新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響

林　靜

(云南省工業(yè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，云南　昆明　650051)

新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響

林靜

(云南省工業(yè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，云南昆明650051)

摘要：利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理一直是理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新減值準(zhǔn)則”)的頒布和實(shí)施為研究背景，深入分析資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理產(chǎn)生的抑制作用及可能提供的新空間，從中可以挖掘出新準(zhǔn)則下企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理可能的實(shí)施路徑，增強(qiáng)新形勢(shì)下的盈余管理的可能環(huán)節(jié)、方式和方法的預(yù)見(jiàn)性，能夠?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管決策提供一定的借鑒和參考。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；影響；實(shí)施路徑

一、引言

2001年開(kāi)始實(shí)施的(企業(yè)會(huì)計(jì)制度)要求上市公司計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，并允許資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回，其初衷是為了體現(xiàn)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則，擠去資產(chǎn)中的“水分”，真實(shí)地反映資產(chǎn)價(jià)值，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性(李揚(yáng)和田益祥，2008)。然而無(wú)論是理論界還是實(shí)務(wù)界都認(rèn)為這個(gè)規(guī)定在客觀(guān)上也為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了可乘之機(jī)，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回需要會(huì)計(jì)人員對(duì)相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行選擇和職業(yè)判斷，管理當(dāng)局出于不同的動(dòng)機(jī)很可能從自身利益出發(fā)，通過(guò)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策來(lái)進(jìn)行盈余管理。在這樣的背景下，2006年2月15日，財(cái)政部出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》，新準(zhǔn)則不僅規(guī)范了資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)與計(jì)量、資產(chǎn)減值跡象的判斷、資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量、資產(chǎn)組的認(rèn)定及其減值的處理、商譽(yù)的減值測(cè)試與處理以及與資產(chǎn)減值相關(guān)的信息披露等內(nèi)容，更重要的是該準(zhǔn)則對(duì)一些資產(chǎn)規(guī)定了“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。新準(zhǔn)則的頒布和實(shí)施對(duì)企業(yè)的盈余管理到底有怎么樣的影響以及是否能夠有效遏制企業(yè)的盈余管理行為，成為了學(xué)術(shù)界關(guān)注和研究的熱點(diǎn)。本文基于這樣的契機(jī)，試圖回答以下兩個(gè)問(wèn)題：新準(zhǔn)則的頒布和實(shí)施對(duì)上市公司的資產(chǎn)減值政策究竟有哪些具體的影響？現(xiàn)有的資產(chǎn)減值政策下企業(yè)又會(huì)通過(guò)尋求哪些新的路徑實(shí)施盈余管理？正是關(guān)于這些問(wèn)題的思考成為本文研究的動(dòng)因。

二、我國(guó)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的發(fā)展歷程

(一)二項(xiàng)減值準(zhǔn)備階段(1992年—1997年)

1992年1月1日起執(zhí)行的《股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》最早提出了計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金的規(guī)定，但沒(méi)有強(qiáng)制要求。1992年7月1日起實(shí)施的《外商投資企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求按不超過(guò)3%的比例采用備抵法對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。1993年7月1日起實(shí)施“兩則兩制”，首次引入了會(huì)計(jì)核算的穩(wěn)健性原則，允許各行業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款采用備抵法提取壞賬準(zhǔn)備，但是各行業(yè)的計(jì)提比例不同。這一階段的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備尚處于萌芽階段，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的對(duì)象主要是應(yīng)收賬款和存貨。再加上這一時(shí)期我國(guó)資本市場(chǎng)尚處于起步階段，因此，資產(chǎn)價(jià)值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理和影響力都是非常小的。

(二)四項(xiàng)減值準(zhǔn)備階段(1998年—2000年)

這一階段以1998年頒布實(shí)施的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》為標(biāo)志。財(cái)政部1998年(財(cái)會(huì)字【1998】7號(hào))頒布的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，境外上市公司、香港上市公司(H股)以及在境內(nèi)發(fā)行外資股的公司(B股)，必須對(duì)應(yīng)收賬款(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)、存貨、短期投資和長(zhǎng)期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)提方法和比例由公司自行確定，并允許發(fā)行A股的公司自愿執(zhí)行這三大減值政策。這增加了上市公司選擇資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的余地。1999年財(cái)政部又通過(guò)《股份有限公司會(huì)計(jì)制度有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題處理補(bǔ)充規(guī)定》(財(cái)會(huì)字【1999】35號(hào))將四項(xiàng)減值準(zhǔn)備的適用范圍由上市公司擴(kuò)大到所有股份有限公司，由自愿披露發(fā)展為強(qiáng)制披露，這在一定程度上降低了我國(guó)股份有限公司計(jì)提四項(xiàng)減值準(zhǔn)備的隨意性。

