上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的現(xiàn)實(shí)思考

●安徽中煙工業(yè)有限責(zé)任公司 袁榮昌

上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的現(xiàn)實(shí)思考

●安徽中煙工業(yè)有限責(zé)任公司 袁榮昌

關(guān)于上市公司對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)與計(jì)量,選擇不同的會(huì)計(jì)政策會(huì)導(dǎo)致對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息有所區(qū)別，從而信息使用者也會(huì)據(jù)此做出不同的決策。因此，合理、恰當(dāng)?shù)剡x擇會(huì)計(jì)政策對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)決策和利益相關(guān)者的投資決策具有十分重要的意義。本文對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策的選擇行為、選擇動(dòng)機(jī)及存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的完善建議，以期能對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策的合理選擇有所裨益。

上市公司 會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)機(jī)

上市公司準(zhǔn)確、恰當(dāng)?shù)嘏断嚓P(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息，有利于促進(jìn)市場(chǎng)的健康、快速發(fā)展。為了應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境，上市公司應(yīng)合理選擇使用不同的會(huì)計(jì)政策，以確保確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告的整個(gè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)流程能形成利益相關(guān)者所需的會(huì)計(jì)信息，便于信息使用者做出合理的判斷決策。同時(shí)出于自身利益的驅(qū)動(dòng)，上市公司越來(lái)越關(guān)注不同的會(huì)計(jì)政策選擇所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。上市公司會(huì)計(jì)政策的最終選擇和變更離不開(kāi)公司各獨(dú)立利益主體的相互競(jìng)爭(zhēng)。由于會(huì)計(jì)政策的選擇并不是完全出于更妥善的會(huì)計(jì)政策運(yùn)用與可靠信息的提供，而是源于各方利益的博弈，所以不可避免地存在一些粉飾報(bào)表、平滑利潤(rùn)、增加收益等不合理的現(xiàn)象。因此研究上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)可以幫助我們更加真實(shí)地了解上市公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，識(shí)別出會(huì)計(jì)政策選擇的不合理之處，從而有針對(duì)性地提出合理、有效的解決對(duì)策。

一、企業(yè)會(huì)計(jì)政策的內(nèi)涵及選擇原則

廣義的會(huì)計(jì)政策是指會(huì)計(jì)核算的一般原則和一般方法，即政府相關(guān)部門(mén)以及民間團(tuán)體機(jī)構(gòu)制定的一些具體原則和方法程序，以及企業(yè)進(jìn)行具體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理時(shí)所應(yīng)用的基本原則和會(huì)計(jì)處理方法。狹義的會(huì)計(jì)政策主要指的是微觀經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告時(shí)所應(yīng)用的會(huì)計(jì)政策。微觀經(jīng)濟(jì)主體的會(huì)計(jì)政策選擇行為具有一定的主觀傾向，公司管理層在進(jìn)行具體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理中所選擇的具體方法包括在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理中初始確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策以及后續(xù)變更使用的會(huì)計(jì)政策。只有通過(guò)具體原則、方法的選擇，才能準(zhǔn)確地確認(rèn)、計(jì)量公司經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的發(fā)生。為了保證企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的科學(xué)、合理性，提供相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息，上市公司經(jīng)營(yíng)者應(yīng)科學(xué)、恰當(dāng)?shù)剡x擇會(huì)計(jì)政策，應(yīng)遵循合法性、一貫性、適用性、成本與效益相結(jié)合、嚴(yán)格遵守職業(yè)道德等一些合理的選擇原則。

二、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)

上市公司的利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇與運(yùn)用具有很大程度的影響。因此，從利益相關(guān)者角度出發(fā)可以更深入地認(rèn)識(shí)與了解上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)。利益相關(guān)者管理理論認(rèn)為公司的健康發(fā)展必須要考慮各相關(guān)利益主體的利益，包括公司的股東、債權(quán)人、政府部門(mén)、媒體等的相關(guān)利益。各利益相關(guān)者基于稅收動(dòng)機(jī)、契約動(dòng)機(jī)、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、公司自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展等具體動(dòng)機(jī)，在博弈中做出了會(huì)計(jì)政策的選擇。

