霧霾天氣頻發(fā) 環(huán)保股持續(xù)升溫

馬坤

國慶長假后，京津冀地區(qū)大氣污染連續(xù)升級，中央氣象臺10月7日發(fā)布了下半年首個霧霾黃色預(yù)警，表明隨著北方冬季來臨，霧霾又到了高發(fā)季節(jié)，媒體的持續(xù)報道將顯著提升環(huán)保股市場關(guān)注度。在10月8日國務(wù)院常務(wù)會上，李克強總理強調(diào)要推動環(huán)保價格改革，并“瞄準(zhǔn)群眾急需、遲早要干的薄弱環(huán)節(jié)，年內(nèi)在水利、環(huán)保、信息網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域再開工一批重大項目”，而治理霧霾絕對是群眾急需、遲早要干的民生工程。

“十二五”前三年，我國環(huán)保投入每年以2000億元以上的幅度增加，整個“十二五”期間，全社會環(huán)保投入預(yù)計將超過5萬億元。要想徹底治理霧霾，減排和大氣污染治理是解決大氣污染的根本，火電廠大氣污染防治標(biāo)準(zhǔn)也提出了未來5年電廠脫硫脫硝的目標(biāo)。未來5年，淘汰落后產(chǎn)能及深化污染減排將成環(huán)保行業(yè)的重點常態(tài)工作。在資金持續(xù)支持以及季節(jié)性催化因素顯現(xiàn)的背景下，預(yù)計環(huán)保板塊四季度將進入持續(xù)活躍階段。

考慮到四中全會及AEPC2014峰會將于10月下旬和11月初相繼召開，政府將面臨較大的輿論甚至政治壓力。在大會前夕北方霧霾高發(fā)有望催生政策加碼預(yù)期。無機污染物和VOCs是PM2.5形成的重要原因。其中，無機污染物減量化隨近年來脫硫脫硝工程開展已取得一定成效，接下來進一步加碼無機物已無空間，因此，未來大氣工作側(cè)重點有望落在VOCs監(jiān)測治理上。保守估計VOCs城市空氣監(jiān)測設(shè)備需求9.0億元，工業(yè)園區(qū)潛在需求或達400-600億元，未來隨標(biāo)準(zhǔn)提升，VOCs監(jiān)測市場規(guī)模有望進一步擴大。與此同時，VOCs污染治理正在起步，隨著行業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)出臺，有望撬動600-700億產(chǎn)值。

13年5月，環(huán)保部下發(fā)《揮發(fā)性有機物（VOCs）污染防治技術(shù)政策》，首次在VOCs污染防治策略和方法方面給出指導(dǎo)性意見，并要求到15年基本建立起重點區(qū)域VOCs污染防治體系，到20年實現(xiàn)VOCs從原料到產(chǎn)品、從生產(chǎn)到消費的全過程減排。隨后北京、天津、河北、廣東、浙江、江蘇等省市也相繼出臺政策，大力推進VOCs監(jiān)測治理。隨石油煉制、石油化工行業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)年內(nèi)即將出臺，另有12個行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)15年有望頒布實施，相關(guān)行業(yè)VOCs監(jiān)測治理市場有望迎來爆發(fā)，預(yù)計未來幾年行業(yè)增速將從原來15%～20%提升至50%～60%。此外，VOCs排放收費15年有望征收，高費率將倒逼企業(yè)減排。

具體到投資標(biāo)的上，監(jiān)測行業(yè)將首先受益，環(huán)境監(jiān)測儀器設(shè)備行業(yè)個股可分為兩類：包括PM2.5檢測類概念股：天瑞儀器、華測檢測、創(chuàng)元科技；以及空氣檢測概念股：先河環(huán)保、聚光科技、雪迪龍。重點推薦先河環(huán)保（大氣監(jiān)測龍頭，聯(lián)手解放軍防化院開展VOCs治理）、漢威電子（傳感器+云端技術(shù)布局智慧城市，收購嘉園環(huán)保進軍VOCs監(jiān)測治理）、雪迪龍（環(huán)境監(jiān)測國內(nèi)領(lǐng)先，正研發(fā)VOCs監(jiān)測技術(shù)）和聚光科技（監(jiān)測領(lǐng)域的全能冠軍，VOCs監(jiān)測治理行業(yè)領(lǐng)先）。