(三)八項(xiàng)減值準(zhǔn)備階段(2001—2006年)

2001年開(kāi)始執(zhí)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將原來(lái)的四項(xiàng)減值準(zhǔn)備擴(kuò)大至八項(xiàng)，同時(shí)，把資產(chǎn)減值明細(xì)表納入到報(bào)表體系中，作為資產(chǎn)負(fù)債表的第一附表。在資產(chǎn)減值計(jì)提范圍不斷擴(kuò)大的同時(shí)，其適用的企業(yè)范圍也在不斷擴(kuò)大。這一階段，準(zhǔn)則允許公司資產(chǎn)減值在以后價(jià)值恢復(fù)時(shí)可以轉(zhuǎn)回并記入當(dāng)期損益。然而，對(duì)于資產(chǎn)是否己經(jīng)發(fā)生減值情況以及減值情況量化的金額大小，是否己經(jīng)發(fā)生了價(jià)值回升、回升的程度如何、應(yīng)回轉(zhuǎn)多少金額的減值準(zhǔn)備均取決于上市公司財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷，給予上市公司管理當(dāng)局很大的自主判斷決定權(quán)。這一方面為反映公司真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況提供了可能，另一方面也為公司進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會(huì)。

(四)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則階段(2006年之后)

2006年2月15日，財(cái)政部頒布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在006內(nèi)的一整套新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，要求上市公司從2007年1月1日起執(zhí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策作了較大的修改。原因不僅在于其規(guī)范了資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)與計(jì)量、資產(chǎn)減值跡象的判斷、資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量、資產(chǎn)組的認(rèn)定及其減值的處理、商譽(yù)的減值測(cè)試與處理以及與資產(chǎn)減值相關(guān)的信息披露等內(nèi)容，更重要的是該準(zhǔn)則規(guī)定了資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。因此，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值能否轉(zhuǎn)回的問(wèn)題是新老會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理問(wèn)題上的最大區(qū)別。禁止長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回，其根本目的就是為了切斷企業(yè)利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理的路徑。

總體上來(lái)說(shuō)，我國(guó)的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策經(jīng)過(guò)了由規(guī)則導(dǎo)向向原則導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，由小范圍資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提到更大范圍資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提，披露規(guī)定更加詳細(xì)等一系列政策的調(diào)整?；诖耍疚膹男聹p值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響出發(fā)，試圖回答兩個(gè)問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題是 “新減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理具體有哪些影響，盈余管理的空間又有哪些”。針對(duì)新減值準(zhǔn)則下盈余管理的可能性，那么自然引申到第二個(gè)問(wèn)題，即“如何操縱”。而現(xiàn)有文獻(xiàn)很少涉及這方面的系統(tǒng)和具體的研究，本文構(gòu)成了現(xiàn)有資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理影響研究的一個(gè)補(bǔ)充。

三、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

(一)資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的遏制作用

新準(zhǔn)則在制定過(guò)程中充分考慮了我國(guó)上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)狀，在資產(chǎn)減值的計(jì)提范圍、計(jì)提基礎(chǔ)、計(jì)量方法和信息披露等方面較舊準(zhǔn)則做出了更為具體的規(guī)定，這必然會(huì)在一定程度上影響上市公司的盈余管理方式，抑制一部分盈余管理手段的使用。本文將著重指出資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則的三個(gè)突出作用。