（一）稅收動(dòng)機(jī)。在我國(guó)稅法以及會(huì)計(jì)政策等相關(guān)法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，上市公司有一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。選擇不同的會(huì)計(jì)政策，上市公司將承擔(dān)不同的所得稅稅負(fù)。固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的折舊攤銷(xiāo)方法、收入成本費(fèi)用的確認(rèn)方法、存貨的計(jì)價(jià)方法等會(huì)計(jì)政策選擇的不同會(huì)對(duì)上市公司利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響，從而給納稅所得帶來(lái)變化。對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，上市公司有多種方法可供選擇。不同方法的選擇會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響，如采用加速折舊法，固定資產(chǎn)的成本可以加速收回，當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)會(huì)有所下降，減少了應(yīng)納稅所得額。

（二）契約動(dòng)機(jī)?，F(xiàn)代上市公司中大多數(shù)的所有者并不親自從事經(jīng)營(yíng)管理，而是聘用上市公司的管理者。公司所有者關(guān)心的是實(shí)現(xiàn)上市公司價(jià)值最大化，管理者更關(guān)心的是他們的薪酬及其他福利收入。所有者和管理者之間的矛盾沖突導(dǎo)致了上市公司委托問(wèn)題的發(fā)生，上市公司的所有者為了避免這種利益沖突和公司管理者簽訂了報(bào)酬契約。如《投資性房地產(chǎn)》具體準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)可以選擇成本模式進(jìn)行計(jì)量，同時(shí)規(guī)定若滿(mǎn)足存在活躍的交易市場(chǎng)并且能夠從該市場(chǎng)獲得同類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格這兩個(gè)條件時(shí)，也可以采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。選擇公允價(jià)值計(jì)量模式代替成本模式，不計(jì)提折舊及攤銷(xiāo)，這就減少了上市公司的一部分費(fèi)用。在房?jī)r(jià)上漲時(shí)使用公允價(jià)值作為后續(xù)計(jì)量方式，公允價(jià)值的變動(dòng)會(huì)直接導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)的變動(dòng)。此外公允價(jià)值模式具有較大的不確定性，尤其是準(zhǔn)確地從當(dāng)?shù)鼗钴S市場(chǎng)獲得投資性房地產(chǎn)或者同類(lèi)資產(chǎn)的公允價(jià)值給上市公司操控利潤(rùn)帶來(lái)了便利。根據(jù)報(bào)酬契約，上市公司經(jīng)營(yíng)者往往是通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)業(yè)績(jī)的變化，從而滿(mǎn)足其追求更高報(bào)酬的目的。

（三）資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。在中國(guó)資本市場(chǎng)上政府對(duì)上市公司的一系列市場(chǎng)行為，如上市、交易、退市等，都進(jìn)行了相關(guān)的規(guī)定和要求。如果上市公司連續(xù)兩年虧損將存在被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)，如果連續(xù)三年虧損將被終止上市交易。上市公司通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇達(dá)到規(guī)避市場(chǎng)監(jiān)管的目的，對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的利用是上市公司常用的手段?，F(xiàn)有上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則嚴(yán)格限制了減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，但仍然存在大量的會(huì)計(jì)估計(jì)以及減值披露不充分等缺陷。上市公司債務(wù)重組中負(fù)債比率高的上市公司，尤其是ST公司，通過(guò)較高的公允價(jià)和較低的賬面價(jià)達(dá)到提高當(dāng)期損益結(jié)轉(zhuǎn)收益的目的，從而達(dá)到恢復(fù)正常上市的條件。

（四）貸款的動(dòng)機(jī)。在籌措資金和擴(kuò)大生產(chǎn)能力時(shí)，上市公司從銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，銀行必須考核該公司的債務(wù)償還能力，通過(guò)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表可以了解公司的償債能力。當(dāng)上市公司亟須籌措資金時(shí)，經(jīng)營(yíng)者就會(huì)通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇與變更等手段進(jìn)行利潤(rùn)包裝，達(dá)到盈余管理的目的。

三、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇存在的問(wèn)題

上市公司在日常經(jīng)營(yíng)中出于盈利、避稅、規(guī)避管制等多種考慮，很少考慮會(huì)計(jì)政策的整體性，導(dǎo)致會(huì)計(jì)政策運(yùn)用的孤立性高。此外，會(huì)計(jì)政策選擇的空間較為寬泛，上市公司在選擇會(huì)計(jì)政策時(shí)缺少理智的思考和運(yùn)用，都會(huì)導(dǎo)致公司管理層在會(huì)計(jì)政策的使用上具有較強(qiáng)的任意性。上市公司通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇進(jìn)行盈余管理，導(dǎo)致提供的會(huì)計(jì)信息缺少可比性和相關(guān)性，使信息使用者的利益以及上市公司的信譽(yù)受到損害。

