國內(nèi)外LNG供需現(xiàn)狀及價格趨勢分析

吳齊偉

（上海燃氣（集團）公司，上海 200433）

0 引言

近年來，全球LNG貿(mào)易量持續(xù)快速增長，2002－2013年間世界LNG貿(mào)易量實現(xiàn)翻倍。2013年我國LNG進口量高達250×108m3，占進口天然氣總量的47%，成為世界第七大LNG進口國。隨著進口擴大和國內(nèi)小型LNG液化工廠相繼建成投運，LNG應(yīng)用范圍日益擴大，在優(yōu)化我國能源消費結(jié)構(gòu)中的地位和作用與日俱增。因此，國內(nèi)外LNG供需現(xiàn)狀及價格發(fā)展趨勢受到產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游企業(yè)的普遍關(guān)注。

1 國際LNG市場

1.1 生產(chǎn)情況

1）LNG產(chǎn)能持續(xù)擴大，增長迅猛，進入黃金增長期。1973年發(fā)生世界石油危機，出于力圖擺脫石油制約的現(xiàn)實需要，石油消費國積極尋找替代能源，在日本的積極推動下，全球LNG工業(yè)快速崛起，并以大約2.5%的年增長率平穩(wěn)發(fā)展。到了21世紀(jì)初，出于環(huán)保考慮，美國大力推進聯(lián)合循環(huán)發(fā)電，對天然氣的需求大增，促使全球LNG工業(yè)快速發(fā)展，年增長率翻了一倍，為4%～5%。近期，LNG 產(chǎn)能增長迅猛，2009年新增產(chǎn)能4 412×104t，2010年又新增產(chǎn)能2 340×104t，近3年產(chǎn)能仍有一定數(shù)量增加。據(jù)法國能源巨頭道達爾公司預(yù)測，2020年全球LNG總產(chǎn)量可能達到3.6×108t，將占到全球天然氣供應(yīng)總量的13%。

2）LNG生產(chǎn)國日漸增多。據(jù)國際液化天然氣進口國組織數(shù)據(jù)，2012年全球LNG出口國17個，共有31個LNG加工廠，89條生產(chǎn)線，年表觀液化能力達2.82×108t。目前，LNG供應(yīng)仍然集中在中東、亞太及非洲地區(qū)的卡塔爾、馬來西亞、澳大利亞、尼日利亞、印度尼西亞、阿爾及利亞等少數(shù)幾個國家。憑借世界級的北方氣田及波斯灣優(yōu)越的海運條件，卡塔爾成為世界第一大LNG生產(chǎn)國和出口國，并擁有全球產(chǎn)能最大的單條生產(chǎn)線（780×104t／a）。截至2012年，卡塔爾共有7個天然氣液化廠、14條生產(chǎn)線，表觀產(chǎn)能達7 700×104t／a；當(dāng)年LNG產(chǎn)量為7 639×104t，提供了全球32.3%的LNG供應(yīng)量［1］。不過，近年來澳大利亞LNG項目蓬勃發(fā)展，大有后來居上氣勢。截至2013年，澳大利亞已投入生產(chǎn)的LNG項目3個，在建LNG項目有8個，至少還有15個LNG項目正在規(guī)劃中。從2017年起澳大利亞的LNG出口能力將明顯提升，全部項目建成后，總產(chǎn)能將超過1.1×108t／a，屆時將取代卡塔爾成為世界第一大LNG出口國。

3）北美作為頁巖氣革命成功的先例，天然氣產(chǎn)量大增。受商業(yè)利潤驅(qū)動，開發(fā)商們正在積極謀劃向亞洲出口，其LNG發(fā)展勢頭相當(dāng)迅猛。2011年5月，美國能源部批準(zhǔn)了Cheniere能源公司的Sabine?PassLNG項目，這是美國數(shù)十年來首個面向所有貿(mào)易伙伴的LNG出口項目，該項目至2015年將具備1 600×104t／a的出口能力。此外，美國計劃在墨西哥灣和東西海岸建設(shè)11個天然氣液化廠，預(yù)計2017年開始又可形成1 200×104t／a的出口能力，轉(zhuǎn)而成為凈出口國，年出口可達300×108m3。預(yù)計至2025年出口能力可能超過1×108t／a，成為僅次于澳大利亞的世界第二大LNG出口國。與此同時，加拿大計劃在西海岸建設(shè)4個天然氣液化廠，總產(chǎn)能將達到2 500×104t／a；其中有兩個項目已獲得政府批準(zhǔn)，預(yù)計將于2018建成投產(chǎn)。