1.新準(zhǔn)則“不允許轉(zhuǎn)回”的規(guī)定有利于制約盈余管理行為

新準(zhǔn)則明確規(guī)定適用于新準(zhǔn)則的部分資產(chǎn)項(xiàng)目的“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。上市公司利用資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理的手段非常常見(jiàn)，而該規(guī)定在一定程度上堵住了長(zhǎng)期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回這一上市公司盈余管理的主要通道。一般說(shuō)來(lái)，利用減值轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理的方法主要有兩種：一是當(dāng)預(yù)計(jì)當(dāng)年將會(huì)出現(xiàn)大幅虧損時(shí)，提前為下一年度扭虧為盈做準(zhǔn)備，在當(dāng)年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，下一年度轉(zhuǎn)回，從而做出下一年度扭虧為盈的財(cái)務(wù)報(bào)表；二是選擇某一年份超大額計(jì)提減值準(zhǔn)備，其后幾年分次緩慢轉(zhuǎn)回，制造出利潤(rùn)穩(wěn)步攀升的假象，為管理當(dāng)局的管理業(yè)績(jī)服務(wù)。新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提后，在企業(yè)繼續(xù)持有資產(chǎn)期間不得轉(zhuǎn)回計(jì)入損益，只允許在資產(chǎn)處置時(shí)再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。由于公司無(wú)法通過(guò)沖回減值準(zhǔn)備快速提升利潤(rùn)，所以在計(jì)提時(shí)就會(huì)更加慎重。新準(zhǔn)則這一重大變革將有效地遏制利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為“秘密準(zhǔn)備”調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)盈余的情況，而且有利于真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性和可靠性。

2.對(duì)信息披露要求的進(jìn)一步完善有利于制約盈余管理行為

新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的確認(rèn)前提、確認(rèn)時(shí)間以及計(jì)提方法、披露的程序等都做出了明確的規(guī)定，這必然迫使管理當(dāng)局正確運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則。在確認(rèn)前提方面，新準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)只有存在資產(chǎn)可能發(fā)生減值跡象的情況下，才需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，但是對(duì)于因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。在確認(rèn)時(shí)間方面，新準(zhǔn)則還規(guī)定企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日就應(yīng)當(dāng)判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。根據(jù)這一要求，企業(yè)在對(duì)外報(bào)送季報(bào)、半年報(bào)時(shí)均應(yīng)該按照準(zhǔn)則判斷是否存在減值跡象，以便確定是否計(jì)提減值損失，這樣可以有效遏制上市公司季報(bào)、半年報(bào)不計(jì)提而在年底一次計(jì)提減值損失的現(xiàn)象，有利于投資者根據(jù)季、半年報(bào)判斷上市公司的年度經(jīng)營(yíng)情況。在披露方面，新準(zhǔn)則除了要求企業(yè)披露當(dāng)期所確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失金額之外，還要求披露其各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的累計(jì)提取金額、資產(chǎn)組的基本情況以及歸屬于資產(chǎn)組的各項(xiàng)資產(chǎn)當(dāng)期確認(rèn)的減值損失金額、各項(xiàng)資產(chǎn)可收回金額的確定和計(jì)算過(guò)程中所涉及到的折現(xiàn)率、估計(jì)基礎(chǔ)等。這樣不僅利于外部財(cái)務(wù)信息使用者準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和報(bào)表信息的可靠程度，同時(shí)擴(kuò)大了其披露范圍，有助于減少企業(yè)管理當(dāng)局粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的空間。

(二)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則依然存在盈余管理的空間

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)改善企業(yè)盈余管理起到積極作用，但從文獻(xiàn)部分回顧我們可以發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值政策對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的影響具有雙重性，既可能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)狀況，也可能成為企業(yè)盈余管理的工具。新準(zhǔn)則在某種程度上給企業(yè)的盈余管理提供了新的操作空間，促使企業(yè)尋求新的盈余管理方式。

1.短期資產(chǎn)減值損失的可轉(zhuǎn)回性可能成為企業(yè)盈余管理的新傾向

我們應(yīng)該注意到資產(chǎn)減值損失禁止轉(zhuǎn)回的僅針對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)，而對(duì)于存貨、消耗性生物資產(chǎn)、貸款及應(yīng)收賬款和持有至到期的投資(攤余成本計(jì)量)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值等的減值仍然允許轉(zhuǎn)回。由此，上市公司仍可通過(guò)對(duì)可以轉(zhuǎn)回的短期流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目多計(jì)提減值準(zhǔn)備的手法，實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)整，達(dá)到進(jìn)行盈余管理的目的。

