轉(zhuǎn)讓行的風險駕馭之道

文/黃姍姍 編輯/章蔓菁

轉(zhuǎn)讓行的風險駕馭之道

文/黃姍姍 編輯/章蔓菁

在轉(zhuǎn)讓信用證業(yè)務(wù)中，轉(zhuǎn)讓行并非安全無虞，風險控制仍有必要。

在轉(zhuǎn)讓信用證業(yè)務(wù)中，轉(zhuǎn)讓行的職責是根據(jù)第一受益人的要求，將開證行開出的信用證轉(zhuǎn)讓給第二受益人，且除非其同時為保兌行，否則轉(zhuǎn)讓行無須承擔付款責任。因此表面上看，轉(zhuǎn)讓行似乎不承擔任何風險，而且UCP600中也沒有明確規(guī)定轉(zhuǎn)讓行所必須承擔的責任。然而實務(wù)中卻并非如此。以下便是一些容易被轉(zhuǎn)讓行忽略的風險點。

一是對于轉(zhuǎn)讓信用證截止日和交單期的風險控制。這類風險點看似細微，卻容易陷轉(zhuǎn)讓行于被動。實務(wù)中曾有這樣的案例，開證行開出以A公司作為受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證，交單地點在開證行所在國。根據(jù)A公司的申請，轉(zhuǎn)讓行將該信用證轉(zhuǎn)讓給第二受益人B公司，已轉(zhuǎn)讓信用證的交單截止日為2014年6月25日，交單地點在轉(zhuǎn)讓行，交單期為裝船后10天。B公司于2014年6月10日裝船發(fā)運。轉(zhuǎn)讓行于2014年6 月20日下午4點30分收到B公司的全套單證相符的單據(jù)。不巧的是，這一天恰好是星期五，A公司無法在當天轉(zhuǎn)讓行的營業(yè)時間內(nèi)完成單據(jù)替換。而如果轉(zhuǎn)讓行等到6月23日（星期一）再將A公司替換后的單據(jù)寄往開證行，就難以保證單據(jù)在交單截止日（6月25日）之前被寄到開證行。

這樣的例子在實務(wù)中并不鮮見，造成這種情況的原因是，轉(zhuǎn)讓行在敘做轉(zhuǎn)讓信用證業(yè)務(wù)時，為避免第二受益人的交單行越過轉(zhuǎn)讓行將單據(jù)直接交給開證行，通常會把交單地點改在轉(zhuǎn)讓行。但如果第一受益人沒有充分考慮信用證截止日、交單地點、以及交單期之間的關(guān)系，就很可能導致上述轉(zhuǎn)讓行在收到第二受益人提交的單據(jù)后，第一受益人沒有足夠的換單時間。對此，轉(zhuǎn)讓行應(yīng)綜合考慮換單時間、工作日、郵程等問題，并建議第一受益人給自身留出充足的換單時間。如果信用證的有效地在國內(nèi)，可建議其將交單期提前4天以上；如果信用證的有效地在國外，則建議其將交單期提前8天以上。

二是對第一受益人替換除發(fā)票、匯票以外的其他單據(jù)的風險控制。實務(wù)中曾有這樣的案例，第一受益人與轉(zhuǎn)讓行協(xié)商在替換單據(jù)時除了替換第二受益人的發(fā)票、匯票之外，還申請?zhí)鎿Q箱單；轉(zhuǎn)讓行同意了第一受益人的要求，使第一受益人如愿替換了第二受益人的匯票、發(fā)票和箱單。但由于轉(zhuǎn)讓行審單人員的疏忽，第一受益人的箱單與信用證不符，導致開證行拒付。

對于已轉(zhuǎn)讓信用證的單據(jù)替換，UCP600已有明確要求，并在UCP600 第38條g款和第38條h款中都有相應(yīng)的規(guī)定，即轉(zhuǎn)讓行不應(yīng)允許第一受益人隨意替換第二受益人除發(fā)票和匯票以外的其他單據(jù)。但事實上，面對第一受益人的這類要求，轉(zhuǎn)讓行往往難以拒絕。出于風險控制的目的，轉(zhuǎn)讓行應(yīng)確認第一受益人已與第二受益人充分協(xié)商，并應(yīng)要求第二受益人在銀行來單面函上明示轉(zhuǎn)讓行可以替換的單據(jù)，轉(zhuǎn)讓行在取得第二受益人的授權(quán)后，再替換相關(guān)單據(jù)。此外，當?shù)谝皇芤嫒颂岢鲛D(zhuǎn)讓申請時，轉(zhuǎn)讓行應(yīng)要求第一受益人書面聲明其替換單據(jù)的要求并承擔由此產(chǎn)生的所有風險，同時在轉(zhuǎn)讓條款中應(yīng)明確聲明第一受益人將會替換除發(fā)票、匯票以外的相關(guān)單據(jù)，并向第二受益人明示其擬替換單據(jù)的條款。如果第二受益人不能接受第一受益人替換除發(fā)票、匯票以外的相關(guān)單據(jù)，需及時要求第一受益人修改已轉(zhuǎn)讓信用證，以便掌握安全收匯的主動性。

三是對于轉(zhuǎn)讓金額的風險控制。實務(wù)中曾有這樣的案例。開證行開出以A公司為受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證，后根據(jù)A公司的申請，轉(zhuǎn)讓行將信用證分別轉(zhuǎn)讓給B公司和C公司兩個第二受益人。在交單過程中，A公司和C公司的交單金額相繼達到了其在該筆信用證項下所分配金額的上限，但A公司仍繼續(xù)交單。這事實上構(gòu)成了對B公司在信用證項下余額的侵占。如果此時B公司繼續(xù)交單給轉(zhuǎn)讓行，轉(zhuǎn)讓行將單據(jù)寄到開證行就可能會因為超額而導致開證行拒付。對于此類風險，轉(zhuǎn)讓行在敘做轉(zhuǎn)讓信用證業(yè)務(wù)時，應(yīng)建立臺賬來監(jiān)控轉(zhuǎn)讓金額和交單金額，并及時就信用證項下所分配余額與相關(guān)方進行溝通，以確定是否需要對信用證額度進行調(diào)整。

作者單位：中國銀行山東省分行貿(mào)易金融部