新注冊資本登記制度下的會計信息披露

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（浙江工業(yè)大學經(jīng)貿(mào)管理學院浙江杭州310013）

2014年2月，國務院公布了《注冊資本登記制度改革方案》（以下簡稱《方案》）。此次注冊資本登記制度改革方案的推行，放寬了市場主體的注冊資本登記條件，降低準入門檻，有利于推動小微型企業(yè)特別是創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，順應了當前經(jīng)濟穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，也符合新興生產(chǎn)力的發(fā)展要求。

一、新注冊資本登記制度解讀

此次注冊資本登記制度改革，核心是將企業(yè)注冊登記由實繳制改為認繳制，不再進行驗資和限制最低注冊資本。需要說明的是，實行注冊資本認繳登記制并沒有改變公司股東以其認繳的出資額承擔責任的規(guī)定和承擔責任的形式。也就是說，要求公司股東（發(fā)起人）按照其自主約定并記載于公司章程的認繳出資額、約定的出資方式和出資期限向公司交付出資，同時這部分信息公司應當通過市場主體信用信息公示系統(tǒng)向社會公示，并且公司必須對繳納的出資情況的真實性與合法性負責。

應披露企業(yè)相關注冊登記信息的需要，此次改革中提出將企業(yè)年度檢驗驗照制度改為企業(yè)年度報告公示制度。企業(yè)年度報告公示制度是指企業(yè)應當按年度在規(guī)定的期限內(nèi)通過市場信用信息公示系統(tǒng)向工商行政管理機關報送年度報告，并向社會公示。企業(yè)年度報告中，披露的內(nèi)容主要包括公司股東認繳出資額或者發(fā)起人認購股份、出資方式、出資期限、繳納情況等信息。根據(jù)《方案》，新注冊資本登記制度更加注重運用信息公示、信息共享、信息約束等手段，企業(yè)在享有改革賦予的便利條件的同時，也要相應承擔本企業(yè)會計信息披露的義務和責任。

為了保障該《方案》的實施，相關部門須完善市場主體信用信息公示制度，以使政府、管理部門和社會公眾能夠方便、及時、全面地了解企業(yè)的等級和信用信息，并擴大市場監(jiān)督管理力度。為積極穩(wěn)妥推進注冊資本登記制度的改革，必須建立信息公示體系等相應機制來規(guī)范企業(yè)對會計信息的披露。

二、我國會計信息披露現(xiàn)狀

（一）會計信息披露不全面。具體表現(xiàn)為，部分企業(yè)以自身利益為重，僅對有利于企業(yè)形象的會計信息進行披露，而對一些關鍵的負面信息采取避重就輕的手法進行隱瞞或僅是一帶而過。個別企業(yè)甚至對具有重大影響的事項不予披露。例如，2012年，成城股份孫公司江西富源貿(mào)易有限公司被判償還6 750萬元本金及利息，成城股份及其實際控制人成清波承擔連帶擔保責任，但成城股份卻未對此重大事項進行披露，在近年年報里仍表示“公司無重大訴訟、仲裁”。這種選擇性披露會計信息的現(xiàn)象屢見不鮮，導致信息使用者無法掌握企業(yè)財務變化、經(jīng)營狀況等重要信息和資料。

（二）會計信息披露不真實。這主要體現(xiàn)在定量數(shù)據(jù)和文字敘述不實兩個方面。我國已出臺的《會計法》、《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》以及《禁止證券欺詐行為暫行辦法》等相關法規(guī)都明文規(guī)定禁止公司披露虛假的會計信息。但部分公司為了取得上市資格、提升股價、避免停牌等原因，在財務報告中使用含混不清的語言進行信息披露，亦或是披露虛假、嚴重失實的會計信息。

（三）會計信息披露不及時。目前存在部分企業(yè)不及時公布會計信息，致使信息使用者做出的決策失去時效性。根據(jù)有關法規(guī)條例的規(guī)定，在發(fā)生具有重大影響的事項后，公司應立即對有關事件向社會公布，并說明事件的實際情況。這一規(guī)定是為了保證公司能夠及時披露會計信息，為信息使用者提供具有時效性的判斷依據(jù)。但部分公司不能遵循這一規(guī)定，對會計信息的披露不及時、不連續(xù)，為內(nèi)幕交易的進行提供了便利。由會計信息披露不及時導致的內(nèi)幕交易使證券價格和指數(shù)成為少數(shù)人利用內(nèi)幕信息炒作的工具，違背了“公開、公平、公正”的原則，侵害了投資者的知情權和財產(chǎn)權益。

（四）會計信息披露不規(guī)范。會計信息的披露在形式、內(nèi)容、時機上都存在較大的隨意性。我國已發(fā)布 《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》等相關法律法規(guī)來規(guī)范上市公司的信息披露，但對非上市公司的信息披露則沒有明確的要求，導致了某些非上市公司會計信息披露的不規(guī)范。對如何披露、披露多少等問題都沒有統(tǒng)一的標準。并且，很多非上市公司會計信息披露的口徑也不同，導致信息數(shù)據(jù)存在一些出入。

