齊心牽手和君打造“上市公司+PE”模式

靜文

7月9日，齊心文具召開產(chǎn)業(yè)基金成立儀式，對外正式發(fā)布齊心和君產(chǎn)業(yè)基金。此次齊心文具成立的產(chǎn)業(yè)基金，牽手咨詢及投資業(yè)頂尖機構和君集團擔任GP（普通合伙人），讓業(yè)界看到“上市公司+PE”資本運作模式的成熟，也讓業(yè)界看到齊心文具投資并購及參與創(chuàng)新領域投資的決心。

據(jù)了解，本次合作系齊心、和君、融通及工行四方的合作，其中融通4億出資系工商銀行深圳分行協(xié)助募集，通過融通的通道進入齊心和君產(chǎn)業(yè)基金。本次合作中，工商銀行作為顧問，協(xié)助項目推薦、資金募集，并擔任資金的托管行，依托強大的資金優(yōu)勢，全面地綜合服務能力等領先優(yōu)勢為基金管理公司提供強大的服務和支持。

這也是工商銀行積極落實新國九條鼓勵市場化并購重組、充分發(fā)揮主渠道作用的具體舉措，在企業(yè)并購重組中，積極充當合作伙伴的角色，協(xié)助企業(yè)和基金管理機構通過金融服務整合上下游產(chǎn)業(yè)，做大做強做優(yōu)，以支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。該合作模式在全國工行系統(tǒng)內(nèi)尚為首次，其他商業(yè)銀行也無先例。后續(xù)工商銀行將在全系統(tǒng)內(nèi)推廣該合作模式。

一、牽手和君集團，試水上市公司+PE模式

據(jù)介紹，齊心和君產(chǎn)業(yè)基金中齊心文具與融通資本分別出資8000萬元、4億元擔任LP（有限合伙人），和君集團出資2000萬人民幣擔任GP（普通合伙人）。齊心公司稱，選擇與和君集團共同成立產(chǎn)業(yè)基金，看中的是和君集團的投資經(jīng)驗和綜合管理能力。

和君集團是國內(nèi)規(guī)模最大的管理咨詢與資產(chǎn)管理機構之一。和君咨詢擁有1300人的管理咨詢隊伍和十多年數(shù)千家客戶、幾十個產(chǎn)業(yè)的積累；和君資本有超過50億元人民幣的基金管理，數(shù)十家各類型的投資并購經(jīng)歷，讓和君在產(chǎn)業(yè)資源并購整合上具有廣闊的視野和專業(yè)的操作能力，這些對齊心和君產(chǎn)業(yè)基金的運作具有重要意義?！?/p>

和君的“咨詢+資本”的業(yè)務模式與齊心文具想通過產(chǎn)業(yè)基金對上下游行業(yè)整合的理念和思路非常吻合。通過與和君集團的合作，借鑒和君的投資經(jīng)驗和綜合管理能力，將為齊心文具的資本運作提供豐富的經(jīng)驗與資源，在推動公司產(chǎn)業(yè)快速擴張的同時，提升公司的盈利能力、拓寬盈利渠道。

二、并購+創(chuàng)新類投資雙輪驅動

關于設立產(chǎn)業(yè)基金的意義，齊心文具有著清晰的認識。

首先，通過產(chǎn)業(yè)基金，可以發(fā)揮資金的杠桿的作用，增強齊心的投資并購能力。齊心設立的產(chǎn)業(yè)基金，在出資8000萬元情況下，實現(xiàn)了5億的投資并購能力。

其次，通過與和君集團的合作，嫁接和君的能力，增強了齊心文具在項目并購投資、投后管理端的能力，提高了成功概率。

最后，通過產(chǎn)業(yè)基金的方式而不是上市公司直接操作，降低了投資操作的風險。

關于產(chǎn)業(yè)基金的投資方向與投資思路，齊心文具與和君集團已有認真思考和共識：

首先是大辦公或相關領域的收購、兼并、重組。以參股、并購等方式推動公司更快整合現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)內(nèi)成熟資源，包括但不限于齊心文具現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)，同行業(yè)企業(yè)及其他辦公服務類、IT服務類、商務服務類企業(yè)。

其次，用一定量的資金，通過孵化、培育的方式，參與大辦公或相關領域內(nèi)的創(chuàng)新企業(yè)中早期投資，為公司進入新類領域提供新方式、新路徑?！?/p>

三、產(chǎn)業(yè)基金帶來新的發(fā)展契機與想象空間

不僅在中國資本市場，在美國資本市場中，與專業(yè)PE機構成立產(chǎn)業(yè)基金進行產(chǎn)業(yè)投資的上市公司越來越多，包括曾威震業(yè)界的“思科+紅杉”模式。此類合作模式對上市公司業(yè)績及市值的推動作用也越發(fā)明顯。相信齊心文具+和君集團的產(chǎn)業(yè)基金，也會對齊心文具產(chǎn)業(yè)整合提速，為業(yè)績帶來快速、明顯提升。