金磚銀行與中國的機(jī)遇

曲博

金磚國家開發(fā)銀行的成立，尤其是其總部設(shè)在上海，將為中國金融市場的發(fā)展提供更大機(jī)會(huì)，也必將有助于中國培養(yǎng)出一支高素質(zhì)、具有國際視野和經(jīng)驗(yàn)的金融人才隊(duì)伍，促進(jìn)中國發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與世界發(fā)展實(shí)踐的結(jié)合，并為私人資本走出去提供更多機(jī)遇。

金磚銀行需要金融市場的支持。所有多邊開發(fā)銀行都需要強(qiáng)大的金融市場作為后盾。和其他銀行一樣，多邊開發(fā)銀行也需要到金融市場籌措資金，進(jìn)行投資以用于短期流動(dòng)性的需要，以及其他金融工具來應(yīng)對利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。多邊開發(fā)銀行需要到金融市場發(fā)行債券，籌集資金，因此既需要健康金融市場的支持，也需要保持充足的資本充足率，維持高水平的信用評級。當(dāng)前主要的多邊開發(fā)銀行都維持著3A的信用評級，包括世界銀行、美洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和亞洲開發(fā)銀行。

多邊開發(fā)銀行的資金來源除了成員國繳納的資本金外，主要是通過金融市場籌集。比如世界銀行在2014年6月底其借款總額為1548億美元，在2014年以22國貨幣發(fā)行了510億美元的中長期債券。美洲開發(fā)銀行和亞洲開發(fā)銀行也是如此。美洲開發(fā)銀行承諾資本金總額為1288億美元，成員國實(shí)際支付49.41億美元，而在2013年資產(chǎn)總額為970億美元，提供貸款735億美元，借款687億美元。亞洲開發(fā)銀行的承諾資本金為1636億美元，成員國實(shí)際繳納82億美元，到2013年底，借款616億美元，在2013年則發(fā)行了120億美元的新債務(wù)?？梢钥闯觯噙呴_發(fā)銀行資金的籌集是需要金融市場支持的，因此多邊開發(fā)銀行需要保持高水平的信用評級。除了發(fā)行中長期債券籌集資金以外，多邊發(fā)展銀行還要利用金融市場進(jìn)行投資，以保證短期流動(dòng)性的需要。比如世界銀行在2014年的收支平衡表中，就在金融市場投資427億美元。

多數(shù)情況下，多邊發(fā)展銀行是以債權(quán)國貨幣發(fā)行債券籌措資金的，因此那些允許資本自由流動(dòng)和貨幣自由可兌換的國家，會(huì)成為多邊發(fā)展銀行的主要借款國。比如世界銀行在2014年發(fā)行的510億美元的債券中，美元債券占到69%，歐元占到9%，澳元占7%，其他占15%。金磚銀行總部設(shè)在上海，不僅將促進(jìn)上海國際金融中心目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而且更加有利于人民幣國際化。金磚國家開發(fā)銀行與上海金融中心建設(shè)是互相促進(jìn)的，借助開發(fā)銀行，上海金融市場規(guī)?？梢赃M(jìn)一步擴(kuò)大。

多邊開發(fā)銀行還需要一支多元、高效、專業(yè)的人才隊(duì)伍。比如世界銀行在全球共有120個(gè)辦公室，有超過1萬名的各種雇員。美洲開發(fā)銀行大約有2000名雇員，來自48個(gè)成員國，其中68%的職員來自貸款國，約75%的雇員為技術(shù)官員，32%在地區(qū)辦公室工作。亞洲開發(fā)銀行則雇傭了來自61個(gè)國家的3000多名雇員，設(shè)有31個(gè)地區(qū)辦公室。如果根據(jù)地區(qū)開發(fā)銀行的規(guī)模來看，金磚國家開發(fā)銀行的資本金規(guī)模為1000億美元，隨著銀行活動(dòng)的展開，雇員初始規(guī)?？赡茉?000～1500人之間，而且按照慣例，雇員一般是從成員國招聘。這為中國國際人才的培養(yǎng)和發(fā)展提供了更多的機(jī)會(huì)。金磚國家開發(fā)銀行同樣需要懂專業(yè)、具有國際視野和外語好的新型人才。金磚銀行總部設(shè)在上海，使得國內(nèi)的優(yōu)秀人才在本土就具有了國際化的工作機(jī)會(huì)。從長期來看，這是中國積極參與全球治理進(jìn)程的重要資產(chǎn)。

