京津冀一體化引港口變局

《京 津冀一體化規(guī)劃》（《規(guī)劃》）早在2001年被提出，今年成為炙手可熱的話題，概念和內(nèi)涵也更豐富。目前《規(guī)劃》的整體方案已初步形成，預(yù)計(jì)6月底出臺(tái)，環(huán)保、交通或先行。

《規(guī)劃》的核心在于助力三地經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)國內(nèi)外貿(mào)易增長，形成新的經(jīng)濟(jì)增長極，這對該區(qū)域的港口無疑是極大利好。與此同時(shí)，在《規(guī)劃》快速推進(jìn)過程中，京津冀港口及產(chǎn)業(yè)之間的復(fù)雜競合矛盾也不斷顯現(xiàn)，新格局呼之欲出。

打造最大港口群

自《規(guī)劃》提出后，三地交通部門便開始頻繁接觸，交通環(huán)節(jié)的打通為京津冀一體化重中之重。5月13日，河北省交通運(yùn)輸廳率先原則通過《京津冀交通一體化發(fā)展規(guī)劃》，明確推動(dòng)交通一體化發(fā)展目標(biāo)：到2020年，交通基礎(chǔ)設(shè)施水平大幅提升，實(shí)現(xiàn)所有通道全面連通，建成環(huán)渤海乃至全國最大港口群，形成多功能網(wǎng)絡(luò)化航空體系。京津冀一體化涉及的天津港、秦皇島港、唐山港、黃驊港的港口群規(guī)劃備受關(guān)注。

天津港作為京津冀現(xiàn)代化綜合交通網(wǎng)絡(luò)的重要節(jié)點(diǎn)和對外貿(mào)易的主要口岸，在國家戰(zhàn)略和港口功能上具有天然優(yōu)勢。天津港的定位是：面向東北亞、輻射中西亞的集裝箱樞紐港，中國北方最大的散貨主干港，環(huán)渤海地區(qū)規(guī)模最大的綜合性港口，力爭成為世界一流大港。按照《天津港總體規(guī)劃2011》，預(yù)計(jì)2015年、2020年和2030年貨物吞吐量分別為5.6億、7.0億和9.0億噸。規(guī)劃各類生產(chǎn)性泊位390個(gè)，貨物年通過能力約10億噸、4240萬TEU。

天津港表示將多方面推進(jìn)港口轉(zhuǎn)型升級，將港口打造成為全球資源配置樞紐，服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展。天津港調(diào)整今年貨物吞吐量目標(biāo)：集裝箱1430萬TEU、貨物5.4億噸。同時(shí)，借勢京津冀協(xié)同發(fā)展，著力創(chuàng)新商業(yè)模式，重點(diǎn)依托港口物流，完善現(xiàn)貨交易平臺(tái)，加快推進(jìn)港口大宗散貨由物流運(yùn)輸集散向物流交易集成轉(zhuǎn)變。

河北省對京津冀一體化表現(xiàn)最為積極，《河北省沿海港口布局規(guī)劃》提出要形成北部為秦皇島港、唐山港，南部為黃驊港的“南北兩翼”共同發(fā)展、布局合理、層次分明的沿海港口格局，秦皇島港由專業(yè)煤炭輸出港向綜合港轉(zhuǎn)型；黃驊港逐步向集煤炭、雜貨、化工、集裝箱多貨種為一體的多功能綜合大港發(fā)展；唐山港以特大型礦石、原油和集裝箱碼頭為主。

據(jù)悉，為推進(jìn)京津冀港口群建設(shè)，僅今年，河北省港口計(jì)劃投資170億元，新增生產(chǎn)性泊位17個(gè)，新增設(shè)計(jì)通過能力1億噸、140萬TEU，全年達(dá)到9億噸、350萬TEU；全年預(yù)計(jì)貨物吞吐量達(dá)到 9億噸、集裝箱吞吐量完成150萬TEU，力爭達(dá)到180萬TEU。

預(yù)計(jì)到2020年，京津冀港口群吞吐量將突破20億噸，集裝箱吞吐量將突破3000萬TEU，京津冀將建成全國最大港口群，打造環(huán)渤海北方國際航運(yùn)中心。

京津冀港口群中，天津港屬加工型港口，其他三港位于河北省沿海帶上，基本為煤炭、礦石等資源型港口，京津冀一體化將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，港口定位也將更趨合理。

