淺談我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展

繆燦瑩++胡高福

我國信息技術(shù)的不斷創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)跨界融合發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了必要的生長和發(fā)展土壤。互聯(lián)網(wǎng)金融自2003年誕生以來，很短時間內(nèi)就表現(xiàn)不俗，創(chuàng)新連連，吸引了大眾的眼球，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，其標(biāo)志性事件之一便是余額寶的橫空出世。與此同時，第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、移動理財、大數(shù)據(jù)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。目前，依托阿里、騰訊、百度等強(qiáng)大的平臺，眾多“余額寶們”逐漸形成了一股推動我國金融改革的強(qiáng)大力量。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下三種形式：第一種是網(wǎng)銀?；ヂ?lián)網(wǎng)作為一種平臺和渠道，使銀行能更方便地為客戶提供信息咨詢查詢和一些網(wǎng)上銀行服務(wù)的辦理。這樣就方便了客戶不需要去網(wǎng)點(diǎn)就能清楚自己的銀行賬戶信息和投資信息。第二種是構(gòu)建貸款信用信息網(wǎng)絡(luò)。利用互聯(lián)網(wǎng)對用戶的資金流動和使用情況數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和分析，對用戶的信用情況進(jìn)行一定的等級評價，然后將信息反饋給銀行，以便于銀行更好地掌握用戶的信用情況，從而決定對該用戶的貸款方案比如貸款額度和貸款期限等?；ヂ?lián)網(wǎng)在這里起到的是一個數(shù)據(jù)收集和處理器的作用，并形成一個閉環(huán)數(shù)據(jù)分析模型。第三種是P2P（Peer to Peer，簡稱P2P）模式，就是把兩方的信息連接起來的一種媒介。通過對等網(wǎng)絡(luò)，將雙方連結(jié)起來，使需要獲得資金的一方可以得到資金，有閑置資金的一方可以將資金貸出而獲得利息。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及影響

