長絲織造：內(nèi)銷低迷，兩極分化加劇

黃瀟瑾+常夢佳

對于中國紡織業(yè)而言，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步調(diào)整以及中國棉花收儲政策的終結(jié)，2014年第二季度并沒有出現(xiàn)期望中的復(fù)蘇。具體到中國長絲織造業(yè)，各項(xiàng)指標(biāo)增長缺乏動力，企業(yè)開臺率下降，出口表現(xiàn)尚可，但內(nèi)銷仍然低迷。

經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長乏力

產(chǎn)量產(chǎn)值增速持續(xù)下滑。據(jù)各產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)統(tǒng)計(jì)，2014年上半年，盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽五地化纖長絲織物產(chǎn)量累計(jì)為102.66億米，同比增長1.67%，增速較一季度下滑6.52個百分點(diǎn)。工業(yè)總產(chǎn)值同比下降4.76%，下滑幅度較一季度擴(kuò)大2.97個百分點(diǎn)。產(chǎn)品價(jià)格比一季度略有好轉(zhuǎn)，但同比仍下降了6.32%。

收入利潤增長緩慢。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2014年1-6月，我國化纖長絲織造產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)為423.45億元，同比增長7.27個百分點(diǎn)，增長較為緩慢。利潤總額累計(jì)為17.66億元，同比增長19.29%，但營業(yè)利潤同比僅增長了4.84%，也就是說企業(yè)因生產(chǎn)本身帶來的利潤增長并不高。據(jù)各產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)統(tǒng)計(jì)，2014年上半年，盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽五地合計(jì)化纖長絲織造行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比下降3.79%，利潤總額同比下降25.79%，下滑幅度較一季度擴(kuò)大17.35個百分點(diǎn)。企業(yè)經(jīng)營困難加大。

盈利能力下降。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2014年1～6月，我國化纖長絲織造產(chǎn)業(yè)利潤率為4.17%，比去年同期增長了0.42個百分點(diǎn)；但營業(yè)利潤率同比下降了0.1個百分點(diǎn)。據(jù)各產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)統(tǒng)計(jì)， 2014年上半年，盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽五地合計(jì)化纖長絲織造行業(yè)利潤率為2.44%，同比下降了0.71個百分點(diǎn)，下降速度比一季度擴(kuò)大了兩個百分點(diǎn)。

庫存高位攀升。我國化纖長絲織造業(yè)產(chǎn)成品庫存仍處于高位攀升態(tài)勢。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2014年6月底，我國化纖長絲織造業(yè)產(chǎn)成品庫存已達(dá)到63.18億元，增幅仍高達(dá)22.12%。從圖1可以看出，2014年以來，盡管生產(chǎn)已放緩，但產(chǎn)成品庫卻持續(xù)高位攀升，表明下游銷售受阻情況嚴(yán)峻。據(jù)各產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)統(tǒng)計(jì)，2014年上半年，盛澤、長興、秀洲、龍湖、泗陽五地合計(jì)化纖長絲織造行業(yè)產(chǎn)銷率僅為92.63%，同比下降2.51個百分點(diǎn)。

行業(yè)運(yùn)行壓力加大。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2014年上半年，我國化纖織造企業(yè)虧損面為15.46%，比去年同期擴(kuò)大了3.97個百分點(diǎn)，虧損企業(yè)累計(jì)虧損額為21082萬元，同比增長34.29%；單個虧損企業(yè)平均累計(jì)虧損額為136.90萬元，比去年同期增加了23.76%。這表明企業(yè)虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大，虧損程度加深。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月底，我國化纖織造行業(yè)投資增速首次出現(xiàn)負(fù)增長，上半年實(shí)際完成投資累計(jì)為190.24億元，同比下降2.2%。施工項(xiàng)目數(shù)同比下降33.72%，新開工項(xiàng)目數(shù)同比下降40.21%。以上數(shù)據(jù)表明，行業(yè)運(yùn)行壓力進(jìn)一步加大，形勢較為嚴(yán)峻。

出口環(huán)境改善并不明顯

化纖長絲織物出口增速進(jìn)一步放緩。2014年以來，我國紡織織物出口增速持續(xù)下滑。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2014年1-6月，我國紡織織物累計(jì)出口175.04億美元，同比增長1.07%，增幅下滑13.29個百分點(diǎn)。其中化纖長絲織物累計(jì)出口55.98億美元，同比增長4.21%，增速下降8.13個百分點(diǎn)。從下圖可以看出，盡管1-5月單月出口額逐月攀升，但6月出口明顯減少，出口環(huán)境未能得到根本性改善。

長絲織物出口量增價(jià)降。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2014年1-6月我國紡織織物累計(jì)出口125.98億米，同比下降1.33%。我國化纖長絲織物累計(jì)出口53.85億米，同比增長6.1%，增速下降5.06個百分點(diǎn)；平均價(jià)格為1.04美元/米，同比下降1.89%。

具體產(chǎn)品來看，2014年1-6月，我國滌綸長絲織物累計(jì)出口47.15億米，同比增長5.69%，增速下降9.96個百分點(diǎn)，價(jià)格同比下降2.80%；錦綸長絲織物出口保持增長，出口量為1.25億米，同比增長6.24%，平均價(jià)格為1.37美元/米，同比下降0.72%。考慮到2014年以來人民幣停止升值，產(chǎn)品出口價(jià)格的實(shí)際下降幅度要更大一些。

