民營(yíng)油服的非常規(guī)機(jī)遇

王趙賓+王佳麗

面對(duì)油氣市場(chǎng)的改革以及正在崛起的非常規(guī)油氣市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)民營(yíng)油服企業(yè)甚至其它領(lǐng)域的企業(yè)都開始積極參與。從第二輪頁巖氣招標(biāo)的情況來看，民營(yíng)企業(yè)參與度較高。據(jù)能源商學(xué)院統(tǒng)計(jì)，在中標(biāo)的19家企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)有2家，占到了競(jìng)標(biāo)企業(yè)的10.5%。而在油氣市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的中石油、中石化、中海油、延長(zhǎng)石油四大石油企業(yè)，僅有中石油煤層氣公司進(jìn)入湖南桑植頁巖氣區(qū)塊，多少有些出人意料。

面對(duì)即將到來的第三輪頁巖氣招標(biāo)，我們有理由相信，將會(huì)吸引更多民營(yíng)企業(yè)的參與。為此，能源商學(xué)院專門組織行業(yè)專家、企業(yè)等對(duì)正在興起的非常規(guī)油氣市場(chǎng)進(jìn)行了探討。但是，對(duì)國(guó)內(nèi)油服企業(yè)在非常規(guī)油氣市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，與會(huì)專家的觀點(diǎn)略顯悲觀。在他們看來，國(guó)內(nèi)民營(yíng)油服企業(yè)多年來長(zhǎng)期游走在“灰色地帶”，依靠關(guān)系在三桶油的夾縫中分一杯羹。并且，這種現(xiàn)狀短時(shí)間難以改變。

有調(diào)研顯示，我國(guó)油服80%-85%的市場(chǎng)份額歸中石油、中石化和中海油這“三桶油”附屬油服企業(yè)。其中，中石油市場(chǎng)份額最大，約占這其中的55%，中石化以30%的市場(chǎng)份額緊隨其后，中海油的市場(chǎng)份額大約是中石化的一半。在其余的市場(chǎng)份額中，民營(yíng)油服企業(yè)約占10%，剩下的則由外資油服企業(yè)占據(jù)。

這樣的體系結(jié)構(gòu)使得國(guó)內(nèi)大部分油服企業(yè)高度依賴三大石油公司手中的油服業(yè)務(wù)，油服企業(yè)或通過關(guān)系，或通過錘煉技術(shù)、業(yè)務(wù)能力和提升服務(wù)的方式來獲得業(yè)務(wù)。而且，由于油田服務(wù)是后驗(yàn)式的業(yè)務(wù)，如果石油公司不信任油服企業(yè)，那么油服企業(yè)很難從石油公司手中拿到訂單。由于信用的建立需要較長(zhǎng)時(shí)間，三大油更傾向于使用系統(tǒng)內(nèi)的服務(wù)隊(duì)伍，無形中形成了民營(yíng)油服企業(yè)發(fā)展的壁壘，更不利于整個(gè)油服企業(yè)的健康快速發(fā)展。

但不可否認(rèn)的是，目前傳統(tǒng)油企壟斷上游資源的格局被逐漸打破，頁巖氣、頁巖油等非常規(guī)油氣勘探開發(fā)的準(zhǔn)入范圍擴(kuò)展到民營(yíng)油服企業(yè)。2011年底，頁巖氣被確認(rèn)為獨(dú)立礦種，次年第二輪頁巖氣探礦權(quán)公開招標(biāo)之后，杰瑞、科瑞、安東石油、華油能源以及百勤等大批民營(yíng)油服企業(yè)看到了商機(jī)，紛紛瞄準(zhǔn)頁巖氣，開始布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。此外，煤層氣也進(jìn)入規(guī)模化開發(fā)階段，為油服行業(yè)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。為此，能源商學(xué)院試圖通過對(duì)非常規(guī)油氣市場(chǎng)的分析，剖析這個(gè)市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的商機(jī)。

區(qū)域市場(chǎng)的商機(jī)

在國(guó)內(nèi)，具有發(fā)展前景的非常規(guī)油氣資源主要有頁巖氣、頁巖油、致密氣和煤層氣這四種，而按照目前非常規(guī)油氣發(fā)展水平來說，頁巖氣、煤層氣正在成為油服行業(yè)的主要發(fā)展方向。

