破繭而生任重道遠

郭濂

金磚國家作為世界新興經(jīng)濟體的中堅力量，其相互合作不僅有利于發(fā)展中國家整體力量的提升，也有利于維護世界和平與穩(wěn)定。參與金磚國家合作，符合中國維護世界和平、促進共同發(fā)展的外交宗旨，也遵循了和平共處五項原則，既反映了發(fā)展中國家的共同利益與愿望，也體現(xiàn)了中國關于建立國際政治經(jīng)濟新秩序的主張。金磚銀行及應急儲備基金的成立為金磚國家合作邁出了跨時代的一步。

長期以來，在金融層面，包括金磚國家在內(nèi)的發(fā)展中國家在世界銀行和國際貨幣基金組織提高話語權的要求被持續(xù)遏制，國際金融秩序始終向著有利于歐美發(fā)達國家的方向傾斜。金磚銀行的成立對于金磚國家積極參與國際金融治理，推動國際金融體制改革，擴大金磚國家之間以及其與世界其他國家間的經(jīng)濟合作有著深遠的影響和意義。它將為發(fā)展中國家特別是金磚國家的政治經(jīng)貿(mào)發(fā)展提供強有力的金融支持，也將助推發(fā)展中國家在國際社會地位及發(fā)言權的提升。

借鑒成功經(jīng)驗 積極創(chuàng)新

金磚銀行是一個新生體，必將面臨大量新的問題、新的形勢，需要善于借鑒成功經(jīng)驗，更需要積極創(chuàng)新。

要堅持求同存異、共謀發(fā)展的原則。金磚各國之間存在著較大的政治與經(jīng)濟差異，因此，金磚銀行能夠完成其成立使命的前提是在業(yè)務運作與開發(fā)以及權利分配上尋求各國可接受的共同點。金磚銀行的初期資本投入額度、組織結構、股東職責權利以及總部的選擇等實質性內(nèi)容直接關系著各成員國的利弊得失。在話語權與出資比例直接掛鉤的制度安排下，中國作為其中影響力最大、經(jīng)濟實力最強、出資比例最高的國家，應該獲得相應比例的投票權，但這是否會受到重蹈世界銀行和國際貨幣基金組織“一國獨大”的質疑并遭到其他成員國的反對還有待觀察。目前看來，中國作為金磚銀行的主要發(fā)起國及出資國，為了改變國際金融格局的目標，秉承著求同存異、和平發(fā)展的外交原則，在高級管理人員等制度安排上作出了一些犧牲與讓步。

可借鑒世行等機構經(jīng)驗，并倒逼其改革。世行、亞行等國際金融組織成立并運營了近70年，已積累了較豐富的多邊金融機構運營和管理經(jīng)驗。尤其是其項目開發(fā)和評審、風險控制、資金募集等經(jīng)營模式可作為金磚銀行很好的參考。但世行、亞行貸款條件的嚴密性、貸款資金的有限性、審查程序與后評價體系的復雜性，甚至附帶的政治條件都廣受貸款國家詬病。金磚銀行作為發(fā)展中國家自己建立的國際銀行，在項目的選擇和提供融資的條件審核上可能會與現(xiàn)有的開發(fā)性金融機構存在不同之處。

金磚銀行及應急儲備基金旨在為發(fā)展中國家的基礎設施建設和可持續(xù)發(fā)展項目籌集資金，將成為發(fā)展中國家除世行和IMF以外的重要資金來源。這無疑將減輕發(fā)展中國家對歐美發(fā)達國家主導的國際金融體系的依賴，提高包括金磚國家在內(nèi)的發(fā)展中國家在金融體系中的話語權，此外也將倒逼世界銀行和IMF向著更加公平的方向改革，使其改變向欠發(fā)達貸款國設置苛刻條件的做法。

應基于共識，勇于創(chuàng)新。對于金磚銀行的結算貨幣、儲備貨幣以及匯率政策等，目前尚未達成統(tǒng)一的定論。但基于金磚國家擺脫歐美金融控制的共識，采取金磚國家本幣進行貿(mào)易結算，匯率盯住成員國貨幣，對于降低交易成本和匯率風險、加強經(jīng)濟合作、完善各國儲備結構等方面都是有利的。作為一個由發(fā)展中國家自己組建的全球性開發(fā)性金融機構，將會面臨大量的新情況、新問題，沒有現(xiàn)成經(jīng)驗可借鑒，這就需要有良好的創(chuàng)新機制，鼓勵通過創(chuàng)新來克服困難，探索出一個符合由發(fā)展中國家組建的全球性多邊金融合作機構運營模式。

支持基礎建設 促進貿(mào)易合作

支持基建將是金磚銀行的重頭戲。金磚銀行在提供融資時將首先考慮金磚成員國急需的基礎設施建設需求，會偏重向非洲國家基礎設施提供融資，同時也需要建立完備的征信體系，進行嚴格的風險控制。通過基礎設施建設這一領域的合作，金磚銀行可以成為發(fā)展中國家共享基礎設施建設技術和經(jīng)驗的平臺，也可以成為新興市場國家和發(fā)展中國家突破發(fā)展瓶頸的關鍵助力。

金磚國家自建立合作關系以來，各國間貿(mào)易聯(lián)系不斷加強，但仍處于初級階段，有很大的改善空間。以進口貿(mào)易為例，1995～2010年，金磚各國從其他金磚國家進口的貿(mào)易量占其總進口的比重均呈上升趨勢。例如，巴西從中國、印度、俄羅斯和南非四國進口占巴西總進口的比重從1995年的1.93%上升至2010年的17.97%；中國從巴西、印度、俄羅斯和南非四國進口占中國總進口的比重由1995年的4.62%上升至2010年的7.15%。貿(mào)易合作的深入需要完善的金融體系作支撐。目前，金磚國家之間的貿(mào)易仍然以美元為主要計價貨幣。自2008年金融危機以來美元匯率起伏不定，給金磚各國之間的貿(mào)易成本帶來波動，不利于多邊貿(mào)易的深化與發(fā)展。金磚銀行通過著眼于探索貿(mào)易國本幣結算，擴大結算貨幣選擇范圍，可以有效地解決上述問題，推進金磚各國貿(mào)易結算便利化。從中國視角出發(fā)，如果使用金磚國家本幣作為貿(mào)易結算貨幣，人民幣跨境貿(mào)易結算業(yè)務將得到進一步發(fā)展，這對于資本項目尚未放開的中國，將是人民幣國際化的重要推動力，同時也將對深化上海自貿(mào)區(qū)各項金融改革產(chǎn)生明顯的推動作用。中國和巴西、俄羅斯之間的跨境貿(mào)易人民幣結算業(yè)務已經(jīng)起步，這對三國的貿(mào)易無疑是一個利好因素，也會對其他成員國產(chǎn)生示范作用。

金磚銀行是金磚各國金融合作的重要突破，而金融合作需要經(jīng)濟合作作基礎，金磚國家在資源稟賦和產(chǎn)業(yè)結構上的差異為相互之間深化貿(mào)易合作創(chuàng)造了條件。但與此同時，各國在政治體制、經(jīng)濟制度、貿(mào)易規(guī)則、民族宗教等方面存在的差異又會阻礙相互的合作。甚至在某些領域還存在較多的競爭和利益沖突。因此，金磚銀行的發(fā)展，既充滿了機遇，又面臨著挑戰(zhàn)，任重而道遠。（作者系國家開發(fā)銀行研究院常務副院長、金融研發(fā)中心主任） □