衍生金融工具會計信息披露問題探討

從德連

摘 要：衍生金融是一種分散和控制風險的有效工具，在我國企業(yè)的使用頻率越來越頻繁，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；衍生金融工具會計信息披露；會計信息

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

一、衍生金融工具會計信息披露的基本理論及其重要性

由于衍生金融工具具有風險性和不確定性高的特征，所以經(jīng)歷了一連串國際上、國內(nèi)的風險事件后，投資者就會更加注意經(jīng)濟信息的獲取。會計信息作為經(jīng)濟信息中不可或缺的部分，對于企業(yè)的決策產(chǎn)生預(yù)警作用，讓投資者能夠透過財務(wù)報表和會計信息的分析，全面了解當前企業(yè)所面臨的風險問題，減少投資風險所造成的損失。

二、衍生金融工具會計信息披露的基本理論

衍生金融工具會計信息披露與經(jīng)濟學中的信息不對稱理論和會計理論中的決策有用觀關(guān)系較為密切，并且這兩種理論對于該體系的建立都產(chǎn)生全面的影響。

（一）信息不對稱理論：信息不對稱現(xiàn)象普遍存在于二手車市場、保險市場以及中小企業(yè)融資等問題上，但是近幾年在衍生金融工具會計信息披露中也逐漸發(fā)生信息不對稱。為了確保投資收益得以有效的實現(xiàn)、資金得以合理的運用以及維護市場正常秩序，不同會計信息的使用者都希望企業(yè)能夠全面、充分、及時地對衍生金融相關(guān)的交易信息予以披露。但是，企業(yè)會出于自身利益以及規(guī)避風險的考慮，就會選擇性披露甚至不披露衍生金融工具會計信息。不合理的資金分配最終會導致資質(zhì)良好的企業(yè)在激烈的市場中敵不過資質(zhì)偏低的企業(yè)，最后只能被逼退出市場，從而整個市場就會由資質(zhì)差的企業(yè)來充斥，投資利益未能得到有效的保護，整個金融體系的穩(wěn)定性受到消極的影響。

（二）決策有用觀：根據(jù)會計學理論中的決策有用觀，我們可以知道會計目標就是為了實現(xiàn)向報表使用者提供與決策制定與實施相關(guān)的有用信息。盡管這種觀點也適用于企業(yè)兩權(quán)分離的經(jīng)濟環(huán)境中，但是并不與受托責任觀完全等同。受托責任觀中關(guān)于委托方的界定是比較明確的，一般就認為是資源的所有者，但是在決策有用觀中關(guān)于委托方的界定則相對模糊些。原因在于隨著資本市場的逐步發(fā)展，會計信息使用者會逐漸增多，除了企業(yè)資源的所有者外，還涉及到債權(quán)人、社會公眾、潛在的投資者、政府監(jiān)管機構(gòu)和社會中介機構(gòu)等等，而各個經(jīng)濟實體之間必然會出現(xiàn)不同程度的利益沖突，此時信息的披露就顯得尤為必要。在決策有用觀下，會計信息是處于使用者的角度來進行相關(guān)披露的，所以更加能夠維護所有者的切身利益。除此之外，決策有用對于會計信息的有用性也比較重視，其理念就是為了讓信息使用者掌握好良好的信息，促進會計信息質(zhì)量的提高。

三、衍生金融工具會計信息披露的重要性

因為財務(wù)報告的編制就是為了向信息使用者提供關(guān)于企業(yè)日常經(jīng)濟活動的信息，但是由于衍生金融工具存在的風險性和波動性問題，對企業(yè)的日常收益產(chǎn)生較大的波動，從而左右了企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況，影響報表使用者經(jīng)濟決策的制定。所以，衍生金融工具會計信息披露的具有重大的意義，我們要重視其信息披露的工作。

四、會計準則方面的問題

（一）缺乏明確具體規(guī)定的金融衍生工具：當前公認的，不論是定價模式，以及衍生狀態(tài)方面來說，復(fù)雜是金融衍生工具最大的特點。并且，對于和企業(yè)外部經(jīng)營合作者來講，會因為信息的不同步，從而使金融衍生工具變得更加復(fù)雜，對于利益相關(guān)者需要及時通知與決策相關(guān)的消息，需要對企業(yè)的會計信息作出詳細的披露，這個方面可以依賴會計準則，可是，金融衍生工具會計信息的披露在現(xiàn)行的的會計準則中沒有詳細的辦法，大大提升了對企業(yè)的會計信息披露的難度，得不到企業(yè)的高度重視。然而隨著金融衍生工具快速的更新，與創(chuàng)新產(chǎn)品隨之而來的問題是一般的金融工具準則規(guī)定不能解決的，導致企業(yè)面對問題出現(xiàn)時無從下手，使企業(yè)披露難度攀升，從而金融衍生工具會計信息的可用性降低。

（二）金融衍生工具風險內(nèi)容披露要求不夠全面：我國當前的金融衍生工具不能夠全面的披露一些風險信息，在我國現(xiàn)行的金融工具披露準則里不僅要求對重要的會計政策、公允值等等的基礎(chǔ)的會計信息進行披露，還需要針對金融工具存在的風險進行披露。針對信用風險、市場風險，準則內(nèi)作出了相關(guān)的規(guī)定，可是對于金融衍生工具來說，面臨的嚴峻問題卻是操作性風險、流動性風險以及法律風險。操作性風險的典型案例就是因公司內(nèi)部管理不當?shù)摹爸泻接汀笔录?。遠期合約以及互換協(xié)議是我國當前使用較多的，實行場外交易，雙方簽署合約。一旦其中一方的條件不符合，不規(guī)范的協(xié)議條款和不受法律承認都是合約無效的誘因，促使承擔法律風險，造成公司損失。信息使用者不能夠第一時間采取補救措施，造成經(jīng)濟損失，其原因就是操作性風險、法律風險在準則中的披露不完善，使其信息使用者意識不到潛在的風險。

（三）單一的金融衍生工具披露：當前國內(nèi)金融衍生工具的披露內(nèi)容嚴格按照企業(yè)會計準則，力爭讓統(tǒng)一的財務(wù)會計報告?zhèn)鬟f到使用者手中，大多數(shù)的會計信息使用者用的是通用性的財務(wù)報表，可是忽視了不同的信息使用者的不同需求，這樣的缺陷對于金融衍生工具來講尤為的明顯。金融衍生工具使用過多是我國金融機構(gòu)的普遍現(xiàn)象，會計準則規(guī)定的披露內(nèi)容除外，需要提供更多的會計信息給信息使用者，這就需要十分嚴謹?shù)霓k法。僅僅依據(jù)單一的披露方法，就會使其部分信息沒有辦法進行披露，無法達到其特殊性的要求，也無法體現(xiàn)金融衍生工具的實際運用。企業(yè)的財務(wù)狀況收到運用數(shù)量的影響十分明顯，一般企業(yè)與金融機構(gòu)針對衍生業(yè)務(wù)的開展和使用存在差異，金融衍生工具需要在報表披露上明確顯示這種差異。

五、結(jié)論

對衍生金融工具會計信息進行全面的獲取和了解，有利于解決的當前我國企業(yè)利益損失和風險防范存在的問題，各個利益相關(guān)者正視需要及時的、有效的衍生金融工具會計信息。endprint