4）莫桑比克、坦桑尼亞成為潛在的LNG供應(yīng)大國。2010年以來東非東部海域累計新增天然氣探明儲量3.07×1012m3。莫桑比克的第一個液化天然氣項目已經(jīng)上馬，先期建設(shè)兩條產(chǎn)能500×104t／a的生產(chǎn)線，預(yù)計將于2018年建成投產(chǎn)，未來年產(chǎn)能將擴容到5 000×104t／a。坦桑尼亞則計劃在2017年建設(shè)一個液化天然氣工廠，向亞洲市場出口。東非特殊的地理位置使其天然氣資源可以較為經(jīng)濟地穿越印度洋直接運往亞洲，運輸成本可能低于3美元／MBtu。

綜上所述，全球LNG供應(yīng)總體呈上升趨勢，當(dāng)前供需基本平衡，供應(yīng)略緊，尚可滿足主要LNG消費國和地區(qū)的需求；但在2015年后，全球LNG供應(yīng)能力將會有較大增長。主要原因是2011年全球通過最終投資決策的項目創(chuàng)下新紀(jì)錄，總計新增產(chǎn)能可達2 680×104t／a。其中澳大利亞有4個項目、印度尼西亞也有1個項目，有望在2015年以后相繼投運；2020年世界LNG 生產(chǎn)能力將達 4.5×108t，屆時市場需求約4.1×108t；開工率大體上可維持在90%以上的正常水平。

1.2 需求情況

1） LNG國際貿(mào)易量持續(xù)快速增長。天然氣需求增長與各國目前的天然氣發(fā)展戰(zhàn)略、政策及相關(guān)替代能源的經(jīng)濟性密切相關(guān)。從世界范圍看，一些能源消費大國為了保證能源供應(yīng)多元化和改善能源消費結(jié)構(gòu)、降低對原油的依賴以及減少大氣污染，越來越重視LNG的引進，促使LNG需求持續(xù)高漲。國際大石油公司也紛紛將其新的利潤增長點轉(zhuǎn)向LNG業(yè)務(wù)，導(dǎo)致LNG國際貿(mào)易量持續(xù)快速增長。2002-2012年間全球天然氣貿(mào)易量見表1。

由表1可以看出，2002-2012年間世界LNG貿(mào)易量持續(xù)增長，10年期間貿(mào)易量翻了一倍多，年均增長率達到8%，遠超過同期管道氣貿(mào)易量3.8%的年均增長率。2011年LNG全球貿(mào)易量更是創(chuàng)下LNG貿(mào)易開市以來最高紀(jì)錄，達到3 308×108m3。

世界LNG凈進口集中在亞太、歐洲及北美3個地區(qū)，此外，近年來拉丁美洲的巴西、智利、阿根廷和中東地區(qū)的科威特、迪拜等國家的LNG進口量也都有明顯增加，成為新興的LNG市場。據(jù)國際液化天然氣進口國組織數(shù)據(jù)，2012年全球LNG進口國家和地區(qū)達26個，共有93個接收終端，接收能力達6.68×108t。其中，日本、韓國、中國、西班牙、印度的進口量排名靠前。亞洲國家出于節(jié)能減排的目的，刻意降低煤炭消費，用于發(fā)電的LNG需求不斷增長，天然氣消費量快速增加，進口量持續(xù)高漲；其中日本和中國的年進口量都有兩位數(shù)的增長；使得該地區(qū)2012年進口比例升至全球貿(mào)易總量的70.7%，成為全球最大、最具潛力的LNG消費市場和推動全球LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引擎。未來5年，亞洲地區(qū)的進口占比或會超過75%。美國PFC能源公司預(yù)測，2020年前90%以上的LNG產(chǎn)量增長可能會用于滿足亞洲的需求。

表1 2002-2012年天然氣國際貿(mào)易量表

2）全球LNG的需求正在直線上升。權(quán)威機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司發(fā)布報告預(yù)測，未來10年全球LNG需求或?qū)⒃黾咏槐?，每年約4×108t。LNG需求激增的原因主要來自3個方面：一是日核事故促使日本由發(fā)展核電轉(zhuǎn)向發(fā)展天然氣；二是北海石油、天然氣供應(yīng)下滑和可再生能源發(fā)展放緩以及德國等不再支持發(fā)展核電因素加大了歐洲對LNG的長期需求；三是出于調(diào)整能源消費結(jié)構(gòu)的中國、印度、中東以及拉美正在成為購買LNG的更有力買家。預(yù)計到2030年，中國和印度兩國的LNG需求將從原來的不到0.3×108t／a，提高至1.0×108t／a以上，其中中國需求就可能突破6 000×104t／a。

