外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)管理模式研究

中國人民銀行昆明中心支行課題組

（中國人民銀行昆明中心支行，云南 昆明 650021）

廣義上講，外幣現(xiàn)鈔是指具體的、實(shí)在的外國紙幣、硬幣。包括實(shí)物現(xiàn)鈔和現(xiàn)鈔存款兩種形式；俠義上講，外幣現(xiàn)鈔是指個人所持有的外國鈔票。由于外幣現(xiàn)鈔在我國境內(nèi)禁止計價結(jié)算，因此，大額的外幣現(xiàn)鈔流動需要提供相應(yīng)的合法來源證明材料才能辦理，管理方式相對嚴(yán)格，特別是外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，1998年以來一直實(shí)行總局統(tǒng)一備案的單一許可證管理模式，且僅對銀行主體開放，但隨著我國對外開放的不斷深入，境內(nèi)居民外匯收支日益增多，需求幣種呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展態(tài)勢，大額外幣現(xiàn)鈔的存取也越來越頻繁，加之外幣代兌機(jī)構(gòu)、特許機(jī)構(gòu)等市場主體的日趨豐富，現(xiàn)有外匯管理法規(guī)在具體執(zhí)行中存在的不足日益顯現(xiàn)，亟待梳理和完善。

一、云南省外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)現(xiàn)有模式

（一）銀行跨境調(diào)運(yùn)模式

1.市場運(yùn)作多年的基本模式——國有股份制銀行中國銀行集中調(diào)運(yùn)和供給的單一模式。多年來云南省二十多家外匯指定銀行中僅有中國銀行云南省分行一家機(jī)構(gòu)從事外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，中國銀行則是通過云南-廣東-香港路線完成外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)工作；省內(nèi)其他銀行則集中到中國銀行提鈔這一單一模式運(yùn)作。從近三年中國銀行云南省分行現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)數(shù)據(jù)來看，2010年、2011年、2012年、2013年上半年分別凈調(diào)入 0.0818、0.3292、1.0278、0.7996（億美元）。

表一 近年來中國銀行云南省分行外幣現(xiàn)鈔調(diào)出入情況表（單位：億美元）

2.地方性銀行總行嘗試性開展泰銖現(xiàn)鈔進(jìn)出口調(diào)運(yùn)。2013年8月底在總局的關(guān)心和支持下一家地方性法人銀行取得了外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)資格，成為云南首家直接取得外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)資格的地方性法人機(jī)構(gòu)；擬定與泰國泰京銀行合作，通過布林克國際貨運(yùn)公司具體承運(yùn)的方式完成泰銖現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)，2013年12月27日完成了第一筆壹仟萬泰銖現(xiàn)鈔的調(diào)運(yùn)。推動中泰間金融合作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

（二）個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)境內(nèi)跨省區(qū)調(diào)運(yùn)模式

1.同一法人機(jī)構(gòu)跨區(qū)域調(diào)運(yùn)模式。2013年9月末某某外幣兌換公司向云南分局提出了備案申請，擬與專業(yè)的押運(yùn)公司布林克國際貨運(yùn)（上海）有限公司合作，負(fù)責(zé)對其全國的分支機(jī)構(gòu)，直接提供“門到門”的國內(nèi)跨省區(qū)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)服務(wù)。初步計劃從上海調(diào)運(yùn)泰銖和阿聯(lián)酋的拉姆進(jìn)入昆明市場。

2.不同法人機(jī)構(gòu)間同一區(qū)域內(nèi)調(diào)運(yùn)模式。2013年9月天津某某貨幣兌換有限公司與云南當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q公司合作，擬開展不同法人機(jī)構(gòu)間昆明轄區(qū)內(nèi)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)工作，相關(guān)合作方案已經(jīng)報云南省外匯局備案。