中國自1978年以來，成功地從中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，取得了高速的經(jīng)濟(jì)增長，已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，讓超過5億人口脫離貧困。從中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程來看，來自多邊發(fā)展銀行的寶貴支持，除了資金以外，還有觀念、創(chuàng)新和知識。從項(xiàng)目招標(biāo)程序到綠色增長等，中國都從世界銀行和亞洲開發(fā)銀行等多邊發(fā)展銀行獲得新的理念。經(jīng)過30多年的發(fā)展，中國的成功實(shí)踐也能為世界提供關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和減貧的知識與方法。重視政府作用、經(jīng)濟(jì)特區(qū)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、投資促進(jìn)發(fā)展等，這是中國改革開放30多年來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和減貧的重要經(jīng)驗(yàn)?，F(xiàn)在世界銀行已經(jīng)越來越重視中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和減貧經(jīng)驗(yàn)。世界銀行中心（The World Bank Institute）在世界銀行的支持下，專門設(shè)立了中國-非洲經(jīng)驗(yàn)分享高級項(xiàng)目，組織非洲官員與中國官員就如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和減貧目標(biāo)交流經(jīng)驗(yàn)。世界銀行非洲地區(qū)的金融與私人部門發(fā)展負(fù)責(zé)人在參觀過蘇州工業(yè)園之后表示，蘇州工業(yè)園是蘇州市與新加坡合作創(chuàng)辦的，經(jīng)過26年的發(fā)展，蘇州市政府逐步取得主動(dòng)，并進(jìn)一步推動(dòng)園區(qū)發(fā)展。對于非洲而言，這條經(jīng)驗(yàn)是重要的。還有非洲官員在參觀過黃土高原之后，認(rèn)識到“流域綜合治理是促進(jìn)農(nóng)村發(fā)展的入手點(diǎn)，能夠?qū)⒔?jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的諸方面聯(lián)系起來”。中國經(jīng)驗(yàn)得到越來越多的認(rèn)可，世界銀行等多邊發(fā)展銀行也在總結(jié)和借鑒中國的經(jīng)驗(yàn)。

經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)是一方面，經(jīng)驗(yàn)的借鑒和運(yùn)用是另一方面。金磚銀行的建立，有助于更好地將中國經(jīng)驗(yàn)與世界發(fā)展實(shí)踐相結(jié)合。金磚銀行將關(guān)注重點(diǎn)落在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，就是對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的反映。有了金磚銀行這個(gè)平臺(tái)，在援助項(xiàng)目設(shè)計(jì)、執(zhí)行和監(jiān)督等方面，中國可以更直接地與世界分享自身成功發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。

多邊發(fā)展銀行的作用不僅在于提供資金，幫助發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)減貧目標(biāo)，而且還可以帶動(dòng)私人資本流入發(fā)展中國家，從而發(fā)揮市場的作用。多邊發(fā)展銀行的作用更像是提供一粒經(jīng)濟(jì)發(fā)展的種子，需要政府、私人部門和其他利益相關(guān)者共同努力培育，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域更是如此。世界銀行認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的先決條件，但是發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺口巨大。根據(jù)世界銀行估算，發(fā)展中國家每年將國內(nèi)生產(chǎn)總值的7%～9%用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和減貧的目標(biāo)，但是多數(shù)發(fā)展中國家只能提供國內(nèi)生產(chǎn)總值的3%～4%用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金磚銀行集中于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)就是為了滿足發(fā)展中國家的迫切需要，但是也還需要帶動(dòng)私人資本的流入，目前公私合作改善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是主要的發(fā)展方法。因此金磚銀行的建立與中國“走出去”戰(zhàn)略可以有機(jī)結(jié)合在一起。“走出去”戰(zhàn)略又稱為國際化經(jīng)營戰(zhàn)略，是新世紀(jì)以來中國全方位開放戰(zhàn)略的新發(fā)展，主要目的是要中國企業(yè)充分利用國內(nèi)外兩個(gè)市場、兩種資源這一戰(zhàn)略。實(shí)行十多年來，中國的海外投資規(guī)模逐步擴(kuò)大。而金磚銀行的成立將有助于中國對外投資的發(fā)展。

金磚銀行的成立，不僅能夠有效地促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)治理改革，補(bǔ)充既有體系的不足和盲點(diǎn)，而且也能夠與中國自身發(fā)展結(jié)合起來。在未來10～20年，金磚銀行的成功運(yùn)行將與中國金融市場發(fā)展、人民幣國際化和對外直接投資等相互支持、相互促進(jìn)、相互補(bǔ)充。（作者為外交學(xué)院國際關(guān)系研究所副教授） □