（一）增大了信息使用者的決策風(fēng)險(xiǎn)。上市公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量離不開(kāi)會(huì)計(jì)政策的選擇，恰當(dāng)?shù)貙?duì)公司經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量才能提供有用的會(huì)計(jì)信息。因此，出于稅收動(dòng)機(jī)、貸款動(dòng)機(jī)或者契約動(dòng)機(jī)而選擇的會(huì)計(jì)政策往往都會(huì)給決策相關(guān)者帶來(lái)一定程度的誤導(dǎo)。如上市公司的經(jīng)營(yíng)管理者往往會(huì)基于納稅減少、虛增利潤(rùn)或吸引投資等不同的目的，對(duì)存貨計(jì)價(jià)分別選擇采用個(gè)別認(rèn)定法、先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法等，但信息使用者很有可能被上市公司披露的信息所蒙騙，帶來(lái)較大的決策風(fēng)險(xiǎn)。

（二）催生了股票價(jià)格的虛假漲跌。首先，上市公司會(huì)計(jì)政策的變更可能會(huì)對(duì)其股票的市場(chǎng)價(jià)格帶來(lái)影響；其次，在報(bào)酬契約約束下，股東為了達(dá)到股東價(jià)值最大化的目的，經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬很可能會(huì)和股票價(jià)格緊密聯(lián)系，股票價(jià)格的變動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的評(píng)估產(chǎn)生直接影響，而經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇對(duì)股票價(jià)格的變化產(chǎn)生影響。資本市場(chǎng)中存在退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司即使存在連續(xù)虧損和巨額負(fù)債，仍可通過(guò)利用會(huì)計(jì)政策，如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回，達(dá)到規(guī)避政府監(jiān)管的目的，從而給投資者造成該公司已彌補(bǔ)巨額虧損并且有盈利的潛質(zhì)，仍具有投資價(jià)值的假象。

（三）會(huì)計(jì)政策選擇頻繁變化且范圍擴(kuò)大。上市公司管理者出于盈余管理的動(dòng)機(jī)，與會(huì)計(jì)法規(guī)準(zhǔn)則制定部門(mén)之間不可避免地存在斗爭(zhēng)與妥協(xié)，會(huì)計(jì)政策的選擇空間在兩者斗爭(zhēng)與妥協(xié)的過(guò)程中不斷變化?？晒┥鲜泄竟芾碚哌x擇的范圍隨著法律法規(guī)的不斷變化而逐漸變大，同時(shí)伴隨著屢禁不止的會(huì)計(jì)政策選擇的違法行為，使會(huì)計(jì)信息缺乏公允性與真實(shí)性，造成會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量亟須提高，并且在可比性和可靠性方面嚴(yán)重不足。

（四）會(huì)計(jì)人員專(zhuān)業(yè)能力和職業(yè)道德素質(zhì)有待加強(qiáng)。上市公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)能力和職業(yè)道德對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的恰當(dāng)、科學(xué)的運(yùn)用存在很大程度的影響。另外，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力對(duì)科學(xué)、恰當(dāng)?shù)卮_認(rèn)與計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是必不可少的，提供更高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息決定了對(duì)上市公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員更高層次的要求。然而我國(guó)目前會(huì)計(jì)從業(yè)人員的實(shí)際專(zhuān)業(yè)素質(zhì)距會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求仍舊有一段距離，因此上市公司會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用必然會(huì)存在不合理、不科學(xué)的地方。

（五）公司治理不完善，缺乏健全的內(nèi)外監(jiān)督。會(huì)計(jì)是公司治理環(huán)境中的一個(gè)子系統(tǒng)，上市公司會(huì)計(jì)政策的選擇不可避免地會(huì)受到公司經(jīng)營(yíng)治理環(huán)境的影響，較為嚴(yán)謹(jǐn)和科學(xué)的上市公司治理結(jié)構(gòu)可以充分發(fā)揮其對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的指引和控制作用。上市公司治理層的監(jiān)督作用不夠強(qiáng)大必然會(huì)使得經(jīng)營(yíng)者為了謀利而忽視法律法規(guī)的規(guī)定，迫使會(huì)計(jì)人員選擇有利的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法。管理當(dāng)局出于避稅或者盈余管理的動(dòng)機(jī)就存在逃稅、漏稅的可能性。公司的外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)有會(huì)計(jì)師事務(wù)所、工商局、稅務(wù)局等，但工商局更關(guān)注的是公司的注冊(cè)登記及盈利狀況，而稅務(wù)局主要關(guān)注上市公司的納稅情況，表現(xiàn)為形式上的監(jiān)督，實(shí)際上并不能起到真正的制約作用。

