村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社創(chuàng)新競爭的演化博弈分析

董曉紅

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 金融學(xué)院，哈爾濱 150028）

0 引言

村鎮(zhèn)銀行的誕生，加快了我國農(nóng)村金融改革的進程。截至2011年末，全國已組建新型農(nóng)村金融機構(gòu)786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家,包括已開業(yè)635家，另有91家批準籌建。村鎮(zhèn)銀行的大量設(shè)立，一定程度上緩解了農(nóng)村地區(qū)融資難的問題，優(yōu)化了農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，提高了農(nóng)村金融市場的運行效率；同時，有利于農(nóng)村金融的發(fā)展，一定程度解決了農(nóng)村金融的發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長相協(xié)調(diào)的問題。村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，打破了農(nóng)村信用社壟斷的局面，村鎮(zhèn)銀行為了自身的發(fā)展，要通過創(chuàng)新來增強自身的競爭優(yōu)勢，而農(nóng)村信用社在這樣的新形勢下也需要通過創(chuàng)新來鞏固自身的地位，于是村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社的博弈就產(chǎn)生了。本文嘗試從演化博弈的角度來研究村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社創(chuàng)新行為的互動關(guān)系，是新形勢下需要解決的新課題，具有重要意義。

1 農(nóng)村信用社與村鎮(zhèn)銀行行為動態(tài)演化博弈模型

1.1 模型的基本假設(shè)

假設(shè)1農(nóng)村信用社與村鎮(zhèn)銀行為兩個博弈方，雙方均為有限理性。本文為研究方便，假設(shè)兩博弈方采取創(chuàng)新策略時有成本，不創(chuàng)新時成本為0。

假設(shè)3 α(α ≥ 1)，β(β ≥ 1)，α′(α′≥ 1)，β′(β′≥ 1)分別為創(chuàng)新系數(shù)，代表創(chuàng)新的程度。

假設(shè)4農(nóng)村信用選擇創(chuàng)新策略的概率為P(0≤P≤1),選擇不創(chuàng)新策略的概率為1-P,村鎮(zhèn)銀行社實施創(chuàng)新策略的概率為q（0≤q≤1），實施不創(chuàng)新策略的概率為1-q。

通過以上假設(shè)，可得如下得益矩陣。如表1所示：

表1 村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社采取創(chuàng)新的得益矩陣

1.2 農(nóng)村信用社行為的演化博弈分析

農(nóng)村信用社選擇創(chuàng)新策略和不創(chuàng)新策略的得益以及農(nóng)村信用社采用混合策略的平均得益分別為：

由于假設(shè)農(nóng)村信用社為有限理性，向優(yōu)勢策略轉(zhuǎn)化是一個進化的過程，這一過程可以用進化生物動態(tài)方程表示為：

1.3 村鎮(zhèn)銀行行為的演化博弈分析

村鎮(zhèn)銀行采取創(chuàng)新策略和不創(chuàng)新策略的得益以及采用混合策略的平均得益分別為：

村鎮(zhèn)銀行策略調(diào)整速度可用如下進化動態(tài)方程表示如下：

1.4 進化博弈模型穩(wěn)定點的求解

令（4）式（8）式中f(p)=0；f(q)=0可得此系統(tǒng)的五個局部均衡點如下：

“呼！總算擺脫了那可惡的家伙！”男孩躲在一條長椅后面，一手抓著扶手，一手拍著胸脯，露出半個腦袋觀察周圍的情況，目光不知不覺落在了巷子口那個老爺爺身上。

根據(jù)Friedman提出的由微分方程系統(tǒng)描述平衡點的局部穩(wěn)定性，可用雅可比矩陣方法來求（4）式（8）式的雅可比矩陣為：

雅可比矩陣的行列式為：

雅可比矩陣的跡為：

（9）式在5個局部均衡點的detJ值和trJ值，見下表2：

表2 局部均衡點的detJ和trJ

由上面分析可分別得局部均衡穩(wěn)定點（ESS），分析結(jié)果如下：

對于（0，0），當 α′A-C1-A1＜0且β′B-C2-B1＜0時，（0，0）為ESS;對于（0，1），當A(α-1)-C1＜0A(α-1)-C1＜ 0且B1+C2- β′B ＜ 0時，（0，1）為 ESS;

對于（1，0），當C1+A1- α′A ＜ 0且(β -1)B-C2＜ 0時，（1，0）為ESS;

