試論基于價值管理的財務(wù)分析體系與應(yīng)用

楊昭容

摘 要： 隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和和諧社會的構(gòu)建，各個企業(yè)的發(fā)展越來越快，財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，也是企業(yè)管理不可缺少的一部分，合理的財務(wù)分析能為企業(yè)管理者、決策者提供有力的決策依據(jù)，為企業(yè)的發(fā)展提供保障，基于價值管理的財務(wù)分析能真實(shí)、客觀的反映出企業(yè)價值創(chuàng)造結(jié)果，能滿足企業(yè)管理者、決策者的要求。文章從價值管理的角度出發(fā)，對財務(wù)分析體系及應(yīng)用進(jìn)行了探析。

關(guān)鍵詞：價值管理；財務(wù)分析體系；應(yīng)用

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)的改革力度越來越大，目前，企業(yè)都將最大化經(jīng)濟(jì)值當(dāng)做企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)的一些運(yùn)轉(zhuǎn)都離不開財務(wù)分析，傳統(tǒng)的財務(wù)分析已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需求，而基于價值管理的財務(wù)分析具有很獨(dú)特的優(yōu)勢，因此，加強(qiáng)價值管理的財務(wù)分析體系應(yīng)用對企業(yè)發(fā)展有十分重要的意義。

一、價值管理的財務(wù)分析的特點(diǎn)

1.價值衡量指標(biāo)。傳統(tǒng)的財務(wù)分析是以凈資產(chǎn)收入為核心，而價值管理的財務(wù)分析是以價值衡量指標(biāo)為核心，將企業(yè)的價值創(chuàng)造最大化，并且對價值創(chuàng)造進(jìn)行合理的衡量。傳統(tǒng)的財務(wù)分析無法將企業(yè)價值的相關(guān)信息進(jìn)行有效的傳遞，而價值管理的財務(wù)管理分析是以價值衡量為手段，利用價值衡量指標(biāo)將企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的各方面信息聯(lián)系在一起，并在聯(lián)系過程中，將企業(yè)經(jīng)營和價值創(chuàng)造的關(guān)系分析出來，將企業(yè)價值創(chuàng)造的動因?qū)ふ页鰜?，從而?shí)現(xiàn)價值最大化的目標(biāo)。

2.支撐戰(zhàn)略形成。價值管理的財務(wù)分析可以將戰(zhàn)略量化，即利用價值衡量指標(biāo)，合理的預(yù)測財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施結(jié)果，然后對財務(wù)戰(zhàn)略的可行性進(jìn)行合理的評價，當(dāng)企業(yè)資源短缺，需要在多個財務(wù)戰(zhàn)略中進(jìn)行選擇時，價值管理的財務(wù)分析能對各個戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行分析判斷，從而幫助企業(yè)選擇最佳的財務(wù)戰(zhàn)略，優(yōu)化資源配置；同時價值管理的財務(wù)分析能將財務(wù)戰(zhàn)略的預(yù)期結(jié)果轉(zhuǎn)換成價值目標(biāo)，并將價值目標(biāo)分解到財務(wù)預(yù)算目標(biāo)中，為整個財務(wù)戰(zhàn)略的預(yù)算提供支撐。

3.細(xì)化作業(yè)面。價值管理的財務(wù)分析能對影響價值創(chuàng)造的因素進(jìn)行有效的分析，將價值衡量指標(biāo)分解成最基礎(chǔ)的財務(wù)指標(biāo)，并延伸成為具體業(yè)務(wù)的作業(yè)指標(biāo)，各種指標(biāo)的綜合，會形成一個以價值衡量指標(biāo)為底板，各分目標(biāo)為結(jié)構(gòu)的價值樹，企業(yè)管理者可以通過價值樹對價值創(chuàng)造進(jìn)行有效的控制。

二、價值管理的財務(wù)分析體系內(nèi)容

價值管理的財務(wù)分析體系的主要目標(biāo)是對企業(yè)過去經(jīng)營的業(yè)績進(jìn)行分析，衡量企業(yè)現(xiàn)在的財務(wù)狀況，并預(yù)測企業(yè)未來創(chuàng)造的價值，價值管理的財務(wù)分析體系主要包括企業(yè)成長性分析、企業(yè)風(fēng)險分析、企業(yè)現(xiàn)金流量分析、企業(yè)盈利能力分析等四個方面。