1、川渝頁巖氣

國(guó)土資源部的資料顯示，截止到2014年4月底，我國(guó)頁巖氣開發(fā)累計(jì)已投入超過150億元，完成頁巖氣鉆井322口，累計(jì)完成二維地震近19139公里，三維地震1451平方公里，初步評(píng)價(jià)了6-10萬億立方米的勘探靶區(qū)，并頒發(fā)頁巖氣探礦權(quán)52個(gè)，勘探面積16.4萬平方公里，主要集中在四川盆地及周邊地區(qū)。我國(guó)頁巖氣資源的80%都掌握在中石油、中石化、中海油及延長(zhǎng)石油這“三桶半油”手中，所以，“三桶半油”等大型石油央企都聚集在四川盆地，共同勘探開發(fā)頁巖氣。

中石油的頁巖氣勘探區(qū)塊主要有三塊，分別是四川長(zhǎng)寧-威遠(yuǎn)和云南昭通兩個(gè)國(guó)家級(jí)示范區(qū)，以及和殼牌合作開發(fā)的富順-永川區(qū)塊。2013年底，中石油共完成頁巖氣鉆井50口，其中水平井27口；試氣33口，其中水平井17口；投入試采10口井，累計(jì)頁巖氣商品氣量7922萬立方米。中石油計(jì)劃2014年在兩個(gè)國(guó)家級(jí)示范區(qū)繼續(xù)投資，到2015年建成26億平方米頁巖氣生產(chǎn)能力。

中石化則在四川盆地的劍南、元壩、涪陵等區(qū)塊進(jìn)行勘探，其中重慶涪陵頁巖氣區(qū)塊是中國(guó)第一個(gè)商業(yè)化開發(fā)的頁巖氣項(xiàng)目。2013年，中石化在涪陵國(guó)家級(jí)頁巖氣示范區(qū)建成6億立方米頁巖氣產(chǎn)能，到2014年底將實(shí)現(xiàn)18億立方米產(chǎn)能。中石化打算2015年前在涪陵頁巖氣區(qū)塊建成50億立方米產(chǎn)能，在2017年底前建成100億立方米產(chǎn)能。

其他油公司中，延長(zhǎng)石油累計(jì)完鉆頁巖氣井39口，其中直井32口；壓裂頁巖氣井34口，其中直井28口。另外，以海上油氣開發(fā)為重點(diǎn)的中海油也被吸引而來。2012年，中海油在安徽啟動(dòng)了蕪湖頁巖氣勘探項(xiàng)目，項(xiàng)目面積共計(jì)4840平方公里，其中徽頁1井是中海油在國(guó)內(nèi)的第一口頁巖氣探井。

按照《頁巖氣“十二五”規(guī)劃》，到2015年初步實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，年產(chǎn)量達(dá)到65億立方米；到2020年年產(chǎn)量達(dá)到600-1000億立方米。如按照2020年頁巖氣產(chǎn)量達(dá)到600億立方米計(jì)算，全國(guó)需要打40000口井左右，設(shè)備總需求達(dá)2000億元左右，核心設(shè)備企業(yè)將迎來發(fā)展的黃金時(shí)期。然而，由于頁巖氣勘探開發(fā)進(jìn)展低于預(yù)期，“十三五”能源規(guī)劃會(huì)議上將2020年頁巖氣年產(chǎn)量砍至300億立方米，石油公司對(duì)設(shè)備的需求也會(huì)相應(yīng)減少，這對(duì)設(shè)備制造商來講并非好事，而對(duì)于其他服務(wù)提供企業(yè)和工程建設(shè)企業(yè)，尤其是民營(yíng)油服企業(yè)，應(yīng)該關(guān)注四川盆地、新疆地區(qū)以及鄂爾多斯盆地等非常規(guī)油氣開采區(qū)塊主要聚集且油服市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力較大的區(qū)域市場(chǎng)。

2、晉蒙煤層氣

我國(guó)煤層氣主要分布于鄂爾多斯盆地東部和山西沁水盆地，2005年進(jìn)入規(guī)?；_發(fā)時(shí)期。2012年，煤層氣產(chǎn)量達(dá)到125億立方米，其中地面抽采26億立方米，地下抽采99億立方米。幾年來，雖然地面開發(fā)的煤層氣產(chǎn)量比重呈逐年上漲之勢(shì)，但無論如何，井下抽采的產(chǎn)量比重還是遠(yuǎn)高于地面開發(fā)的。