四港競合變數(shù)重重

環(huán)渤海地區(qū)是世界上大型港口最為集中的地區(qū)，去年，世界貨物吞吐量排名前10的沿海港口中，有4個(gè)在環(huán)渤海地區(qū)，隨著京津冀一體化的推進(jìn)，該區(qū)域間的港口競爭態(tài)勢將加劇。天津港集裝箱吞吐量優(yōu)勢盡管短期內(nèi)難以撼動(dòng)，但受區(qū)域內(nèi)其他港口的沖擊會(huì)越來越大，京津冀四港口情況將不斷發(fā)生變化。

受內(nèi)需拉動(dòng)，近年唐山港表現(xiàn)十分搶眼，貨物吞吐量呈高速增長態(tài)勢。2011年，唐山港貨物吞吐量首次突破3億噸，同比增長24.5%；2012年，貨物吞吐量達(dá)到3.65億噸，同比增長16.8%；去年全港完成貨物吞吐量4.46億噸，同比增長22.39%，再次拉近與天津港（5億噸）的距離，未來增速將有望進(jìn)一步加快。資本市場中，唐山港股票也成為當(dāng)前最熱門的概念股之一。

京津冀一體化將使唐山港成為受益最大港口。京津冀一體化后將加速京津冀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，重工業(yè)由北京和天津市向唐山市遷移，這為唐山港帶來持續(xù)發(fā)展的新契機(jī)。此外，河北省計(jì)劃將唐山港建設(shè)成為全國乃至世界第一綜合大港的規(guī)劃也使唐山港的發(fā)展前景最被看好。河北省表示，將加大培育建設(shè)唐山港，服務(wù)北京市等內(nèi)陸“無水港”，同時(shí)與天津市協(xié)作形成現(xiàn)代化綜合性港口群，統(tǒng)籌以京津冀為重心的泛環(huán)渤海綜合運(yùn)輸體系建設(shè)。唐山港憑借資源優(yōu)勢，在鐵路方面，遷曹線目前年運(yùn)輸能力達(dá)2.5億噸，遠(yuǎn)期可達(dá)4億噸；碼頭貨物年吞吐量超過8000萬噸。

與之相對，天津港在一體化進(jìn)程中，壓力將空前加大。2011年天津港貨物吞吐量同比增速為9.3%，2012年下降到5.3%，去年為3.17%，呈回落趨勢。有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，京津冀四港中，唐山港在集裝箱運(yùn)輸方面與之爭奪明顯，在煤炭、礦石、鋼材運(yùn)輸方面，天津港又與秦皇島港有同質(zhì)化競爭。

秦皇島港為中國“北煤南運(yùn)”的主樞紐港，年輸出煤炭量占全國沿海下水煤炭總量的40%以上，去年貨物吞吐量達(dá)2.72億噸。在同區(qū)域內(nèi)，同樣作為煤炭港的黃驊港與秦皇島港競爭激烈。然而，黃驊港已于2010年實(shí)現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身，由單一煤炭港升級為綜合大港，黃驊綜合大港的建成勢必大量分流秦皇島港煤炭吞吐量。河北省將其定位為多功能、綜合性的現(xiàn)代化港口，環(huán)京津、環(huán)渤海地區(qū)新的經(jīng)濟(jì)增長極和隆起帶。黃驊港去年實(shí)現(xiàn)1.71億噸貨物吞吐量，為增速最快的中型港口。按照《黃驊港總體規(guī)劃》，黃驊港規(guī)劃為煤炭港區(qū)、綜合港區(qū)、散雜港區(qū)、河口港區(qū)四部分，預(yù)計(jì)2015年、2020年貨物吞吐量將分別達(dá)到2.8億噸、3.65億噸。

盡管河北三港口同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，但河北省正積極整合省內(nèi)港口內(nèi)部資源，增強(qiáng)競爭合力，對京津冀區(qū)域內(nèi)最大港口天津港形成較大沖擊。據(jù)悉，對此，河北省2011年和2012年港口建設(shè)投資突破400億元。伴隨著京津冀一體化推進(jìn)，未來四港口的競合將變數(shù)重重。

天津港借位自貿(mào)區(qū)

相較于發(fā)展港口本身，天津市更在意濱海新區(qū)自貿(mào)區(qū)能否獲批。因此，相較河北省各城市對京津冀一體化大興港口的激情，天津市表現(xiàn)低調(diào)。endprint