2.禁止資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回并不能完全遏制企業(yè)盈余管理行為

2003年財(cái)政部界定并細(xì)化了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的類(lèi)別，要求企業(yè)在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表中詳細(xì)地披露減值準(zhǔn)備減少的信息，即企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減少的信息時(shí)，應(yīng)區(qū)分由于資產(chǎn)價(jià)值回升而產(chǎn)生的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的金額和由于其他原因(如出售該項(xiàng)資產(chǎn)、非貨幣性交易、債務(wù)重組等)所轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的金額兩類(lèi)信息。2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定不予轉(zhuǎn)回的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備實(shí)際指的就是這種作為估值行為的減值轉(zhuǎn)回，并不包括因資產(chǎn)報(bào)廢或者處置等原因而轉(zhuǎn)出的減值準(zhǔn)備。因此，即便有禁止減值轉(zhuǎn)回這一剛性規(guī)定，企業(yè)仍然可以選擇一項(xiàng)交易或者一個(gè)事項(xiàng)(資產(chǎn)處置或報(bào)廢等)通過(guò)前期超額減值計(jì)提，后期伴隨資產(chǎn)處置交易轉(zhuǎn)出來(lái)達(dá)到調(diào)節(jié)各期盈余的目的。由于資產(chǎn)出售、非貨幣性交易和債務(wù)重組等事項(xiàng)需要以真實(shí)的資產(chǎn)處置交易為基礎(chǔ)(對(duì)于需要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的虧損公司而言尤其正常)，很少被懷疑為盈余操縱行為，故利用長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值的“其他原因轉(zhuǎn)出數(shù)”是一種比較隱蔽的盈余管理方式。

3.資產(chǎn)組的劃分缺乏明確標(biāo)準(zhǔn)也容易誘發(fā)盈余管理

新準(zhǔn)則“資產(chǎn)組”、“資產(chǎn)組組合”、“總部資產(chǎn)”等概念的引入解決了資產(chǎn)不單獨(dú)發(fā)揮作用無(wú)法計(jì)提減值準(zhǔn)備的問(wèn)題。雖然準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)組概念予以規(guī)定但如何劃分，劃分標(biāo)準(zhǔn)并沒(méi)有明確，由于劃分資產(chǎn)組的過(guò)程中，資產(chǎn)的分布、管理運(yùn)營(yíng)、處置等多方面技術(shù)性的因素都需要依靠會(huì)計(jì)人員的主觀(guān)判斷，這客觀(guān)上可能誘使企業(yè)利用資產(chǎn)組的劃分來(lái)操縱資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。這些情況，不論是注冊(cè)會(huì)計(jì)師，審計(jì)部門(mén)還是監(jiān)管部門(mén)，都無(wú)法進(jìn)行有效判斷。尤其就我國(guó)對(duì)上市公司的監(jiān)管而言，由于采取凈利潤(rùn)、資產(chǎn)收益率等作為評(píng)價(jià)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的核心指標(biāo)，上市公司利用資產(chǎn)組劃分標(biāo)準(zhǔn)的模糊性，隨意擴(kuò)大或縮小資產(chǎn)組合據(jù)以進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)可能會(huì)更為強(qiáng)烈。

四、啟示

通過(guò)上述分析，我們可以得到這樣的啟示：雖然新準(zhǔn)則在一定程度上縮小了企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間，但新政策本身也不可避免地帶來(lái)新的問(wèn)題：因職業(yè)判斷所依據(jù)的條件和衡量標(biāo)準(zhǔn)不一樣，或出于某種需要，必然會(huì)想方設(shè)法借用新準(zhǔn)則的新規(guī)定、新內(nèi)容進(jìn)行“創(chuàng)新”。由于會(huì)計(jì)政策的不完備性、可選擇性和可變更性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的任何一點(diǎn)靈活性都有可能為企業(yè)所利用，不可能窮盡現(xiàn)實(shí)中的所有情形，其沒(méi)有責(zé)任也沒(méi)有能力去遏制上市公司的盈余管理。因此，僅期望通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變更或完善，是不會(huì)從根本上消除我國(guó)上市公司的盈余管理現(xiàn)象的，準(zhǔn)則的執(zhí)行效果和質(zhì)量更依賴(lài)于證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策、公司治理結(jié)構(gòu)以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)監(jiān)督等方面的完善，增強(qiáng)新形勢(shì)下的盈余管理的可能環(huán)節(jié)、方式和方法的預(yù)見(jiàn)性，從盈余管理的動(dòng)機(jī)以及衍生的手段入手，更加及時(shí)和有效地遏制企業(yè)可能存在的盈余管理行為。

參考文獻(xiàn)：

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