探究P2P金融模式的困境與出路

張彤

摘 要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的民間金融模式，在近幾年里發(fā)展迅速，為個(gè)人及中小企業(yè)融資提供了新的契機(jī)。但P2P 平臺(tái)目前并不完善，整個(gè)行業(yè)存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)和問題。本文分析了P2P金融發(fā)展過程中存在的一些問題，并提出對(duì)規(guī)范P2P金融發(fā)展模式的建議。

關(guān)鍵詞：P2P金融模；第三方平臺(tái)；個(gè)人征信系統(tǒng)

一、P2P的概念及現(xiàn)狀分析

P2P（Personal to Personal）信貸，也稱“人人貸”，主要通過“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的形式為我國(guó)中小企業(yè)與個(gè)人提供融資機(jī)會(huì)。一般通過專業(yè)構(gòu)建的電子商務(wù)平臺(tái)，在完成借貸關(guān)系確立的同時(shí)達(dá)成融資交易。目前的兩種主要模式有：基于電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)P2P金融和傳統(tǒng)線下的P2P金融。P2P作為一個(gè)新型的金融模式，在有效破解民間融資難的問題上發(fā)揮了一定作用。但與此同時(shí)，由于民間金融市場(chǎng)發(fā)育尚不完善，缺乏完善的法律體系加以管制，非法民間金融活動(dòng)屢屢涌現(xiàn)。為完善民間金融市場(chǎng)發(fā)展機(jī)制，創(chuàng)造良好民間借貸信用環(huán)境，我國(guó)必須健全法律政策、加大政府的引導(dǎo)力度、促成獨(dú)立第三方平臺(tái)的建立，從而嚴(yán)格規(guī)范P2P的運(yùn)營(yíng)，為P2P融資模式的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

二、我國(guó)P2P金融模式的困境

1.借貸資金的安全性不足

P2P信貸的一大特點(diǎn)是完全依靠借款人的信用，這一特點(diǎn)帶來的好處是融資便捷、迅速。然而，在我國(guó)個(gè)人征信體系不健全的條件下，借款人的信用難以得到“信用評(píng)級(jí)報(bào)告”的有力支持，欠款不還、拖延還款事件屢禁不止，小則損害部分借出人的利益，大則導(dǎo)致大量壞賬；同時(shí)，欠款追討制度不健全，沒有相關(guān)的立法支持，傳統(tǒng)的追討方法耗時(shí)耗力，使得融資的效率大大降低。

2.國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)不健全

國(guó)外的信用等級(jí)評(píng)定制度較為完善，個(gè)人信用有據(jù)可查。而在國(guó)內(nèi)，新興發(fā)展的P2P 信貸平臺(tái)尚無法接入到權(quán)威的征信系統(tǒng)中，更無法準(zhǔn)確獲知借款人的真實(shí)信用情況。國(guó)內(nèi)缺乏信用中介機(jī)構(gòu)共享或出售借款者的個(gè)人信用資料，因此使得借貸雙方的信息不對(duì)稱性較強(qiáng)。

3.P2P金融模式缺乏監(jiān)管

因?yàn)槠鸩捷^晚，而發(fā)展速度又超過了人們對(duì)它的認(rèn)知速度，我國(guó)當(dāng)前的P2P信貸平臺(tái)自運(yùn)行以來，一直游離于法律邊緣，幾乎不受法律約束，沒有直屬的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其發(fā)展的指向性很差，目前只能依靠行業(yè)內(nèi)組織的結(jié)構(gòu)松散的行會(huì)進(jìn)行自律，將使其面臨業(yè)務(wù)定位、糾紛處理和風(fēng)險(xiǎn)防控等無法可依的局面。

三、我國(guó)P2P金融模式發(fā)展的出路

1.建立和健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和征信體系

由于我國(guó)缺乏完善的征信體系，P2P金融模式的運(yùn)作過程中，對(duì)中小企業(yè)信用的打分評(píng)級(jí)主要依靠研究影響信用評(píng)估的硬指標(biāo)。因此，建立完善的社會(huì)征信體系和評(píng)級(jí)機(jī)制對(duì)于防范和降低借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。可由國(guó)家金融業(yè)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如中國(guó)人民銀行出面與國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)一同制定符合中國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情的“信用評(píng)級(jí)制度”。建立統(tǒng)一的信用中介機(jī)構(gòu)，專門從事個(gè)人、企業(yè)的信用信息征集工作，在符合法律規(guī)定的前提下，有償共享個(gè)體信用評(píng)級(jí)狀況。

2.制定相關(guān)法律法規(guī)，賦予其合法身份

P2P金融模式本質(zhì)上是一種民間借貸，可以參照我國(guó)民間借貸的法律法規(guī)，加以調(diào)整修訂使用，同時(shí)考慮其獨(dú)有的特點(diǎn)，開展廣泛調(diào)研，從促進(jìn)P2P金融健康有序發(fā)展的角度加以立法?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)P2P模式的特殊性，應(yīng)快速出臺(tái)《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，進(jìn)一步從法律的層面上約束互聯(lián)網(wǎng)借款者的行為，通過出臺(tái)各類懲治措施，補(bǔ)償互聯(lián)網(wǎng)金融的損失，真正提升互聯(lián)網(wǎng)金融的整體效率。

3.成立監(jiān)管部門，建立監(jiān)督機(jī)制

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融“九龍治水”的雜亂無章的局面，我國(guó)政府首先要明確P2P 信貸終端監(jiān)管主體，考慮由國(guó)家級(jí)金融監(jiān)管部門出面組成監(jiān)管委員會(huì)，并于國(guó)內(nèi)其他省市下設(shè)二級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行職能；監(jiān)管委員會(huì)應(yīng)與國(guó)內(nèi)其他主要金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作共識(shí)，共同建立起監(jiān)管合作機(jī)制，從P2P信貸平臺(tái)的工商注冊(cè)、借貸業(yè)務(wù)的運(yùn)作、資金存放與匯劃以及網(wǎng)站的日常管理等各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)管，各司其職、相互配合，確保其業(yè)務(wù)規(guī)范有序。

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