1.加快利率市場化改革和去現(xiàn)金化進(jìn)程。十八屆三中全會提出，“完善人民幣市場化形成機(jī)制，加快推進(jìn)利率市場化”，“余額寶們”的收益水平遠(yuǎn)超過銀行存款利率，競爭優(yōu)勢明顯，并且隨著規(guī)模日益增大，存款利率市場化的改革步伐勢必加快。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)估算，5年內(nèi)將有10萬億元居民存款轉(zhuǎn)投到互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)產(chǎn)品上，占居民存款的20%—30%。盡管目前也有不少銀行先后推出了“T+0”理財產(chǎn)品，并加快了銀行業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)，但傳統(tǒng)銀行的盈利模式已面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，倒逼傳統(tǒng)銀行加快轉(zhuǎn)型升級，以更好地適應(yīng)新的形勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開金融活動，所以主要以網(wǎng)絡(luò)作為金融活動的平臺，以計算機(jī)、手機(jī)等互聯(lián)網(wǎng)或通信設(shè)備作為金融操作終端。在金融活動開展的過程中，主要以電子貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融中進(jìn)行應(yīng)用，而實(shí)際紙質(zhì)現(xiàn)金的使用很少。用戶常常是在銀行開立一個個人或單位賬戶，賬戶中存一些錢，在網(wǎng)上交易過程中就直接通過網(wǎng)上銀行或第三方支付去使用銀行賬戶中的錢。這樣的話，我們實(shí)際并沒有拿現(xiàn)金去進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動，而只是通過銀行賬戶中存款數(shù)據(jù)的改變?nèi)シ从澄覀兘疱X的支出或收入。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新快、創(chuàng)新能力強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展要用突飛猛進(jìn)來形容，因而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也可謂十分迅猛。我們所熟悉的支付寶、余額寶就是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的體現(xiàn)，我們現(xiàn)在已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)金融了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的范圍非常廣泛，幾乎把證券、保險、銀行業(yè)務(wù)都涵蓋其中，尤其是像支付寶一樣的第三方支付建立了一站式賬戶，通過支付寶一個賬戶就可以登錄許多購物網(wǎng)站，然后在網(wǎng)購時直接用支付寶賬戶里的資金進(jìn)行付款，這樣就可以減少賬戶的申請，使用戶在購物時產(chǎn)生很大的便利。這也是越來越多的人使用支付寶的原因。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力也非常強(qiáng)，尤其表現(xiàn)為模仿創(chuàng)新。當(dāng)一家企業(yè)推出一種相對進(jìn)步的產(chǎn)品時，其他單位也紛紛效仿推出類似產(chǎn)品，甚至做得更好，比較典型的就是支付寶聯(lián)合天弘增利寶貨幣基金所推出的余額寶。余額寶以其加入門檻低、流動性強(qiáng)、相對收益率較高等優(yōu)勢，一經(jīng)推出就帶來了巨大的反響，此后一些“寶寶”產(chǎn)品們就如雨后春筍般破土而出。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行起到補(bǔ)充作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推出主要面向中小微客戶，而銀行往往對這些客戶視而不見。根據(jù)二八法則，銀行超過80%的收益來源于20%重要客戶，這20%的大客戶由于流經(jīng)銀行資金數(shù)額較大貢獻(xiàn)了銀行大部分的收益。那些中小微客戶雖然基數(shù)巨大，但因為人均資金額相對渺小，所以銀行通常忽視了這些客戶群。在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為廣大普通市民和中小微企業(yè)提供了廣闊的渠道，尤其是對中小微企業(yè)而言，向銀行申請貸款程序復(fù)雜且擔(dān)保要求高，一些中小企業(yè)往往貸不到款。互聯(lián)網(wǎng)金融則為中小企業(yè)帶來了融資前景，這是互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行客戶市場的一大補(bǔ)充。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融可以為銀行提供信息支持。通過對銀行客戶資金流動情況的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行分析，建立信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)，對客戶的資金財產(chǎn)信用情況進(jìn)行測評，再將信息反饋給銀行，這樣有利于銀行對該客戶的信用情況作更詳細(xì)地了解，從而更好地做出決策。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融造成直接稅收征收的弱化?；ヂ?lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，政府開始感覺到稅收征繳越來越難。電子貨幣通常匿名使用，使納稅對象難以確定，納稅人可能慢慢消失。

互聯(lián)網(wǎng)的普及使政府主要面臨征稅難的挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)來自于互聯(lián)網(wǎng)本身性質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為商品流動和服務(wù)轉(zhuǎn)移的新平臺。網(wǎng)絡(luò)平臺上商品交易的產(chǎn)生是無形的，使征稅機(jī)構(gòu)對網(wǎng)上商家征稅的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)體商家。比如我們不必從商店購買實(shí)體小說，只要直接從互聯(lián)網(wǎng)上下載閱讀即可，這樣就減少了交稅環(huán)節(jié)。很多別的商品也存在類似的無形化，使征稅機(jī)構(gòu)根本無從征稅。在商品交易無形化的同時，納稅人也正向無形化方向發(fā)展。現(xiàn)在，稅務(wù)機(jī)構(gòu)征稅的依據(jù)在于能實(shí)實(shí)在在確定納稅對象，隨著互聯(lián)網(wǎng)上匿名電子貨幣和高超密碼技術(shù)的發(fā)展，納稅對象的確認(rèn)將越來越難，納稅人將逐步消失了。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的主要問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險比傳統(tǒng)金融行業(yè)大。傳統(tǒng)金融業(yè)與IT行業(yè)本來就是風(fēng)險較高的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則是互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的產(chǎn)物，所以互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險比互聯(lián)網(wǎng)和金融更大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的參與者大多是從非金融領(lǐng)域進(jìn)入到金融領(lǐng)域，對金融風(fēng)險認(rèn)識不夠和管理控制不足。與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也面臨如下幾個重要風(fēng)險：

