地方財(cái)政資金與銀行信貸資金相結(jié)合模式

文| 陳靜

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金相結(jié)合模式

文| 陳靜

近年來(lái)，中央財(cái)政政策在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了積極的調(diào)控作用，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展一方面是金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任所在，另一方面，財(cái)政政策在促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面亦大有可為。本文從闡述地方財(cái)政資金與銀行信貸資金配套使用的可行性入手，通過(guò)不同的結(jié)合模式支持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而提出若干政策建議。

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金雖然在性質(zhì)、來(lái)源、功能、分配原則等方面存在差異，但二者都是宏觀(guān)調(diào)控和資源配置的重要手段，具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。把兩者有效結(jié)合起來(lái)，可以發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的巨大作用，對(duì)于發(fā)揮整體支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金相結(jié)合的幾種模式

除傳統(tǒng)的地方財(cái)政資金出資成立擔(dān)保公司為實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款提供擔(dān)保外，近年來(lái)各銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)自身特點(diǎn)結(jié)合財(cái)政資金創(chuàng)新了多種貸款模式。

“政府+銀行”的聯(lián)合發(fā)放貸款模式.地方政府在促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中會(huì)根據(jù)本地實(shí)際情況重點(diǎn)扶持一些領(lǐng)域和行業(yè)，并以“政府+銀行”聯(lián)合發(fā)放貸款的模式增強(qiáng)對(duì)這些領(lǐng)域和行業(yè)的資金供給，加速其發(fā)展。如政府采取的“重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）+銀行信貸資金”聯(lián)合發(fā)放貸款的方式是這種模式的代表。政府?dāng)M籌集10億元資金作為重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金；“基金”與銀行信貸資金按1:5左右的比例聯(lián)合發(fā)放貸款，“基金”投放部分委托合作銀行同步放貸、管理和回收，雙方按各自投放份額承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益，鼓勵(lì)商業(yè)銀行擴(kuò)大信貸資金投放比例；投放項(xiàng)目或企業(yè)由基金提出，銀行認(rèn)可，雙方共同確定資金投放比例、使用期限、回收及利率等相關(guān)事項(xiàng)；“基金”在銀行的存放額度與銀行投放的資金比例和效益掛鉤，以鼓勵(lì)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大信貸投放力度。

“政府+銀行”的擔(dān)保金模式.小微企業(yè)和“三農(nóng)”是國(guó)家重點(diǎn)支持的領(lǐng)域，但由于其普遍缺乏有效抵押物，因而面臨貸款難的問(wèn)題?！罢?銀行”的擔(dān)保金模式（地方財(cái)政出資的資金作為抵押擔(dān)保金）能有效緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”有效抵押物不足的問(wèn)題，大幅提升其從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的能力，如湖北省首創(chuàng)的“助農(nóng)貸”信貸產(chǎn)品就是此種模式的代表?！爸r(nóng)貸”是指向農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社實(shí)際控制人或社員發(fā)放的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，采用“政府+銀行+合作社+社員”的方式。縣政府組織縣相關(guān)職能部門(mén)成立“縣助農(nóng)貸擔(dān)保金管理中心”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“管理中心”)，負(fù)責(zé)貸款擔(dān)保的審批工作，并籌集資金作為“助農(nóng)貸”業(yè)務(wù)的擔(dān)保金，擔(dān)保金對(duì)每一筆的“助農(nóng)貸”業(yè)務(wù)承擔(dān)50%的風(fēng)險(xiǎn)代償責(zé)任；郵政儲(chǔ)蓄銀行按擔(dān)保金的1:5的比例放大為合作社社員發(fā)放貸款，單個(gè)合作社貸款總額度不超過(guò)100萬(wàn)元；合作社及聯(lián)合社負(fù)責(zé)社員貸款申請(qǐng)的初審工作，并將貸款申請(qǐng)分別遞交“管理中心”、郵政儲(chǔ)蓄銀行進(jìn)行審批，“管理中心”和郵政儲(chǔ)蓄銀行分別按各自相關(guān)條件要素進(jìn)行審核，雙方均審核通過(guò)后才可貸款。

“政府+銀行+保險(xiǎn)”的“政銀保集合貸”模式.第二種模式以政府財(cái)政資金作為抵押擔(dān)保金，有效的分散了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)（政府擔(dān)保金和貸款銀行各自承擔(dān)50%的風(fēng)險(xiǎn)）。然而這種模式各方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例依然較高，“政府+銀行+保險(xiǎn)”的“政銀保集合貸”模式則進(jìn)一步降低各方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例，有利于進(jìn)一步提升小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資可獲得性?！罢y保集合貸”是指政府、銀行、保險(xiǎn)共同參與，履行各自職責(zé)，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供貸款的一種方式。如 “政銀保集合貸”，由中小企業(yè)金融促進(jìn)中心（政府組織相關(guān)部門(mén)成立，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“促進(jìn)中心”）、工行和人保財(cái)險(xiǎn)三家單位共同設(shè)立企業(yè)投資服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金?！按龠M(jìn)中心”和工行各出資3000萬(wàn)元作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，補(bǔ)償金由“促進(jìn)中心”負(fù)責(zé)日常管理，為協(xié)議項(xiàng)下的中小企業(yè)在工行的貸款提供擔(dān)保，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)代償；工行為中小企業(yè)提供3億元的專(zhuān)項(xiàng)信貸額度；人保財(cái)險(xiǎn)設(shè)立中小企業(yè)貸款保證專(zhuān)項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)協(xié)議項(xiàng)下中小企業(yè)的信貸履約行為承保。

