)不完善，甚至都沒有真正實現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離，企業(yè)的所有者對代理人授權(quán)不夠充分，代理人缺乏足夠的執(zhí)行權(quán)。因此這種情況也不利于為企業(yè)留住高級管理人才，還會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營管理混亂，影響企業(yè)的發(fā)展。借鑒利益相關(guān)者理論，可以從激勵和監(jiān)督兩個方面著手來真正實現(xiàn)經(jīng)理層參與公司治理。一方面要對經(jīng)營管理者進行必要的監(jiān)督和制約，更重要的是采用激勵機制，將企業(yè)交給職業(yè)經(jīng)理人去經(jīng)營管理，給予經(jīng)營層效益獎金和股票期權(quán)等激勵，使經(jīng)營者利益與企業(yè)的長期發(fā)展相掛鉤，才會避免因其追求短期利益而導(dǎo)致的一些影響企業(yè)發(fā)展的短視行為。

（三）銀行等債權(quán)人參與公司治理。前面我們分析過我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的特點，由于我國的證券市場并不發(fā)達，融資渠道主要是銀行等金融機構(gòu)。但是我國現(xiàn)行的法律如《證券法》明確將銀行等金融機構(gòu)排除在公司治理之外，銀行等金融機構(gòu)與農(nóng)業(yè)企業(yè)之間進行信息溝通困難，使得債權(quán)人的利益要求得不到實現(xiàn)。

我國現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)的關(guān)系僅限于簡單的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。隨著我國銀行不斷的改革和發(fā)展，商業(yè)銀行參與到農(nóng)業(yè)企業(yè)公司治理有了一定的現(xiàn)實可行性。（1）從法律依據(jù)上對商業(yè)銀行參與公司治理予以規(guī)定，解決這一法律壁壘限制。（2）先從農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這樣的與農(nóng)業(yè)企業(yè)有著重要戰(zhàn)略合作關(guān)系的金融機構(gòu)參與企業(yè)治理著手，通過試點后逐步放開銀行金融機構(gòu)的廣泛參與機制，給予與企業(yè)有著戰(zhàn)略合作關(guān)系的銀行參與公司治理的職權(quán)，允許他們參與到公司治理中，并對公司的財務(wù)狀況有知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)，了解公司的重大決策和經(jīng)營方向。允許這樣的債權(quán)人以外部董事的身份參與到公司的董事會中去，這樣的合作機制既能保證銀行等債權(quán)人的債務(wù)安全，減少了信息溝通的成本，同時又加強了對企業(yè)的監(jiān)督，有利于企業(yè)進行高效率的運作。

（四）與供應(yīng)商、客戶建立良好關(guān)系。按照利益相關(guān)者細(xì)分的規(guī)則，供應(yīng)商、客戶是僅次于企業(yè)內(nèi)部股東、經(jīng)理層、員工的最重要的利益相關(guān)者。他們是企業(yè)的契約型利益相關(guān)者，在企業(yè)整個供應(yīng)鏈上有著重要作用，一般不要求其參與到企業(yè)的內(nèi)部治理機制中。但這并不是說不用尊重他們的利益要求，相反應(yīng)該有專門的部門處理他們的利益訴求，直接向企業(yè)的最高決策機構(gòu)——董事會進行反映。

供應(yīng)商和客戶都是企業(yè)緊密的利益相關(guān)者，他們都是企業(yè)完整供應(yīng)鏈上不可或缺的組成部分。在農(nóng)業(yè)企業(yè)自身競爭力弱的條件下更不能以犧牲他們的利益為代價來換取自己企業(yè)的效益，企業(yè)應(yīng)該樹立一種互利共贏的觀念。嚴(yán)抓生產(chǎn)質(zhì)量，保證產(chǎn)品的質(zhì)量安全，確立長期合作關(guān)系。這樣不僅僅是對消費者、合作商負(fù)責(zé)，也是自己企業(yè)發(fā)展的源泉之一。只有企業(yè)樹立起良好的信譽和口碑，才能真正實現(xiàn)其持續(xù)經(jīng)營?！?/p>

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（本欄目責(zé)任編輯：鄭潔）