1.企業(yè)成長性分析。企業(yè)成長性分析是指對企業(yè)的收入增長率、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理性、經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動力等進(jìn)行分析，并對企業(yè)各業(yè)務(wù)的展開狀況及發(fā)展方向進(jìn)行分析、評估，從而確定企業(yè)的綜合發(fā)展方向。對企業(yè)的成長性進(jìn)行分析，能有效的優(yōu)化企業(yè)資源配置，將資源的利用率發(fā)揮到最大，從而促建最大化價值創(chuàng)造的實(shí)現(xiàn)。

2.企業(yè)風(fēng)險分析。企業(yè)在經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，很容易受各種因素的影響，出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，如果不能及時的對這些風(fēng)險進(jìn)行分析、處理，就會對企業(yè)的發(fā)展造成很大的影響。價值管理的財務(wù)分析能對企業(yè)應(yīng)收賬款管理風(fēng)險、企業(yè)投資風(fēng)險、企業(yè)庫存風(fēng)險、企業(yè)發(fā)展風(fēng)險等風(fēng)險進(jìn)行分析、預(yù)測，最大程度的限制風(fēng)險的出現(xiàn)，同時還會根據(jù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，制定合理的預(yù)防措施，最大程度的減小風(fēng)險對企業(yè)發(fā)展造成的影響。

3.企業(yè)現(xiàn)金流量分析。企業(yè)現(xiàn)金流量對企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)有很大的影響，只有保證現(xiàn)金流量的正常運(yùn)行，才能保證企業(yè)的快速發(fā)展。價值管理的財務(wù)分析能對企業(yè)用于經(jīng)營的現(xiàn)金流量、企業(yè)資金籌措、對外投資的合理性等方面進(jìn)行有效的分析，確保企業(yè)各階段都有充足的現(xiàn)金。

4.企業(yè)盈利能力分析。企業(yè)盈利能力對企業(yè)的發(fā)展有直接影響，只有保證企業(yè)不斷盈利，才能確保企業(yè)快速發(fā)展，價值管理的財務(wù)分析能對企業(yè)的產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的模式、企業(yè)總盈利水平等進(jìn)行分析，最大限度的降低企業(yè)產(chǎn)品成本，節(jié)省企業(yè)的生產(chǎn)費(fèi)用，提高企業(yè)的盈利能力，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。

三、提高應(yīng)用能力的措施

1.提升應(yīng)用條件。雖然價值管理的財務(wù)分析能有效的提高企業(yè)財務(wù)管理水平，但要想保證價值管理的財務(wù)分析體系的正常運(yùn)行，必須提升應(yīng)用條件。人是管理的主體，因此，企業(yè)要不斷提高財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，企業(yè)要制定合理的培訓(xùn)內(nèi)容，定期對財務(wù)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，努力提高財務(wù)管理人員的專業(yè)技能；同時企業(yè)要制定合理的管理制度，確保價值管理的財務(wù)分析體系的穩(wěn)定運(yùn)行；企業(yè)要注重現(xiàn)代化財務(wù)管理手段的應(yīng)用，最大限度的提高辦公自動化設(shè)備的普及力度，從而加強(qiáng)會計信息和其他部門運(yùn)作信息的交流，只有創(chuàng)造良好的應(yīng)用條件，才能保證價值管理的財務(wù)分析體系的順利運(yùn)行。

2.加強(qiáng)具體工作管理。企業(yè)要根據(jù)業(yè)務(wù)完成狀況，對同行業(yè)平均增幅、增長比例等進(jìn)行分析，同時企業(yè)還要對標(biāo)桿企業(yè)的增長幅度進(jìn)行有效的分析，并分析自身和標(biāo)桿企業(yè)的差距，努力尋找出問題，并制定合理的應(yīng)對措施，盡量減小自身和標(biāo)桿企業(yè)的差距。企業(yè)要對自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的分析，確定各種產(chǎn)品的盈利狀況，同時根據(jù)市場需求，適當(dāng)?shù)陌l(fā)展一些副產(chǎn)品，從而保證企業(yè)產(chǎn)品多元化發(fā)展。企業(yè)要加強(qiáng)產(chǎn)品成本的控制，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，盡量減少生產(chǎn)成本，從而有效的提高的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

四、總結(jié)

企業(yè)發(fā)展的核心是創(chuàng)造價值，傳統(tǒng)的財務(wù)分析不能客觀、真實(shí)的將企業(yè)價值創(chuàng)造結(jié)果反映出來，基于價值管理的財務(wù)分析體系能對企業(yè)成長性、企業(yè)風(fēng)險、企業(yè)現(xiàn)金流量、企業(yè)盈利能力等四個方面進(jìn)行分析，最大化企業(yè)價值，有效的提高企業(yè)財務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

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