天津?yàn)I海新區(qū)依托天津港擁有成立自貿(mào)區(qū)的優(yōu)良條件，加之近年其大力發(fā)展融資租賃、離岸金融，經(jīng)濟(jì)政策最為寬松，大有建設(shè)濱海新區(qū)自貿(mào)區(qū)的先聲奪人之勢。設(shè)立濱海新區(qū)自貿(mào)區(qū)無疑可激發(fā)區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力，為天津港乃至津冀港口發(fā)展帶來更強(qiáng)勁的引擎。天津港若可借位濱海新區(qū)自貿(mào)區(qū)，綜合競爭力將大大增強(qiáng)。

依托天津港，天津市在發(fā)展高端制造、貿(mào)易、現(xiàn)代服務(wù)特別是金融服務(wù)等方面優(yōu)勢明顯。去年數(shù)據(jù)顯示，天津?yàn)I海新區(qū)經(jīng)濟(jì)總量高達(dá)8000億元，占天津市的比重超過54%。

同時(shí)，在京津冀一體化進(jìn)程中，天津市意在向沿海發(fā)展，定位于吸引民資、社會(huì)資本，盤活市場經(jīng)濟(jì)，從而與中部腹地相鄰省份及遼寧半島、山東半島實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位發(fā)展。

如今，天津港東疆區(qū)域已是綜合保稅區(qū)，濱海新區(qū)自貿(mào)區(qū)布局將有望形成以天津港為中心，實(shí)現(xiàn)向北聯(lián)合唐山港，向南聯(lián)合黃驊港的京津冀港口聯(lián)通。據(jù)悉，天津市將加快在東疆區(qū)域建設(shè)5個(gè)產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)和5大平臺(tái)，吸引北京市和河北省同類功能向東疆轉(zhuǎn)移，力爭打造北京海港物流中心，建立進(jìn)口商品分撥基地，覆蓋京津冀區(qū)域，實(shí)現(xiàn)物流同城化。

天津市對海濱新區(qū)自貿(mào)區(qū)建設(shè)“謀劃”已久，自2007年東疆綜合保稅港區(qū)設(shè)立時(shí)，天津就將自由貿(mào)易港區(qū)作為未來發(fā)展方向，去年已提交海濱新區(qū)自貿(mào)區(qū)相關(guān)議案，天津市政府把濱海新區(qū)定位為“投資和貿(mào)易便利化綜合改革創(chuàng)新區(qū)”。然而隨著河北省曹妃甸自貿(mào)區(qū)方案的提交，以及京津冀自貿(mào)區(qū)概念被外界炒熱，給濱海新區(qū)自貿(mào)區(qū)前景增加了不確定性。

據(jù)悉，唐山港曹妃甸港區(qū)年內(nèi)擬建設(shè)200余個(gè)碼頭泊位，籌劃在京津冀一體化中占據(jù)重要位置，與天津港主打航空制造等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不同，唐山港曹妃甸港區(qū)的發(fā)展定位是打造中國北方大宗進(jìn)出口物資的集散中心。

優(yōu)化腹地產(chǎn)業(yè)格局

河北省沿海經(jīng)濟(jì)帶被天津市塘沽、漢沽和大港“攔腰”隔開，形成不同層級的渤海西岸城鎮(zhèn)群。河北省沿海經(jīng)濟(jì)帶內(nèi)港口存在競爭關(guān)系，主要是唐山港、黃驊港與天津港之間的競爭。競爭的主要原因在于港口在定位上有一定重合，且港口輻射的經(jīng)濟(jì)腹地有重疊。各港口都不愿放棄現(xiàn)有業(yè)務(wù)，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重。

除此之外，津冀四港之間的競爭還表現(xiàn)在鐵路運(yùn)力方面。以大秦線為例，大秦線原本只供秦皇島港，后因唐山港曹妃甸港區(qū)的建設(shè)，又從唐山港建設(shè)一條支線分流到其曹妃甸港區(qū)和京唐港區(qū)，一條鐵路支撐三個(gè)港口。三港口面臨相同困惑，吞吐能力再大，沒有足夠的貨源也無用武之地。