四、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的完善建議

上市公司基于不同動(dòng)機(jī)選擇會(huì)計(jì)政策不可避免地會(huì)存在一些缺陷和弊端，可以從上市公司、會(huì)計(jì)從業(yè)人員、政府職能部門(mén)、社會(huì)中介等角度尋找相應(yīng)的解決辦法，促使上市公司會(huì)計(jì)政策的選擇行為更加科學(xué)、恰當(dāng)。

（一）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)教育。作為上市公司日常經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)確認(rèn)、計(jì)量的主體，會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)能力和道德素質(zhì)與上市公司會(huì)計(jì)政策運(yùn)用的合理性密切相關(guān)。為了不斷提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)水平和道德修養(yǎng)，必須對(duì)他們持續(xù)進(jìn)行多種形式的培訓(xùn)教育，加強(qiáng)他們對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的影響和后果的重視，保證會(huì)計(jì)從業(yè)人員擁有較全面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、敏銳的職業(yè)觀察眼光及準(zhǔn)確的主觀判斷能力，不斷通過(guò)教育完善現(xiàn)有的會(huì)計(jì)知識(shí)，熟悉使用最新頒布的會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則，才能確保其在工作中對(duì)會(huì)計(jì)政策做出更加恰當(dāng)、科學(xué)的選擇。

（二）健全監(jiān)管法律法規(guī)。通過(guò)法律制度的頒布和實(shí)施，對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇做出嚴(yán)格的規(guī)定，明確列示違反法律法規(guī)行為的具體方面，嚴(yán)格執(zhí)法，嚴(yán)厲懲處相關(guān)違法違規(guī)人員；規(guī)范上市公司的信息披露，相關(guān)部門(mén)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策的變更行為及變更內(nèi)容加強(qiáng)監(jiān)管與披露。從利益相關(guān)者角度出發(fā)，協(xié)調(diào)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)政策選擇的沖突，提高他們參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的程度，保障信息溝通和外部約束機(jī)制，加強(qiáng)我國(guó)上市公司的經(jīng)營(yíng)治理，增強(qiáng)外部審計(jì)的監(jiān)管力度，完善會(huì)計(jì)政策選擇相關(guān)體系。

（三）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。參與制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的群體應(yīng)該有一定的代表性。上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容應(yīng)具有適用性和靈活性，以適應(yīng)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展具有連續(xù)性和一貫性。應(yīng)盡可能根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)使用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理，會(huì)計(jì)政策變更的范圍應(yīng)進(jìn)一步明確，減少可操控盈余，以減少上市公司會(huì)計(jì)選擇的自主權(quán)，縮小盈余管理的范圍。

（四）披露詳盡的會(huì)計(jì)信息。通過(guò)規(guī)范報(bào)表附注或財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇與變更情況進(jìn)行披露，約束上市公司在會(huì)計(jì)政策使用上的任意性，充分發(fā)揮相關(guān)利益主體對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇行為的約束作用，在一定程度上能夠保護(hù)利益相關(guān)者的利益。建立多層次信息披露的監(jiān)管體制，建立由上市公司協(xié)會(huì)、股東、債權(quán)人、社會(huì)公眾、新聞媒體等組成的監(jiān)管體系，保證證券市場(chǎng)信息的真實(shí)與可靠，為外部信息使用者識(shí)別公開(kāi)的財(cái)務(wù)信息提供幫助。

（五）加強(qiáng)外部審計(jì)的監(jiān)督作用。注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為獨(dú)立于上市公司內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)的監(jiān)督主體，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇行為具有有力的制約作用，同時(shí)也有利于督促上市公司對(duì)外提供有質(zhì)量保證的會(huì)計(jì)信息。如果上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表不需要經(jīng)過(guò)外部監(jiān)督主體的監(jiān)督，那么公司管理者將會(huì)任意選擇和變更會(huì)計(jì)政策以達(dá)到自己的目的。因此，要加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)勝任能力，明確審計(jì)業(yè)務(wù)中的責(zé)任關(guān)系，真正發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的社會(huì)監(jiān)督作用。■

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