戴上“面具”的萬能險(xiǎn)

邵萍

繼余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品問世后，近日，多家保險(xiǎn)公司與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)皆合作推出保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。與余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶寶相比，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率多在6%以上甚至接近7%。

不僅如此，其投資期限有的也僅為1年，投資門檻僅1000元。而且沒有募集期，譬如今天購買該產(chǎn)品，次日凌晨就開始計(jì)算收益。此外，有的互聯(lián)網(wǎng)公司還打出免費(fèi)牌：免初始手續(xù)費(fèi)，資金管理免手續(xù)費(fèi)。這的確讓投資者不具抵抗力，并蠢蠢欲動(dòng)。

那么，如此高的收益率與利好，到底靠不靠譜呢？通過對這類理財(cái)產(chǎn)品的分析得知，其實(shí)它就是一款終身壽險(xiǎn)，也就是萬能型保險(xiǎn)，俗說萬能險(xiǎn)。這樣一來，作為投資者就需要仔細(xì)斟酌了。

先說預(yù)期年化收益率。以一家壽險(xiǎn)公司一款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品為例，假設(shè)其公司官網(wǎng)宣傳頁面提示預(yù)期年化收益率6.9%，但是在“常見問題”一欄，又似乎在做免責(zé)聲明：“監(jiān)管部門規(guī)定，此款產(chǎn)品的最低保底收益率是2.5%，實(shí)際結(jié)算利率以每月公告為準(zhǔn)。”

這也就是說，當(dāng)你買了該款產(chǎn)品后，是否真能拿到6.9%年化收益率還是個(gè)未知數(shù)。當(dāng)然，不排除該產(chǎn)品市場表現(xiàn)比較強(qiáng)勁的情況。

再說投資期限。同樣以上述產(chǎn)品為例，該公司官網(wǎng)宣稱投資期限1年，同時(shí)在“常見問題”中又說，“產(chǎn)品是終身壽險(xiǎn)，不支持自動(dòng)退保。只是一年后領(lǐng)取免收任何費(fèi)用。一年后你可以隨時(shí)領(lǐng)取，如果你不想領(lǐng)取，也可以繼續(xù)留存在賬戶中享受收益?！?/p>

與部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品一樣，當(dāng)你一旦知道自己買的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)就是保險(xiǎn)而要求退出時(shí)，就會(huì)被告知需扣除退保手續(xù)費(fèi)。那么，在投資的時(shí)候，就要小心謹(jǐn)慎，防范“臉譜”下的風(fēng)險(xiǎn)了。

因?yàn)楹腿f能險(xiǎn)一樣，它除了和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保險(xiǎn)保障外，還可以讓投資者直接參與由保險(xiǎn)公司為投保人建立的投資賬戶內(nèi)資金的投資活動(dòng)，將保單價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作投保人投資賬戶資金業(yè)績聯(lián)系起來。

因此，購買這部分產(chǎn)品時(shí)，一方面要對產(chǎn)品屬性認(rèn)識(shí)到位，注意投資賬戶資金計(jì)算基數(shù)。另一方面，保險(xiǎn)需求也要匹配到位。目前，銀行、互聯(lián)網(wǎng)等渠道銷售的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品偏重理財(cái)功能，保障程度較低，可根據(jù)自身保障需求和經(jīng)濟(jì)狀況選擇購買。

另外，尤其需要提醒注意的是，應(yīng)識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品說明書或保險(xiǎn)利益測算書中超過最低保證利率以上的測算數(shù)字，只是對未來收益的假設(shè)，不能作為對未來收益的保證。

而且，最低保證利率也要注意風(fēng)險(xiǎn)，大部分萬能險(xiǎn)產(chǎn)品通常只保證三年或五年（具體期間以條款為準(zhǔn)），保險(xiǎn)公司或有權(quán)調(diào)整最低保證利率。

同時(shí)，如今的這種高收益互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品雖然具有一定的優(yōu)勢，但是，作為保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品也有自身的一些劣勢，如產(chǎn)品保障功能單一，不具備貨幣基金的靈活性，資金不能自由申贖等。

因此，作為投資者需要注意的是，保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品在推廣宣傳中提到的超高收益率并不能夠保證實(shí)現(xiàn)。因?yàn)椋O(jiān)管部門對保險(xiǎn)產(chǎn)品有收益保證紅線要求。以萬能險(xiǎn)為例，最多只能向投資者保證年化2.5%收益率，其他溢價(jià)部分不在保證之列。所以，保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品是否可以實(shí)現(xiàn)營銷宣傳中的超高收益率，完全要看產(chǎn)品具體運(yùn)作情況。