（三）規(guī)范渠道境內(nèi)外個人跨境攜帶外幣現(xiàn)鈔模式

通過采集近三年云南省個人結(jié)售匯系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，個人結(jié)售匯總量中平均每年都有25%以上的現(xiàn)鈔占比，尤其是購匯提鈔更是呈現(xiàn)逐年需求增長的態(tài)勢，境內(nèi)外個人攜帶現(xiàn)鈔出境成為云南省現(xiàn)鈔流動的最主要方式。此外，昆明海關(guān)反映近年來個人攜帶緬幣、越南盾、菲律賓比索等亞洲國家?guī)欧N現(xiàn)鈔的現(xiàn)象較多。

表二 云南省近三年個人結(jié)售匯與現(xiàn)鈔占比 （單位：億美元）

（四）民間非規(guī)范渠道跨境或跨省區(qū)搬運(yùn)模式

一是民間跨境模式；據(jù)云南省邊境地區(qū)中心支局調(diào)查，部分邊境地區(qū)存在運(yùn)輸和手提其他貨物出入境的同時，攜帶部分周邊國家外幣進(jìn)出國境的現(xiàn)象；另據(jù)云南省分局調(diào)查，例如泰銖現(xiàn)鈔民間流動是具有一定運(yùn)送渠道的；在我省與泰國水路相通的西雙版納州，中國銀行統(tǒng)計的2005年至2009年間人民幣與泰銖兌換數(shù)據(jù)顯示，泰銖現(xiàn)鈔均保持凈流入態(tài)勢，而據(jù)中國銀行云南省分行泰銖現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)人員介紹，中國銀行的泰銖現(xiàn)鈔是由云南省分行統(tǒng)一到廣東省分行集中調(diào)運(yùn)的，中國銀行廣東分行再集中全國各分行的需求到香港匯豐銀行（或美國銀行）實(shí)現(xiàn)最終的頭寸買賣平盤操作，版納州的泰銖現(xiàn)鈔無需省行供給，相反還從版納州調(diào)運(yùn)到省行調(diào)劑省行的泰銖現(xiàn)鈔供應(yīng)不足，以版納州2004年泰銖現(xiàn)鈔凈流入18.57萬美元計算，同年對全省泰銖現(xiàn)鈔的貢獻(xiàn)度為51.37%，對當(dāng)年全省泰銖凈流入的貢獻(xiàn)度為99.46%，充分說明民間具有小幣種跨境運(yùn)輸渠道。二是據(jù)昆明海關(guān)反映2013年1～9月在瑞麗口岸、河口口岸、磨憨口岸等口岸，海關(guān)查獲個人攜帶周邊國家如緬幣、越南盾、老撾吉普出境的現(xiàn)象。近期還在西雙版納州的磨憨口岸查獲個人攜帶幾十億老撾吉普過境的案例。三是民間跨省區(qū)模式；據(jù)對昆明地區(qū)個別黃牛黨現(xiàn)場抽樣調(diào)查反映，部分現(xiàn)鈔是從新疆或其他省份攜入。

