民資扎堆申辦銀行現(xiàn)惡性競爭

杜放++魏董華

作為民營資本參與國有主導(dǎo)金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”，我國民營銀行試點開始邁入實質(zhì)推進(jìn)階段。

記者近日采訪多個參股企業(yè)和相關(guān)試點銀行了解到，“民字號”銀行目前已初現(xiàn)多元化發(fā)展方向、路徑廣受民營資本認(rèn)可。但與此同時，短期利率上行、資本概念炒作及市場化“兜底”不完善等新風(fēng)險也在加劇。“嘗試發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”新政落地中，風(fēng)險保障機制先行、建立差異化監(jiān)管體系已成多方呼聲。

改革路徑趨向多元

根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的首批5家民營銀行試點方案，批準(zhǔn)參與設(shè)計方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等10家民營資本參與試點工作。記者采訪了解到，多地民營銀行建設(shè)漸入實質(zhì)推進(jìn)期，試點地區(qū)及運營方式均呈多元化。

從參與試點企業(yè)來源看，首批民營銀行有望花落上海、浙江、天津及廣東。僅在浙江，有阿里巴巴、萬向、正泰、華峰等民營企業(yè)組建首批民營銀行?！案母锵蚱髽I(yè)傳遞不同資本、同樣待遇的積極信號?！卑⒗镄∥⒔鹑诜?wù)集團(tuán)（籌）相關(guān)負(fù)責(zé)人說，他們正穩(wěn)妥推進(jìn)其“網(wǎng)商銀行”股權(quán)架構(gòu)設(shè)計，定位是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融征信手段、服務(wù)線上電商企業(yè)。

在上海，復(fù)星、均瑤集團(tuán)是參與民營銀行建設(shè)的民營企業(yè)。復(fù)星集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，民營銀行試點已在牌照審批的最后階段。未來將結(jié)合其收購的葡萄牙最大保險公司，擴展養(yǎng)老金融服務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。均瑤集團(tuán)新聞發(fā)言人表示，企業(yè)作為民營股東先后參股南昌銀行、漢口銀行。新發(fā)起的民營銀行在銀監(jiān)會指導(dǎo)下，也正在深化方案設(shè)計。

從經(jīng)營模式來看，參股民營資本普遍采取“有限牌照”監(jiān)管下的多元運作。據(jù)參股企業(yè)介紹，與傳統(tǒng)銀行相比，首批民營銀行在經(jīng)營中，一是更側(cè)重服務(wù)小微企業(yè)。其中，只從事一定限額以上存款的“大存小貸”，或存款、貸款額度均有上限的“小存小貸”，兩類模式均以小額貸款為主?！胺?wù)小微企業(yè)將作為宗旨，兼而發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)的優(yōu)勢?！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。

二是具有服務(wù)特定區(qū)域或行業(yè)的專業(yè)特征。一方面，民營銀行涉及高風(fēng)險特殊行業(yè)，審慎監(jiān)管也對跨地域經(jīng)營予以限制。另一方面，如阿里巴巴以互聯(lián)網(wǎng)為主業(yè)，線上網(wǎng)商資源及征信手段豐富，而復(fù)星、均瑤在養(yǎng)老服務(wù)、航運金融等方面具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢?！霸圏c企業(yè)均選擇優(yōu)先立足服務(wù)地區(qū)及相關(guān)行業(yè)，凸顯民營銀行定位更有專業(yè)性。”上海銀監(jiān)局創(chuàng)新監(jiān)管處處長王鑫澤說。

資本“扎堆”激化競爭

臺州銀行董事長陳小軍認(rèn)為，資本“扎堆”籌集民營銀行會加劇銀行業(yè)競爭態(tài)勢，導(dǎo)致銀行利潤下降，成本上升，利差縮短，甚至引發(fā)過度放貸，積聚大量風(fēng)險。很多企業(yè)拿到錢后去投資并不擅長的領(lǐng)域以致虧損嚴(yán)重。