第一，信用違約風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)其承諾的投資收益率。

第二，期限錯配風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)是期限較長的，而負(fù)債是期限很短的，一旦負(fù)債到期不能按時滾動，就可能發(fā)生流動性風(fēng)險。

第三，最后貸款人風(fēng)險。盡管商業(yè)銀行也面臨期限錯配風(fēng)險、商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品也面臨信用違約風(fēng)險與期限錯配風(fēng)險，但與互聯(lián)網(wǎng)金融相比的一個重要區(qū)別是，商業(yè)銀行最終能夠獲得央行提供的最后貸款人支持。

第四，法律風(fēng)險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚處于無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的三無狀態(tài)。

第五，增大了央行進(jìn)行貨幣信貸調(diào)控的難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新使得央行的傳統(tǒng)貨幣政策中間目標(biāo)面臨一系列挑戰(zhàn)。

第六，個人信用信息被濫用的風(fēng)險。

（二）對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管困難

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過快，IT企業(yè)、電商等非金融類企業(yè)也競相進(jìn)入金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品大力創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域產(chǎn)品和模式創(chuàng)新更是層出不窮。目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚未有明確的方法。傳統(tǒng)金融監(jiān)管方式對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是不適用的，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有很多違規(guī)操作或是打擦邊球的現(xiàn)象。當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域魚龍混雜，一旦形成互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫，并出現(xiàn)較大幅度違約的格局，就很容易導(dǎo)致中國政府過早收緊對互聯(lián)網(wǎng)金融的控制，從而抑制行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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內(nèi)部控制體系不完善，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)過于急功近利，采用一些風(fēng)險較高的交易模式，也沒有對客戶身份進(jìn)行識別登記，對交易記錄不加以保存和對交易沒有建立分析報告機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)平臺上的消費(fèi)者大多是匿名消費(fèi)，這就對互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金流、信息流以及業(yè)務(wù)流監(jiān)管困難，而且由于現(xiàn)有法律法規(guī)的不完善，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺乏法律依據(jù)。

三、促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的建議

（一）建立完善的風(fēng)險防范機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

借鑒國外對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)所實(shí)施的政策及法律法規(guī)，再根據(jù)我國實(shí)際情況，探討制定出一系列可行的法律及制度，形成完善的風(fēng)險防范機(jī)制以保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

建立嚴(yán)格的信息披露公開和操作監(jiān)管制度，保證互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的知情權(quán)，增加透明度，強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的社會輿論監(jiān)督。完善管理和懲罰機(jī)制。只有法律與社會監(jiān)督相結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的權(quán)利才能更好地得到維護(hù)，投資者的風(fēng)險安全意識才能加以強(qiáng)化，盡可能地避免財產(chǎn)損失。只有互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益得保障，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)才真正健康理性發(fā)展。

（二）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)，加強(qiáng)實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)的不斷優(yōu)化，要構(gòu)建完善的法律制度、有效的組織管理流程以及風(fēng)險與責(zé)任合理分配的系統(tǒng)性工程，增強(qiáng)安全支付技術(shù)。比如中國農(nóng)業(yè)銀行成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗室”，強(qiáng)化探索與完善互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)制，積極拓展農(nóng)業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗室由創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)小組、創(chuàng)新實(shí)驗基地和創(chuàng)新志愿者三級架構(gòu)組成。按照農(nóng)業(yè)銀行“科技先行”的戰(zhàn)略，對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的關(guān)鍵性技術(shù)領(lǐng)域，主動進(jìn)行前瞻性研究，通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)業(yè)銀行的快速發(fā)展。

當(dāng)一些企業(yè)涉及某種超出經(jīng)營范圍的業(yè)務(wù)時，監(jiān)管部門也責(zé)令該企業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，比如申請該業(yè)務(wù)的經(jīng)營許可證，使企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)在經(jīng)營范圍之內(nèi)，或責(zé)令其取消該業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)。不能單單只根據(jù)企業(yè)所申請的業(yè)務(wù)牌照去監(jiān)管，而應(yīng)該從企業(yè)實(shí)際涉及的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

