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      供電企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方法研究

      2014-12-24 06:00:32陳紅宇
      科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào) 2014年30期
      關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量經(jīng)濟(jì)管理財(cái)務(wù)管理

      陳紅宇

      摘 要:該文基于筆者多年從事供電企業(yè)財(cái)務(wù)管理的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn),以基于現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析的企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理新思維為研究對(duì)象,論文從現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)的兩個(gè)方面進(jìn)行了探討,即現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流量比率,分析了其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響作用,該文是筆者長(zhǎng)期工作實(shí)踐基礎(chǔ)上的理論升華,相信對(duì)從從事相關(guān)工作的同行能有所裨益。

      關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量 ?流入流出結(jié)構(gòu) ?企業(yè) ?經(jīng)濟(jì)管理 ?財(cái)務(wù)管理

      中圖分類(lèi)號(hào):F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1674-098X(2014)10(c)-0172-02

      財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié),而財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容,歸根結(jié)蒂還是企業(yè)資金的管理,利用現(xiàn)金流量表便可以科學(xué)地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。通過(guò)現(xiàn)金流量,不但可以了解企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況,還可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展情況。一方面,現(xiàn)金流量表中各部分現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理,現(xiàn)金流入、流出無(wú)重大異常波動(dòng),一般來(lái)說(shuō)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況基本良好;另一方面,企業(yè)最常見(jiàn)的失敗原因、癥狀也可在現(xiàn)金流量表中得到反映。企業(yè)的現(xiàn)金流量分為三大類(lèi),即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量(如表1所示)。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析主要有現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析和現(xiàn)金流量比率分析。

      1 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析

      1.1 絕對(duì)數(shù)值的分析

      在分析現(xiàn)金流量表時(shí),對(duì)各項(xiàng)目反映的絕對(duì)值的研究和分析是解讀現(xiàn)金流量表的第一步,也是進(jìn)行相對(duì)值分析的基礎(chǔ)。排列組合,企業(yè)的凈現(xiàn)金流量不外乎以下幾種情形:以上僅僅是從現(xiàn)金流量表絕對(duì)數(shù)值得出的表面印象,要想進(jìn)一步揭示現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)信息,還必須對(duì)各個(gè)項(xiàng)目,總額及各個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)部組成結(jié)構(gòu)進(jìn)行更加詳盡的計(jì)算比較。

      1.2 相對(duì)比值分析

      現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu),流出結(jié)構(gòu)和流入流出比分析,現(xiàn)以公司為例,說(shuō)明如何利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

      1.2.1 流入結(jié)構(gòu)分析

      (1)總流入結(jié)構(gòu)分析。

      通過(guò)表2列示的百分比我們看到AB公司總現(xiàn)金流入中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占了83.1%,是企業(yè)主要的現(xiàn)金流入來(lái)源,它充分表明AB公司經(jīng)營(yíng)狀況良好,其獲取現(xiàn)金的能力是較好的,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的5.6%,它揭示了企業(yè)并不是專(zhuān)業(yè)性的投資公司,倘若企業(yè)的現(xiàn)金持有量比較充足,應(yīng)當(dāng)考慮是否有新的投資機(jī)會(huì),以免造成資金的浪費(fèi),提高資金的使用率,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占11.3%,表明企業(yè)仍然在進(jìn)行融資,應(yīng)重點(diǎn)分析融入資金的用途,避免產(chǎn)生財(cái)務(wù)信用危機(jī)。

      (2)項(xiàng)目流入結(jié)構(gòu)分析。

      ①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入中AB公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入全部來(lái)自銷(xiāo)售商品和提供勞務(wù),即來(lái)自企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)績(jī)突出,營(yíng)銷(xiāo)狀況良好,根據(jù)現(xiàn)金流量表的編制方法,企業(yè)當(dāng)期銷(xiāo)售商品。提供勞務(wù)的現(xiàn)金流入包括本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的現(xiàn)金流入和本期收到前期的應(yīng)收帳款。應(yīng)收票據(jù)及本期收到預(yù)收帳款形成的現(xiàn)金流入兩項(xiàng)。②投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入中,投資收回占66.7%,分得股利占了20%,處置固定資產(chǎn)占了13.3%,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注收回投資形成的現(xiàn)金流入的具體項(xiàng)目,如果是企業(yè)為了縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)?;蜣D(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方向而變賣(mài)資產(chǎn),則對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方針需要進(jìn)行理性。審慎的分析,作出明智的決策。③籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入中,發(fā)行普通股股票占66.7%,借款占33.3%,這表明企業(yè)融資的主要途徑是發(fā)行權(quán)益性證券,對(duì)于改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和保障債權(quán)人的利益是有益的。