對于（1，1），當 A(α -1)-C1＞ 0且(β -1)B-C2＞ 0時，（1，1）是ESS。

2.5 進化博弈模型ESS分析

（0，0）即為（不創(chuàng)新，不創(chuàng)新）在α′A-C1＜ A1且β′BC2＜B1時是一個穩(wěn)定點，也就是說當農(nóng)村信用社采用不創(chuàng)新策略下，獲得的凈收益A1大于使用創(chuàng)新策略下所獲得的凈收益α′A-C1，農(nóng)村信用社會選擇不創(chuàng)新策略，此時，不創(chuàng)新策略成了農(nóng)村信用社的占優(yōu)策略。而村鎮(zhèn)銀行采取創(chuàng)新策略所獲收益β′B-C2小于不使用創(chuàng)新策略所獲收益B1時，村鎮(zhèn)銀行會選擇不創(chuàng)新策略。選擇不創(chuàng)新策略成了村鎮(zhèn)銀行的占優(yōu)策略。這種情況通常發(fā)生在村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的初期，由于起步晚，村鎮(zhèn)銀行在很多方面都有待完善，如：缺少專業(yè)的高級管理人才，以及沒有形成品牌效應(yīng)，而致使村鎮(zhèn)銀行還不具備創(chuàng)新的條件，而對于農(nóng)村信用社來說，由于農(nóng)村信用社一向處于＂一社獨大＂的狀態(tài)，還沒意識到目前所處的競爭狀態(tài)，還不具備創(chuàng)新的意識，這就使得（不創(chuàng)新，不創(chuàng)新）在這一時期成為穩(wěn)定點。

(0,1)即為（不創(chuàng)新，創(chuàng)新）在Aα-C1＜A且B1＜ β′BC2時是一個穩(wěn)定點。也就是說當農(nóng)村信用社不創(chuàng)新策略下獲得的凈收益A大于創(chuàng)新策略下獲得的凈收益Aα-C1時，農(nóng)村信用社會選擇不創(chuàng)新策略。同時，村鎮(zhèn)銀行采取創(chuàng)新策略時所獲凈收益β′B-C2大于不進行創(chuàng)新所獲得的收益B1，村鎮(zhèn)銀行會選擇創(chuàng)新策略。這種情況通常出現(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行在政府的大力扶持下，發(fā)展到一定階段時，村鎮(zhèn)銀行具備了創(chuàng)新的條件：通過對專業(yè)人才的優(yōu)質(zhì)大量的培訓(xùn)以及通過媒體的大力宣傳，在農(nóng)戶心目中樹立一定的品牌形象，從而有利于吸收存款和放貸，進而形成良性循環(huán)，增強了村鎮(zhèn)銀行的競爭力。同時，由于農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)不清晰等歷史遺留問題和一向在農(nóng)村金融市場中處于＂壟斷＂地位，這致使農(nóng)村信用社沒有意識到危機感而不進行創(chuàng)新，這就使得（不創(chuàng)新，創(chuàng)新）在這一時期成為穩(wěn)定點。

（1，0）即為（創(chuàng)新，不創(chuàng)新）在A1＜α′A-C1且βB-C2＜B時是一個穩(wěn)定點。即當農(nóng)村信用社使用創(chuàng)新策略時所獲得的收益α′A-C1大于不進行創(chuàng)新時所獲得的收益A1時，農(nóng)村信用社會選擇創(chuàng)新策略，同時，村鎮(zhèn)銀行進行創(chuàng)新時所獲得的凈收益βB-C2小于不創(chuàng)新時所獲得的收益B，村鎮(zhèn)銀行就會自然選擇不創(chuàng)新策略。這種情況通常發(fā)生在村鎮(zhèn)銀行還不具備創(chuàng)新條件下，但村鎮(zhèn)銀行的大量的建立，對當?shù)剞r(nóng)村信用社形成了很大的沖擊，這種沖擊不可忽視，如果農(nóng)村信用社還向以往一樣經(jīng)營和管理，有可能會使人才流失，客戶流失，資金流失甚至陣地喪失，于是農(nóng)村信用社采取創(chuàng)新策略來鞏固自己在農(nóng)村金融市場中的主體地位，進而推動可持續(xù)發(fā)展。這就使得（創(chuàng)新，不創(chuàng)新）在這一時期成為穩(wěn)定點。

（1，1）即為（創(chuàng)新，創(chuàng)新）在Aα-C1＞A且B＜βB-C2時是一個穩(wěn)定點。當農(nóng)村信用社使用創(chuàng)新策略下所獲得的凈收益Aα-C1大于不創(chuàng)新時所獲得的收益A,，則創(chuàng)新策略成了農(nóng)村信用社的占優(yōu)策略。同時，村鎮(zhèn)銀行采取創(chuàng)新策略所獲得的凈收益βB-C2大于不創(chuàng)新時所獲得的收益B，村鎮(zhèn)銀行會選擇創(chuàng)新策略，此時，創(chuàng)新策略成了村鎮(zhèn)銀行的占優(yōu)策略。這一時期為村鎮(zhèn)銀行快速發(fā)展時期，打破了農(nóng)村信用社壟斷的局面，從而形成了良性的壟斷競爭格局。