目前，多家上市公司出現(xiàn)了爭相搶注銀行熱，工商系統(tǒng)注冊帶有銀行名稱的企業(yè)過百家。國內(nèi)身處一線的民營資本幾乎都對申辦民營銀行充滿熱情，美的集團(tuán)、奧康國際、騰訊、蘇寧云商、阿里巴巴等大名鼎鼎的民企都出現(xiàn)在首批遞交申請的企業(yè)名單上。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，資本“扎堆”籌集民營銀行是改革發(fā)展的大勢所趨，但會激化市場競爭，并導(dǎo)致利率短期上行。

銀行業(yè)民營化存在惡性競爭先例。交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平預(yù)計，銀行業(yè)凈利潤從30%以上滑落至今年的10%以下，明年可能出現(xiàn)負(fù)增長。這意味著，存款市場競爭飽和、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊之下，民營資本加入將加劇攬儲、人才等全方位競爭。據(jù)介紹，阿里巴巴就將“挖角”一家上市銀行原行長，出任其組建中的民營銀行行長。

民營資本參股比重超過75%的臺州銀行是我國第一家非國資控股的城市商業(yè)銀行，董事長陳小軍介紹，日本及我國臺灣銀行業(yè)民營化過程中，均曾出現(xiàn)利率短期高速上升，競爭加劇帶來破產(chǎn)等現(xiàn)象。臺灣地區(qū)1989年開放民營銀行，但由于未設(shè)準(zhǔn)入法規(guī)，只提高資本金限額，地區(qū)銀行一度達(dá)48家，因經(jīng)營困難產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易及擠兌，不得不再度“去民資化”接管。

“目前中國銀行業(yè)機構(gòu)已達(dá)3000多家，市場競爭漸趨激烈，大規(guī)模新設(shè)銀行并不是一種合適的選擇?！标愋≤娬J(rèn)為，組建民營銀行可重組和改造已有的中小銀行，做“存量”文章。

炒作概念短視逐利

“作為組建企業(yè)，目前擔(dān)憂的是，炒作概念催生短視逐利、扎堆申報，產(chǎn)生的‘狼來了效應(yīng)，不利于未來民營銀行再融資，影響參股股東的穩(wěn)定性?！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。

國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》明確提出，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行。上海銀行同業(yè)公會會長、中國銀行上海分行行長潘岳漢認(rèn)為，民營銀行是我國金融改革的重大突破。但民間資本發(fā)起的中小銀行伴隨利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融等過程，除了導(dǎo)致短期利率上升，加劇銀行競爭外，還會面臨新的風(fēng)險因素：

一是部分民營資本仍借申辦“炒銀行”，有悖政策初衷。據(jù)國家工商總局網(wǎng)站公示，超過70家含“銀行”字樣企業(yè)已獲預(yù)核準(zhǔn)，多涉及上市公司。其中某家電企業(yè)去年8月后連發(fā)公告，股價因民營銀行概念2個月內(nèi)上漲126%，但未列入試點后跌去40%，造成投資者損失。

二是試點民營銀行股東普遍熱衷混業(yè)經(jīng)營，堪稱風(fēng)險“防火墻”的法人分業(yè)制度待健全。多家參股民營銀行企業(yè)均在布局金融控股、混合經(jīng)營：比如，阿里巴巴旗下控股天弘基金，萬向集團(tuán)旗下控股萬向信托，而復(fù)星集團(tuán)、華峰資本也均涉足保險行業(yè)。

上海浦東發(fā)展銀行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理田會仲認(rèn)為，針對混業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險，按照國際慣例及巴塞爾協(xié)議，股東旗下的金融經(jīng)營體需要一定隔離，防止交叉運用資金和客戶數(shù)據(jù)。但目前，我國僅《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》在少數(shù)領(lǐng)域明確“法人分業(yè)”要求。