      1.2.2 流出結(jié)構(gòu)分析

      (1)總流出結(jié)構(gòu)分析。

      AB公司的現(xiàn)金總流出中,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占了64.3%,是最主要的流出內(nèi)容,說(shuō)明生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常,現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理,投資活動(dòng)流出占3.8%,僅是總流出中的一個(gè)很小的比例,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出占31.9%,需要對(duì)其流出具體項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析。

      (2)項(xiàng)目流出結(jié)構(gòu)分析。

      ①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金總流出中購(gòu)買(mǎi)商品。接受勞務(wù)占60.5%,支付職工占29.9%,二者合計(jì)占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的90.4%,即材料。人工費(fèi)用占經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出的絕大部分,屬于正常的范疇。②投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中,全部為購(gòu)置固定資產(chǎn),表明企業(yè)本期尚未找到較好的投資項(xiàng)目,或者已經(jīng)完成了初始投入。③籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中,發(fā)放股利支出占39.8%,償還應(yīng)付債券占60.2%,它表明企業(yè)除了支付權(quán)益性資金使用費(fèi)外,同時(shí)進(jìn)入了償債期,結(jié)合現(xiàn)金流入百分比,企業(yè)償債及發(fā)放股利現(xiàn)金主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng),應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營(yíng)狀況的變化,同時(shí)結(jié)合企業(yè)期初現(xiàn)金的持有量,合理調(diào)整股利分配政策,避免因經(jīng)營(yíng)狀況的變化而帶來(lái)資金壓力。

      1.2.3 流入流出比分析

      經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流入流出比為1.32,一般而言,該比值越大越好,它表明企業(yè)1元的經(jīng)營(yíng)流出可換回的經(jīng)營(yíng)流入,投資活動(dòng)的流入流出比為1.5,當(dāng)公司處于擴(kuò)張時(shí)期時(shí),由于要產(chǎn)生大量的現(xiàn)金投資支出,該指標(biāo)值較小,而當(dāng)公司處于衰退期或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí),該指標(biāo)值較大,籌資活動(dòng)流入流出比為0.36,表明還款等支出大于借款等流入。

      2 現(xiàn)金流量比率分析

      2.1 償還債務(wù)能力分析

      對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行分析時(shí),有資產(chǎn)負(fù)債率。流動(dòng)比率。速動(dòng)比率。已獲利息倍數(shù)等關(guān)于企業(yè)償債指標(biāo)的分析,但企業(yè)真正能用于償還債務(wù)的資產(chǎn)是現(xiàn)金,因此,用現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力,是對(duì)流動(dòng)比率,速動(dòng)比率等指標(biāo)的進(jìn)一步補(bǔ)充,需要說(shuō)明的是,下列指標(biāo)僅反映某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流量與債務(wù)的比較,具體應(yīng)用時(shí)還必須要考慮到企業(yè)會(huì)計(jì)期初的現(xiàn)金持有量。

      (1)現(xiàn)金債務(wù)比。

      現(xiàn)金到期債務(wù)比,經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入,本期到期的債務(wù)本期到期的債務(wù)是指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)和本期的應(yīng)付票據(jù);通常情況下,這兩種債務(wù)都是不能延期的,必須按期如數(shù)償還;該指標(biāo)反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)斶€債務(wù)的能力,對(duì)于處于投入期的企業(yè),該指標(biāo)可能較低,但處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期的企業(yè),該指標(biāo)值應(yīng)該較高。endprint

      (2)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。

      現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/流動(dòng)負(fù)債。

      該比率反映企業(yè)利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€即將到期債務(wù)的能力,它有效地探測(cè)了企業(yè)用本期主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入償還債務(wù)的能力,從理論上講,該比率越高,企業(yè)的支付能力越好,債務(wù)人受保障的程度就越高。

