資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管衍變與展望

楊堃+經(jīng)邦

隨著商業(yè)銀行外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的發(fā)展變化，以及自身業(yè)務(wù)范圍的不斷拓展，資產(chǎn)負(fù)債管理逐漸成為商業(yè)銀行開展內(nèi)部治理的重要方式之一，其水平高低直接關(guān)系到現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從發(fā)展歷史看，資產(chǎn)負(fù)債管理的理論和實(shí)踐總體上經(jīng)歷了從資產(chǎn)或負(fù)債的單方管理轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債綜合管理的進(jìn)程。在我國，對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管也經(jīng)歷了從對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債單一的集中管理，發(fā)展到如今對(duì)資產(chǎn)負(fù)債全面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管歷史沿革

改革開放以前，我國對(duì)銀行信貸收支主要實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的計(jì)劃管理體制，即由銀行總行對(duì)各項(xiàng)貸款指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一集中管理。1983年，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，傳統(tǒng)的“大一統(tǒng)”銀行體制宣告終結(jié)，專業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)信貸資金的特殊企業(yè)，在中央銀行宏觀控制范圍內(nèi)可以靈活運(yùn)用信貸資金。以此為發(fā)端，我國對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管大致經(jīng)歷了以下階段：

實(shí)貸實(shí)存階段

1984年10月，中國人民銀行出臺(tái)《信貸資金管理試行辦法》，規(guī)定銀行信貸資金從1985年開始實(shí)行“統(tǒng)一計(jì)劃、劃分資金、實(shí)貸實(shí)存、相互融通”的管理辦法（簡(jiǎn)稱“實(shí)貸實(shí)存”），即由中國人民銀行省分行在總行下達(dá)的借款額度內(nèi)借給專業(yè)銀行省分行，由其再分配給所屬的行處，轉(zhuǎn)入在人民銀行開立的存款戶中支用。“實(shí)貸實(shí)存”辦法的出臺(tái)突破了傳統(tǒng)的信貸資金管理體制，總體上適應(yīng)了當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)體制改革和金融體制改革的要求，對(duì)搞活經(jīng)濟(jì)、確保新型銀行體制穩(wěn)健運(yùn)行起到了重要作用。

資產(chǎn)負(fù)債比例管理階段

1994年2月，中國人民銀行下發(fā)《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》，決定從1994年開始對(duì)商業(yè)銀行的資金使用實(shí)行比例管理，提出了包括資本充足率（總資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%）、存貸比（各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比不超過75%）、中長(zhǎng)期貸款比例（一年期以上的中長(zhǎng)期貸款與一年期以上的存款之比不得超過120%）、流動(dòng)性比例（流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的比例不得低于25%）等9個(gè)指標(biāo)。1996年12月，中國人民銀行下發(fā)通知對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)進(jìn)行了修訂，設(shè)計(jì)了16個(gè)資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)，其中監(jiān)控性指標(biāo)10個(gè)，要求各商業(yè)銀行必須達(dá)標(biāo)，監(jiān)測(cè)性指標(biāo)6個(gè)，屬于參考性指標(biāo)，是對(duì)監(jiān)控性指標(biāo)的必要補(bǔ)充。由此，我國正式啟動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的比例監(jiān)管，為增強(qiáng)商業(yè)銀行的自我約束、確保銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)行發(fā)揮了重要作用。隨著資產(chǎn)負(fù)債比例管理的持續(xù)成熟，1998年1月1日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行取消對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模的限額控制，全面實(shí)行商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。

資產(chǎn)負(fù)債全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管階段

2003年，中國銀監(jiān)會(huì)正式成立，成為代表國家統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門。此后，銀監(jiān)會(huì)借鑒巴塞爾委員會(huì)的監(jiān)管制度，制定出臺(tái)了一系列針對(duì)我國銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的制度框架，如《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測(cè)和考核暫行辦法》等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，為商業(yè)銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理提供了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。2006年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，替換了人民銀行此前出臺(tái)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)，成為銀行監(jiān)管新的指標(biāo)體系和標(biāo)桿?！逗诵闹笜?biāo)》由16項(xiàng)一級(jí)指標(biāo)和8項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)構(gòu)成，全面涵蓋了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)三個(gè)層次的問題，成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的重要工具體系。2011年，為推動(dòng)中國銀行業(yè)實(shí)施《第三版巴塞爾協(xié)議》（Basel Ⅲ）為代表的國際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了《關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，在全面評(píng)估現(xiàn)行審慎監(jiān)管制度有效性的基礎(chǔ)上，出臺(tái)了資本充足率、撥備率、杠桿率和流動(dòng)性四大監(jiān)管新工具，以此來加強(qiáng)國際金融危機(jī)后我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管。