有專家預(yù)測(cè)，2020年國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)將達(dá)到3800億立方米，然而到那時(shí)常規(guī)天然氣遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足天然氣消費(fèi)需求，供需缺口將達(dá)到1800億立方米。而我國(guó)煤層氣地質(zhì)資源極為豐富，根據(jù)國(guó)土資源部數(shù)據(jù)，煤層氣儲(chǔ)量約有 37 萬億立方米，可采儲(chǔ)量約11萬億立方米，但累計(jì)探明煤層氣儲(chǔ)量卻僅有1700 億立方米，資源探明率僅為3.2‰。“十二五”規(guī)劃提出，到2015年煤層氣新增探明儲(chǔ)量要達(dá)到1萬億立方米，產(chǎn)量300億立方米?？梢?，煤層氣實(shí)際產(chǎn)量與預(yù)期之間，尚有一段差距。因此，國(guó)家尤為重視煤層氣的開采利用，多次出臺(tái)煤層氣相關(guān)扶持政策。

繼國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用的若干意見》（國(guó)辦發(fā)〔2006〕47 號(hào)）和《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)煤礦瓦斯防治工作的若干意見》（國(guó)辦發(fā)〔2011〕26 號(hào)），2013年9月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用的意見》（國(guó)辦發(fā)【2013】93 號(hào)），一方面完善煤層氣價(jià)格和發(fā)電上網(wǎng)政策，加強(qiáng)煤層氣開發(fā)利用管理；另一方面，加大財(cái)政資金的支持力度，強(qiáng)化稅費(fèi)政策扶持。

看到國(guó)家對(duì)煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重視，有些對(duì)市場(chǎng)極為敏感的油服企業(yè)立即抓住機(jī)會(huì)，開始布局國(guó)內(nèi)煤層氣市場(chǎng)。杰瑞油服本來是設(shè)備制造商，由于看好壓裂設(shè)備和油服行業(yè)發(fā)展，主動(dòng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型并于2011年開始進(jìn)入煤層氣壓裂領(lǐng)域，與中聯(lián)煤層氣和中石油煤層氣等大型煤層氣開發(fā)公司友好合作，成功推動(dòng)了公司的油服轉(zhuǎn)型。

產(chǎn)業(yè)鏈上的商機(jī)

與油服企業(yè)在頁巖氣、煤層氣等領(lǐng)域的機(jī)會(huì)相比，它們?cè)诋a(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中所具有的機(jī)會(huì)，則顯得更為明顯。油田服務(wù)貫穿了油田從勘探開發(fā)到生產(chǎn)，涵蓋了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈方方面面的業(yè)務(wù)。

從我國(guó)A股上市的14家油服企業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)容來看，企業(yè)與企業(yè)之間業(yè)務(wù)各具特色，并分散于產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，除了地震業(yè)務(wù)油服企業(yè)扎堆之外，其他業(yè)務(wù)相對(duì)分散，重疊性較小，客觀上減小了因業(yè)務(wù)沖突而互相競(jìng)爭(zhēng)的可能性。實(shí)際上，主要是因?yàn)橛头袠I(yè)高資本、高技術(shù)壁壘、高度專業(yè)化分工等特點(diǎn)，國(guó)內(nèi)相關(guān)油服公司的主要業(yè)務(wù)基本上集中在幾個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，尚未形成像斯倫貝謝、哈里伯頓和貝克休斯那樣的大型綜合油服公司。

兩三年前，無論是國(guó)際油服市場(chǎng)，還是國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)，在油田服務(wù)33項(xiàng)細(xì)分服務(wù)項(xiàng)目中，海上鉆井和海工建設(shè)都是市場(chǎng)份額占比最高的服務(wù)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院統(tǒng)計(jì)，2009年全球海上合同鉆井業(yè)務(wù)占比17%，海工建設(shè)占比13%緊隨其后；Spear& Associate統(tǒng)計(jì)2010年全球油服各細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值發(fā)現(xiàn)，也是海上鉆井和海工建設(shè)兩個(gè)市場(chǎng)以18%和13%的占比分居第一、二位。

1、壓裂服務(wù)

