現(xiàn)金流量表管理及其在企業(yè)價(jià)值鏈中的作用

馬紅茹

(鄭州煤炭工業(yè)(集團(tuán))楊河煤業(yè)有限公司，河南 鄭州 452370)

企業(yè)實(shí)施有效的財(cái)務(wù)管理離不開現(xiàn)金流量的決策支持。無論籌資、投資或利潤(rùn)分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的軸心。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容盡管表現(xiàn)為資金及其流轉(zhuǎn)，但又直接表現(xiàn)為現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。也正由于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)受到盈利、虧損等內(nèi)部原因以及市場(chǎng)變化、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)等外部條件的影響而出現(xiàn)的不平衡，才使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理成為必要，使現(xiàn)金流量在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中居于核心地位。

一 現(xiàn)金流量管理的作用及意義

企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是交織在一起的，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，適時(shí)地對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行合理組合配置。因此，研究現(xiàn)金流量管理意義十分重大:一對(duì)現(xiàn)金流量的反映可以增強(qiáng)企業(yè)決策的實(shí)效性。二利用現(xiàn)金流量更有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。三現(xiàn)金流量狀況更能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。

現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系，是對(duì)當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。因此，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實(shí)施的預(yù)測(cè)與計(jì)劃系統(tǒng)和向收帳系統(tǒng)、付帳系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，又包括借以報(bào)告一定時(shí)期終了母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運(yùn)行最終結(jié)果的信息與報(bào)告系統(tǒng)以及對(duì)現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評(píng)價(jià)系統(tǒng)。由此可見，現(xiàn)金流量管理是一個(gè)內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。

二 現(xiàn)金流量管理在企業(yè)價(jià)值鏈應(yīng)用分析

目前價(jià)值鏈會(huì)計(jì)還很難應(yīng)用到普通企業(yè)的管理中去，關(guān)鍵問題在于我們還沒有找到合適的現(xiàn)實(shí)切人點(diǎn)。

(一)現(xiàn)全流量表的編制與應(yīng)用具有廣泛的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。目前，雖然我國(guó)企業(yè)的信息化程度不高，但是為了給會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者和各方的利益相關(guān)主體及時(shí)提供該核算單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量信息，企業(yè)一般都需要編制三張常用的會(huì)計(jì)報(bào)表。另外，常用的財(cái)務(wù)軟件基本上都能出具這三張報(bào)表，因此，常用的三張報(bào)表的編制與使用具有普及性。

(二)現(xiàn)全流量表更能反映企止的價(jià)值信息。在常用的三張報(bào)表中，資產(chǎn)負(fù)債表主要反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況;利潤(rùn)表主要反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果;現(xiàn)金流量表則反映企業(yè)的現(xiàn)金流量信息。目前，對(duì)于企業(yè)價(jià)值已基本形成一個(gè)共識(shí)，企業(yè)價(jià)值為企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。因此，現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表相比，現(xiàn)金流量表信息與企業(yè)價(jià)值更相關(guān)，更能反映企業(yè)的價(jià)值。