總之，作為清潔高效能源，當(dāng)前世界LNG市場需求正以每年約12%的增長率高速增長，LNG已成為當(dāng)前世界增長最快的一次能源；其生產(chǎn)和貿(mào)易日趨活躍，全球LNG貿(mào)易絕對量和消費占比均呈穩(wěn)定上升趨勢，成為世界油氣工業(yè)新的熱點。雖然目前在全球范圍內(nèi)，管道氣進口量要顯著超過LNG海運進口量，但隨著LNG海運設(shè)施的不斷增加，以及亞洲LNG需求快速增長，特別是中國的經(jīng)濟實力不斷增強，對能源的需求急劇增加，可以預(yù)見未來LNG海運進口量將逐漸趕超管道天然氣進口量。

2 國內(nèi)LNG市場分析

2.1 生產(chǎn)現(xiàn)狀

我國LNG工業(yè)從上個世紀(jì)末開始起步，經(jīng)歷了一個從無到有、從小到大、艱難曲折的發(fā)展過程。進入21世紀(jì)以來，國內(nèi)與天然氣管網(wǎng)互補的“小型液化—LNG運輸—衛(wèi)星氣化站”的生產(chǎn)、運輸方式蓬勃興起，發(fā)展迅速。但我國至今還沒有大型LNG生產(chǎn)工廠，總體上仍處于起步階段。

目前國內(nèi)已有70個中小規(guī)模的天然氣液化工廠建成投產(chǎn)，總產(chǎn)能達2 900×104m3／d。另有62個總產(chǎn)能達到5 300×104m3／d的項目在建，還有29個總產(chǎn)能為4 030×104m3／d的項目正在審批［2］。據(jù)安迅思統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2013年，中國已投產(chǎn)的國產(chǎn)LNG項目設(shè)計總產(chǎn)能已達到3 835×104m3／d，較2012年大幅增長51.16%。與此同時，目前處于在建狀態(tài)、計劃于2014年年內(nèi)建成投產(chǎn)的國產(chǎn)LNG項目多達55個左右；2014年，國產(chǎn)LNG產(chǎn)能將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。預(yù)計到2015年我國LNG總產(chǎn)能將達到1 317×104t／a。

發(fā)展LNG工業(yè)，氣源是關(guān)鍵，水源很重要。受氣源和水源制約，目前國內(nèi)LNG的產(chǎn)量偏少；作為應(yīng)急補充足夠，但作為常用氣源供應(yīng)則不能滿足需求，因此未來國內(nèi)LNG產(chǎn)業(yè)的主力還是在進口。

2.2 進口情況

隨著我國LNG接收站陸續(xù)建成投運，LNG年進口量大幅增加。2006-2013年我國LNG進口量從68.7×104t增加到1 864×104t，進口的年均增長率為78.7%。據(jù)安迅思統(tǒng)計，截至2013年，我國已投產(chǎn)的進口LNG接收站共計10個，合計年接轉(zhuǎn)能力為3 230×104t。預(yù)計2014年進口LNG接收站有望增至12個，總接轉(zhuǎn)能力將達到3 730×104t／a。至2015年底總接收能力將進一步提高到3 980×104t／a。目前三大石油公司及地方國企和民營企業(yè)仍在積極籌劃新的LNG接收站，估計2020年我國LNG進口能力或可達到4 400×104t／a。

在頁巖氣的開采技術(shù)仍無突破性進展和煤層氣開發(fā)尚未得到進一步協(xié)調(diào)的情況下，國內(nèi)天然氣的產(chǎn)量大概仍將以一位數(shù)的速度逐年增長，預(yù)計年均增長量約100×108m3。國家發(fā)展和改革委員會最新發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年我國天然氣消費量已達1 692×108m3，比2012年增長12.9%；其中國內(nèi)生產(chǎn)天然氣1 210×108m3，進口天然氣達534×108m3，對外依存度達到31.5%。預(yù)計2015及2020年國內(nèi)產(chǎn)量將分別達到1 600×108m3和2 000×108m3，供需之間的缺口將分別達到1 000×108m3和2 000×108m3；2030年缺口或?qū)哌_2 500×108m3；巨大缺口需要用進口的管道氣和LNG來填補。

