開發(fā)性金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的作用效果評(píng)估

■ 羅 勇 副教授 張 旬（華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 武漢 430074）

國(guó)內(nèi)外研究綜述

開發(fā)性金融是由政策性金融演化而來(lái)的，比政策性金融有更多的內(nèi)涵，比如開發(fā)性金融與市場(chǎng)結(jié)合的更加緊密。由于日本產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史淵源，其對(duì)政策性金融的研究最早，也最全面、系統(tǒng)。按照日本學(xué)者對(duì)政策性金融的研究，可以將政策性金融的作用簡(jiǎn)單地分為直接與間接作用，直接作用指的是通過(guò)向企業(yè)提供貸款資金，來(lái)幫助企業(yè)更有效的獲取資金以支持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展；而間接作用則是因政策性金融向企業(yè)貸款而對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)所起到的誘導(dǎo)、引導(dǎo)作用。白欽先和曲韶光（1993）在《各國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)比較》這一著作中通過(guò)對(duì)各個(gè)國(guó)家政策性金融的分析和比較，對(duì)政策性金融的各個(gè)方面進(jìn)行了深入系統(tǒng)地研究。陳元（2000）在《中國(guó)政策性金融的理論與實(shí)踐》這一著作中提出政策性金融就是將市場(chǎng)和計(jì)劃進(jìn)行巧妙的結(jié)合，并且認(rèn)為政策性金融通過(guò)“引導(dǎo)—虹吸—擴(kuò)張”這一機(jī)制來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好發(fā)展。

國(guó)家開發(fā)銀行和中國(guó)人民大學(xué)聯(lián)合課題組（2006）通過(guò)研究認(rèn)為開發(fā)性金融可以作為中間媒介向市場(chǎng)傳達(dá)政府的產(chǎn)業(yè)政策決策，進(jìn)而促進(jìn)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的執(zhí)行。蘇瑋、梁士濤（2007）和李志輝、張曉明（2007）的研究結(jié)果均顯示國(guó)家開發(fā)銀行有助于國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，也促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但后者還認(rèn)為其對(duì)縮小區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異的效果不顯著。安徽省農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組（2011）以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的驅(qū)動(dòng)因素為切入點(diǎn)，同時(shí)，采用皖江城市帶的幾種產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r為案例，來(lái)研究產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)中的金融支持問(wèn)題。王春環(huán)（2012）通過(guò)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對(duì)承接地企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的影響進(jìn)行研究，并利用不同省份的企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，分析了承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的地區(qū)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。張曦（2013）通過(guò)收集皖江示范區(qū)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)比分析了皖江示范區(qū)在示范區(qū)規(guī)劃實(shí)施前后的發(fā)展情況。

總結(jié)而言，開發(fā)性金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)程中具有直接作用與間接作用。直接作用指的是通過(guò)向企業(yè)提供貸款資金，來(lái)幫助企業(yè)更有效的獲取資金以支持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展；而開發(fā)性金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的間接作用則可以體現(xiàn)在很多方面，主要包括以下幾個(gè)方面：對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的誘導(dǎo)作用、對(duì)承接地投融資的影響效果、對(duì)產(chǎn)業(yè)承接地企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響、對(duì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的影響、對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的影響、對(duì)承接地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。

本文將以安徽省皖江產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)為例，采用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析、回顧性結(jié)果評(píng)價(jià)、價(jià)值評(píng)價(jià)等方法，來(lái)評(píng)估開發(fā)性金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的直接作用效果與間接作用效果。

開發(fā)性金融在皖江示范區(qū)的直接效果評(píng)估

皖江是指長(zhǎng)江區(qū)域位于安徽省境內(nèi)的多個(gè)城市組成的區(qū)域。2006年，皖江區(qū)域被納入實(shí)現(xiàn)“中部崛起”國(guó)家戰(zhàn)略的重點(diǎn)區(qū)域。2010年1月，皖江城市區(qū)域被正式批準(zhǔn)成為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)。到2013年為止，國(guó)家開發(fā)銀行已經(jīng)累計(jì)向示范區(qū)貸款1438億元，在皖江示范區(qū)項(xiàng)目貸款余額1252億元，其他國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行以及國(guó)際金融組織累計(jì)向皖江示范區(qū)貸款677億元，貸款余額為592億元，見(jiàn)圖1。