2 模型驗證

為了驗證上述的博弈模型的分析結(jié)果，本文以國內(nèi)首個村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行和四川儀隴縣城中農(nóng)村信用社，兩者都在四川南充市儀隴縣金城鎮(zhèn)為例。四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行是在2007年3月1日正式開業(yè)，如今已有5年的歷史。2007年，注冊資本為200萬元，經(jīng)營第一年，虧損20萬元，當時村鎮(zhèn)銀行面臨的第一大難題就是吸收存款難：村鎮(zhèn)銀行位于農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶收入水平不高，資金有限，這在一定程度上制約了村鎮(zhèn)銀行存款數(shù)額。2007年5月，惠民村鎮(zhèn)銀行的小額貸款占貸款比例的43%,貸款余額只占存款余額的34.5%，原因可能是不能充分識別農(nóng)戶的信用風險，業(yè)務(wù)內(nèi)容創(chuàng)新不足。同時，村鎮(zhèn)銀行成立的時間較短，農(nóng)戶對其缺乏了解，對村鎮(zhèn)銀行的認可程度還有較大的差距。對于城中農(nóng)村信用社來說，剛剛成立的惠民村鎮(zhèn)銀行還沒有形成沖擊，于是仍沒有意識到競爭的壓力，在這一時期，對于農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行來說，兩博弈方博弈行為出現(xiàn)的穩(wěn)定點為（不創(chuàng)新，不創(chuàng)新）。如何讓農(nóng)戶走近村鎮(zhèn)銀行，是新成立的惠民村鎮(zhèn)銀行亟需解決的問題，農(nóng)村金融合作代理組織運作創(chuàng)新模式，解決了這一難題，2008年開始，惠民村鎮(zhèn)銀行先后與25個鄉(xiāng)的農(nóng)村金融合作代理組織人員簽訂合同，目前，惠民村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)有代理組織人員66名，代理人員已經(jīng)推薦貸款客戶1846戶，金額約8540萬元；推薦存款客戶730戶，存款金額6000余萬元。代理業(yè)務(wù)已占惠民村鎮(zhèn)銀行傳統(tǒng)農(nóng)村業(yè)務(wù)的73%。同時，惠民村鎮(zhèn)銀行專業(yè)農(nóng)戶+企業(yè)+銀行”的創(chuàng)新貸款模式在當?shù)睾苁軞g迎，對于城中農(nóng)村信用社來說，這個時期已經(jīng)意識到村鎮(zhèn)銀行在逐漸強大，意識到了危機，辦事效率和服務(wù)態(tài)度比以前有了很大的改善，但還沒有進行創(chuàng)新行為。這一時期，對于農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行來說，兩博弈方博弈行為出現(xiàn)的穩(wěn)定點為（不創(chuàng)新，創(chuàng)新）。到2011年，惠民村鎮(zhèn)銀行盈利3863萬元，總資產(chǎn)近12億元。目前已經(jīng)有7個營業(yè)網(wǎng)點，在金城鎮(zhèn)配備了兩臺取款機，代理發(fā)行南充市商業(yè)銀行的銀行卡；同時，建立了社區(qū)金融惠民站，形成以“惠民”品牌為形象的村鎮(zhèn)銀行核心競爭力。從這些數(shù)據(jù)上可以看出儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行的快速發(fā)展。對于城中農(nóng)村信用社，開始重新審視農(nóng)村金融市場。為了爭搶客戶，推出了一系列的貸款產(chǎn)品，如新家樂，糧農(nóng)樂，下崗職工失業(yè)貸款，生源地助學(xué)貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品滿足不同農(nóng)戶群體的資金需求。驗證了當村鎮(zhèn)銀行進入到快速發(fā)展時期，博弈雙方可能出現(xiàn)的策略為（創(chuàng)新，創(chuàng)新）。但對于一些剛剛成立的村鎮(zhèn)銀行來說，還不具備創(chuàng)新的條件，也就無法進行創(chuàng)新，對當?shù)氐霓r(nóng)村信用社還沒有形成沖擊，但這時由于有四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行這樣的先例，農(nóng)村信用社有先搶占市場的意識，這時對于農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行來說，兩博弈方可能出現(xiàn)的穩(wěn)定點為（創(chuàng)新，不創(chuàng)新）。

3 結(jié)論

3.1 結(jié)論

雖然村鎮(zhèn)銀行短期內(nèi)還存在實力、農(nóng)村信用環(huán)境差、品牌、農(nóng)村金融服務(wù)成本高等方面的問題，但是村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，使得農(nóng)村信用社的壟斷地位有所動搖，只有競爭才會有進步。兩博弈方經(jīng)過反復(fù)博弈，博弈雙方會提供更多的創(chuàng)新產(chǎn)品來滿足農(nóng)戶的資金需求。但這仍需要一個漫長的過程。

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