      (3)現(xiàn)金債務(wù)總額比。

      現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額。

      該比率反映了企業(yè)用當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金償還所有債務(wù)的能力;此外,該比率還表明了企業(yè)的最大的付息能力;比如,AB公司現(xiàn)金債務(wù)總額比達(dá)10%,則表明即便利息率高達(dá)10%時(shí),企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量仍然能夠按時(shí)支付利息。

      2.2 獲取現(xiàn)金能力分析

      (1)銷(xiāo)售現(xiàn)金比率。

      銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/銷(xiāo)售凈額。

      該比率是分析利潤(rùn)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入質(zhì)量的試金石,反映每一元的銷(xiāo)售收入所能得到的凈現(xiàn)金流入,其數(shù)值越大越好;對(duì)于商品零售行業(yè),該比率較高,而對(duì)于一般制造業(yè),該比率可能較低。

      (2)每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量。

      每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/普通股股數(shù)。

      該比率是對(duì)每股收益?;蛎抗捎?、指標(biāo)的補(bǔ)充,它反映企業(yè)最大的分派股利的能力,一般情況下,超過(guò)此限度,就需要為利潤(rùn)分配重新籌集資金,影響企業(yè)正常流動(dòng)資金的需要,從而會(huì)加大企業(yè)的資金成本。

      (3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

      全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/資產(chǎn)總額該比率表明了企業(yè)每一元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力,反映了企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的效率;現(xiàn)金流量表是在以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的,投資者和債權(quán)人通過(guò)現(xiàn)金流量表,可以對(duì)企業(yè)支付能力和償債能力,以及企業(yè)對(duì)外部資金的需求情況作為較為可靠的判斷,也可以大致判斷其經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)是否順暢;資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表,現(xiàn)金流量表是《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告條例》規(guī)定的企業(yè)對(duì)外報(bào)送的三張主要的會(huì)計(jì)報(bào)表,這三張表分別從不同的角度反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量;在對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí),不能僅僅依靠現(xiàn)金流量表的信息臆斷和片面地分析,必須要借助于資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表的閱讀和分析來(lái)進(jìn)行,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況作出科學(xué)而又全面的正確評(píng)價(jià);因此,在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,要正確地面對(duì)和重視現(xiàn)金流量表所提供的信息,通過(guò)絕對(duì)數(shù)值和相關(guān)比率的計(jì)算,綜合地,全面地進(jìn)行比較分析,準(zhǔn)確把握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,找出經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn),為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)服務(wù)。

      參考文獻(xiàn)

      [1] 李雪云,尹松木.經(jīng)濟(jì)一體化下企業(yè)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)管理的模式[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào), 2010(7).

      [2] 琚莉.知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)管理模式的變革[J].科技資訊,2009(10).

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      (2)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。

      現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/流動(dòng)負(fù)債。

      該比率反映企業(yè)利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€即將到期債務(wù)的能力,它有效地探測(cè)了企業(yè)用本期主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入償還債務(wù)的能力,從理論上講,該比率越高,企業(yè)的支付能力越好,債務(wù)人受保障的程度就越高。

      (3)現(xiàn)金債務(wù)總額比。

      現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額。

      該比率反映了企業(yè)用當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金償還所有債務(wù)的能力;此外,該比率還表明了企業(yè)的最大的付息能力;比如,AB公司現(xiàn)金債務(wù)總額比達(dá)10%,則表明即便利息率高達(dá)10%時(shí),企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量仍然能夠按時(shí)支付利息。

      2.2 獲取現(xiàn)金能力分析

      (1)銷(xiāo)售現(xiàn)金比率。

      銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/銷(xiāo)售凈額。

      該比率是分析利潤(rùn)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入質(zhì)量的試金石,反映每一元的銷(xiāo)售收入所能得到的凈現(xiàn)金流入,其數(shù)值越大越好;對(duì)于商品零售行業(yè),該比率較高,而對(duì)于一般制造業(yè),該比率可能較低。

      (2)每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量。

      每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/普通股股數(shù)。

      該比率是對(duì)每股收益。或每股盈余、指標(biāo)的補(bǔ)充,它反映企業(yè)最大的分派股利的能力,一般情況下,超過(guò)此限度,就需要為利潤(rùn)分配重新籌集資金,影響企業(yè)正常流動(dòng)資金的需要,從而會(huì)加大企業(yè)的資金成本。