三、新注冊資本登記制度下信息披露的建議

會計信息披露是將會計信息提供給信息使用者的行為。在市場經(jīng)濟中，健全的會計信息披露制度對了解企業(yè)情況、規(guī)范企業(yè)行為等具有十分重要的意義。要求企業(yè)披露完善的會計信息，不僅有利于保障企業(yè)關系人的利益，還有利于政府進行宏觀調(diào)控，從而使整個社會經(jīng)濟健康運行。就目前注冊資本登記制度在全國范圍內(nèi)的推行來看，不論是上市公司還是非上市公司，對會計信息披露的要求都有所提高。為了更好地保障新注冊資本登記制度改革方案的實施，本文擬對新注冊資本登記制度下企業(yè)的會計信息披露要求提出以下幾點建議。

（一）規(guī)范內(nèi)部治理結構。實行新注冊資本登記制度，涉及到公司基礎制度的調(diào)整。因此，公司應完善內(nèi)部治理機構，健全自我管理辦法和機制，使股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營者各司其職，使會計信息披露工作能夠處在一個良好的內(nèi)部環(huán)境中。為此可采取以下措施：（1）發(fā)揮獨立董事的作用。公司可設立一個專門由獨立董事組成的審計委員會，其主要負責的是內(nèi)外部審計的溝通、監(jiān)督和核查工作。審計委員會的設立有利于增強內(nèi)部的監(jiān)管力度，從而減少虛假會計信息，提高會計信息質(zhì)量。（2）董事會成員持有適當數(shù)量的股份。許多實證研究都表明，董事會成員持股的數(shù)量與發(fā)生財務欺詐的可能性成反比關系。也就是說，讓董事會成員持有適當股份，有利于提高董事會會計信息披露的質(zhì)量與其監(jiān)管積極性。（3）建立董事會與管理層之間的一種基于合約的委托代理關系。通過這種關系，明確董事會與管理層雙方的權責利關系。這一措施有利于加強董事會、監(jiān)事會對會計信息披露監(jiān)督的客觀性。（4）建立一套完善有效的信息披露制度。公司應按照內(nèi)部自制的信息披露制度的規(guī)定，明確內(nèi)部治理的各方對會計信息披露的責任，使會計信息更加符合新注冊資本登記制度的披露要求。

（二）完善會計信息披露制度。為實現(xiàn)新注冊資本登記制度寬進嚴管的基本原則，市場主體信用信息公示體系的構建成為其強有力的保障措施之一。完善信用信息公示制度，必須要以相配套的會計信息披露制度作支撐。除了要進一步規(guī)范會計信息披露的重要概念、內(nèi)容、格式以外，還應該針對新注冊制對會計信息的要求來填補原有會計信息披露制度的空缺。在披露內(nèi)容上，應對公司股東認繳出資額或發(fā)起人認購股份、出資方式、出資期限、繳納情況等信息進行具體的披露，并要求著重披露一些投資者所關注的信息。在披露格式上，應該制定出一套標準的信息披露格式參考樣本，從而使公司會計信息的披露更加規(guī)范。新注冊制下公司披露的會計信息不僅要向工商行政管理機關報送，還要向社會公示，并且任何機關和個人均可查詢該部分信息。因此，為了便于非財務信息使用者有效利用該會計信息，可以考慮采用主題式的信息披露方式，也就是根據(jù)所披露的會計信息的性質(zhì)，劃分成一些不同的主題，分條進行報告，而所有的主題的加總則能夠反映新注冊制下要求披露的全部會計信息。

（三）加強監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查力度。針對目前良莠不齊的會計信息披露現(xiàn)狀，必須大力加強監(jiān)管部門的監(jiān)查力度，以保障注冊資本登記制度改革的穩(wěn)妥推進。除了工商管理機關需要對企業(yè)會計信息披露內(nèi)容進行監(jiān)管以外，還可建立一個專門的監(jiān)管機構對此部分會計信息進行監(jiān)督。通過制定具體、透明、可操作的監(jiān)督檢查辦法，加強監(jiān)管人員的隊伍建設，提高監(jiān)管人員的素質(zhì)和風險意識，以充分發(fā)揮監(jiān)督的作用。在加大監(jiān)管部門的監(jiān)管力度的同時，還可以借助社會輿論的監(jiān)督作用，形成對企業(yè)違規(guī)披露會計信息行為的制約。另外，應出臺相應的法律法規(guī)對未按規(guī)定披露會計信息的行為做出合理的懲罰，只有獎罰分明才能提高監(jiān)管市場的積極性。新注冊資本登記制度規(guī)定，公司應對其披露會計信息的真實性、合法性負責。經(jīng)監(jiān)督機構檢查，一旦發(fā)現(xiàn)公司有隱瞞真實信息、弄虛作假的情況，立刻公布于眾，將公司違法違規(guī)的行為記錄在案，并對公司部分權限進行限制，形成“一處違法，處處受限”的局面，最大程度地約束公司違規(guī)披露信息的行為，從而保證會計信息的真實可靠。

四、結語

結合上述分析，新注冊資本登記制度對企業(yè)的會計信息披露的要求有所提升，需要建立和完善諸多法律法規(guī)和配套制度。不僅要根據(jù)新注冊資本登記制度對會計信息披露的要求做出相應的調(diào)整，同時還應考慮到我國目前企業(yè)信息披露的現(xiàn)狀。要從優(yōu)化營商環(huán)境、推動市場經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的長遠目標出發(fā)，完善企業(yè)會計信息披露制度，使其更好地順應新注冊資本登記制度改革的要求。