二、云南省外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)存在的問題

（一）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式推高了市場價格

為保證經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行外幣現(xiàn)鈔收付業(yè)務(wù)的正常開展，1998年國家外匯管理局和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布了《銀行調(diào)運(yùn)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境管理規(guī)定》，僅授權(quán)銀行主體可以開展外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，然而從操作層面上看，這一單一現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)模式帶來了一些問題：一是外幣現(xiàn)鈔價格向賣方市場一邊倒。特別是云南這樣的市場，長期由中國銀行云南省分行一家機(jī)構(gòu)開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，其他23家外匯指定銀行都只能通過中國銀行提取外幣現(xiàn)鈔，各外匯指定銀行的現(xiàn)鈔掛牌價定價要在中國銀行提鈔價之上加價才能保障經(jīng)營現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)保本并盈利，從而形成外幣現(xiàn)鈔定價一邊倒的局面。其它涉及外幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)還包括個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)和外幣代兌機(jī)構(gòu)，外幣代兌機(jī)構(gòu)相關(guān)管理法規(guī)規(guī)定上收兌的外幣現(xiàn)鈔只能通過銀行一個渠道平盤，個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)相關(guān)法規(guī)規(guī)定美元之外的其他外幣可通過銀行、同一法人機(jī)構(gòu)內(nèi)部、同一區(qū)域不同法人機(jī)構(gòu)之間開展現(xiàn)鈔平盤，美元現(xiàn)鈔則只能通過銀行平盤，以通濟(jì)隆外幣兌換（中國）有限公司為例，其兌換業(yè)務(wù)中美元兌換占業(yè)務(wù)總量的60%～70%，可以下這樣的結(jié)論，大部分外幣現(xiàn)鈔還是只能通過銀行這一渠道平盤。因此外幣代兌機(jī)構(gòu)和個人本外幣兌換機(jī)構(gòu)也只能在提鈔銀行價格之上加價，外幣現(xiàn)鈔價格只能往高處走的格局鐵定。二是外幣現(xiàn)鈔價格按照市場需求定價難以成為現(xiàn)實(shí)。相關(guān)規(guī)范性文件規(guī)定，個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)可自行制定外幣兌換掛牌匯價；外幣代兌機(jī)構(gòu)經(jīng)與授權(quán)銀行協(xié)商，可參照中國人民銀行匯價管理規(guī)定自行制定外幣兌換掛牌價格，但作為定價核心要素的現(xiàn)鈔供應(yīng)僅由銀行單方提供，掛牌價格成本早已由銀行方鎖定，從市場操作的逐利性因素考慮，上述兩類機(jī)構(gòu)掛牌匯價只能提高匯價而不能降價，自行制定掛牌匯價成為可望而不可及的政策設(shè)置,操作性一定程度上受到質(zhì)疑。三是銀行單方面形成壟斷利潤的局面難以打破。用香港中銀集團(tuán)和境內(nèi)中國銀行同一天的現(xiàn)鈔買賣價相對比，境內(nèi)中國銀行現(xiàn)鈔買賣價差平均為15個基點(diǎn)，比香港中銀集團(tuán)平均7個基點(diǎn)明顯要高，盡管銀行在把現(xiàn)鈔從香港調(diào)運(yùn)至云南境內(nèi)過程中需要支付包裝、運(yùn)輸、保險等費(fèi)用，但扣除相關(guān)費(fèi)用后銀行最終獲得的價差收益仍然要高一些。此外，據(jù)個人本外幣兌換機(jī)構(gòu)通濟(jì)隆公司對比，其在國內(nèi)通過銀行進(jìn)行現(xiàn)鈔平盤，比香港銀行平盤價高約4～20倍，現(xiàn)鈔平盤一項業(yè)務(wù)就使得其他零售兌換商的利潤減少0.46%～2.72%，對于大部分零售兌換商1.5%～6%的平均利潤來說，使用銀行提供的現(xiàn)鈔成本是相當(dāng)高的。對于占市場份額(約60～70%)最大的美元，由于匯率價差浮動不能高于4%，零售商的利潤空間被大幅擠壓，因此就云南省的外幣兌換市場而言，其他依靠中國銀行提供美元或其他外幣現(xiàn)鈔的銀行和個人本外幣兌換機(jī)構(gòu)市場生存較為困難。

表三 2013年10月8日香港中銀與中國銀行現(xiàn)鈔掛牌價對比

（二）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式難以滿足現(xiàn)行多樣化的外幣兌換市場需求