（三）以包容開放思維推進(jìn)創(chuàng)新與改革

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的鯰魚效應(yīng)，在打破壟斷、提高貨幣資源配置效率等方面的作用十分明顯。創(chuàng)新是發(fā)展的前提，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融產(chǎn)業(yè)，還有許多未知領(lǐng)域需要我們?nèi)ラ_拓，在借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融成功案例的同時需要結(jié)合我國國情，創(chuàng)造出適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。國際上，上世紀(jì)60年代到80年代，美國出現(xiàn)無數(shù)逃避監(jiān)管的創(chuàng)新工具，美國政府在合法化前給了20年觀察期，而不是打壓叫停和限制金融創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)不僅僅是一種新技術(shù)，更是一種新思維。今天的互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此，政府一定要鼓勵創(chuàng)新、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（作者單位：浙江海洋學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

責(zé)任編輯：楊再梅

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內(nèi)部控制體系不完善，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)過于急功近利，采用一些風(fēng)險較高的交易模式，也沒有對客戶身份進(jìn)行識別登記，對交易記錄不加以保存和對交易沒有建立分析報告機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)平臺上的消費(fèi)者大多是匿名消費(fèi)，這就對互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金流、信息流以及業(yè)務(wù)流監(jiān)管困難，而且由于現(xiàn)有法律法規(guī)的不完善，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺乏法律依據(jù)。

三、促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的建議

（一）建立完善的風(fēng)險防范機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

借鑒國外對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)所實(shí)施的政策及法律法規(guī)，再根據(jù)我國實(shí)際情況，探討制定出一系列可行的法律及制度，形成完善的風(fēng)險防范機(jī)制以保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

建立嚴(yán)格的信息披露公開和操作監(jiān)管制度，保證互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的知情權(quán)，增加透明度，強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的社會輿論監(jiān)督。完善管理和懲罰機(jī)制。只有法律與社會監(jiān)督相結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的權(quán)利才能更好地得到維護(hù)，投資者的風(fēng)險安全意識才能加以強(qiáng)化，盡可能地避免財產(chǎn)損失。只有互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益得保障，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)才真正健康理性發(fā)展。

（二）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)，加強(qiáng)實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)的不斷優(yōu)化，要構(gòu)建完善的法律制度、有效的組織管理流程以及風(fēng)險與責(zé)任合理分配的系統(tǒng)性工程，增強(qiáng)安全支付技術(shù)。比如中國農(nóng)業(yè)銀行成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗室”，強(qiáng)化探索與完善互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)制，積極拓展農(nóng)業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗室由創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)小組、創(chuàng)新實(shí)驗基地和創(chuàng)新志愿者三級架構(gòu)組成。按照農(nóng)業(yè)銀行“科技先行”的戰(zhàn)略，對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的關(guān)鍵性技術(shù)領(lǐng)域，主動進(jìn)行前瞻性研究，通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)業(yè)銀行的快速發(fā)展。

當(dāng)一些企業(yè)涉及某種超出經(jīng)營范圍的業(yè)務(wù)時，監(jiān)管部門也責(zé)令該企業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，比如申請該業(yè)務(wù)的經(jīng)營許可證，使企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)在經(jīng)營范圍之內(nèi)，或責(zé)令其取消該業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)。不能單單只根據(jù)企業(yè)所申請的業(yè)務(wù)牌照去監(jiān)管，而應(yīng)該從企業(yè)實(shí)際涉及的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