(三)現(xiàn)金流量表能反映企業(yè)價(jià)值鏈流程。最初的價(jià)值鏈理論認(rèn)為，每個(gè)企業(yè)都是在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、發(fā)送和輔助其產(chǎn)品的過程中進(jìn)行種種活動(dòng)的集合體，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造是通過一系列的活動(dòng)構(gòu)成的，所有這些活動(dòng)可以用一個(gè)價(jià)值鏈來表明。這些活動(dòng)可分為基本活動(dòng)和輔助活動(dòng)兩類，基本活動(dòng)包括內(nèi)部后勤、生產(chǎn)作業(yè)、外部后勤、市場(chǎng)和銷售、服務(wù)等，而輔助活動(dòng)則包括采購(gòu)、技術(shù)開發(fā)、人力資源管理和企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施等。這些互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，構(gòu)成了一個(gè)創(chuàng)造價(jià)值的動(dòng)態(tài)過程，即價(jià)值鏈。隨著價(jià)值鏈理論研究的深入，后來的一些學(xué)者對(duì)價(jià)值鏈理論進(jìn)行了拓展，把價(jià)值鏈的視角擴(kuò)展到產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)聯(lián)盟等。學(xué)過財(cái)務(wù)知識(shí)或有財(cái)務(wù)基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)從業(yè)人員或研究人員對(duì)現(xiàn)金流量表應(yīng)該比較熟悉，現(xiàn)金流量表的框架由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量構(gòu)成，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)又是由企業(yè)里的各項(xiàng)具體活動(dòng)構(gòu)成。價(jià)值鏈分析框架是把企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)按照顧客價(jià)值的實(shí)現(xiàn)流程來進(jìn)行具體分析。雖然表面上現(xiàn)金流量表與價(jià)值鏈理論的分析框架關(guān)系不大，但是經(jīng)過認(rèn)真對(duì)比研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)金流量表的框架以及表項(xiàng)目與價(jià)值鏈理論下生產(chǎn)活動(dòng)的流程有共同的業(yè)務(wù)活動(dòng)基礎(chǔ)。不管是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)下的現(xiàn)金流量表還是價(jià)值鏈會(huì)計(jì)下的現(xiàn)金流量表，構(gòu)成現(xiàn)金流量表的企業(yè)的活動(dòng)是一樣的。因此，只要對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)下的現(xiàn)金流量表按照價(jià)值鏈的活動(dòng)流程進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，就能構(gòu)建出價(jià)值鏈會(huì)計(jì)下的現(xiàn)金流量表。這樣既能讓價(jià)值鏈理論普及應(yīng)用，又能擴(kuò)展現(xiàn)金流量表的新功能，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈理論與現(xiàn)金流量'表的完美結(jié)合。

(四)現(xiàn)全流量表能夠?yàn)閮r(jià)值鏈會(huì)計(jì)的計(jì)量與分析提供較為真實(shí)客觀的數(shù)據(jù)。價(jià)值鏈理論與會(huì)計(jì)運(yùn)行系統(tǒng)的結(jié)合，需要解決一個(gè)關(guān)鍵問題，那就是數(shù)據(jù)的來源問題。如果不能解決數(shù)據(jù)來源這個(gè)問題，價(jià)值鏈理論很難與當(dāng)前的會(huì)計(jì)系統(tǒng)相結(jié)合，價(jià)值鏈會(huì)計(jì)不能成為一門會(huì)計(jì)，頂多也只是一種管理思想，甚至不能成為一種管理方法。因?yàn)楣芾矸椒ǘ紩?huì)需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，沒有數(shù)據(jù)的定量分析，很難客觀分析問題、發(fā)現(xiàn)問題、解決問題。雖然目前非財(cái)務(wù)信息越來越受到重視，但是財(cái)務(wù)信息還是處于絕對(duì)主導(dǎo)地位，當(dāng)然，如果能通過別的方法來獲取有益的非財(cái)務(wù)信息，那就更好。對(duì)于現(xiàn)實(shí)中的普通企業(yè)，尤其是信息化程度較低的中小企業(yè)來講，企業(yè)的各項(xiàng)分析主要還是依靠財(cái)務(wù)信息，而財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)基本上還是來源于企業(yè)的報(bào)表。另外，在目前以歷史成本計(jì)量為主要計(jì)量方法的現(xiàn)實(shí)下，如果沒有故意人為的報(bào)表粉飾，報(bào)表上的數(shù)據(jù)比較客觀真實(shí)，那么它就能為價(jià)值鏈會(huì)計(jì)應(yīng)用與分析提供真實(shí)客觀的數(shù)據(jù)。