一是幣種方面難以滿足日益增長的市場需求；中國出境旅游市場在2011年至2012年增長約22%，世界旅游組織發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年中國旅游消費(fèi)增長31%，排列世界各國前列。隨著生活水平的提高，利用休息時間外出旅游成為許多中國人的選擇，據(jù)統(tǒng)計中國到海外旅游的人數(shù)從2000年的1000萬人次增加至2012年的8300萬人次，自2000年以來，中國游客出國消費(fèi)幾乎增長了七倍，在人民幣升值的推動下，2012年中國游客境外消費(fèi)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1020億美元，增長了40%，2013年預(yù)計出境旅游人數(shù)將達(dá)9430萬人次；消費(fèi)實(shí)現(xiàn)1176億美元，同比增長20%，以此同時，中國人的旅游消費(fèi)觀念和模式也發(fā)生了較大改變，旅游消費(fèi)需求呈現(xiàn)深度體驗(yàn)、文化探索等新趨勢，個性化、差異化的服務(wù)產(chǎn)品成為市場首選，中國旅游市場呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展新趨勢，中國游客出行的目的地也從傳統(tǒng)的旅行線路如香港、美國、歐洲、英國等發(fā)展到更多的新興國家如泰國、越南、印尼、馬來西亞、菲律賓、澳大利亞、新西蘭、阿聯(lián)酋、南非、阿根廷等，中國公民出境旅游目的地已達(dá)150多個。而據(jù)通濟(jì)隆反饋的信息顯示，2012年中國出境游前30位熱門目的地中，至少有17個或更多目的地國家的貨幣在國內(nèi)是無法通過規(guī)范渠道直接兌換的，據(jù)初步測算約800萬旅客不能購買到旅游目的地國家的貨幣，旅游市場的正當(dāng)需求難以獲得滿足。調(diào)查顯示，云南省區(qū)域存在泰銖、韓元、菲律賓比索現(xiàn)鈔供應(yīng)緊缺現(xiàn)象。二是零鈔配送方面的需求難以獲得有效滿足。對于銀行而言，外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)服務(wù)只是其金融服務(wù)的一小部分，銀行通過外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)獲得的利潤與其他中間業(yè)務(wù)相比較，仍然是較低的，加之銀行調(diào)運(yùn)零鈔相對成本會更高，因此銀行一般不愿調(diào)運(yùn)零鈔。以此相反，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示人員出境旅游、探親、消費(fèi)等是云南省個人購匯提鈔的主要原因，云南省出境旅游的人員中約100%的人都有配零鈔的需求，其中僅有三分之一的人可以通過銀行柜臺獲得，大部分游客的配零鈔需求未獲得有效滿足。三是客戶享受價格優(yōu)惠服務(wù)的需求難以獲得滿足。價格一般指進(jìn)行交易時，買方所需要付出的代價或付款。經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來說，價格指買賣雙方就買賣商品所訂立的兌換比率，一件商品的價格取決于商品的供應(yīng)及需求。從現(xiàn)行外幣現(xiàn)鈔供應(yīng)機(jī)制上看，銀行一家獨(dú)大的模式顯然具有壟斷性，壟斷地位必然帶來外幣現(xiàn)鈔價格形成與市場需求的相關(guān)性不強(qiáng)，價格需求彈性不足，客戶享受價格優(yōu)惠的需求難以獲得有效滿足，從云南省的總體情況看，外幣現(xiàn)鈔需求最大的主體是個人，而個人對于價格也是最為敏感的。因此，有部分個人外幣兌換轉(zhuǎn)向了非規(guī)范市場。

（三）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式致使外幣兌換市場競爭機(jī)制難以向深層次發(fā)展方向推進(jìn)