由于近年來非常規(guī)油氣的快速發(fā)展，以及水平井和壓裂技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，目前壓裂服務(wù)已經(jīng)取代海上鉆井，成為國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)份額最多的細(xì)分業(yè)務(wù)了。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，油氣壓裂服務(wù)是核心業(yè)務(wù)，吸引了多家油服公司的關(guān)注。由于頁巖氣等非常規(guī)油氣資源的開采難度和技術(shù)要求比較高，使得石油公司對(duì)油服公司壓裂技術(shù)的要求變得更高。隨著國(guó)內(nèi)頁巖氣商業(yè)化開發(fā)的啟動(dòng)，對(duì)壓裂設(shè)備的市場(chǎng)需求也會(huì)增加，為具有壓裂技術(shù)優(yōu)勢(shì)和儲(chǔ)備的油服企業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)遇。

同時(shí)，那些之前很少或者沒有涉及壓裂服務(wù)的油服企業(yè)為分一杯羹，也會(huì)通過技術(shù)研發(fā)或者收購來提升壓裂業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而進(jìn)入壓裂服務(wù)領(lǐng)域。例如，今年5月份，海默科技以4.2億元收購國(guó)內(nèi)壓裂泵液力端總成的龍頭企業(yè)清河機(jī)械，若收購順利完成，海默科技將打通壓裂整車核心零部件、整車集成制造、壓裂工藝技術(shù)和服務(wù)等，提升公司壓裂業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

另外，由于清河機(jī)械是哈里伯頓的供應(yīng)商，產(chǎn)品不但進(jìn)入中石油中石化的采購體系，還覆蓋了多個(gè)海外油田市場(chǎng)，這有助于海默科技在未來壓裂服務(wù)中更好地與其他業(yè)務(wù)單位溝通。

2、鉆井服務(wù)

中海油政策研究室原首席研究員陳衛(wèi)東認(rèn)為，所有油服的活動(dòng)都是圍繞著井眼工作的，所以，判斷油服行業(yè)是否景氣，就看正在工作的鉆機(jī)數(shù)。目前我國(guó)約有近2000臺(tái)鉆機(jī)，占全世界鉆機(jī)總量的三分之一。然而，國(guó)內(nèi)相關(guān)油服的收入?yún)s只占到世界油服收入的10%。與國(guó)際水平相比，我國(guó)鉆井服務(wù)可提升的潛力巨大。

實(shí)際上，油服市場(chǎng)根據(jù)服務(wù)內(nèi)容可以分為高端油服市場(chǎng)和傳統(tǒng)油服市場(chǎng)，像物探服務(wù)、直井鉆井服務(wù)，以及石油機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)等等均屬于傳統(tǒng)油服市場(chǎng)，而定向鉆井服務(wù)、壓裂服務(wù)等工程技術(shù)服務(wù)以及相應(yīng)的井下作業(yè)工具、壓裂車組等屬于高端油服市場(chǎng)，技術(shù)壁壘比較高。目前我國(guó)大多數(shù)油服企業(yè)還停留在傳統(tǒng)油服市場(chǎng)，與將高端服務(wù)作為核心業(yè)務(wù)的外國(guó)油服公司相比，我國(guó)油服企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力難以匹敵，在未來激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中易處于不利地位。

3、測(cè)井業(yè)務(wù)

測(cè)井是油服產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，擁有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈拓展能力。無論從技術(shù)難度還是其在整個(gè)油服產(chǎn)業(yè)鏈中的地位作用來看都是核心環(huán)節(jié)和關(guān)鍵技術(shù)，沒有測(cè)井就不能進(jìn)入鉆井、完井環(huán)節(jié)。

然而，非常規(guī)油氣發(fā)展過程中，測(cè)井業(yè)務(wù)的重要性被忽視了。第二次頁巖氣探礦權(quán)招標(biāo)時(shí)，盡管招標(biāo)已經(jīng)塵埃落定，但是相關(guān)頁巖氣區(qū)塊的具體情況卻仍然未能完全摸清，影響了之后招標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目的推進(jìn)。所以，應(yīng)該重新提起對(duì)測(cè)井工作的重視，隨著油氣等資源開發(fā)難度的加大以及科技的更新?lián)Q代，測(cè)井也要不斷創(chuàng)新新理論、新方法和新技術(shù)。

油服企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)

與國(guó)際大的油服企業(yè)相比，國(guó)內(nèi)除了三大石油企業(yè)內(nèi)部的油服公司，更多的民營(yíng)油服企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小。而國(guó)際油服企業(yè)在做好自己專長(zhǎng)的領(lǐng)域之外，也在積極地延伸它的產(chǎn)業(yè)鏈。

