威廉姆森 交易成本影響資源效率

孟德陽

他曾在2010年判斷：中國房地產(chǎn)已經(jīng)失去了投資價(jià)值，并認(rèn)為中國的房價(jià)“全世界最離譜”、“價(jià)格無法繼續(xù)上漲”。

他的預(yù)言似乎早了一點(diǎn)，中國房地產(chǎn)如今才有了一絲冷卻的跡象。但這絲毫不會影響他的學(xué)術(shù)地位——奧利弗·E·威廉姆森在2009年獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，評委會認(rèn)為他“在對經(jīng)濟(jì)治理，特別是對公司邊界問題的分析”方面有著突出的貢獻(xiàn)。

威廉姆森獲獎(jiǎng)時(shí)的年齡要比羅納德·科斯年輕4歲，而后者在年紀(jì)輕輕時(shí)便提出了交易成本的假說，推動(dòng)了一個(gè)學(xué)派的發(fā)展。只不過在許多年以后，學(xué)界才認(rèn)識到這種分析對象的重要性。大家普遍認(rèn)為，正是威廉姆森的聲音，讓學(xué)界重新發(fā)現(xiàn)了科斯和他的理論，另外，他也是首次用“新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)”來命名這一學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

近幾年，威廉姆森在中國也“火”了，隨著中國市場化改革進(jìn)程加速，人們越來越關(guān)心“制度”對于市場發(fā)展的影響力。在十八屆三中全會上，中央政府明確指出“市場在資源配置中起決定性作用”，以及眼下關(guān)于國有企業(yè)的一系列改革動(dòng)作，都可以從對“制度”的分析中找到對應(yīng)的答案。

重新發(fā)現(xiàn)科斯定理

傳統(tǒng)的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)（也稱“舊制度經(jīng)濟(jì)學(xué)”）更像是經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中的一個(gè)“偏門”，以凡勃倫、康芒斯為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家盡管已經(jīng)開始關(guān)注“交易”本身，且這種描述頗具洞察力，但似乎沒有人將它看成是經(jīng)濟(jì)學(xué)，學(xué)者們覺得這樣的方式更接近社會學(xué)。

“制度經(jīng)濟(jì)學(xué)由于未能成功地推動(dòng)大量提供預(yù)測與經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)的實(shí)證研究，主要被歸入思想史范圍。不管有多少忠實(shí)的擁躉，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)仍談不上成功?！蓖飞赋?。

反觀歷史，新舊制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分水嶺是科斯的理論。

盡管科斯在1937年就在其《企業(yè)的性質(zhì)》中提出了一個(gè)重要的問題——企業(yè)到底為什么存在？隨后的20多年，這樣的理論沒有引起經(jīng)濟(jì)學(xué)界的注意，某種程度上是因?yàn)榭扑辜僭O(shè)的“交易成本”也無法納入真正的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析當(dāng)中。

威廉姆森曾經(jīng)將交易成本比作物理學(xué)中的摩擦力，顯然，無摩擦力的物理世界并不存在，同樣，在沒有交易成本的假設(shè)之下討論市場中的活動(dòng)也并無太多實(shí)際意義。

因此在20世紀(jì)60年代，研究交易經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)者們開始逐漸放棄了無交易成本的假設(shè)，此后“新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)”才真正開始成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)新的分支。

威廉姆森的研究之路正是從這個(gè)時(shí)候開始的。他在總結(jié)了科斯和肯尼斯·阿羅對交易成本和經(jīng)濟(jì)組織的研究之后，通過對不同的組織方式的交易費(fèi)用進(jìn)行具體分析，研究了企業(yè)和市場相互替代的這樣一個(gè)制度問題。

“他分析了企業(yè)與市場的邊界究竟在哪里，它由哪些因素決定。交易成本只是一個(gè)概念，威廉姆森將這個(gè)概念具體化?！痹c威廉姆森共事多年的清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院院長錢穎一這樣評價(jià)。

除了研究經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之外，威廉姆森之所以能夠“腦洞大開”，還在于他的跨學(xué)科學(xué)習(xí)經(jīng)歷。思想史仿佛又輪回了，這似乎又回到了舊時(shí)代的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)——例如凡勃侖或者康芒斯，雜糅了很多非經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，尤其是他對契約的分析，法學(xué)的基礎(chǔ)功不可沒。

