筑牢銀行4.0的基石

文/唐時達 編輯/章蔓菁

筑牢銀行4.0的基石

文/唐時達 編輯/章蔓菁

交易銀行是銀行4.0的基石，銀行可圍繞“1即N、N即1”的客戶理念和“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風險管理理念來發(fā)展交易銀行業(yè)務，為迎接銀行4.0做好基礎性的準備。

銀行在每一個發(fā)展階段都有各自的特點，但不變的是銀行始終服務于交易活動。從交易費用理論的角度看，交易不僅僅局限于單純的市場買賣活動，還包括全部的經(jīng)濟活動，據(jù)此，企業(yè)也可被視為一系列交易契約的集合。隨著生產(chǎn)方式因技術(shù)進步而發(fā)生的變革，整個經(jīng)濟中價值鏈上下游的交易治理結(jié)構(gòu)和交易關(guān)系也發(fā)生了相應變化，并促使銀行轉(zhuǎn)變服務方式和經(jīng)營理念。

銀行4.0的前世今生

價值鏈是生產(chǎn)經(jīng)營活動中的各項行為從概念到產(chǎn)品的完整的實現(xiàn)過程，其成員既包括企業(yè)也包括個人。價值鏈中的核心成員（通常是核心企業(yè)）可被視為“1”，上下游成員可被視為“N”。

交易治理結(jié)構(gòu)是指交易費用最小化時的組織結(jié)構(gòu)。交易治理結(jié)構(gòu)有三種類型：市場治理，對應市場交易；混合治理，對應供應鏈等中間組織；統(tǒng)一治理，對應企業(yè)。在不同的交易治理結(jié)構(gòu)下，價值鏈中1和N之間呈現(xiàn)出不同的交易關(guān)系。技術(shù)進步基礎上的生產(chǎn)方式變革通過改變資產(chǎn)專用性、交易不確定性和交易頻率而改變了交易費用，進而改變了價值鏈的交易治理結(jié)構(gòu)。

按照生產(chǎn)分工和組合形態(tài)的變化，可以將生產(chǎn)方式變革發(fā)展的歷史劃分為四個階段，依次分別是工業(yè)1.0——機械化的小規(guī)模生產(chǎn)方式（第一階段）、工業(yè)2.0——電氣化的大規(guī)模生產(chǎn)方式（第二階段）、工業(yè)3.0——信息化的大規(guī)模定制化生產(chǎn)方式（第三階段）、工業(yè)4.0——物理信息系統(tǒng)的智能生產(chǎn)方式（第四階段）。與之相對應，銀行的服務方式和經(jīng)營理念也可依次劃分為銀行1.0、銀行2.0、銀行3.0和銀行4.0四個階段。

在工業(yè)1.0階段之初，工業(yè)企業(yè)的長期資金需求小，大部分銀行只從事與貿(mào)易融資相關(guān)的商業(yè)承兌票據(jù)等短期融資業(yè)務；隨著工業(yè)1.0進程的深化，銀行開始提供生產(chǎn)性金融服務，例如開展信貸業(yè)務。由于客戶結(jié)構(gòu)單一，且價值鏈上下游之間的治理結(jié)構(gòu)以市場治理和統(tǒng)一治理為主，銀行的服務理念實質(zhì)為“1非1、N非N”，無法開展批量式的客戶拓展，也就談不上什么服務方案的設計，只是提供簡單的信貸業(yè)務。信用風險管理理念也比較原始，沒有科學的評級方法，擔保方式呈多元化。

到了工業(yè)2.0階段，企業(yè)開始追求范圍經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟，形成了囊括價值鏈上下游的一體化大型核心企業(yè)，價值鏈上下游的交易關(guān)系呈現(xiàn)出“1是1、N 是N”的狀態(tài)。與之相應，銀行開始與工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營緊密結(jié)合，并形成了以生產(chǎn)性金融服務為主，貿(mào)易性金融服務為輔的局面。由于大型企業(yè)占據(jù)了社會生產(chǎn)總值的大部分，銀行自然發(fā)展出了“傍大戶”的客戶理念，對中小企業(yè)的興趣不足，其服務理念也遵從“1是1、N是N”。與此同時，銀行開始采用科學的主體信用評級方法，擔保方式以不動產(chǎn)抵押為主。