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的現(xiàn)狀

從我國商業(yè)銀行的實(shí)踐來看，當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容主要是圍繞資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性管理以及資本管理來開展的。與之相應(yīng)，監(jiān)管部門對(duì)于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管也是著眼于以上內(nèi)容開展定向監(jiān)管的。在繼續(xù)堅(jiān)持已有的資產(chǎn)負(fù)債全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工具以外，監(jiān)管部門也根據(jù)商業(yè)銀行發(fā)展中出現(xiàn)的新情況、新問題，探索構(gòu)建了新的監(jiān)管方法和工具。

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)監(jiān)管

商業(yè)銀行股份制改革的完成標(biāo)志著其已成為自主經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，監(jiān)管部門對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模監(jiān)管也不再采取單純行政指令式的嚴(yán)格管控，而是運(yùn)用更加先進(jìn)、更加市場(chǎng)化的監(jiān)管手段，特別是針對(duì)近年來銀行業(yè)運(yùn)行中在資產(chǎn)負(fù)債領(lǐng)域出現(xiàn)的新問題，監(jiān)管部門制定了一系列定向監(jiān)管政策予以規(guī)范。

一是加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管。存款作為商業(yè)銀行最主要的負(fù)債來源，近年來的增勢(shì)不及以往，銀行為達(dá)標(biāo)而普遍出現(xiàn)了月末沖高、月初回落的“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象。為加強(qiáng)對(duì)負(fù)債質(zhì)量的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國人民銀行于2014年9月下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號(hào)）， 設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，要求商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過3%，并附加限制季末月日均存款的可計(jì)入金額。同時(shí)，嚴(yán)厲禁止高息攬儲(chǔ)、非法返利、通過第三方中介吸存等手段違規(guī)吸收和虛假增加存款，有利于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。而且，通過存款偏離度從而加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管也有利于規(guī)范市場(chǎng)秩序，降低銀行的負(fù)債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。

二是加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管。近年來，同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，出現(xiàn)了以同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避金融監(jiān)管、削弱實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)力度、降低資金運(yùn)作效率的問題。為此，2014年5月，中國人民銀行聯(lián)合“三會(huì)一局”下發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，銀監(jiān)會(huì)也配合下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》，共同對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的形式規(guī)范性要求、資本實(shí)質(zhì)性計(jì)量、同業(yè)專營(yíng)部門制等提出了嚴(yán)格的監(jiān)管要求。例如，要求買入返售（賣出回購）相關(guān)款項(xiàng)在買入返售（賣出回購）金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)科目核算，而三方或以上交易對(duì)手之間的類似交易不得納入買入返售或賣出回購業(yè)務(wù)管理和核算，這就將非標(biāo)資產(chǎn)從銀行間同業(yè)科目中予以清除。再如，單家商業(yè)銀行對(duì)單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額不得超過該銀行一級(jí)資本的50%，有效限制了銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。

流動(dòng)性監(jiān)管

2009年，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)出臺(tái)的《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》，制定了與我國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的監(jiān)管框架，出臺(tái)了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，從治理結(jié)構(gòu)、管理政策和程序、內(nèi)部控制、管理信息系統(tǒng)和信息披露等五個(gè)方面制定了監(jiān)管要求。2014年1月，銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，進(jìn)一步完善了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的框架要求，并提出了新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

一是設(shè)立流動(dòng)性覆蓋率（LCR）監(jiān)管指標(biāo)。流動(dòng)性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動(dòng)性需求，其計(jì)算方法為用合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來30天現(xiàn)金凈流出量。特別的，考慮到2013年6月末的銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)波，銀監(jiān)會(huì)在流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算中，對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，而對(duì)現(xiàn)金流入采用了較低的系數(shù)，有助于提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的前瞻性。鑒于流動(dòng)性覆蓋率是新設(shè)立的監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)此設(shè)立了過渡期，要求商業(yè)銀行在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%，在2018年底必須達(dá)到100%。可以看出，流動(dòng)性覆蓋率在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面更為全面和精細(xì)，在識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面更為準(zhǔn)確，更加有助于約束商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)資金的過度依賴，對(duì)改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能夠發(fā)揮積極作用。