一是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，導(dǎo)致市場依賴性強(qiáng)。外幣兌換業(yè)務(wù)是以外幣現(xiàn)鈔為核心的人民幣與外幣之間的兌換業(yè)務(wù)，外幣兌換市場體系主要由銀行、代兌機(jī)構(gòu)和個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)組成?，F(xiàn)行的銀行單一渠道跨境調(diào)運(yùn)外幣現(xiàn)鈔，使得其他外幣兌換機(jī)構(gòu)對銀行的貨幣幣種和價格依賴性較強(qiáng)，一些市場緊缺的幣種流向黑市兌換，外幣兌換市場的正常秩序受到干擾。二是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，使得外幣兌換市場主體競爭停留于表面層次。市場競爭機(jī)制作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控機(jī)制，具有調(diào)節(jié)資源配置、刺激創(chuàng)新、優(yōu)勝劣汰和成果分配的功能。競爭是社會的推進(jìn)劑，外幣兌換市場的核心就是外幣現(xiàn)鈔價格，外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)權(quán)限僅由銀行渠道掌握，必然導(dǎo)致其他市場主體難以形成競爭關(guān)系中的核心制約點(diǎn)，其他市場主體對于銀行的依賴性大于競爭性，所謂市場競爭體系的建立就無從談起。三是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，使得外幣兌換市場政策開放難以布局。目前云南省的外幣兌換市場體系基本形成，銀行、外幣代兌點(diǎn)和個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)并存的格局初步成形，尤其是個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)，市場業(yè)務(wù)拓展的積極性較高，但由于外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，兌換業(yè)務(wù)一家獨(dú)大的局面仍然呈現(xiàn)，中國銀行云南省分行一家機(jī)構(gòu)在全省個人結(jié)售匯業(yè)務(wù)中的占比長期保持在80%以上，泰銖現(xiàn)鈔兌換業(yè)務(wù)也占45%以上，業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢較大，個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)處于劣勢，外幣兌換市場的競爭格局難以推進(jìn)。

（四）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式致使外匯市場價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制難以形成

一是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)模式過度集中，人民幣與云南周邊國家匯率市場定價機(jī)制難以形成。外匯市場價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，是指通過公開、公正、高效、競爭的運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性、權(quán)威性的價格過程。外幣兌換價格是外匯市場價格的重要組成部分。外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，使得匯率定價機(jī)制難以形成，尤其是緬幣、越南盾等云南省周邊國家貨幣，由于銀行在開展此類貨幣跨境調(diào)運(yùn)和掛牌兌換業(yè)務(wù)中處于劣勢，整體業(yè)務(wù)流向民間兌換市場，民間兌換市場在這些貨幣的定價方面長期占據(jù)優(yōu)勢地位，現(xiàn)鈔兌換匯率定價完全由“地攤銀行”掌控，據(jù)測算云南邊境地區(qū)80%以上人民幣與周邊國家貨幣兌換業(yè)務(wù)通過非規(guī)范渠道完成，對于這類涉及邊境地區(qū)的業(yè)務(wù)，由于涉及區(qū)域較小，銀行從投入與收益的角度考慮，往往不愿布局，因此規(guī)范渠道金融服務(wù)長期缺失。二是本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)布局存在現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)政策等管理障礙點(diǎn)?，F(xiàn)行的外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)政策僅對銀行一個市場主體開放，相對于世界發(fā)達(dá)國家而言，對本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)的現(xiàn)鈔來源政策只有銀行一個渠道，市場整體開放度還有所欠缺，特別是對于云南省周邊國家貨幣，由于外幣現(xiàn)鈔來源渠道缺乏，開展周邊國家貨幣兌換業(yè)務(wù)，匯率定價的主動權(quán)就被有著現(xiàn)鈔來源優(yōu)勢的“地攤銀行”壟斷，匯率定價機(jī)制難以形成。三是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)模式過度集中，匯率波動形成的風(fēng)險難以防范。由于現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)過度集中，受周邊市場匯率波動影響，中國銀行的泰銖兌換受到黑市沖擊。2007年上半年由于泰銖對美元的升值幅度高于人民幣對美元的升值幅度，2005年匯改至2007年5月底，人民幣對美元累計升值5.72%，而2006至2007年上半年，泰銖對美元官方匯率約上升了12%，雙方本幣與美元的匯率評價出現(xiàn)差異，導(dǎo)致民間匯率與官方匯率出現(xiàn)較大差異，2007年6月昆明泰銖黑市交易活躍，同時據(jù)有關(guān)銀行人員反映，5月間甚至出現(xiàn)客戶排隊到中國銀行個別網(wǎng)點(diǎn)購買泰銖的現(xiàn)象，匯率波動形成的風(fēng)險難以防范。