圖1 截止到2013年末國(guó)開行和其他商業(yè)金融在皖江示范區(qū)貸款額

圖2 國(guó)開行2013年項(xiàng)目貸款情況

圖3 示范區(qū)2013年投融資及引進(jìn)項(xiàng)目情況

表1 示范區(qū)2008至2013年地區(qū)各項(xiàng)指標(biāo)及其占全省比重情況

圖4 示范區(qū)2008至2013年范區(qū)財(cái)政收入及其占全省財(cái)政收入比重

圖5 示范區(qū)2008至2013年城鄉(xiāng)收入差距

圖6 皖江示范區(qū)2008至2013年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)比

圖7 皖江示范區(qū)2013年項(xiàng)目投資情況

國(guó)家開發(fā)銀行積極推動(dòng)皖江示范區(qū)的重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，在交通基礎(chǔ)設(shè)施、開發(fā)園區(qū)和企業(yè)轉(zhuǎn)移及其發(fā)展方面都提供了相應(yīng)的支持，國(guó)開行在示范區(qū)貸款中占了絕大多數(shù)的比例，起到了不可或缺的作用。圖2是通過(guò)查閱皖江示范區(qū)各城市2013年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)后制作的。

通過(guò)查閱2013年安徽省及其各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)，獲得了關(guān)于示范區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和其他投資項(xiàng)目以及貸款和投融資的數(shù)據(jù)，并繪制圖3。在這些項(xiàng)目中，絕大多數(shù)項(xiàng)目都得到了國(guó)開行的貸款支持，可以說(shuō)國(guó)開行在項(xiàng)目轉(zhuǎn)移過(guò)程中起到了功不可沒(méi)的作用。

開發(fā)性金融在皖江示范區(qū)的間接效果

（一）皖江示范區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展評(píng)估

1.示范區(qū)經(jīng)濟(jì)總量。通過(guò)查閱2008-2013年安徽省及其各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)，繪制了關(guān)于皖江示范區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)的表格，具體如表1。

由表1中數(shù)據(jù)可以看出，皖江示范區(qū)的生產(chǎn)總值占全省的比重平均在60%以上，規(guī)模以上工業(yè)增加值占全省的比重也達(dá)到50%以上，在安徽省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到舉足輕重的作用?？梢哉f(shuō)，皖江示范區(qū)已經(jīng)成為安徽省的發(fā)展中心。

2.示范區(qū)財(cái)政與人均收入。從2008年到2013年的統(tǒng)計(jì)公報(bào)上，我們可以看到安徽省的全省財(cái)政收入和皖江示范區(qū)的財(cái)政收入的情況，并且可以獲得城鄉(xiāng)居民的收入數(shù)據(jù)，基于這些數(shù)據(jù)繪制了圖4、圖5。從圖4中可以看到皖江的財(cái)政收入占全省的比重達(dá)到60%以上，占比較高。從圖5中，也可以看到基尼系數(shù)呈下降趨勢(shì)，城鄉(xiāng)收入差距在不斷縮小。

（二）皖江示范區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效果評(píng)估

1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。查閱2008-2013年安徽省及其各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)，獲得皖江示范區(qū)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)情況，具體如圖6。

從圖6中可以看出，示范區(qū)的第一產(chǎn)業(yè)的比重在逐年降低，第二產(chǎn)業(yè)的比重呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)，第三產(chǎn)業(yè)則呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，示范區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正逐步向良性的結(jié)構(gòu)發(fā)展，對(duì)于安徽省整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)起到了極大的推進(jìn)作用。

2.承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。查閱2013年安徽省及其各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)，獲得關(guān)于示范區(qū)各產(chǎn)業(yè)投資和項(xiàng)目建設(shè)情況以及投融資的數(shù)據(jù)，具體如圖7。

