淺析高速公路建設(shè)及經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

張桂珍

摘要：本文對(duì)高速公路建設(shè)及經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行了闡述，并分別針對(duì)建設(shè)和經(jīng)營(yíng)兩個(gè)過程各自面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，為了高速公路建設(shè)和經(jīng)營(yíng)兩個(gè)過程的經(jīng)濟(jì)效益提高，而總結(jié)提出了些許防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：高速公路 建設(shè) 經(jīng)營(yíng) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

一、高速公路建設(shè)及經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)

高速公路作為我國(guó)當(dāng)代普遍的交通模式，其具有車輛吞吐量大、快捷方便、服務(wù)管理周到等交通優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)高速公路的建設(shè)周期長(zhǎng)、投資資金量大、經(jīng)營(yíng)管理成本高等建設(shè)和經(jīng)營(yíng)難題。隨著我國(guó)幾十年的發(fā)展，我國(guó)高速公路的建設(shè)發(fā)展取得了重要的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，不僅促進(jìn)了我國(guó)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的快速流通，也恰好實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速進(jìn)步。高速公路的不斷快速發(fā)展使得在建設(shè)期及經(jīng)營(yíng)期都出現(xiàn)了各自不同的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，這些財(cái)務(wù)特點(diǎn)若是處理不好有時(shí)候會(huì)影響高速公路的發(fā)展。

（一）貸款建設(shè)高速公路及修路，經(jīng)營(yíng)收費(fèi)還貸

高速公路建設(shè)項(xiàng)目未啟動(dòng)時(shí)就需要籌資項(xiàng)目資金，由于我國(guó)財(cái)政資金有限的條件下有的高速公路建設(shè)項(xiàng)目資金僅30%來源于財(cái)政（有的熱門高速線路財(cái)政資金不足20%），其余大量建設(shè)資金都需要通過其他渠道獲得，這些渠道中是銀行貸款為主要渠道方式。高速公路雖說有良好的發(fā)展前景和可觀通行收入，但其投資回收期較長(zhǎng)（較短是15年、普遍20年），因此建設(shè)前和經(jīng)營(yíng)期間財(cái)務(wù)都就應(yīng)考慮大量債務(wù)償還問題。高速公路建設(shè)前就應(yīng)該充分考慮利息、債權(quán)人要求、高速公路預(yù)期盈利能力、投資回報(bào)率與資金成本等，然后預(yù)先做好科學(xué)貸款和還款計(jì)劃，經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)還貸事項(xiàng)做到事前、事中、事后的有效控制，才能科學(xué)安排好債務(wù)問題，使得財(cái)務(wù)問題不至于影響到高速公路公司的正常經(jīng)營(yíng)管理。

（二）建設(shè)期資金管理復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金收繳與管理工作量大

高速公路建設(shè)施工期面對(duì)多家施工單位且施工進(jìn)度安排混亂，致使建設(shè)施工期繁瑣的會(huì)計(jì)核算工作（大量明細(xì)賬登記、票據(jù)整理、會(huì)計(jì)秩序的維持），再加上多家施工單位催款的情況下，資金管理就變得復(fù)雜化。若是資金充足則管理起來較為容易，若是資金緊張則管理資金工作難度大且非常復(fù)雜，建設(shè)期的資金管理沒有處理好，會(huì)影響施工進(jìn)度和公司信譽(yù)。高速公路經(jīng)營(yíng)是向車輛人工收取通行費(fèi)，需要大量的收費(fèi)員不間斷的現(xiàn)金收取、兌換，再加上收費(fèi)站點(diǎn)多且分散，致使高速公路經(jīng)營(yíng)中財(cái)務(wù)管理工作量相當(dāng)大。

（三）建設(shè)期籌資困難，經(jīng)營(yíng)期固定資產(chǎn)管理耗時(shí)耗力

目前，高速公路每公里建設(shè)費(fèi)用高達(dá)200萬元以上，那么一條普通高速公路投資資金規(guī)模在20-50億元區(qū)間，如此巨大的資金量可見資金籌集的艱巨任務(wù)，這位高速公路建設(shè)期的財(cái)務(wù)主要特點(diǎn)之一。高速公路經(jīng)營(yíng)管理過程中固定資產(chǎn)管理為實(shí)物管理，其高速公路為非移動(dòng)性固定資產(chǎn)、線路長(zhǎng)、分布廣且暴露在自然中等特點(diǎn)，使得其經(jīng)營(yíng)期固定資產(chǎn)的保管控制難度大、工作艱巨，因此經(jīng)營(yíng)期固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理是需要消耗大量人力、物力和時(shí)間。