到了信息化技術(shù)主導的工業(yè)3.0階段，大規(guī)模定制化生產(chǎn)方式開始逐漸成為主流，價值鏈上下游的交易治理結(jié)構(gòu)在市場和企業(yè)的基礎上，出現(xiàn)了供應鏈模式的混合治理中間組織。供應鏈圍繞核心企業(yè)，通過對信息流、物流、資金流的控制，將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，成為一個介于市場和企業(yè)之間的中間組織形式。它將價值鏈上下游的節(jié)點企業(yè)包含其中，從原材料的供應開始，經(jīng)過鏈上不同企業(yè)的制造加工、組裝、分銷等過程直至最終用戶。價值鏈上下游的交易關(guān)系自此發(fā)展出“1+N”的供應鏈協(xié)同。一體化大企業(yè)開始剝離非核心生產(chǎn)工序，在其周圍形成了龐大的上下游中小企業(yè)，價值鏈上下游的交易關(guān)系出現(xiàn)了供應鏈這樣一種混合治理新模式。與此同時，在技術(shù)的助力下，以淘寶、亞馬遜等電子商務模式的混合治理結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)。

為滿足工業(yè)3.0時代對供應鏈的資金流協(xié)同所提出的要求，銀行發(fā)展出了供應鏈金融的服務方式。核心企業(yè)在供應鏈的資金流、物流和信息流協(xié)同中向銀行尋求資金流協(xié)同的解決方案，包括新的技術(shù)支持手段、面向賒銷的金融工具以及新的應收、應付融資解決方案。與以往的金融服務不同，供應鏈金融秉持“1+N”的客戶服務理念，即在客戶拓展的時候，通過核心企業(yè)“1”可以批量式地開發(fā)中小企業(yè)“N”。因此，在設計服務方案時，銀行需要將供應鏈上下游的協(xié)作關(guān)系綜合加以考慮，提供的方案會涉及整個供應鏈的每一個環(huán)節(jié)。在評級機制上，供應鏈金融采取主體信用評級加債項評級的雙重評級機制?？紤]到多數(shù)中小企業(yè)的主體信用評級無法達到融資門檻，銀行采用資產(chǎn)支持的方式將授信風險與主體的信用隔離，商業(yè)性結(jié)算成為還款的第一來源，授信主體的主動還款反而成為第二還款來源，擔保方式包含不動產(chǎn)抵押和動產(chǎn)質(zhì)押。

如今，信息物理系統(tǒng)的廣泛運用將人類帶入工業(yè)4.0時代，整個經(jīng)濟社會呈現(xiàn)以下特點：軟工業(yè)與硬工業(yè)相互融合；服務業(yè)與工業(yè)和農(nóng)業(yè)深度融合；企業(yè)扁平化；行為高度碎片化。智能生產(chǎn)方式將成為工業(yè)4.0時代生產(chǎn)方式的主流。從全世界范圍來看，目前已有三大主要經(jīng)濟體提出了未來的工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，分別是德國的工業(yè)4.0、美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、中國的中國制造2025。三者的核心均在于運用以物聯(lián)網(wǎng)（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）為代表的信息物理系統(tǒng)（CPS，Cyber-Physical Systems）和數(shù)據(jù)，實現(xiàn)萬物相連、互通，進而實現(xiàn)智能生產(chǎn)。

面對工業(yè)4.0浪潮的沖擊，銀行需要加快創(chuàng)新步伐，樹立銀行4.0的經(jīng)營理念，以適應工業(yè)4.0下的企業(yè)行為方式和商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。