三 價(jià)值鏈理論下的現(xiàn)金流量表的設(shè)計(jì)與調(diào)整

價(jià)值鏈理論目前有許多新的發(fā)展，但是這些都還沒有經(jīng)過實(shí)踐的檢驗(yàn)，還沒有形成廣泛共識(shí)。為了有一個(gè)明確的討論基礎(chǔ)，此文只在邁克爾·波特最初提出的價(jià)值鏈理論的基礎(chǔ)上來討論傳統(tǒng)現(xiàn)金流量表的調(diào)整。價(jià)值鏈管理下的現(xiàn)金流量流出表可以按照支持性活動(dòng)和基本活動(dòng)來建立現(xiàn)金流量表的大框架，現(xiàn)金流量分為支持性活動(dòng)現(xiàn)金流量和基本活動(dòng)現(xiàn)金流量。支持性活動(dòng)現(xiàn)金流量下面又具體包括四個(gè)方面的內(nèi)容:企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施(財(cái)務(wù)、計(jì)劃等)活動(dòng)現(xiàn)金流量、人力資源管理活動(dòng)現(xiàn)金流量、研究與開發(fā)活動(dòng)現(xiàn)金流量以及采購(gòu)與物料管理活動(dòng)現(xiàn)金流量?；净顒?dòng)現(xiàn)金流量具體包括五個(gè)方面的內(nèi)容:進(jìn)料后勤活動(dòng)現(xiàn)金流量、生產(chǎn)活動(dòng)現(xiàn)金流量、發(fā)貨后勤活動(dòng)現(xiàn)金流量、銷售活動(dòng)現(xiàn)金流量以及售后服務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流量。企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施活動(dòng)現(xiàn)金流量包括財(cái)務(wù)制度制定、各項(xiàng)計(jì)劃與決策活動(dòng)的現(xiàn)金流量。人力資源管理活動(dòng)現(xiàn)金流量包括人員招聘、培訓(xùn)、開發(fā)以及工資報(bào)酬活動(dòng)的現(xiàn)金流量(這里不包括研究人員的工資報(bào)酬)。研究與開發(fā)活動(dòng)現(xiàn)金流量包括新產(chǎn)品設(shè)計(jì)費(fèi)用、工藝規(guī)程制定費(fèi)用、設(shè)備的調(diào)整費(fèi)用以及折舊費(fèi)用、原材料和半成品的試制費(fèi)、技術(shù)圖書資料費(fèi)、研究機(jī)構(gòu)人員的工資等。采購(gòu)與物料管理活動(dòng)現(xiàn)金流量包括企業(yè)生產(chǎn)原材料采購(gòu)活動(dòng)現(xiàn)金流量、研發(fā)設(shè)備購(gòu)買活動(dòng)現(xiàn)金流量以及物料管理活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

進(jìn)料后勤活動(dòng)現(xiàn)金流量指的是與接收、存儲(chǔ)和分配相關(guān)聯(lián)的各種活動(dòng)的現(xiàn)金流量，包括原材料搬運(yùn)、倉儲(chǔ)、庫存控制、車輛調(diào)度和向供應(yīng)商退貨等活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;生產(chǎn)活動(dòng)現(xiàn)金流量指的是與將投入轉(zhuǎn)化為最終產(chǎn)品形式相關(guān)的各種活動(dòng)現(xiàn)金流量，包括產(chǎn)品加工、包裝、組裝、設(shè)備維護(hù)、檢測(cè)等活動(dòng)的現(xiàn)金流量;發(fā)貨后勤活動(dòng)現(xiàn)金流量指的是與集中、存儲(chǔ)和將產(chǎn)品發(fā)送給買方有關(guān)的各種活動(dòng)的現(xiàn)金流量，包括產(chǎn)成品人庫管理、原材料搬運(yùn)、送貨車輛調(diào)度等活動(dòng)現(xiàn)金流量;銷售活動(dòng)現(xiàn)金流量指的是與提供買方購(gòu)買產(chǎn)品的方式和引導(dǎo)它們進(jìn)行購(gòu)買相關(guān)的各種活動(dòng)現(xiàn)金流量，包括廣告、促銷、渠道建設(shè)、銷售隊(duì)伍薪酬等各方面的現(xiàn)金流量;售后服務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流量指的是與提供服務(wù)以增加或保持產(chǎn)品價(jià)值有關(guān)的各種活動(dòng)現(xiàn)金流量，包括產(chǎn)品安裝、維修、培訓(xùn)、零部件供應(yīng)等活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

四 總結(jié)

目前，我國(guó)企業(yè)的信息化水平普遍較低，強(qiáng)調(diào)高度信息化水平的價(jià)值鏈應(yīng)用研究適用范圍較窄。因此，立足我國(guó)企業(yè)信息化水平較低的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)的價(jià)值鏈會(huì)計(jì)應(yīng)用研究就顯得較為重要，而現(xiàn)金流量表與企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)緊密相關(guān)，正好符合價(jià)值鏈思想。因此，將現(xiàn)金流量表與價(jià)值鏈相結(jié)合的研究視角將有助于推行價(jià)值鏈會(huì)計(jì)，為以后的價(jià)值鏈會(huì)計(jì)應(yīng)用研究提供新的方向。

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