（三）以包容開放思維推進(jìn)創(chuàng)新與改革

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的鯰魚效應(yīng)，在打破壟斷、提高貨幣資源配置效率等方面的作用十分明顯。創(chuàng)新是發(fā)展的前提，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融產(chǎn)業(yè)，還有許多未知領(lǐng)域需要我們?nèi)ラ_拓，在借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融成功案例的同時需要結(jié)合我國國情，創(chuàng)造出適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。國際上，上世紀(jì)60年代到80年代，美國出現(xiàn)無數(shù)逃避監(jiān)管的創(chuàng)新工具，美國政府在合法化前給了20年觀察期，而不是打壓叫停和限制金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)不僅僅是一種新技術(shù)，更是一種新思維。今天的互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此，政府一定要鼓勵創(chuàng)新、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（作者單位：浙江海洋學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

責(zé)任編輯：楊再梅

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內(nèi)部控制體系不完善，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)過于急功近利，采用一些風(fēng)險較高的交易模式，也沒有對客戶身份進(jìn)行識別登記，對交易記錄不加以保存和對交易沒有建立分析報告機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)平臺上的消費(fèi)者大多是匿名消費(fèi)，這就對互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金流、信息流以及業(yè)務(wù)流監(jiān)管困難，而且由于現(xiàn)有法律法規(guī)的不完善，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺乏法律依據(jù)。

三、促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的建議

（一）建立完善的風(fēng)險防范機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

借鑒國外對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)所實(shí)施的政策及法律法規(guī)，再根據(jù)我國實(shí)際情況，探討制定出一系列可行的法律及制度，形成完善的風(fēng)險防范機(jī)制以保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

建立嚴(yán)格的信息披露公開和操作監(jiān)管制度，保證互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的知情權(quán)，增加透明度，強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的社會輿論監(jiān)督。完善管理和懲罰機(jī)制。只有法律與社會監(jiān)督相結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的權(quán)利才能更好地得到維護(hù)，投資者的風(fēng)險安全意識才能加以強(qiáng)化，盡可能地避免財產(chǎn)損失。只有互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益得保障，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)才真正健康理性發(fā)展。

（二）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)，加強(qiáng)實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)的不斷優(yōu)化，要構(gòu)建完善的法律制度、有效的組織管理流程以及風(fēng)險與責(zé)任合理分配的系統(tǒng)性工程，增強(qiáng)安全支付技術(shù)。比如中國農(nóng)業(yè)銀行成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗室”，強(qiáng)化探索與完善互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)制，積極拓展農(nóng)業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗室由創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)小組、創(chuàng)新實(shí)驗基地和創(chuàng)新志愿者三級架構(gòu)組成。按照農(nóng)業(yè)銀行“科技先行”的戰(zhàn)略，對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的關(guān)鍵性技術(shù)領(lǐng)域，主動進(jìn)行前瞻性研究，通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)業(yè)銀行的快速發(fā)展。

當(dāng)一些企業(yè)涉及某種超出經(jīng)營范圍的業(yè)務(wù)時，監(jiān)管部門也責(zé)令該企業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，比如申請該業(yè)務(wù)的經(jīng)營許可證，使企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)在經(jīng)營范圍之內(nèi)，或責(zé)令其取消該業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)。不能單單只根據(jù)企業(yè)所申請的業(yè)務(wù)牌照去監(jiān)管，而應(yīng)該從企業(yè)實(shí)際涉及的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

（三）以包容開放思維推進(jìn)創(chuàng)新與改革

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的鯰魚效應(yīng)，在打破壟斷、提高貨幣資源配置效率等方面的作用十分明顯。創(chuàng)新是發(fā)展的前提，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融產(chǎn)業(yè)，還有許多未知領(lǐng)域需要我們?nèi)ラ_拓，在借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融成功案例的同時需要結(jié)合我國國情，創(chuàng)造出適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。國際上，上世紀(jì)60年代到80年代，美國出現(xiàn)無數(shù)逃避監(jiān)管的創(chuàng)新工具，美國政府在合法化前給了20年觀察期，而不是打壓叫停和限制金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)不僅僅是一種新技術(shù)，更是一種新思維。今天的互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此，政府一定要鼓勵創(chuàng)新、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（作者單位：浙江海洋學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

責(zé)任編輯：楊再梅

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