從2013年皖江示范區(qū)招商數(shù)據(jù)來(lái)看，蘇浙滬是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)來(lái)源區(qū)，三省中浙江轉(zhuǎn)移企業(yè)數(shù)量、金額第一，江蘇次之，上海最后。三省在示范區(qū)的在建項(xiàng)目和投融資情況如圖8。

（三）示范區(qū)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益評(píng)估

通過(guò)查閱2010-2013年安徽省及其各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)，可以得到示范區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)總額和虧損企業(yè)的虧損額，具體見(jiàn)圖9。

由圖9可以發(fā)現(xiàn)，示范區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的總額呈逐年上升的態(tài)勢(shì)，而企業(yè)全年虧損額在呈逐年下降的態(tài)勢(shì)，這說(shuō)明示范區(qū)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益正逐步向好的方向發(fā)展。

（四）示范區(qū)融資效果評(píng)估

通過(guò)查閱2013年安徽省及其各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)，繪制皖江示范區(qū)各市及全省信貸投放情況表，具體見(jiàn)表2?？梢园l(fā)現(xiàn)，金融資本對(duì)示范區(qū)的貸款支持還是非常大的，存貸比平均水平在70%左右，新增貸款的完成進(jìn)度也在60%左右，示范區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移得到了金融的極大支持。

查閱2010-2013年安徽省及其各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)，繪制皖江示范區(qū)2010-2013年新增貸款情況圖，具體見(jiàn)圖10?？梢钥闯?，示范區(qū)新增貸款量在逐年上升，占全省的比重也在不斷擴(kuò)大，示范區(qū)所得到的金融支持在全省范圍內(nèi)是非常高的，而這對(duì)整個(gè)示范區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的效果起到了極大的推動(dòng)作用。

表2 示范區(qū)2013年各市和安徽省貸款情況（億元）

圖8 蘇浙滬向皖江示范區(qū)專業(yè)項(xiàng)目數(shù)量及到位資金

圖9 示范區(qū)2010-2013年企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益情況

圖10 皖江示范區(qū)2010-2013年新增貸款情況

圖11 皖江示范區(qū)2010-2013年直接融資狀況表

圖11顯示，從2010年示范區(qū)被批準(zhǔn)成立至2013年以來(lái)，示范區(qū)的融資呈快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，示范區(qū)直接融資額占全省的比重一直保持在65%以上，所占的比重很高。而這其中有很大的一部分是通過(guò)開發(fā)性金融推動(dòng)的。

結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

通過(guò)查閱安徽省及各市統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，從2008年至2013年，皖江示范區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值由5682.21億元增長(zhǎng)至12555.5億元，財(cái)政收入增幅較大，人均收入顯著提高，財(cái)政收入由845億元提高到2144.6億元。城市居民人均收入、農(nóng)村居民的人均收入分別由14012元、4739元提高到35083元、11865元；固定資產(chǎn)投資2008年為4776.35億元，2013年達(dá)10433.9億元，增長(zhǎng)218%。從2013年示范區(qū)的一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)看，示范區(qū)的地區(qū)生產(chǎn)總值、規(guī)模以上工業(yè)增加值、財(cái)政收入、進(jìn)出口總額、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、固定資產(chǎn)投資等主要指標(biāo)占全省比重超過(guò)60%，可見(jiàn)皖江示范區(qū)作為安徽省經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展的主要增長(zhǎng)極地位不斷提高，帶動(dòng)作用已經(jīng)凸顯。

此外，2008年皖江示范區(qū)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例為11∶52∶37，而2013年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化為8.5∶58∶33.5，第一產(chǎn)業(yè)比例有所下降，第二產(chǎn)業(yè)比例得到了大幅度的上升，第三產(chǎn)業(yè)卻由于第二產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的擠出效應(yīng)而有所下降，但產(chǎn)業(yè)的質(zhì)量卻沒(méi)有下降反而有所提高?？偠灾?，皖江示范區(qū)在承接沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移方面取得了很大成績(jī)，同時(shí)發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移正逐步呈現(xiàn)集中發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