二是改進(jìn)存貸比監(jiān)管。2011年以來，我國商業(yè)銀行存款增速放緩，而銀行資產(chǎn)和負(fù)債均呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)的存貸比監(jiān)管暴露出對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面不全、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足等問題。但銀監(jiān)會(huì)并沒有在新的流動(dòng)性監(jiān)管政策中取消對(duì)存貸比的監(jiān)管，而是繼續(xù)重申了對(duì)存貸比不高于75%的監(jiān)管要求。但在2014年6月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》，對(duì)存款、貸款的計(jì)算口徑做了相應(yīng)調(diào)整，貸款方面扣除的包括：支農(nóng)再貸款、支小再貸款所對(duì)應(yīng)的貸款，“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)的涉農(nóng)貸款，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸款等；存款方面增加的包括：銀行對(duì)企業(yè)或個(gè)人發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存單，外資法人銀行吸收的境外母行一年期以上存放凈額。這一調(diào)整一方面降低了銀行在月末、季末為了滿足監(jiān)管指標(biāo)而造成脈沖式流動(dòng)性緊張，另一方面也有利于釋放更多銀行資金支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)等國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)于改善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)具有積極意義。

三是繼續(xù)堅(jiān)持流動(dòng)性比例監(jiān)管。流動(dòng)性比例是指商業(yè)銀行一個(gè)月內(nèi)到期的流動(dòng)性資產(chǎn)與一個(gè)月內(nèi)到期的流動(dòng)性負(fù)債的比率，是從剩余期限衡量商業(yè)銀行短期流動(dòng)性狀況的監(jiān)管指標(biāo)。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，商業(yè)銀行流動(dòng)性比例應(yīng)高于25%，而且應(yīng)持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，除時(shí)點(diǎn)流動(dòng)性比例外，銀行還需測(cè)算月度平均流動(dòng)性比例和月度最低流動(dòng)性比例，以確保銀行在任意時(shí)點(diǎn)上都能滿足監(jiān)管要求。

資本監(jiān)管

資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中居于核心地位，銀行是否具備了充足的資本，關(guān)系到其覆蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力高低，也從某種意義上關(guān)系到銀行能否持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。國際金融危機(jī)后，為順應(yīng)國際資本監(jiān)管的變化趨勢(shì)，我國監(jiān)管部門也相應(yīng)制定了更加嚴(yán)格規(guī)范的資本監(jiān)管制度，并以此為抓手，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和質(zhì)量的約束。

一是完善資本充足率監(jiān)管。在綜合了巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議（Basle Ⅱ）和第三版資本協(xié)議（Basle Ⅲ）的基礎(chǔ)上，2012 年6月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，全面提高了資本監(jiān)管的有效性、全面性、準(zhǔn)確性和均衡性。這一辦法嚴(yán)格界定了可用于彌補(bǔ)損失的資本工具，將資本劃分為核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本3大類。同時(shí)，全面規(guī)范了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的范圍和計(jì)算方式，除信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，又將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的構(gòu)成范圍，提出了適應(yīng)于不同銀行的計(jì)量方法，并過規(guī)定了商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法、內(nèi)部模型法和高級(jí)計(jì)量法所需具備的條件?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》還提出了包括最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求四個(gè)層級(jí)的資本充足要求，在不考慮逆周期資本要求時(shí)，中小銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率至少應(yīng)為7.5%、8.5%和10.5%，大型銀行將分別為8.5%、9.5% 和 11.5%?？偟膩砜?，這一資本監(jiān)管要求充分體現(xiàn)了資本約束的理念，強(qiáng)化了資本全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，不但對(duì)維護(hù)單體銀行和銀行體系穩(wěn)定性具有重要的意義，同時(shí)也有助于銀行建立健全自我約束的資本管理體系，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二是新設(shè)杠桿率監(jiān)管。在發(fā)布四大監(jiān)管新工具后，2011年6月，銀監(jiān)會(huì)正式頒布《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》，確立了我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策的總體框架?！渡虡I(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定，杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率，其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。作為資本充足率監(jiān)管的必要補(bǔ)充，杠桿率的計(jì)算方法簡(jiǎn)單，不依賴復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，降低了風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管者的成本。同時(shí)，杠桿率亦有助于防止銀行資產(chǎn)規(guī)模的無序擴(kuò)張，從而確保銀行具有最低的資本緩沖來吸收損失。