國際市場復(fù)雜多變。從主要貿(mào)易地區(qū)來看，2014年二季度我國化纖長絲織物各主要出口市場進(jìn)一步調(diào)整，變化明顯。歐盟市場雖保持著與去年持平的增速，但與今年一季度相比，數(shù)量增速下降了18.92個百分點(diǎn)，價(jià)格增速下降了11.44個百分點(diǎn)。受下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移影響，越南、巴基斯坦、印度尼西亞對我們化纖長絲面料的需求量大幅增長；由于當(dāng)?shù)刭Q(mào)易環(huán)境的改善，我國對貝寧出口數(shù)量明顯增長，同比增幅達(dá)到89.99%，但價(jià)格偏低。

值得注意的是，盡管各方面的數(shù)據(jù)和分析都在表明美國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已明顯改善，但從中國海關(guān)數(shù)據(jù)來看，我國化纖長絲織物對美國出口卻持續(xù)下降，2月進(jìn)入負(fù)增長，到6月出口數(shù)量同比下降了17.85%，但出口價(jià)格同比提高了22.57%，即使剔除人民幣貶值因素，仍提高了22.28%。另據(jù)美國商務(wù)部紡織服裝辦公室2014年1-5月數(shù)據(jù)顯示，美國從全球累計(jì)進(jìn)口的輕薄類化纖長絲織物數(shù)量比去年同期減少10.13%。其中從中國進(jìn)口的輕薄類化纖長絲織物數(shù)量比去年同期減少15.25%，占比從去年同期的62.49%下降到58.93%。

長絲織物進(jìn)口重回負(fù)增長。2014年二季度，我國化纖長絲織物累計(jì)進(jìn)口5.05億米，同比下降5.15%。主要是滌綸織物進(jìn)口量大幅減少，上半年累計(jì)進(jìn)口2.13億米，同比下降8.64%，進(jìn)口價(jià)格為2.01美元/米，同比增長了3.61%；錦綸織物累計(jì)進(jìn)口1.86億米，同比增長了1.99%，進(jìn)口價(jià)格為1.64美元/米，同比增長了6.49%。

深度調(diào)整加劇兩極分化

2014年1-6月我國化纖長絲織物內(nèi)銷價(jià)格持續(xù)低迷，5月達(dá)到了最低點(diǎn)。與一季度相比，市場信心不足，因?yàn)?、8兩月淡季到來，7月景氣指數(shù)進(jìn)一步下滑。因?yàn)橄掠武N售不暢，企業(yè)只能減產(chǎn)限產(chǎn)，據(jù)悉截止6月各產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)開工不足70%，受淡季影響，7月開工率進(jìn)一步減少。

3月底最后一輪國儲棉收儲結(jié)束后，國內(nèi)棉價(jià)大幅下跌，但遺憾的是，國內(nèi)外棉價(jià)差并沒有因此而減小，相反因適逢美國棉花豐收，國內(nèi)外棉價(jià)差甚至再度攀升，最高點(diǎn)達(dá)到5000元/噸。受此影響，國內(nèi)滌綸長絲1-5月也表現(xiàn)為一路下跌，6月因上游原料保價(jià)限產(chǎn)，價(jià)格出現(xiàn)拐點(diǎn)并挺過了7月，但這也許并不是長久之勢。受原料漲價(jià)和銷售不暢的雙重影響，織造企業(yè)主動減產(chǎn)的意愿增加。

2014年上半年，盡管新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長減速，各國之間的地緣政治問題、貿(mào)易沖突、金融政策等因素復(fù)雜多變，給未來的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來更多的不確定性和不穩(wěn)定性，但值得欣慰的是歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯，給國際市場帶來了活力和希望。

與國際市場相比，內(nèi)需不振是我們目前最大的難題。上半年我國GDP增長率僅為7.4%，是2009年以來的最低增速。根據(jù)國家信息中心對今年三、四季度的預(yù)測，三季度GDP增速可能達(dá)7.8%，四季度可能達(dá)7.6%，全年的經(jīng)濟(jì)增長速度大體在7.7%。中國宏觀經(jīng)濟(jì)的深度調(diào)整影響著方方面面。

對于處于中間產(chǎn)品的制造業(yè)而言，既受制于下游需求不足，也無法抵抗原料價(jià)格變動的影響。7月，江蘇、浙江長絲織造產(chǎn)業(yè)主要集群地區(qū)都拉響了防污警報(bào)，多數(shù)印染企業(yè)不得不停產(chǎn)整頓，這對長絲織造產(chǎn)業(yè)而言無疑是雪上加霜。一些以出口為主的企業(yè)，因訂單周期較長，下游限產(chǎn)，導(dǎo)致不能按時交貨，損失較大。8月淡季即將結(jié)束，企業(yè)對金九銀十多持觀望態(tài)度?？梢哉f，行業(yè)調(diào)整進(jìn)一步加深，一些企業(yè)會在此輪調(diào)整中消失，而另一些企業(yè)則會通過轉(zhuǎn)型升級獲得新生。