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授平新喬認(rèn)為，威廉姆森系統(tǒng)地推廣了科斯定理，“科斯的理論如果不好好宣傳就被埋沒了，是威廉姆森大聲疾呼大家來討論這個(gè)理論，并把它系統(tǒng)地體現(xiàn)出來了?！?/p>

“我的目標(biāo)就是研究公司組織，而且，我試圖用跨學(xué)科的方法來研究。”威廉姆森曾這樣說道。

“當(dāng)時(shí)（威廉姆森）的博士項(xiàng)目非常特殊，他是研究三個(gè)大領(lǐng)域的組合，這在現(xiàn)在的情況已經(jīng)不太存在了，那是人才輩出的時(shí)代?！卞X穎一在一次與威廉姆森的對話后評價(jià)道。

企業(yè)與市場的邊界

當(dāng)一個(gè)公司需要一些部件來支持它的生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)，它可以外包，也可以自己生產(chǎn)。那么，企業(yè)的這個(gè)決定是如何做出的呢？

威廉姆森試圖通過研究各種不同的治理結(jié)構(gòu)以及他們的優(yōu)勢和弱點(diǎn)來給出答案，“這就是我從上世紀(jì)70年代初開始的研究工作，一直延伸到今天?！?/p>

中國社會科學(xué)院民營經(jīng)濟(jì)研究中心主任劉迎秋對《英才》記者稱，以科斯、威廉姆森觀點(diǎn)為代表的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一般理論，對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改革是具有借鑒意義的。

從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，交易成本影響了市場配置資源的效率，而產(chǎn)權(quán)的界定是影響交易成本的一個(gè)重要因素。

威廉姆森的一個(gè)重要貢獻(xiàn)便是具體分析了在什么情況下會使市場的交易成本提高到使它失效的程度。其中包括機(jī)會主義行為、不確定性、小數(shù)目條件和專用性資產(chǎn)等四個(gè)因素，會相互影響并表現(xiàn)為大幅度提高綜合性的市場交易費(fèi)用。

倘若市場配置資源的交易成本很高，就以為著需要通過將這個(gè)過程轉(zhuǎn)化到企業(yè)內(nèi)部，從而實(shí)現(xiàn)降低交易成本的作用。

劉迎秋認(rèn)為，國有企業(yè)目前的交易成本要遠(yuǎn)高于民營企業(yè)，其原因就在于產(chǎn)權(quán)邊界不夠清晰，“如果產(chǎn)權(quán)不清晰，那交易就可以不計(jì)成本。”

按照目前的國有企業(yè)改革思路，除極少數(shù)涉及國家安全、國防軍工和國民經(jīng)濟(jì)命脈的國有企業(yè)保留國有獨(dú)資形式之外，其他應(yīng)發(fā)展為股權(quán)多元化的公司，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。

除了在產(chǎn)權(quán)和激勵(lì)機(jī)制方面更加市場化，這樣的改革方向也在使國有企業(yè)的邊界變得清晰。

對于企業(yè)有效性的分析，威廉姆森認(rèn)為激勵(lì)、控制和“內(nèi)在結(jié)構(gòu)優(yōu)勢”是組織（包括企業(yè)）能夠替代市場進(jìn)行資源配置的主要特征。顯而易見，這三種因素也是互相作用的，這在某種程度上解釋了企業(yè)不斷進(jìn)行擴(kuò)張的原因——降低交易成本。

可組織也并不是萬能的，“既可以產(chǎn)生效率，也可以產(chǎn)生無效率”，而威廉姆森通過對組織和市場的深刻研究，提出了交易類型和組織之間最有匹配的模型，并指出經(jīng)濟(jì)組織的運(yùn)行效率是根據(jù)具體的交易技術(shù)結(jié)構(gòu)和組織形式不同組合而定的。

資產(chǎn)專用性、交易頻率等因素決定最有效率的交易應(yīng)該通過市場還是組織內(nèi)部來完成，換句話說，是交易決定了企業(yè)的邊界。endprint