吸款不難風(fēng)控不易

業(yè)內(nèi)人士指出，放貸需要建立一支對銀行高度忠誠、員工道德風(fēng)險可控的隊伍，建立一套風(fēng)險管理流程?！艾F(xiàn)在要讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等民營機構(gòu)直接與經(jīng)營了20多年的同業(yè)銀行業(yè)展開競爭，談何容易？”陳小軍說。endprint

目前已確定5個民營銀行試點方案，在參與試點方案的發(fā)起人名單中，最引人矚目的無疑是阿里巴巴和騰訊這兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)注重客戶體驗，在吸收小額存款方面往往存在優(yōu)勢。但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也有其短板，如何放貸就是其中之一?！标愋≤娬f，銀行作為一個高收益與高風(fēng)險并存的行業(yè)，能吸進(jìn)來款，不代表能放出去款，如何保證持續(xù)盈利的能力，防范好風(fēng)險，對初入此領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們來說是一個不小的挑戰(zhàn)。

受訪專家表示，風(fēng)險控制永遠(yuǎn)是銀行的主題，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還不敢大規(guī)模放貸，阿里小貸業(yè)務(wù)現(xiàn)在也受到了很大制約。

“原先互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模不大，在安全屏障的設(shè)置上沒有花太大精力，現(xiàn)在隨著資金體量的與日俱增，不得不重新考慮其安全性，設(shè)置安全屏障?！标愋≤娬f，互聯(lián)網(wǎng)金融差別在于考慮安全必定損失效率。傳統(tǒng)銀行密碼、密鑰層層設(shè)置，互聯(lián)網(wǎng)操作簡單易行，但風(fēng)險更大。

浙江大學(xué)國際經(jīng)濟研究所所長趙偉認(rèn)為，在擴大市場準(zhǔn)入的過程中，首先需要確立保護(hù)存款人利益的存款保險制度。對監(jiān)管層而言，存款保險是進(jìn)行更深層次改革的基石，可以防止銀行擠兌蔓延，將風(fēng)險有效隔離。

經(jīng)營粗放監(jiān)管“一刀切”

“銀行是高風(fēng)險的特殊行業(yè)，經(jīng)營不善，一個地方的金融風(fēng)險會造成社會動蕩，提高金融效率要風(fēng)險可控。目前階段，如何約束民營銀行組建人的行為是新課題?！标愋≤娬f。

目前業(yè)界對民營銀行的創(chuàng)設(shè)多持謹(jǐn)慎態(tài)度，其原因在于現(xiàn)階段，國內(nèi)銀行業(yè)利率市場化尚未完成，設(shè)立民營銀行的基礎(chǔ)性法律制度，如存款保險制度、商業(yè)銀行破產(chǎn)辦法等還未推出，民營銀行成長中的相關(guān)政策細(xì)則和推進(jìn)執(zhí)行難以一步到位。

業(yè)內(nèi)專家建議，國家需要進(jìn)一步加快開發(fā)金融管制，加快利率市場化等金融創(chuàng)新，提高資本運行效率。同時，也要針對民營銀行提出差異化的監(jiān)管政策，不搞監(jiān)管“一刀切”。

針對民營資本爭相進(jìn)入銀行業(yè)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為監(jiān)管層還未形成差異化監(jiān)管政策。只有在差異化的監(jiān)管政策下，才會有差異化的銀行出現(xiàn)。監(jiān)管政策好像陽光普照，大銀行、小銀行，特色銀行、普通銀行沒有區(qū)別，差異化沒有體現(xiàn)出來。

“大銀行服務(wù)大企業(yè)、跨國公司，中等銀行服務(wù)小微企業(yè)，農(nóng)村信用社服務(wù)‘三農(nóng)、外來務(wù)工者，服務(wù)管理不同，風(fēng)險容忍度、控制、成本均不同。”陳小軍說，現(xiàn)在之所以提倡服務(wù)小微企業(yè)，服務(wù)“三農(nóng)”，是因為小微企業(yè)和“三農(nóng)”讓大銀行去服務(wù)確實非常勉強，大企業(yè)財務(wù)比較透明，而針對小微企業(yè)的風(fēng)險管理完全不同。