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金配套使用的困難和問(wèn)題

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金配套使用的模式單一。財(cái)政資金與信貸資金相比具有主動(dòng)性、引導(dǎo)性和帶動(dòng)性，銀行資金出于流動(dòng)性、安全性和效益型的考慮，是不會(huì)主動(dòng)參與哪些存在市場(chǎng)失靈、非競(jìng)爭(zhēng)與非經(jīng)營(yíng)性領(lǐng)域（包括中小企業(yè)）投資貸款的，只有政府部門(mén)采取財(cái)政“軟身段”，通過(guò)財(cái)政貼息、補(bǔ)助、擔(dān)保、資本金注入、直接投資、土地抵押等手段使得投資項(xiàng)目符合銀行貸款的“三性”要求，才能為銀行配套貸款的投放創(chuàng)造有利條件，發(fā)揮出協(xié)同效應(yīng)，而在目前，這方面問(wèn)題還比較突出，嚴(yán)重影響了信貸資金的投放。

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金配套使用的機(jī)制不健全。財(cái)政和銀行在支農(nóng)政策、項(xiàng)目確定、計(jì)劃安排、資金投向等方面還沒(méi)有建立起正常的協(xié)調(diào)制度和相應(yīng)的約束機(jī)制，銀行和財(cái)政部門(mén)之間溝通協(xié)調(diào)不夠，缺乏信息交流機(jī)制，致使信貸資金投入和財(cái)政性資金投入不論在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、時(shí)間和投資主體上明顯存在不銜接、不持續(xù)、不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，導(dǎo)致財(cái)政性支農(nóng)資金的分配和管理存在層次多、部門(mén)多、資金鏈長(zhǎng)、到位率低。

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金配套使用的擔(dān)保條件有限。就湖北省來(lái)講，截至目前，湖北省共有415家融資性擔(dān)保公司，注冊(cè)資本414億元，凈資產(chǎn)430億元，在保余額800億元。與龐大的市場(chǎng)需求相比，擔(dān)保公司數(shù)量少且擔(dān)保能力不足，無(wú)法滿(mǎn)足需求，而眾多商業(yè)性投資擔(dān)保公司又存在經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、資本效率低、管理不精細(xì)等問(wèn)題，也深深困擾擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展，制約了財(cái)政資金和信貸資金的良性循環(huán)發(fā)展。

地方財(cái)政資金與銀行信貸資金配套使用的途徑和方法

堅(jiān)持“三項(xiàng)原則”。一是體現(xiàn)政府意圖原則。為確保信貸資金的周轉(zhuǎn)使用，政府應(yīng)建立完善資本金補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收優(yōu)惠、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、激勵(lì)約束等機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力。二是財(cái)政信貸統(tǒng)一平衡原則。不論是財(cái)政資金還是信貸資金，在投入上應(yīng)統(tǒng)一安排、在總量上要有具體標(biāo)準(zhǔn)、在具體項(xiàng)目上要有比例約束、在管理上要分口管理、在考核評(píng)價(jià)上要綜合平衡。三是政策指導(dǎo)與市場(chǎng)化運(yùn)作原則。要根據(jù)具體的支農(nóng)項(xiàng)目，分別進(jìn)行政策指導(dǎo)和市場(chǎng)化配置，緊緊圍繞黨和國(guó)家的大政方針，把有限的信貸資金和財(cái)政資金結(jié)合起來(lái)，共同支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域。

把握“三個(gè)方向”。一是把握好結(jié)合的條件。受資源稟賦、自然條件、比較優(yōu)勢(shì)差異的影響，信貸資金與財(cái)政資金結(jié)合的模式應(yīng)因地制宜，適宜哪種模式就用哪種模式。二是把握好結(jié)合的時(shí)機(jī)。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不同時(shí)期，國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控政策會(huì)出現(xiàn)很大差異。經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，會(huì)采用過(guò)緊的財(cái)政貨幣政策；經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)則采用積極的財(cái)政貨幣政策。二者的結(jié)合點(diǎn)也會(huì)隨宏觀(guān)政策的調(diào)整而不斷調(diào)整。三是把握好結(jié)合的方向。一般來(lái)講，兩類(lèi)資金結(jié)合可以為放大結(jié)合，即財(cái)政資金主動(dòng)投資，銀行資金配套跟進(jìn)；也可以互補(bǔ)結(jié)合，即財(cái)政通過(guò)補(bǔ)貼、貼息、擔(dān)保等手段，為金融部門(mén)搞好服務(wù)，實(shí)現(xiàn)兩類(lèi)資金的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

完善“三項(xiàng)措施”。一是建立財(cái)政資金和信貸資金配套使用的協(xié)調(diào)機(jī)制。成立由政府主導(dǎo)，財(cái)政、農(nóng)牧、水利、工信等政府部門(mén)及人民銀行、銀監(jiān)局、各銀行機(jī)構(gòu)參與的協(xié)調(diào)小組，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、項(xiàng)目對(duì)接、資金配套等問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商，根據(jù)政府發(fā)展規(guī)劃，確定適當(dāng)?shù)呢?cái)政資金與信貸資金配套的項(xiàng)目、比例及運(yùn)作方式。二是大力發(fā)展專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司和融資性保險(xiǎn)公司。由各級(jí)財(cái)政出資，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，引導(dǎo)社會(huì)資金成立各類(lèi)特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)擔(dān)保公司，解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。三是建立完善規(guī)范的政府融資平臺(tái)。促請(qǐng)政府和投融資平臺(tái)公司健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，在借、貸、管、還各環(huán)節(jié)建立完備的管控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)借款人資本金充足，有穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)性收入，財(cái)務(wù)可持續(xù)性良好。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）