      (3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

      全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/資產(chǎn)總額該比率表明了企業(yè)每一元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力,反映了企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的效率;現(xiàn)金流量表是在以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的,投資者和債權(quán)人通過(guò)現(xiàn)金流量表,可以對(duì)企業(yè)支付能力和償債能力,以及企業(yè)對(duì)外部資金的需求情況作為較為可靠的判斷,也可以大致判斷其經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)是否順暢;資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表,現(xiàn)金流量表是《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告條例》規(guī)定的企業(yè)對(duì)外報(bào)送的三張主要的會(huì)計(jì)報(bào)表,這三張表分別從不同的角度反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量;在對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí),不能僅僅依靠現(xiàn)金流量表的信息臆斷和片面地分析,必須要借助于資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表的閱讀和分析來(lái)進(jìn)行,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況作出科學(xué)而又全面的正確評(píng)價(jià);因此,在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,要正確地面對(duì)和重視現(xiàn)金流量表所提供的信息,通過(guò)絕對(duì)數(shù)值和相關(guān)比率的計(jì)算,綜合地,全面地進(jìn)行比較分析,準(zhǔn)確把握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,找出經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn),為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)服務(wù)。

      參考文獻(xiàn)

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      (2)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。

      現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/流動(dòng)負(fù)債。

      該比率反映企業(yè)利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€即將到期債務(wù)的能力,它有效地探測(cè)了企業(yè)用本期主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入償還債務(wù)的能力,從理論上講,該比率越高,企業(yè)的支付能力越好,債務(wù)人受保障的程度就越高。

      (3)現(xiàn)金債務(wù)總額比。

      現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額。

      該比率反映了企業(yè)用當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金償還所有債務(wù)的能力;此外,該比率還表明了企業(yè)的最大的付息能力;比如,AB公司現(xiàn)金債務(wù)總額比達(dá)10%,則表明即便利息率高達(dá)10%時(shí),企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量仍然能夠按時(shí)支付利息。

      2.2 獲取現(xiàn)金能力分析

      (1)銷(xiāo)售現(xiàn)金比率。

      銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/銷(xiāo)售凈額。

      該比率是分析利潤(rùn)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入質(zhì)量的試金石,反映每一元的銷(xiāo)售收入所能得到的凈現(xiàn)金流入,其數(shù)值越大越好;對(duì)于商品零售行業(yè),該比率較高,而對(duì)于一般制造業(yè),該比率可能較低。

      (2)每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量。

      每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/普通股股數(shù)。

      該比率是對(duì)每股收益?;蛎抗捎?、指標(biāo)的補(bǔ)充,它反映企業(yè)最大的分派股利的能力,一般情況下,超過(guò)此限度,就需要為利潤(rùn)分配重新籌集資金,影響企業(yè)正常流動(dòng)資金的需要,從而會(huì)加大企業(yè)的資金成本。

      (3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

      全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入/資產(chǎn)總額該比率表明了企業(yè)每一元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力,反映了企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的效率;現(xiàn)金流量表是在以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的,投資者和債權(quán)人通過(guò)現(xiàn)金流量表,可以對(duì)企業(yè)支付能力和償債能力,以及企業(yè)對(duì)外部資金的需求情況作為較為可靠的判斷,也可以大致判斷其經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)是否順暢;資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表,現(xiàn)金流量表是《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告條例》規(guī)定的企業(yè)對(duì)外報(bào)送的三張主要的會(huì)計(jì)報(bào)表,這三張表分別從不同的角度反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量;在對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí),不能僅僅依靠現(xiàn)金流量表的信息臆斷和片面地分析,必須要借助于資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表的閱讀和分析來(lái)進(jìn)行,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況作出科學(xué)而又全面的正確評(píng)價(jià);因此,在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,要正確地面對(duì)和重視現(xiàn)金流量表所提供的信息,通過(guò)絕對(duì)數(shù)值和相關(guān)比率的計(jì)算,綜合地,全面地進(jìn)行比較分析,準(zhǔn)確把握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,找出經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn),為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)服務(wù)。

      參考文獻(xiàn)

      [1] 李雪云,尹松木.經(jīng)濟(jì)一體化下企業(yè)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)管理的模式[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào), 2010(7).

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