股神榜：寧波銀行、振芯科技、新興鑄管

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應(yīng)計量周期內(nèi)的變動幅度來計量，超越大盤指機構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

累計排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機構(gòu)。

中國化學(xué)（601117）：公司1-11月新簽訂單 564 億元，同比下降23.2%，增速較1-10月提高9.4個百分點; 11月單月新簽訂單同比上升96.7%。1-11月收入同比上升12.4%，增速較1-10月提高0.4個百分點;11月單月收入同比上升15.8%。預(yù)計公司后續(xù)訂單增長將主要來自海外及新業(yè)務(wù)。2014上半年公司新型煤化工訂單占比已達52.6%，公司年初跟蹤訂單高達9300 億元，一旦核準(zhǔn)落地將形成較大增量。國家把新型煤化工放在“保障國家能源安全、適度增加油氣替代、實現(xiàn)高效清潔利用”的高度，原則是“量水而行、清潔高效、示范先行”，預(yù)計明年初關(guān)于煤制油氣的規(guī)范準(zhǔn)入文件或?qū)⒊雠_。

中集集團 000039

隨著集裝箱利潤占比下降，能源化工裝備、海工裝備、物流、金融業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)發(fā)展，中集集團已顯著地降低了對單一業(yè)務(wù)的依賴度。2014 年，公司在集裝箱利潤率處于低位、天然氣裝備有所下滑的情況下，依靠海工的扭虧為盈、車輛業(yè)務(wù)增長，總的主營業(yè)務(wù)利潤仍有希望實現(xiàn)50%或以上的增長。集裝箱需求已從底部恢復(fù)， 2014年利潤沒有實現(xiàn)增長有行業(yè)特殊原因， 2015年的利潤率具有向上彈性;中期來看，更新需求推動集裝箱銷量創(chuàng)歷史新高是大概率事件。

南山鋁業(yè)600219

公司相對其他電解鋁和鋁加工企業(yè)的優(yōu)勢明顯：唯一的短距離全產(chǎn)業(yè)鏈鋁業(yè)公司;自備電優(yōu)勢;長協(xié)礦優(yōu)勢;產(chǎn)能邁向高端，深加工業(yè)務(wù)盈利良好;管理優(yōu)秀。南山鋁業(yè)航空材料產(chǎn)業(yè)園區(qū)定位高端鋁加工產(chǎn)業(yè)，填補我國航空鋁材以及汽車鋁板空白。公司設(shè)備完善，且通過行業(yè)重要客戶認(rèn)證，與下游行業(yè)巨頭建立了合作關(guān)系。展望未來，公司產(chǎn)能會在2014-2016年逐步釋放，將會在我國鋁消費向高端轉(zhuǎn)移的過程中顯著受益。目前該股股價仍低于其凈資產(chǎn)，可保持關(guān)注。

華英農(nóng)業(yè)002321

據(jù)悉，2015年中央一號文件或仍把糧食安全放在重要位置。公司是農(nóng)村合作社的典型代表，在養(yǎng)殖環(huán)節(jié)形成了原料鴨“基地—合同戶—外購”同心圓結(jié)構(gòu)。根據(jù)“華英農(nóng)業(yè)”富民計劃，信陽市政府制定了鼓勵農(nóng)戶建設(shè)養(yǎng)殖場用于養(yǎng)殖櫻桃谷鴨和肉雞的政策，包括給予用地支持、實行稅收優(yōu)惠、建場財政直補、信貸擔(dān)保支持、開展養(yǎng)殖保險、實行優(yōu)惠電價和建設(shè)沼氣池用于清潔生產(chǎn)等。今年公司以收購養(yǎng)殖場助力出口增長，預(yù)計2014年1月至12月凈利潤1，000萬元至3，000萬元，與上年同期相比扭虧為盈。

