基金觀點薈萃：萬家、農(nóng)銀匯理、大摩華鑫、前海開源

萬家基金：節(jié)后市場稍偏樂觀

萬家基金表示，對于節(jié)后市場持稍偏樂觀的態(tài)度。一方面市場本身有上行的慣性，另一方面央行放開地產(chǎn)政策也對市場有邊際刺激。四中全會的時點值得關(guān)注：一方面這一時點可或是今年改革預期的高點；另一方面，大部分上市公司的增發(fā)和收購將在年底前完成，而年內(nèi)難以再有另一次收購或者增發(fā)，PE+增發(fā)并購的模式年內(nèi)也將告一段落。

長期來看，新能源、新材料、互聯(lián)網(wǎng)和大安防等領(lǐng)域值得關(guān)注；而從短期看，軍工和國企改革標的，福利彩票和京津冀等概念值得關(guān)注。

大摩華鑫基金：看好大盤藍籌股

大摩華鑫基金認為，大盤藍籌往往是處于成熟行業(yè)的龍頭企業(yè)，成熟行業(yè)一般是低增長，企業(yè)幾乎不需要再投資擴大產(chǎn)能，因此，大盤藍籌可以將更多的利潤用于分紅。

更重要的是，大盤藍籌一般是行業(yè)龍頭，競爭優(yōu)勢顯著，抵御經(jīng)營風險的能力更強，在經(jīng)濟下行的背景下，投資者的風險偏好將顯著降低，變得更加關(guān)注企業(yè)破產(chǎn)倒閉的風險，在這種情況下，大盤藍籌將受青睞。

農(nóng)銀匯理：“中國夢”是互聯(lián)網(wǎng)和改革

9月制造業(yè)PMI指數(shù)表現(xiàn)出弱勢企穩(wěn)，既缺乏強勁擴張動力，但也沒有繼續(xù)惡化。在產(chǎn)能過剩、人口紅利消退和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大周期背景下，雖然制造業(yè)發(fā)展長期面臨下行壓力，但短期也不必過度悲觀。

農(nóng)銀匯理基金認為，2014年的“中國夢”是互聯(lián)網(wǎng)和改革。兩大主題不斷演化，股市熱點層出不窮。傳統(tǒng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)改造包括互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)教育、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療以及各行業(yè)的信息化；改革方面，電科、船舶重工等集團的改革也帶動相關(guān)個股的投資熱情。

前海開源基金：海洋股孕育投資機會

受益于“海上絲綢之路”的政策紅利，港口、海運、海工裝備相關(guān)行業(yè)個股表現(xiàn)搶眼。

前海開源基金認為，海洋經(jīng)濟是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)，將有投資機會。海軍裝備和海洋經(jīng)濟行情已展開，海軍裝備、海洋經(jīng)濟板塊已呈現(xiàn)出超越北斗和空軍裝備板塊的上漲態(tài)勢，領(lǐng)漲整個大軍工板塊。第一階段，即過去的一年半時間是以北斗系統(tǒng)領(lǐng)漲，第二階段是航空航天領(lǐng)漲，第三階段，即從最近這兩周開始，以海軍、海洋經(jīng)濟為代表的板塊已經(jīng)開始領(lǐng)漲軍工板塊。