未來我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的展望

經(jīng)過多年發(fā)展，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理取得了較大的進(jìn)步，但結(jié)構(gòu)不合理、期限錯(cuò)配的問題依然存在，其內(nèi)核在于經(jīng)營(yíng)理念和體制機(jī)制問題，而這也正是未來加強(qiáng)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管的著力點(diǎn)。面對(duì)國內(nèi)利率市場(chǎng)化、銀行業(yè)務(wù)復(fù)雜化、金融風(fēng)險(xiǎn)交叉化的趨勢(shì)，監(jiān)管部門更應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的綜合監(jiān)管，推動(dòng)銀行在新形勢(shì)下準(zhǔn)確把握流動(dòng)性、安全性和盈利性之間的關(guān)系，在實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持服務(wù)力度。

持續(xù)加強(qiáng)流動(dòng)性和資本監(jiān)管

作為國際監(jiān)管當(dāng)局最重視的內(nèi)容，流動(dòng)性監(jiān)管和資本監(jiān)管的要求必然會(huì)隨著國際金融環(huán)境的變化而調(diào)整。而在當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速下降、貨幣供應(yīng)偏緊、銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行的大背景下，持續(xù)加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管和資本監(jiān)管顯得尤為必要。就流動(dòng)性而言，除了要繼續(xù)運(yùn)用監(jiān)管指標(biāo)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)外，還應(yīng)不斷豐富更加精細(xì)化的流動(dòng)性監(jiān)管的政策工具和評(píng)估方法，健立更加敏感的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，特別是要加強(qiáng)對(duì)銀行開展流動(dòng)性壓力測(cè)試的指導(dǎo)，以此來不斷提升商業(yè)銀行流動(dòng)性管理水平。就資本監(jiān)管而言，要進(jìn)一步加強(qiáng)資本對(duì)商業(yè)銀行承擔(dān)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的約束力，推動(dòng)具備條件的銀行以更加高級(jí)的方法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的科學(xué)化、精細(xì)化。同時(shí)，還要推動(dòng)商業(yè)銀行編制完善的資本計(jì)劃，構(gòu)建多元的、可持續(xù)的資本補(bǔ)充渠道，不斷增強(qiáng)銀行發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

推動(dòng)商業(yè)銀行完善資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)部機(jī)制建設(shè)

與國際先進(jìn)同業(yè)相比，我國部分商業(yè)銀行還沒有清晰明確的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制，負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理的部門職能還不夠全面，許多功能散落在不同的前中后臺(tái)部門，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債管理協(xié)調(diào)性不足，難以適應(yīng)當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)綜合化的要求。為此，監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)推動(dòng)商業(yè)銀行完善資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，構(gòu)建功能齊全、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債管理部門，加強(qiáng)對(duì)行內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債前后臺(tái)具體業(yè)務(wù)部門的指導(dǎo)和約束，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理與業(yè)務(wù)發(fā)展相互適應(yīng)、相互促進(jìn)的良好互動(dòng)。更重要的是，要督促商業(yè)銀行構(gòu)建與自身風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系，確定具體的內(nèi)部管理目標(biāo)和達(dá)標(biāo)計(jì)劃，以此作為指導(dǎo)業(yè)務(wù)部門開展具體業(yè)務(wù)的抓手和準(zhǔn)繩。

強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作

隨著我國金融創(chuàng)新的不斷深入，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債來源日趨復(fù)雜，特別是跨領(lǐng)域、跨行業(yè)的金融產(chǎn)品相互交織，其背后所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)也更加難以識(shí)別和計(jì)量。在目前分業(yè)監(jiān)管的格局下，金融監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步從宏觀審慎、微觀審慎的角度出發(fā)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)合作，對(duì)新型金融業(yè)態(tài)和新型金融工具予以準(zhǔn)確分類，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)研判評(píng)估制度，避免監(jiān)管真空出現(xiàn)以及監(jiān)管套利行為的發(fā)生。同時(shí)，還要加強(qiáng)信息共享機(jī)制建設(shè)，明確信息的采集范圍和采集標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)不同類別金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的共享，從而進(jìn)一步準(zhǔn)確判斷金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，解決因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而導(dǎo)致的監(jiān)管失效的問題。

（作者單位：中國銀監(jiān)會(huì)銀行一部；中國社科院金融研究所）