“互聯(lián)網(wǎng)+”是當前的發(fā)展現(xiàn)狀，而隨之而來的將是“物聯(lián)網(wǎng)+”，其同樣是重要的發(fā)展趨勢。因為，服務于產(chǎn)品流通貿(mào)易環(huán)節(jié)的電子商務只是智能生產(chǎn)的一個部分，而物聯(lián)網(wǎng)則將囊括產(chǎn)品生產(chǎn)、貿(mào)易和使用的所有環(huán)節(jié)。從交易的本質(zhì)看，物聯(lián)網(wǎng)與當前的供應鏈、互聯(lián)網(wǎng)電子商務等中間組織一樣，其也是一個交易的混合治理結(jié)構(gòu)，是一種介于市場和企業(yè)之間的中間組織形態(tài)。它的出現(xiàn)節(jié)省了大量的交易費用。從交易的規(guī)模上看，以物聯(lián)網(wǎng)為代表的混合治理結(jié)構(gòu)將成為交易治理結(jié)構(gòu)的主要形態(tài)。根據(jù)《GE工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)白皮書》（2012），物聯(lián)網(wǎng)（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）的潛在GDP份額已經(jīng)占據(jù)全球經(jīng)濟的46%，且預計到2025年，份額將增長至全球經(jīng)濟的50%。

面對工業(yè)4.0浪潮的沖擊，銀行需要加快創(chuàng)新步伐，樹立銀行4.0的經(jīng)營理念，以適應工業(yè)4.0下的企業(yè)行為方式和商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。

隨著物聯(lián)網(wǎng)成為工業(yè)4.0時代交易的主要治理結(jié)構(gòu)，全新的生產(chǎn)協(xié)作方式將產(chǎn)生全新的金融需求，從而對銀行所提供的金融服務產(chǎn)生重大影響，物聯(lián)網(wǎng)金融將成為銀行主要的服務領(lǐng)域和方式。銀行需要緊跟工業(yè)4.0時代商業(yè)模式的新變化，微觀上能基于對每一筆交易的交易背景的確定，為每一筆交易設計高度定制化的方案；宏觀上能從全景的視角為物聯(lián)網(wǎng)的交易設計整體金融服務方案，通過對交易信息的掌握，為新的商業(yè)模式提供如影隨形的資金流協(xié)同。而實現(xiàn)這一協(xié)同的契機，便在于針對企業(yè)交易活動的新趨勢，發(fā)展交易銀行業(yè)務。

銀行4.0將回歸交易銀行的本源

作為以客戶財資管理為目標的綜合化金融服務，交易銀行的本源在于真正貼近客戶交易中的需求，協(xié)助客戶整合上下游資源，最終實現(xiàn)資金運作效率和效益的提升。而這正是銀行4.0發(fā)展的內(nèi)在要求。隨著以物聯(lián)網(wǎng)為代表的混合治理逐步成為工業(yè)4.0時代中交易治理結(jié)構(gòu)的主要形態(tài)，每一個企業(yè)或個人都將成為萬物相連的網(wǎng)絡中的節(jié)點。每一個節(jié)點既是以自身為中心的核心，又是其他節(jié)點的上下游。

在物聯(lián)網(wǎng)中，每一個成員都與其他成員有著錯綜復雜的交易關(guān)系和聯(lián)系：既有縱向的上下游價值鏈的關(guān)系，也有橫向的同類客戶之間的關(guān)系；既是供應商又是經(jīng)銷商。因此，在交易網(wǎng)絡中，客戶將形成多維的交易數(shù)據(jù)集合，因而能夠在最大程度上還原價值鏈成員的真實面貌。價值鏈上下游的交易關(guān)系趨于扁平化，呈現(xiàn)出“1即N、N即1”的形態(tài)。在工業(yè)1.0～3.0時代，價值鏈上的企業(yè)和個人之間的聯(lián)系是割裂的；而在4.0時代，這兩者已開始通過網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)逐漸連接起來。