但皖江示范區(qū)的發(fā)展也存在一些問(wèn)題，主要的問(wèn)題有：部分工業(yè)行業(yè)增長(zhǎng)減速。示范區(qū)41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中有25個(gè)增加值增幅比上年回落，其中機(jī)械設(shè)備、石化、家電、農(nóng)產(chǎn)品加工等重點(diǎn)行業(yè)分別回落7.6個(gè)、2.6個(gè)、7.9個(gè)和3.7個(gè)百分點(diǎn)；貿(mào)易出口的增速出現(xiàn)大幅度下降。2013年，示范區(qū)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口出口貿(mào)易總額392.1億美元，增長(zhǎng)了15.2%，和安徽全省相比低1.2個(gè)百分點(diǎn)，和上年相比回落8個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口229.2億美元，增長(zhǎng)2.7%，增幅比一季度、上半年分別回落99.4個(gè)和43.7個(gè)百分點(diǎn)，呈大幅下滑態(tài)勢(shì)，與上年54.2%的增幅形成較大反差；主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不突出。皖江示范區(qū)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)并沒(méi)有明顯的優(yōu)勢(shì)，缺少特色，并且在差異化競(jìng)爭(zhēng)方面也很不足；新增貸款占全省的比重出現(xiàn)持續(xù)下降的態(tài)勢(shì)。2013年末，新增貸款占全省總量68.2%，和上年相比下降了2個(gè)百分點(diǎn)，和2010年、2011年相比分別低6.3個(gè)和2.5個(gè)百分點(diǎn)，持續(xù)三年展現(xiàn)下降的趨勢(shì)，平均每年下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。

（二）建議

第一，培育和壯大支柱產(chǎn)業(yè)。按照科學(xué)發(fā)展、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的要求，在每個(gè)園區(qū)選擇兩到三個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，并確定一個(gè)首位產(chǎn)業(yè)，培育和壯大示范區(qū)各市的主導(dǎo)與首位產(chǎn)業(yè)。第二，推動(dòng)融資機(jī)制的完善和創(chuàng)新。聯(lián)合開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)外商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)政策引導(dǎo)和機(jī)制創(chuàng)新，打造地方投融資平臺(tái)，提高示范區(qū)的資金供給能力和融資效率。第三，提高招商引資的前瞻性。轉(zhuǎn)變招商引資的模式，引進(jìn)更高質(zhì)量、能產(chǎn)生更多綜合效益的項(xiàng)目，而不再僅僅局限于項(xiàng)目的數(shù)量和規(guī)模上，從而促進(jìn)示范區(qū)在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。第四，完善示范區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。從示范區(qū)整體層面進(jìn)行全局交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)劃設(shè)計(jì)，在重大項(xiàng)目規(guī)劃方面要遵循科學(xué)方法，最終做到提高示范區(qū)內(nèi)人和物的流動(dòng)效率的目的。第五，推進(jìn)示范區(qū)和其他領(lǐng)域或同一領(lǐng)域的優(yōu)秀者的交流、合作與發(fā)展。通過(guò)向相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)秀者取經(jīng)、學(xué)習(xí)，來(lái)提高、改進(jìn)示范區(qū)的規(guī)劃和建設(shè)，進(jìn)而提高示范區(qū)在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的優(yōu)勢(shì)。第六，提高示范區(qū)的服務(wù)支持建設(shè)，尤其是人力資源方面的支持建設(shè)。隨著產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，示范區(qū)對(duì)勞動(dòng)力的需求也發(fā)生了變化，尤其是勞動(dòng)力的需求結(jié)構(gòu)的變化，示范區(qū)應(yīng)該引進(jìn)更多的技能型人才，加快勞動(dòng)力的專業(yè)技能培養(yǎng)，發(fā)展職業(yè)教育，以提高示范區(qū)人力資本，最終推動(dòng)示范區(qū)的整體水平提升。

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