二、高速公路建設(shè)及經(jīng)營(yíng)過程中各自面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）建設(shè)過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、資金管理不到位引起財(cái)務(wù)危機(jī)

當(dāng)代高速公路建設(shè)的所有施工機(jī)構(gòu)通過制定各種嚴(yán)酷來與建設(shè)公司簽訂合約，高速公路建設(shè)市場(chǎng)日益趨向以賣方為主導(dǎo)地位，多個(gè)施工單位的不利資金條件，使得高速公路建設(shè)方壓力增強(qiáng)、資金管控活動(dòng)無序。建設(shè)期資金活動(dòng)方面本身就很復(fù)雜，再加上施工單位的矛盾轉(zhuǎn)嫁，使得高速公路建設(shè)的資金管理無法到位，那么就增加了高速公路建設(shè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、籌資任務(wù)艱巨引起財(cái)務(wù)危機(jī)

最近我國(guó)出現(xiàn)大面積的高速公路建設(shè)風(fēng)氣，許多地區(qū)都將高速公路建設(shè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，大面積的建設(shè)需要的資金量巨大，這樣就加劇了籌資難度極易造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各地的各種商業(yè)銀行及國(guó)家銀行都會(huì)時(shí)刻關(guān)注各地經(jīng)濟(jì)和投資狀況，對(duì)于貸款的審核會(huì)過于嚴(yán)格且控制資金風(fēng)險(xiǎn)，使得高速公路建設(shè)資金的籌資渠道受到阻礙。高速公路建設(shè)公司的資金量不夠，過多舉債來完成籌資任務(wù)將會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，大部分建設(shè)公司采用多元化、多渠道的方式來達(dá)成籌資任務(wù)。但是，高速公路建設(shè)過于大規(guī)模地使用銀行貸款來加緊建設(shè)高速公路，這樣的方式會(huì)加大建設(shè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、投資政策引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)對(duì)高速公路建設(shè)投資的政策變化帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常敏感，如偏遠(yuǎn)地區(qū)或者經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的高速公路建設(shè)投資可能建成后營(yíng)運(yùn)效益有可能極差，那么還款就面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，高速公路公司將會(huì)面臨嚴(yán)重虧損。對(duì)于偏遠(yuǎn)地區(qū)的高速公路建設(shè)政府應(yīng)該給予更多的財(cái)政資金，但是由于我國(guó)中央和地方財(cái)政資金有限，當(dāng)時(shí)的國(guó)家投資政策發(fā)生變化造成財(cái)政資金往往很少，有的建設(shè)項(xiàng)目甚至沒有財(cái)政資金?？梢姡瑖?guó)家高速公路建設(shè)投資政策的改變會(huì)引起高速公路建設(shè)及運(yùn)營(yíng)公司不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）經(jīng)營(yíng)過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、流動(dòng)資金緊缺，容易造成無力償還到期債

高速公路建設(shè)投資巨大，本身的流動(dòng)資金并不多，如果施工期限延誤就有可能造成通行費(fèi)回收資金不及時(shí)，那么到期的債務(wù)將得不到償還，最終影響高速公路的正常運(yùn)營(yíng)。我國(guó)高速公路通行費(fèi)的收入是經(jīng)營(yíng)過程中的主要收入，但是該收入的價(jià)格受國(guó)家價(jià)格管制部門的嚴(yán)格控制，高速公路經(jīng)營(yíng)公司無權(quán)改變。如，最近幾年國(guó)家政府推行特殊節(jié)假日高速公路免費(fèi)，這樣的情況下造成流動(dòng)資金面臨更大的缺口，有可能影響到債務(wù)的償還問題。

2、稅收政策有可能造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家對(duì)高速公路運(yùn)營(yíng)公司的稅收政策（稅種稅率等變化）會(huì)直接影響經(jīng)營(yíng)過程中的盈利水平，也將會(huì)增加或者減少高速公路運(yùn)營(yíng)公司的經(jīng)營(yíng)成本。如，國(guó)家為了促進(jìn)高速公路發(fā)展而將稅率由5%降為3%，這樣就使得運(yùn)營(yíng)公司的盈利水平得到了提升，但是隨著“營(yíng)改增”稅收政策的實(shí)施，卻將增加高速公路運(yùn)營(yíng)公司的成本，從一定程度上說這種突然性的政策變化會(huì)帶給運(yùn)營(yíng)公司巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)。endprint