顯而易見，管道氣的進口是單一賣方對單一買方之間的交易，受地緣政治及其社會穩(wěn)定影響，存在著一些不可確定的制約因素；而LNG進口面對的是多賣方的競爭，并可以及時地在國際市場上購到現(xiàn)貨，靈活性強。因此，從保障天然氣進口的安全及穩(wěn)定來看，多進口一些LNG不失為一個較好的選擇。隨著新興天然氣出口國的崛起，我國在利用海外天然氣過程中，LNG的進口量將繼續(xù)擴大，不斷攀升［3］。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2015年我國LNG的進口量將達到3 119×104t（437×108m3），2020年達到5 614×104t（786×108m3）。

2.3 需求情況

發(fā)展天然氣是我國優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實選擇。受推進能源消費結(jié)構(gòu)多元化、治理霧霾和應(yīng)對氣候變化的政策影響，我國天然氣需求將持續(xù)快速增加，消費量以每年兩位數(shù)的速度增長，供需缺口將不斷擴大。

中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院在綜合分析經(jīng)濟發(fā)展、人口增長、工業(yè)化和城鎮(zhèn)化率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國家政策等多種因素的基礎(chǔ)上，對2030年前我國天然氣需求量及用氣結(jié)構(gòu)進行了預(yù)測，經(jīng)測算，至2030年我國天然氣年消費量將超過5 000×108m3［4］。LNG作為對管道天然氣的有益補充，經(jīng)過近10年的加速發(fā)展，已經(jīng)形成一定的消費規(guī)模。2013年我國LNG表觀消費量約370×108m3，約占當(dāng)年天然氣消費總量的21.8%。隨著我國人口增長和城鎮(zhèn)化進程不斷加快、以及LNG應(yīng)用領(lǐng)域擴大，特別是LNG汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展以及水運行業(yè)推廣應(yīng)用LNG，交通用氣快速增長，國內(nèi)LNG需求將會持續(xù)增加。專家估計，2030年國內(nèi)LNG需求將達到6 000×104t（818×108m3）。

3 全球天然氣價格變化情況及發(fā)展趨勢

3.1 全球天然氣價格變化情況

目前世界天然氣市場貿(mào)易價格通常以MBtu（1 MBtu相當(dāng)于28.3 m3天然氣）單位熱值計價。管輸天然氣和液化天然氣的貿(mào)易價格通常與競爭性燃料價格掛鉤，并通過定價公式定期調(diào)整。供求決定價格，LNG價格受到當(dāng)前和未來供需關(guān)系的制約，同時，運輸和成本問題也是重要的考量因素；此外，天然氣定價機制的演進方向和方式在很大程度上還取決于地區(qū)天然氣市場化發(fā)展水平。

受制于天然氣具有不易儲存，也不易運輸?shù)奶刭|(zhì)，天然氣至今還是一個區(qū)域性市場，沒有國際天然氣價格，這與石油是一個全球性市場的現(xiàn)狀明顯不同。全球天然氣市場主要分為北美、歐洲和亞太三大市場，每個市場都有自己獨特的定價方法和特點。北美采取競爭性的市場定價，主要參考特定管道氣的長期合約價格及Henry Hub的現(xiàn)貨、期貨短期價格；歐洲大陸則混合采取與石油掛鉤的長協(xié)價和樞紐定價兩種機制；而在亞太市場，則是與石油掛鉤的長協(xié)價占據(jù)主導(dǎo)地位。中國的天然氣進口主要來自內(nèi)陸的管道氣和來自海外的LNG，基本上采用與石油掛鉤的長協(xié)價定價機制。

不同的定價機制導(dǎo)致天然氣貿(mào)易價格差別懸殊。來自美國聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會的最新數(shù)據(jù)顯示，亞洲LNG進口價格（一般都以日本進口價格為指標(biāo)）十分高昂，截至2013年8月最高價格達到15.75美元／MBtu，而同期英國LNG價格為9.79美元／MBtu，美國價格僅為2.97美元／MBtu。