三、部分國家或地區(qū)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)管理模式及利弊分析

根據(jù)通濟(jì)隆外幣兌換公司總部采集的世界部分國家外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)管理方式，現(xiàn)將全球部分國家的管理模式進(jìn)行分類對比，主要包括以下四種類型：

（一）需要單獨(dú)申請外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口資格及報告制度，政策僅對銀行主體開放

辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)需要單獨(dú)申請牌照或資格，且業(yè)務(wù)活動需要報告監(jiān)管部門。同時，市場硬性規(guī)定只允許銀行經(jīng)營外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)，不允許其他機(jī)構(gòu)經(jīng)營。代表國家主要有中國和越南。

有利方面：外幣現(xiàn)鈔管理規(guī)定和措施易于落實(shí)，外幣現(xiàn)鈔市場秩序較為穩(wěn)定。

不利方面：外幣兌換市場較為封閉，市場競爭機(jī)制難以形成。

（二）需要單獨(dú)申請外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口牌照及報告制度

辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)需要單獨(dú)申請牌照，且業(yè)務(wù)活動需要報告監(jiān)管部門。一般發(fā)展中國家更多采用這一模式，這些國家的監(jiān)管部門希望能夠掌控辦理外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)的外幣兌換商信息，并對其業(yè)務(wù)活動進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測。主要代表為馬來西亞。

有利方面：外幣兌換市場相對開放，專業(yè)化發(fā)展優(yōu)勢突出，監(jiān)管部門對市場運(yùn)行情況較為熟悉，市場競爭機(jī)制相對完善。

不利方面：必須設(shè)置專門的監(jiān)管及統(tǒng)計監(jiān)測崗位或部門，管理成本上升，市場運(yùn)行效率一定程度受到限制。

（三）不需要牌照，但需要報告

對辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)的市場主體沒有限制，但其活動或交易必須向監(jiān)管部門報告。一般為市場相對成熟及開放的國家。主要代表有澳大利亞、新加坡、英國、印度及新西蘭。

有利方面：市場開放度高，市場競爭機(jī)制完善。

不利方面：為防止相關(guān)市場主體漏報告須投入一定的人力及其他資源成本開展非現(xiàn)場監(jiān)管。

（四）不需要牌照，不需要報告

表四 部分國家或地區(qū)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境管理情況

對辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)的市場主體沒有限制，也無需填制監(jiān)管報表或報送相關(guān)報告，一般為市場較為成熟及開放的國家或地區(qū)，包括日本、香港及歐洲一些國家。

有利方面：市場開放度相對較高，市場競爭機(jī)制完善。

不利方面：監(jiān)管部門對于市場的運(yùn)行情況難以全面掌控，匯率波動較大時，市場受到?jīng)_擊也大。

四、對策建議

為進(jìn)一步增強(qiáng)我國外幣兌換市場的競爭力、影響力和輻射力，加快推動外匯市場的改革與創(chuàng)新，全面提升跨境金融服務(wù)水平和外匯市場的開放度，積極引導(dǎo)人民幣與我國周邊國家貨幣兌換市場步入良性的發(fā)展軌道，建議對有關(guān)外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)及外幣兌換政策進(jìn)行進(jìn)一步的綜合梳理，通過調(diào)整市場管理理念，完善市場運(yùn)行機(jī)制，積極利用“兩個市場、兩種資源”的互補(bǔ)性，以外匯指定銀行為主導(dǎo)、小型實(shí)體金融企業(yè)為載體，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外金融業(yè)務(wù)的逐步轉(zhuǎn)移滲透，通過多種措施改進(jìn)貨幣兌換服務(wù)和創(chuàng)新金融服務(wù)，進(jìn)一步提高外幣兌換服務(wù)水平，大力推動云南省與周邊國家及東南亞各國的貿(mào)易、投資和國際交往的發(fā)展與繁榮,最終為推動外匯管理體制改革和人民幣匯率形成機(jī)制改革創(chuàng)造有利的市場基礎(chǔ)和條件。