承德露露000848

由于人口老齡化與人口增長，以公司為代表的健康型飲料長期來看，將會保持持續(xù)且穩(wěn)定的增長態(tài)勢。公司產(chǎn)能逐年釋放，目前產(chǎn)能36萬噸杏仁露和4萬噸核桃露，預(yù)計未來三年產(chǎn)能接近72萬噸。露露價格彈性接近1.5，即提高售價1%，則帶來毛利率1.46%的提升，提價可極大改善公司的盈利水平。另外，原材料方面的壓力不會太大，公司通過下游轉(zhuǎn)嫁成本能力非常高。因此，公司業(yè)績將穩(wěn)步增長。此外，公司股價已經(jīng)橫盤整理近一年半，前期沖擊歷史高點后回抽確認(rèn)基本完畢，后市有望展開主升浪，值得關(guān)注。

中國神華601088

在煤炭市場總體趨于寬松、景氣下滑的背景下，神華的煤炭主業(yè)也受到較大的沖擊，但其擁有的一體化經(jīng)營模式和低成本優(yōu)勢，能有效抵御行業(yè)的周期波動。特別是發(fā)電業(yè)務(wù)經(jīng)過5年發(fā)展，其收入占比已達到1/3，利潤占比為29%。利潤貢獻能力和發(fā)電煤耗數(shù)據(jù)超越五大發(fā)電集團，公司已完成了向綜合能源集團的轉(zhuǎn)型。未來發(fā)電業(yè)務(wù)將和鐵路運輸、煤化工業(yè)務(wù)一起作為公司的“穩(wěn)定器”及“增長極”，對沖煤價下跌的風(fēng)險，實現(xiàn)公司業(yè)績的穩(wěn)健增長。將神華分拆為煤炭、電力、運輸和煤化工四大板塊并進行合理估值，與同行業(yè)相比，神華的相對合理估值非常低，未來股價或具有大幅提升的空間。

新興鑄管000778

公司看點如下，第一，國企改革：母公司際華集團是首批央企改革試點，預(yù)計新興鑄管的國企改革將加速推進，公司歷來執(zhí)行力強，效果立竿見影。第二，墨西哥油氣改革。中墨能源投資基金作為兩國戰(zhàn)略合作協(xié)議的重中之重，有著國家的信用背書，新興鑄管作為中方的投資主體，將充分分享墨西哥油氣改革的成果，預(yù)計在雙改革（國企改革+墨西哥油氣改革）的驅(qū)動下將加速推進。第三，轉(zhuǎn)型。公司積極轉(zhuǎn)型和變革，抓住重大歷史機遇，在雙改革驅(qū)動下有望迎來新一輪成長。第四，補貼。預(yù)計蕪湖基地搬遷涉及到的政府補貼可能高達60億元左右，獲得補貼后公司現(xiàn)金將非常充裕，為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。

寧波銀行002142

利率市場化改革 逐步推進，商業(yè)銀行在收入端和風(fēng)險端將經(jīng)歷 一次大考。 寧波銀行提前布局，著手調(diào)整收入結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化，貸款類利息收入占比下滑至 50%以下，收入結(jié)構(gòu)多元化;結(jié)合區(qū)位特點和自身優(yōu)勢，公司未來定位以個人客戶和中小微客戶為主的“大零售”。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整給予公司較強的成長性和防御性，形成差異化發(fā)展特色。受益于中國債券市場發(fā)展、較小的資產(chǎn)規(guī)?；鶖?shù)和大零售厚積薄發(fā)的特點， 公司具備廣闊發(fā)展空間;信貸業(yè)績壓力低于同業(yè)，風(fēng)險偏好下降有助于資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。 二級市場上，公司股價表現(xiàn)強勢，可保持關(guān)注。

振芯科技300101

公司主要從事北斗衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用關(guān)鍵元器件、特種行業(yè)高性能集成電路、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航終端的設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及北斗衛(wèi)星導(dǎo)航定位應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)和建設(shè)。11月11日公告，公司申報的“基于北斗的電力應(yīng)急指揮與調(diào)度示范應(yīng)用系統(tǒng)”項目獲得批準(zhǔn)，預(yù)計將取得2014年省級財政創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展資金專項補助資金950萬元人民幣。2014年三季報披露，公司預(yù)測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能實現(xiàn)扭虧為盈。但同時因產(chǎn)品交付時間存在不確定。二級市場上，該股基本面良好，業(yè)績進入上升通道，但該股前期大幅回調(diào)整理，近期開始運行拉升段，關(guān)注。