新世紀(jì)以來全球市場天然氣市場價格變化情況見表2。

表2 1998-2012年全球三大天然氣市場價格表 美元／MBtu

3.2 價格發(fā)展趨勢

進入21世紀(jì)后，天然氣價格進入上漲周期，且自2004年起漲幅明顯加大，短短幾年間，至2011年亞洲價格已漲升2倍多。其主要原因是所簽訂的長期合同的天然氣合約價格是與原油價格聯(lián)動的，而石油價格由于地緣政治，需求高漲和金融投機基金炒作，造成國際油價在震蕩中不斷攀高，其結(jié)果是緊緊“掛鉤原油”的LNG貿(mào)易價格不斷上漲。由于資源國的壟斷地位和消費國(地區(qū))采購需求旺盛，日本、韓國、臺灣都有極強的能源依賴性且缺乏替代能源，導(dǎo)致談判地位弱化。合計占世界人口40%的中國和印度兩國經(jīng)濟快速發(fā)展，又需要巨量的天然氣支持，導(dǎo)致LNG貿(mào)易價格易漲難跌，居高不下。因此，在無突發(fā)性事件發(fā)生的正常年景下，亞洲進口LNG長期合約價格在較長一段時間內(nèi)仍將維持在較高水平，估計在2015年之前都不會有任何改變，不會低于16美元／MBtu；2014年因供應(yīng)趨緊最高氣價存在挑戰(zhàn)創(chuàng)紀(jì)錄的20美元／MBtu的可能；2015年后，在澳大利亞和美國新增供應(yīng)的沖擊下，價格才可能有所回落。

目前，在我國現(xiàn)有的定價機制之下，進口氣價與國內(nèi)市場價格倒掛，無論是LNG還是管道氣的進口目前都處于虧損局面。價格倒掛不僅嚴(yán)重影響了液化天然氣接收站的營運，抑制資源引進，也影響了國內(nèi)天然氣開發(fā)企業(yè)生產(chǎn)的積極性，最終導(dǎo)致供給不可持續(xù)，供氣緊張情況常有發(fā)生。同時，由于未按天然氣市場價值定價，天然氣價格偏離了其實際的價值，不能體現(xiàn)能源資源優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的市場規(guī)律，容易造成資源浪費，使能源利用效率受到壓制，結(jié)果是單位GDP能耗成本高，影響國家競爭力，導(dǎo)致發(fā)展不可持續(xù)。

當(dāng)今，只有理順天然氣等能源的價格，才能使我國的能源消費體現(xiàn)真實性。專家們建議，國家應(yīng)盡快建立反映資源稀缺程度和市場供求變化的天然氣價格形成機制，理順天然氣與可替代能源的比價關(guān)系，充分發(fā)揮價格在調(diào)節(jié)供求關(guān)系中的杠桿作用，引導(dǎo)天然氣合理利用，并為天然氣價格最終市場化奠定基礎(chǔ)。同時，還應(yīng)研究建立上中下游價格聯(lián)動機制。由此看來，國內(nèi)天然氣價格開始進入上漲通道不可逆轉(zhuǎn)，與國際市場價格接軌只是時間問題。

4 結(jié)論

1）國際LNG市場蓬勃發(fā)展，供給與需求持續(xù)同步增長，目前供需基本平衡。

2）亞洲已成為全球最大的也是最具潛力的LNG消費市場。由于采用國際慣用的“照付不議”長期合同，LNG價與進口原油綜合價格掛鉤，價格水平偏高，存在‘亞洲溢價’。但地區(qū)旺盛的需求使高企的LNG價格在2015年之前不會有任何改變；2015年后，在澳大利亞和北美新增供應(yīng)的沖擊下，價格才可能有所回落。

3）面對治理霧霾和應(yīng)對氣候變化的迫切需要，我國的天然氣需求量將以每年8%的速度遞增，需求缺口增加幅度遠大于國內(nèi)產(chǎn)量增加幅度，未來LNG進口量還會不斷攀升。

4）在天然氣對外依存度逐漸升高的情況下，目前進口天然氣價格和國內(nèi)市場價格倒掛情況不可持續(xù)，推動天然氣定價機制市場化改革勢在必行，時不我待，分步推進國內(nèi)天然氣價格改革，與國際市場價格接軌只是時間問題。

［1］郜峰，錢錚，趙喆.全球LNG市場供需發(fā)展新特點及新動向［J］. 國際石油經(jīng)濟，2013（6）：34-39.

［2］吳齊偉.國內(nèi)LNG供需現(xiàn)狀及價格趨勢［J］.城市燃氣，2013（10）：26-30.

［3］鄭得文，華愛剛.全球LNG新增產(chǎn)能對中國進口LNG的影響［J］. 天然氣技術(shù)與經(jīng)濟，2012，6（2）：7-8.

［4］徐博.LNG資源引進及多氣源供應(yīng)格局［R］.北京：中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院，2012.