此時，工業(yè)4.0時代中企業(yè)交易活動最重要的兩大趨勢——數(shù)據(jù)化和網(wǎng)絡化便凸顯了出來。事實上，許多企業(yè)已經(jīng)意識到數(shù)據(jù)在運營管理中的重要性，并開始思考如何管理并持續(xù)積累數(shù)據(jù)這一戰(zhàn)略資產(chǎn)，以及如何運用數(shù)據(jù)來提升企業(yè)的競爭力。國內(nèi)電商領(lǐng)域的發(fā)展便是這一趨勢的印證，2012年，天貓攜手阿里云、萬網(wǎng)聯(lián)合推出“聚石塔”平臺，以云計算為“塔基”，為天貓、淘寶平臺上的電商及電商服務商等提供數(shù)據(jù)云服務，通過打造電商云工作平臺，實現(xiàn)對電商生態(tài)系統(tǒng)的全鏈條數(shù)據(jù)的有效整合。

除了在內(nèi)部推行數(shù)據(jù)化管理外，企業(yè)也開始在外部搭建無縫連接的電子化供應鏈平臺，以此促進企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的相互融合和流動，發(fā)揮數(shù)據(jù)的核心價值。例如四川新希望集團與京東商城在2014年達成戰(zhàn)略合作意向，將在“以互聯(lián)網(wǎng)思維對傳統(tǒng)農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)進行升級改造”等領(lǐng)域形成廣泛的優(yōu)勢互補，為農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)鏈上各方主體提供以電商為中心、物流及金融為兩翼、信息和技術(shù)為支撐的綜合農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)服務平臺。新希望集團下游經(jīng)銷商已逐漸告別手工和電話訂單模式，開始通過電商平臺實現(xiàn)在網(wǎng)絡上下單訂貨。

面對網(wǎng)絡化和數(shù)據(jù)化這兩大趨勢，銀行可將網(wǎng)絡聯(lián)通和數(shù)據(jù)交流作為切入點，以此把握價值鏈的交易細節(jié)，降低對價值鏈核心成員的依賴，回歸到客戶的交易本質(zhì)，全面掌握交易背景，梳理客戶需求，并提供與之相配套的交易銀行服務，以順應工業(yè)4.0時代下企業(yè)交易活動的發(fā)展趨勢，塑造自身在銀行4.0時代的競爭力。

借力交易銀行擁抱銀行4.0

隨著工業(yè)4.0進程的深化，銀行難以預知所有的交易活動和交易方式，但可以做好基礎性的準備，以不變應萬變。這個基礎性的準備就是樹立銀行4.0的經(jīng)營理念——“1即N、N即1”的客戶理念和“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風險管理理念，并圍繞這兩個理念發(fā)展交易銀行業(yè)務。

面對網(wǎng)絡化和數(shù)據(jù)化這兩大趨勢，銀行可將網(wǎng)絡聯(lián)通和數(shù)據(jù)交流作為切入點，以此把握價值鏈的交易細節(jié)，梳理客戶需求，并提供與之相配套的交易銀行服務。

首先，要樹立并落實“1即N、N即1”的客戶服務理念。在工業(yè)3.0時代，銀行開展交易銀行業(yè)務時，習慣于采用“1+N”的客戶理念看待價值鏈上的核心成員“1”與上下游成員“N”，在業(yè)務拓展時需要借助核心成員去拓展上下游的中小客戶，在風險控制時需要核心成員向上下游中小成員提供信用擔保和信用增級。這種理念雖然在一段時間內(nèi)有助于商業(yè)銀行快速開展交易銀行業(yè)務，但其受制于核心成員的局限性卻日益顯露。而在工業(yè)4.0中，價值鏈中每個成員都是核心和節(jié)點，因而能夠形成一個可以交叉驗證、持續(xù)積累的360度全覆蓋的真實交易數(shù)據(jù)集合。