1、“一專多能”模式

在過去的一年中，經(jīng)常能聽到油服企業(yè)兼并收購另一家企業(yè)的消息。安東石油、百勤油服、杰瑞股份等多家油服企業(yè)紛紛收購其他公司，提高自己的實(shí)力和服務(wù)水平。實(shí)際上，這是油服企業(yè)做大做強(qiáng)的一種有效途徑。通過收購，公司的規(guī)模越來越大，還可以降低成本形成規(guī)模效益。

而且，由于國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)大半掌握在三桶油及其下屬油服公司手中，油服企業(yè)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)成為必然。從這種角度來說，兼并重組也能以最快時(shí)間積聚起實(shí)力，可以使油服企業(yè)更好地參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)。

隨著油氣開采逐漸走向深井、水平井和深水區(qū)，油氣勘探開發(fā)的難度逐漸增大，對(duì)油服企業(yè)的技術(shù)要求也更高。所以，如果是某家資產(chǎn)比較少但是在某項(xiàng)技術(shù)上具有行業(yè)領(lǐng)先水平的小油服企業(yè)，也可以以技術(shù)取勝。因?yàn)榧夹g(shù)是油服企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，油服企業(yè)必須不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

國(guó)際上三大綜合性油服公司，各有各的核心技術(shù)。比如說，哈里伯頓的強(qiáng)項(xiàng)是采油工藝、工程建設(shè)、測(cè)井和鉆井工藝，斯倫貝謝在測(cè)井、物探、鉆井工藝和采油工藝方面都有優(yōu)勢(shì)，貝克休斯在物探、鉆井工具與鉆頭、測(cè)井方面位居前列。在核心技術(shù)過硬的情況下，即使哈里伯頓不從事物探業(yè)務(wù)，斯倫貝謝和貝克休斯沒有工程建設(shè)能力，在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，也不會(huì)因?yàn)闆]有涉足某個(gè)業(yè)務(wù)而被拖后腿。

同時(shí)，在不斷發(fā)展核心技術(shù)的同時(shí)，油服企業(yè)還要盡量找機(jī)會(huì)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的深度和廣度，做到“一專多能”，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

2、“以大帶小”合作模式

在能源商學(xué)院8月份組織的研討活動(dòng)中，有專家提出，未來在非常規(guī)領(lǐng)域的市場(chǎng)可以采取“以大帶小”的方式或者聯(lián)手進(jìn)行。油服企業(yè)可以與其他企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合投標(biāo)，這樣既能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，也能夠?qū)ふ业较鄳?yīng)的合作方。這種合作方，或者有資金、或者有技術(shù)，對(duì)于雙方而言都有一定的幫助。對(duì)于頁巖氣或者非常規(guī)企業(yè)的發(fā)展都有推動(dòng)，對(duì)油服企業(yè)來說，這也是一種路子。

實(shí)際上，當(dāng)前中石油和中石化的頁巖氣混合所有制改革成了熱點(diǎn)議題。繼中石油出讓西氣東輸一二線全部資產(chǎn)之后，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)布首批基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域鼓勵(lì)社會(huì)投資項(xiàng)目的通知》，決定首批推出80個(gè)鼓勵(lì)社會(huì)資本參與建設(shè)運(yùn)營(yíng)的示范項(xiàng)目，這些項(xiàng)目中，還有內(nèi)蒙、新疆多個(gè)獲得路條的煤制天然氣項(xiàng)目。這之后，中石化也將混合所有制改革的目標(biāo)確定為頁巖氣全產(chǎn)業(yè)鏈。

能源商學(xué)院認(rèn)為，由于頁巖氣是獨(dú)立礦種，非油企業(yè)也可以進(jìn)入。而在中國(guó)的油服市場(chǎng)上，國(guó)有油服企業(yè)的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于民營(yíng)油服企業(yè)和外資油服企業(yè)，那么，如果國(guó)有油服企業(yè)和民營(yíng)油服企業(yè)聯(lián)合起來，成立混合所有制的公司，或者國(guó)有油服企業(yè)出資金，民營(yíng)油服企業(yè)出技術(shù)，以大帶小，兩者合作共同開發(fā)非常規(guī)油氣，只要能夠互相信任，應(yīng)該能夠達(dá)到雙贏的結(jié)果，促進(jìn)中國(guó)油服行業(yè)健康發(fā)展。