互聯(lián)網(wǎng)金融重構(gòu)金融業(yè)

【悅讀】

人類已經(jīng)飛速進入了一個嶄新的時代——移動互聯(lián)時代。在移動互聯(lián)時代，互聯(lián)網(wǎng)將從范式、思想甚至哲學層面沖擊和顛覆金融業(yè)固有的經(jīng)營理念、運營流程、組織結(jié)構(gòu)和風險管理，而移動互聯(lián)網(wǎng)的核心技術(shù)，即大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算將完全改變傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理行業(yè)。

身為萬向控股副董事長，肖風擁有近20年的資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。他在本書中探討了一個目前也許尚無定論的重要問題，即如何對新技術(shù)估值。他認為在移動互聯(lián)的沖擊下，投資規(guī)則、價值創(chuàng)造規(guī)則必然且已被重構(gòu)。社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)將成為觀察市場的新利器。最為關(guān)鍵的是，關(guān)系鏈和數(shù)據(jù)流應(yīng)成為企業(yè)估值的新核心指標。

馬蔚華

【《投資革命：移動互聯(lián)時代的資產(chǎn)管理》

推薦指數(shù)：★★★★

作者：肖風 著

出版：中信出版社肖風

肖風，中國萬向控股有限公司副董事長兼執(zhí)行董事、民生人壽保險股份有限公司副董事長、萬向信托有限公司董事長、民生通惠資產(chǎn)管理有限公司董事長、通聯(lián)數(shù)據(jù)股份公司董事長。1961年出生，中國南開大學經(jīng)濟學博士，有超過20年的證券從業(yè)經(jīng)歷和資產(chǎn)管理經(jīng)驗。其創(chuàng)建的博時基金公司是目前中國資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司之一?！?/p>

在1998年創(chuàng)建博時之前，肖風于1993年進入深圳市證券管理辦公室工作，歷任副處長、處長、證管辦副主任。1992年到中國人民銀行深圳經(jīng)濟特區(qū)分行就職，歷任證券管理處科長、副處長。

近年來，特別是2013 年以來，隨著以移動互聯(lián)為代表的新興信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，第三方支付、移動支付、網(wǎng)貸平臺、眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融形式迅猛興起。憑借完全的時空跨越、高效的交易撮合、低廉的交易成本和優(yōu)質(zhì)的客戶體驗，互聯(lián)網(wǎng)金融正在重構(gòu)金融業(yè)的發(fā)展版圖和競爭格局。

對傳統(tǒng)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是把“雙刃劍”。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)及發(fā)展，已經(jīng)并將持續(xù)撼動商業(yè)銀行的穩(wěn)固地位，對其資金融通和支付結(jié)算的中介職能，以及盈利增長、客群拓展及服務(wù)模式均構(gòu)成了嚴峻挑戰(zhàn)。實際上，信息技術(shù)企業(yè)想開展銀行金融業(yè)務(wù)遠非今日才開始。20世紀80 年代，比爾·蓋茨認識到與其把信息技術(shù)系統(tǒng)出租給商業(yè)銀行使用，不如自己辦銀行，但這一想法因當時美國銀行業(yè)公會對美聯(lián)儲的游說而落空。當時，蓋茨的那句名言深深震撼了金融界：“傳統(tǒng)銀行如果不改變，就會成為21 世紀將要滅絕的一群恐龍?！比缃?，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)務(wù)已成為熱潮，特別是對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)進行了全面滲透，無論是在支付領(lǐng)域、融資領(lǐng)域，還是財富管理領(lǐng)域，目前均已占據(jù)了一席之地。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，在與商業(yè)銀行形成多方面沖突的同時，也創(chuàng)造了二者之間廣闊的合作空間?；ヂ?lián)網(wǎng)能夠在虛擬空間拉近距離，卻不能縮短現(xiàn)實間的距離；能夠提供海量數(shù)據(jù)，卻不能解決人和人之間的信任問題。而有效的信息、人性化的渠道和現(xiàn)實的信任，正是網(wǎng)絡(luò)時代最需要的。銀行擁有廣泛的客戶資源，有較受公眾認可的信賴感，還有相當完善的實體和電子渠道。憑借這些資源，銀行的信用、支付和渠道媒介的功能將進一步強化。因此，從某種意義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行可以相輔相成。就像網(wǎng)上第三方支付以及手機支付的發(fā)展，由于其需要與銀行賬戶、銀行卡相連接才能發(fā)揮作用，在一定程度上相當于助力銀行從現(xiàn)實世界延伸到了網(wǎng)絡(luò)世界?；ヂ?lián)網(wǎng)的最大特點是互聯(lián)互通、惠及大眾，銀行可在控制風險的情況下，與同業(yè)、不同行業(yè)之間開展更加廣泛和深入的互聯(lián)互通，彼此優(yōu)勢可以得到更好互補。