方案一：選擇部分地區(qū)、部分幣種開展外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)試點(diǎn)，逐步推進(jìn)外幣兌換市場競爭機(jī)制發(fā)展。選擇部分地區(qū)和部分幣種，優(yōu)先開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及外幣兌換市場競爭機(jī)制開放試點(diǎn)運(yùn)行。選擇部分地區(qū)和部分幣種，優(yōu)先設(shè)立外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及外幣兌換市場競爭機(jī)制試點(diǎn)區(qū)域，有效開展區(qū)別對待和分類管理方面的市場化運(yùn)行和探索，為完善市場基礎(chǔ)創(chuàng)造各方面的有利條件。一是選擇旅游熱點(diǎn)地區(qū)和邊境口岸城市開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及外幣兌換市場競爭機(jī)制試點(diǎn)運(yùn)行。二是按照先境內(nèi)后境外的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)推進(jìn)步驟，統(tǒng)一整合和完善相關(guān)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)、外幣攜帶及外幣兌換管理法規(guī)。三是創(chuàng)新市場運(yùn)行機(jī)制，擇優(yōu)選擇市場適應(yīng)能力強(qiáng)的各類銀行總行和個人本外幣兌換機(jī)構(gòu)總部開放外幣現(xiàn)鈔供應(yīng)機(jī)制，建議按照“不需要牌照，但需要報告”的模式管理。四是改進(jìn)經(jīng)營模式，開放銀行部分幣種兌換業(yè)務(wù)由個人本外幣兌換機(jī)構(gòu)和外幣代兌機(jī)構(gòu)外包等模式，逐步完善外幣兌換市場競爭機(jī)制。

方案二：先行開放所有的小幣種現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)，逐步推進(jìn)和完善外幣兌換市場競爭機(jī)制。在全國區(qū)域內(nèi)，優(yōu)先開展小幣種現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及小幣種兌換市場競爭機(jī)制開放試點(diǎn)運(yùn)行。一是通過先小幣種后大幣種的方式推進(jìn)，按照市場需求的不同層次，實(shí)施分層次、分級別、分幣別、分步驟的小幣種現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)和兌換市場競爭機(jī)制開放戰(zhàn)略，建議以“不需要牌照，但需要報告”的模式管理。二是全面開放所有地區(qū)的小幣種現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)政策，選擇部分全國性銀行總行或分支機(jī)構(gòu)、地方性法人機(jī)構(gòu)總部和個人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)總部或分公司開展外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)試點(diǎn)。三是有效帶動相關(guān)匯兌制度改革步伐的推進(jìn)，局部開展人民幣完全可自由兌換管理政策探索，以便促進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革向更深層次發(fā)展，并為人民幣區(qū)域化發(fā)展奠定良好的市場基礎(chǔ)和條件。

方案三：所有外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)全面開放，有效推進(jìn)和完善外幣兌換市場競爭機(jī)制。在全國區(qū)域內(nèi)開放所有外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)，全面開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及兌換競爭機(jī)制開放。一是按照先境內(nèi)后境外，先總部后分部的原則推進(jìn)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)各項工作。二是以循序漸進(jìn)的原則推進(jìn)，按照“需要單獨(dú)申請外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口牌照及報告制度”逐步過渡到“不需要牌照，但需要報告”模式進(jìn)行管理。三是創(chuàng)新管理理念，積極布局相關(guān)匯兌管理機(jī)制改革。按照先局部后全面推動的原則開展人民幣完全可自由兌換政策試點(diǎn)，解決外幣兌換市場和現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)發(fā)展中的重點(diǎn)及難點(diǎn)問題，積極推動外幣現(xiàn)鈔和外幣兌換業(yè)務(wù)向市場化的方向發(fā)展和完善。