對此，銀行應采用“1即N、N即1”的客戶理念看待服務網(wǎng)絡內(nèi)的企業(yè)。第一，銀行要將客戶視為網(wǎng)絡中的節(jié)點，每個客戶都是網(wǎng)絡中的一員，其既是以自己為中心的價值鏈條中的核心，又是其他客戶價值鏈條的上下游，因此開發(fā)網(wǎng)絡中的任一個客戶就等于批量開發(fā)了一個網(wǎng)絡中的所有客戶；第二，銀行要以360度全景的視角看待客戶，發(fā)掘和滿足客戶所有可能的金融需求，提供全覆蓋、全流程的服務方案；第三，網(wǎng)絡中每一個客戶與其他交易對手的錯綜復雜的交易關(guān)系和聯(lián)系會形成多維的交易數(shù)據(jù)集合，抓住這一數(shù)據(jù)的集合，就可以最大程度地還原客戶的真實面貌。

而要真正落實“1即N、N即1”的服務理念，則需要銀行搭建“1即N、N即1”的服務網(wǎng)絡。對于客戶而言，這個服務網(wǎng)絡應是一個完整覆蓋企業(yè)客戶和個人客戶并集合了B2B、B2C、C2C和O2O等功能的綜合電商服務平臺；對于銀行而言，這個服務網(wǎng)絡應是集合了海量、可持續(xù)積累的真實交易和行為數(shù)據(jù)的平臺，可依托其為客戶提供綜合金融服務和非金融服務。

在具體搭建方式上，有以下三種途徑可供銀行選擇：一是與企業(yè)供應鏈ERP系統(tǒng)對接。例如，德意志銀行的網(wǎng)絡銀行系統(tǒng)通過與供應鏈核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)實時對接，簡化了傳統(tǒng)供應鏈融資的業(yè)務流程，在提高支付效率的同時，實現(xiàn)了資金管理的自助化和便捷化；二是與物流、電商、第三方支付等第三方平臺對接，以開放的理念與第三方平臺廣泛合作，同時與會計、法律、商務代理等生產(chǎn)性服務平臺，以及政府的公共信息服務平臺對接，以獲取更為廣泛的客戶群體和交易信息；三是自建供應鏈協(xié)同服務平臺，如平安銀行2014年7月份上線的橙e網(wǎng)。借助橙e網(wǎng)免費提供的小型供應鏈協(xié)同云服務平臺和“橙e記”APP移動供應鏈管理服務，客戶可隨時獲取收支記錄、提醒收賬還款等信息，還可開設店鋪或者選購商品，不但推動了客戶供應鏈的數(shù)據(jù)化管理，還實現(xiàn)了供應鏈上“訂單（商流）、運單（物流）、收單（資金流）”等信息的集成式運轉(zhuǎn)。

其次，要樹立并落實“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風險管理理念。由于各種因素的局限，現(xiàn)實中銀行往往不能實時、動態(tài)地評估客戶主體信用等級的變化，因此在實際操作中，銀行普遍把客戶能否提供抵/質(zhì)押物作為放貸的主要依據(jù)，貸款評估也重點考慮抵/質(zhì)押品的市場價值。而在工業(yè)4.0時代，企業(yè)交易行為逐漸數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)對于銀行風險管理的重要性將日益顯著。例如，如果能夠掌握企業(yè)真實的資金流數(shù)據(jù)，銀行不僅可以大幅降低信貸市場上的銀企信息不對稱，還能大幅降低在未來經(jīng)營狀況上的銀企信息不對稱，從而大幅提高對企業(yè)貿(mào)易背景真實性和企業(yè)信用水平的掌握程度。

因此，為塑造自身在銀行4.0時代的競爭力，在開展交易銀行業(yè)務時，銀行應更加重視數(shù)據(jù)在風險管理中的重要性，將其提升到與傳統(tǒng)抵/質(zhì)押品同等的地位，以“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的理念進行信用風險管理，實現(xiàn)客戶在接受銀行金融服務時，將自身與信用相關(guān)的數(shù)據(jù)（以資金流、信息流和物流為主）以“質(zhì)押”的方式授權(quán)給銀行使用。對于銀行而言，“數(shù)據(jù)質(zhì)押”能夠產(chǎn)生以下兩個方面的效果：