互聯(lián)網(wǎng)為傳統(tǒng)金融帶來的深刻影響，不僅體現(xiàn)在商業(yè)銀行領(lǐng)域，也體現(xiàn)在資產(chǎn)管理的其他領(lǐng)域。我對肖風撰寫的這本書，在很多方面頗有同感，尤其是對于影響資產(chǎn)管理行業(yè)未來發(fā)展的相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)問題的理解方面。首先，是對于互聯(lián)網(wǎng)思維的理解。什么是互聯(lián)網(wǎng)思維？有人說：得客戶者得天下；也有人說：互聯(lián)網(wǎng)公司不在意現(xiàn)在賺多少錢，看重的是用戶的增長，用戶越多，越有價值。這些都是互聯(lián)網(wǎng)思維的表述。

而如何做到這一點？只有憑借極致的客戶體驗，牢牢抓住客戶并為其創(chuàng)造價值，企業(yè)才能實現(xiàn)自身價值增長。未來的銀行必須依靠客戶至上取勝。要按照互聯(lián)網(wǎng)的思維和經(jīng)營方式來改造傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式，真正做到“因您而變”、“因勢而變”；而只要攝入更多的“互聯(lián)網(wǎng)基因”，更加積極主動地融入互聯(lián)網(wǎng)，商業(yè)銀行就不會終結(jié)。肖風在這本書中深入探討了互聯(lián)網(wǎng)思維對政府、市場、個人和企業(yè)的影響，并在此基礎(chǔ)上對資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展趨勢做出了研判，應(yīng)該說具有一定的前瞻性。

其次，是對于社交網(wǎng)絡(luò)的理解。社交網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，必將給傳統(tǒng)銀行帶來重大沖擊；我驚嘆于社交網(wǎng)絡(luò)的巨大潛能，也在思考銀行應(yīng)該如何利用社交網(wǎng)絡(luò)拓展新的業(yè)務(wù)與盈利增長點。2014 年春節(jié)，微信開發(fā)推出的“新年搶紅包”產(chǎn)品極為火熱，被認為是以零成本圈定了大批用戶，社交網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)發(fā)展的重要作用由此可見一斑。

最后，是對于大數(shù)據(jù)的理解。進入21世紀以來，隨著移動終端、傳感器等現(xiàn)代通信設(shè)備的全面普及，以及云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新興信息技術(shù)的快速發(fā)展，社會正邁入一個嶄新的大數(shù)據(jù)時代。在大數(shù)據(jù)時代，人們將通過對海量信息進行匯總、整合、存儲和挖掘，發(fā)現(xiàn)新知識，創(chuàng)造新價值，并最終實現(xiàn)“大科技”和“大發(fā)展”。數(shù)據(jù)技術(shù)革命浪潮的興起，對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理構(gòu)成了嚴峻挑戰(zhàn)，但同時又孕育著商業(yè)銀行諸多良好的發(fā)展機遇。商業(yè)銀行在市場拓展、客戶經(jīng)營、資源配置、定價管理、風險管理、網(wǎng)點布局等經(jīng)營管理的各個領(lǐng)域、各個環(huán)節(jié)、各個方面都可以進行數(shù)據(jù)分析及其應(yīng)用，進而不斷提升管理的精細化水平。

（本文摘自永隆銀行董事長、

招商銀行前行長馬蔚華為本書所作的序）

《2013年中國資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展報告》

作者：巴曙松，陳華良等著

出版：中國人民大學出版社

本書立足于整個中國資產(chǎn)管理行業(yè)的宏觀視角，采用把產(chǎn)業(yè)發(fā)展理論分析和金融機構(gòu)實務(wù)經(jīng)驗有機結(jié)合的研究分析框架，在數(shù)據(jù)分析等傳統(tǒng)研究范式的基礎(chǔ)上，試圖進一步剖析資產(chǎn)管理行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

《中國資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展報告（2014） 》

作者：智信資產(chǎn)管理研究院

出版：社會科學文獻出版社

全書從資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)方入手，將資產(chǎn)管理行業(yè)解構(gòu)為資管機構(gòu)、資產(chǎn)配置、客戶渠道、風險管理、基礎(chǔ)設(shè)施和制度建設(shè)六大板塊，第一次突破了按照銀行理財、信托、基金等子行業(yè)分類論證的傳統(tǒng)思維定式。

《金融新格局：資產(chǎn)證券化的突破與創(chuàng)新》

作者： 郁冰峰

出版：中信出版社

資產(chǎn)證券化是21世紀金融創(chuàng)新的代名詞，而今已在中國吹響號角，中國金融改革趨勢已經(jīng)進入資產(chǎn)證券化時代。該書全面介紹了我國資產(chǎn)證券化適用的各個類別、資產(chǎn)證券化的現(xiàn)金流模型構(gòu)建和流程的實戰(zhàn)技術(shù)。endprint