京津冀港口群的共同利益是擴(kuò)大整個(gè)地區(qū)的吞吐量，因此，唯有協(xié)作分工、錯(cuò)位發(fā)展才能避免惡性競爭。

天津港歷史悠久，與世界多個(gè)港口有密切聯(lián)系，發(fā)展集裝箱運(yùn)輸是其優(yōu)勢。唐山港曹妃甸港區(qū)為天然良港，30萬噸級船舶可直達(dá)曹妃甸港區(qū)，以鐵礦石、煤炭為主。業(yè)內(nèi)專業(yè)人士表示，天津港是人工港，每年需要投入大量資金人工清淤，并且存在發(fā)展后勁不足的問題，若與曹妃甸港區(qū)聯(lián)合，形成以天津港為中心，以秦皇島港、唐山港京唐港區(qū)、黃驊港為依托，以唐山港曹妃甸港區(qū)為深水外港的京津冀港口群，則可大大提升整個(gè)京津冀港口群的競爭實(shí)力。

京津冀港口之間良好的協(xié)同競爭關(guān)系能夠促進(jìn)腹地產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化和發(fā)展。目前河北省沿海經(jīng)濟(jì)帶已在旅游、化工、電子信息、現(xiàn)代物流、船舶修造、裝備制造和新能源等方面與京津冀產(chǎn)業(yè)對接，初步形成七大產(chǎn)業(yè)帶。

腹地影響對港口的發(fā)展極為重要，腹地范圍、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力是港口發(fā)展的動(dòng)力和支撐，同時(shí)也對港口與腹地相結(jié)合的整體區(qū)域的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)活力具有重要決定作用。

《首都經(jīng)濟(jì)圈一體化發(fā)展規(guī)劃》出臺(tái)后，京津冀板塊勢必引起腹地區(qū)域投資結(jié)構(gòu)的變化。河北省去產(chǎn)能帶來的部分產(chǎn)業(yè)局部供需逆轉(zhuǎn)，京津機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移承接，環(huán)境污染治理以及交通設(shè)施互聯(lián)互通均將改變現(xiàn)有腹地影響。

港口股集體領(lǐng)漲

京津冀一體化概念自2月下旬被炒熱，目前已成“星火燎原”之勢。政策紅利逐漸得到兌現(xiàn)。資本市場圍繞京津冀一體化概念大做文章，京津冀概念股表現(xiàn)搶眼，多次出現(xiàn)大面積漲停，增量資金不斷介入，成交呈放大趨勢。

受益于京津冀一體化、京津冀自貿(mào)區(qū)規(guī)劃等概念性利好，京津冀港口股集體拉漲。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前港口股領(lǐng)漲主要是概念性利好，未來的發(fā)展還要看有無實(shí)質(zhì)性舉措出臺(tái)。

市場普遍認(rèn)為，《規(guī)劃》已成國家戰(zhàn)略，將成為新型城鎮(zhèn)化的樣板。京津冀協(xié)同發(fā)展將充分體現(xiàn)以城市群為主體形態(tài)、以綜合承載能力為支撐、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理布局、生態(tài)環(huán)境優(yōu)化的新型城鎮(zhèn)化路徑，政策利好將持續(xù)存在。

在京津冀協(xié)同發(fā)展中，河北省建設(shè)唐山港為現(xiàn)代化綜合性港口的政策，使唐山港成為受益于京津冀一體化最為確定的上市公司。

與此同時(shí)，京津冀協(xié)同發(fā)展自貿(mào)區(qū)規(guī)劃有望出臺(tái)，專家分析，京津冀自貿(mào)區(qū)的“主戰(zhàn)場”很可能在唐山港京唐港區(qū)和曹妃甸港區(qū)，未來與之相關(guān)的諸多實(shí)質(zhì)性政策措施有望陸續(xù)落地。屆時(shí)，兩港區(qū)或可享受諸多政策紅利，如首鋼二期工程有望啟動(dòng)、唐山港曹妃甸港區(qū)碼頭有望成為貨物碼頭、一批千億元級別的央企有望入駐。

對此，招商證券表示，京津冀一體化預(yù)期升溫且基本面明顯好轉(zhuǎn)，其上調(diào)多只京津冀相關(guān)概念股至“強(qiáng)烈推薦”。

民生證券也認(rèn)為，京津冀一體化政策將加速京津冀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，重工業(yè)由北京和天津市向唐山市遷移，此對唐山港影響最大。區(qū)域政策作為交通運(yùn)輸板塊最重要的催化劑，從自上而下的角度來看，港口和倉儲(chǔ)影響最大。因此，唐山港、中儲(chǔ)股份等京津冀港口倉儲(chǔ)物流股將成受益標(biāo)的。endprint