一是數(shù)據(jù)能夠發(fā)揮評級作用，實現(xiàn)主體評級與債項評級的相互融合。一方面，銀行可通過交易數(shù)據(jù)動態(tài)掌握客戶主體信用等級的變化；另一方面，資金流、信息流和物流等交易數(shù)據(jù)，本身就能反映單筆交易的債項評級情況。

二是數(shù)據(jù)可發(fā)揮實質(zhì)性的擔保作用。一方面，數(shù)據(jù)所具備的無形財產(chǎn)和資產(chǎn)的屬性，符合擔保標的無形化的發(fā)展趨勢，符合擔?！氨阌谫Y金融通”的功能和“注重發(fā)揮物的作用”的精神；另一方面，“數(shù)據(jù)質(zhì)押”符合風險控制的發(fā)展趨勢，能夠幫助銀行實現(xiàn)從事后處置向事前預測和事中管理的全面風險管理轉(zhuǎn)變，實時、動態(tài)地掌握企業(yè)真實的資金流、商流和物流等交易數(shù)據(jù)，并通過對數(shù)據(jù)的提煉和分析，全方位地掌握第一還款來源的安全性，從源頭上防范信貸風險，實現(xiàn)貸前、貸中、貸后管理的一體化。

一旦“數(shù)據(jù)質(zhì)押”與“1即N、N 即1”的服務網(wǎng)絡產(chǎn)生合力，就可在促進交易銀行業(yè)務發(fā)展的同時，有效打造銀行4.0時代的競爭優(yōu)勢。這在阿里誠信通評價體系和螞蟻金服的芝麻信用中已有體現(xiàn)。銀行可借助“1即N、N 即1”服務網(wǎng)絡，充分利用多維數(shù)據(jù)比對和信息對稱優(yōu)勢，形成與信用相關(guān)的數(shù)據(jù)，再以此為基礎，整合線下的資源優(yōu)勢，建設線上“數(shù)據(jù)質(zhì)押”與線下實際抵/質(zhì)押相結(jié)合的風險管理體系，在獲取真實可靠數(shù)據(jù)，夯實服務基礎的同時，有效促進交易環(huán)境的公平和誠信，實現(xiàn)自身發(fā)展與實體經(jīng)濟的良性互動。

除了運用數(shù)據(jù)質(zhì)押進行信用風險管理之外，銀行還可基于對數(shù)據(jù)的挖掘，從以下幾個方面拓展交易銀行的服務范圍，發(fā)揮數(shù)據(jù)的價值創(chuàng)造功能。

一是開展綜合金融服務。首先，要通過對數(shù)據(jù)的分析和使用，解決小微、涉農(nóng)等金融活動成本高、風險大的問題；其次，要從多方面、多角度了解客戶的資金動向和金融需求；再次，在銀行平臺上搭載P2P、眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務，并在積累了足夠多的客戶和數(shù)據(jù)之后，嘗試由自身提供P2P、眾籌等新型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務，探索低經(jīng)濟資本占用的新利潤增長點。

為塑造自身在銀行4.0時代的競爭力，在開展交易銀行業(yè)務時，銀行應更加重視數(shù)據(jù)在風險管理中的重要性。

二是開展非金融綜合服務。銀行既可以基于已有的數(shù)據(jù)積累提供非金融綜合服務，也可以與第三方合作提供非金融綜合服務。平安銀行橙e平臺與路歌物流電商平臺（被業(yè)界稱為貨運版的“滴滴打車”）合作推出的“橙e找車”，便是合作開展非金融綜合服務的一個例證。

三是開展綜合資訊服務。基于客戶的真實交易數(shù)據(jù)，銀行可多方面、多角度地發(fā)布行業(yè)、區(qū)域、乃至整個經(jīng)濟社會的經(jīng)濟運行先行指數(shù)、預警指數(shù)和實時指數(shù)等信息。這樣做，對內(nèi)有助于及時洞察市場變化、防范經(jīng)營風險；對外則能夠提升自身的品牌價值和市場影響力，并為監(jiān)管部門的決策提供參考。

作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部
北京大學光華管理學院博士后