受訪的金融人士指出，銀行業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)一樣 ， 目標(biāo)群體不一 樣 ， 經(jīng)營方式和產(chǎn)品也不一樣。改革到了今天亟需深化，金融領(lǐng)域改革更需細(xì)化。每個銀行都要思考自己的定位，客戶在哪里，優(yōu)勢在哪里，找準(zhǔn)市場定位?，F(xiàn)在各家銀行沒有自己的特色，粗放式經(jīng)營，在某個行業(yè)內(nèi)效率難以提升。

政策細(xì)則亟待出臺

受訪參股企業(yè)、金融人士建議，期望改革進(jìn)一步深化細(xì)化：對于民營銀行的參股企業(yè)資質(zhì)、監(jiān)管規(guī)則和申報流程，需進(jìn)一步形成統(tǒng)一規(guī)范和審核制度，建立區(qū)別于大型銀行的獨立運作和監(jiān)管體系，并先行落實其風(fēng)險保障機制，確保穩(wěn)健改革和金融安全。

第一，優(yōu)化存款保險、民營銀行考核等政策落地次序。連平建議，民營銀行涉及存款保險制度、利率市場化等一攬子改革，深刻影響金融基礎(chǔ)，優(yōu)化政策落地次序尤為重要。比如，先有存款保險等風(fēng)險保障，后發(fā)放民營銀行牌照，防范擠兌風(fēng)險；先制訂差異化的中小企業(yè)服務(wù)銀行監(jiān)管制度，再考核民營銀行存貸比、小額貸款比重及不良率，防止發(fā)展同質(zhì)化。

在現(xiàn)有金融體系如銀行間同業(yè)市場內(nèi)，可建立中小民營銀行的市場化救助機制。浙江泰隆商業(yè)銀行發(fā)展研究中心高級經(jīng)濟師游春表示，面臨資金擠兌時，中小銀行首先依賴銀行間市場獲得資金，建議適度調(diào)整目前資金優(yōu)先投放大行的做法，增加“做市商”大行的救助義務(wù)。

第二，制訂《民營銀行申報、參股管理辦法》，引導(dǎo)銀行結(jié)構(gòu)差異化。

“一方面，我國從數(shù)量看不缺銀行，缺少的是有特色的銀行；另一方面，銀行是吸納居民存款的高危行業(yè)，農(nóng)信社等差異化的嘗試已遭遇先鼓勵再整頓?！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人建議，針對民營銀行申報、參股中出現(xiàn)的概念炒作及股東關(guān)聯(lián)行為，需明確制訂標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立申報門檻，防止各地區(qū)、各企業(yè)盲目跟風(fēng)。

第三，進(jìn)一步完善民營銀行股東跨業(yè)經(jīng)營約束。中組部“千人計劃”外國專家、中國平安集團(tuán)陸金所董事長計葵生建議，墨西哥、捷克和俄羅斯等均嘗試發(fā)展民營銀行受阻，教訓(xùn)之一是需完善金融監(jiān)管及“法人分業(yè)”等自律機制。比如，金融企業(yè)需自律旗下銀行、保險及信托等，不得基于客戶共享信息從事混合銷售。

第四，仍待加速“存量”銀行民營化改造。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2013年民間資本在股份制銀行和城商行總股本中占比已達(dá)45%和56%。陳小軍認(rèn)為，與組建“增量”民營銀行相比，部分城市商業(yè)銀行具有轉(zhuǎn)為區(qū)域性小微服務(wù)銀行的基礎(chǔ)條件，其引入民營資本試點的改革風(fēng)險低、見效快，風(fēng)險控制制度更成熟。業(yè)內(nèi)人士建議，選取質(zhì)量較好的城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等存款性金融機構(gòu)，對其進(jìn)行股權(quán)更替，剔除其中的國資股份和政府股份，實現(xiàn)民營資本控股，并按照民營銀行的要求對其進(jìn)行重新設(shè)計。endprint