3、全體員工道德素養(yǎng)和專業(yè)能力不夠，造成舞弊現(xiàn)象不間斷

由于我國(guó)高速公路經(jīng)營(yíng)過程中收入和成本都非常復(fù)雜，因此就容易出現(xiàn)較多舞弊環(huán)節(jié)。近年來較多高速公路投資者和管理者的加入，他們?nèi)狈芾斫?jīng)驗(yàn)，致使財(cái)務(wù)管理上存在很多漏洞，再加上員工的道德素養(yǎng)不高的情況下將會(huì)帶給經(jīng)營(yíng)公司巨大損失。高速公路經(jīng)營(yíng)公司相較于其他公司財(cái)務(wù)管理更為復(fù)雜，如果財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力不夠?qū)?huì)滿足不了公司的財(cái)務(wù)需求也會(huì)不同程度的引起公司財(cái)務(wù)問題。

三、高速公路防范建設(shè)及經(jīng)營(yíng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）科學(xué)計(jì)算、實(shí)事求是，做好高速公路建設(shè)項(xiàng)目的投資和管理工作

我國(guó)社會(huì)各界投資者應(yīng)該端正投資思想，本著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度科學(xué)計(jì)算、實(shí)事求是，避免盲目投資，才不會(huì)建設(shè)過程中遇到各種不良財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)政府應(yīng)該主動(dòng)根據(jù)高速公路建設(shè)規(guī)劃來進(jìn)行項(xiàng)目招標(biāo)定價(jià)，才能使得投資者與政府實(shí)現(xiàn)雙贏狀態(tài)，還能避免籌資帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高速公路建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)該考慮各方面的因素，特別國(guó)際資本市場(chǎng)的利率變化，才能規(guī)避后期經(jīng)營(yíng)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）切實(shí)提高高速公路建設(shè)及經(jīng)營(yíng)期的資金管理，規(guī)避可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

高速公路建設(shè)及經(jīng)營(yíng)期的資金管理應(yīng)該制定科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y金管理制度和資金審批授權(quán)制度，并且要配合內(nèi)部控制體系，才能切實(shí)的提高高速公路的資金管理。高速公路建設(shè)期應(yīng)該采用以路線吸引銀行或者政府的資金支持，有了雄厚的實(shí)力加上科學(xué)的資金管理，才能確保高速公路建設(shè)如期如實(shí)完成。高速公路經(jīng)營(yíng)期應(yīng)該充分發(fā)揮主動(dòng)性，多應(yīng)用各種理財(cái)方式，強(qiáng)化資金的稽查手段，避免舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)?？茖W(xué)化測(cè)定高速公路養(yǎng)護(hù)費(fèi)用，將該費(fèi)用落實(shí)到部門及個(gè)人，才能杜絕浪費(fèi)還能切實(shí)提高經(jīng)營(yíng)效率且節(jié)省資金。

（三）提高建設(shè)期及經(jīng)營(yíng)期的財(cái)會(huì)及其他人員的綜合道德素養(yǎng)、專業(yè)能力

高速公路作為如今舉足輕重的現(xiàn)代化公司，對(duì)財(cái)務(wù)及其他人員的綜合道德素養(yǎng)、專業(yè)能力要求相當(dāng)高。建設(shè)期需要財(cái)會(huì)及其他人員應(yīng)用資金跟蹤記錄，并且隨時(shí)做好每日的施工進(jìn)度、施工項(xiàng)目與資金之間的各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，特別是籌資活動(dòng)的專業(yè)管理能力，這些能力應(yīng)該要配合績(jī)效考核來不斷提高。高速公路經(jīng)營(yíng)中財(cái)會(huì)及其他人員的理財(cái)能力能夠得到更大的發(fā)揮，需要財(cái)會(huì)人員有高超的理財(cái)能力、道德和專業(yè)能力。高速公路公司應(yīng)該根據(jù)不同階段設(shè)置不同的培訓(xùn)方案來滿足各個(gè)階段的人才需求。

總之，我國(guó)高速公路建設(shè)及經(jīng)營(yíng)過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要我們不斷長(zhǎng)期認(rèn)真研究，從而找出有效的防范措施來才能處理好建設(shè)及經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]高速公路營(yíng)運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論與實(shí)踐研究課題組.高速公路營(yíng)運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論與實(shí)踐研究[J].交通財(cái)會(huì)，2013，（6）

[2]武峰.高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究[D].2009.

[3]楊紅.我國(guó)高速公路管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J].中小企業(yè)管理與科技，2012，（4）

[4]李甲林.簡(jiǎn)析高速公路建設(shè)經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策[J].河南科技，2006，（15）

[5]曲娟.簡(jiǎn)析高速公路建設(shè)經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策[J].中國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品，2013，（4）endprint