歐佩克成員國行為一致性與國際油價波動

2014-08-19 22:36:00郭慶方

中國石油大學學報(社會科學版) 2014年3期

郭慶方

[摘要] 歐佩克是世界石油市場最重要的供給者，也是世界上最大的壟斷組織卡特爾，其對國際油價的影響力似乎已經(jīng)成為常識。但是，根據(jù)對1980—2012年相關數(shù)據(jù)的實證研究發(fā)現(xiàn)：與非歐佩克樣本國家相比，歐佩克成員國行為一致性并不太高；盡管歐佩克供給價格彈性熵值在短期與國際油價存在一定因果關系，但長期來看，兩者基本不存在因果關系；歐佩克對國際油價的影響非常有限。

[關鍵詞] 歐佩克；行為一致性；國際油價

[中圖分類號]F416.22

[文獻標識碼]A

[文章編號] 1673-5595（2014）03-0001-04

一、引言

中國自1993年轉(zhuǎn)變?yōu)槭蛢暨M口國以來，原油進口規(guī)模逐年增大，2012年進口原油達271億噸，僅次于美國；原油消費進口依存度日益提高，2012年已達到562%。中國迫切需要提高把握世界石油市場和國際油價的能力。歐佩克（世界石油出口國組織的簡稱，下同）是對世界石油市場具有重要影響力的組織，在原油探明儲量、產(chǎn)量及凈出口量方面均占據(jù)關鍵性地位。根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計2013》的數(shù)據(jù)，2012年，歐佩克占世界探明儲量772%，占世界產(chǎn)量415%，占世界凈進口總量648%。

有關歐佩克的研究文獻非常豐富。歸納起來，對歐佩克的研究大體集中在三個方面：一是將歐佩克作為一個整體，研究歐佩克對世界石油市場的影響，如Adelman、Tamvakis、AguiarConraria、Schmidbauer、Cairns等都明確指出了歐佩克的產(chǎn)量是國際油價的晴雨表，影響國際油價[15]，但Riza Demirer等則認為歐佩克對國際油價的影響是不對稱的，減產(chǎn)對國際油價影響顯著[6]；二是將歐佩克作為一個特殊的壟斷經(jīng)濟組織，研究歐佩克獨有的行為規(guī)律，經(jīng)典文獻是Pindky的向后彎曲供給曲線假說[7]，以及以該假說為基礎分析世界石油市場的實證文獻，如Shams、Horn[89]；三是在卡特爾壟斷組織范式下研究歐佩克成員國行為的協(xié)調(diào)性，經(jīng)典文獻是Osborne[10]，其他文獻如Brémond等[11]。

就現(xiàn)有文獻來看，歐佩克對國際油價的影響往往是置于歐佩克是世界最大的壟斷組織這一隱含預設基礎上，而歐佩克的壟斷性又是基于歐佩克內(nèi)部成員國行為的完全一致性假設而分析的。但是，對歐佩克內(nèi)部成員國行為一致性程度分析卻往往是通過邏輯推理和事實羅列而實現(xiàn)，缺少一個有效的量化指標，嚴重影響了歐佩克對國際油價影響的嚴謹性和有效性。本研究提出了反映歐佩克內(nèi)部成員國行為一致性程度的供給彈性熵值指標，并與非歐佩克國家進行比較；在此基礎上，通過歐佩克供給彈性熵值與國際油價關系的計量經(jīng)濟分析，考察歐佩克國家行為一致性程度與國際油價波動的聯(lián)系和影響效果。

二、樣本數(shù)據(jù)選擇

（一）樣本國家選擇

歐佩克作為一個國際經(jīng)濟組織，在其多年發(fā)展中，其成員國也有所變化。1960年成立之初，歐佩克包括伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委內(nèi)瑞拉5個國家。目前，歐佩克共有12個成員國，分別是阿爾及利亞（1969年，括號內(nèi)數(shù)據(jù)為該國加入歐佩克組織的時間，下同）、伊朗（1960年）、伊拉克（1960年）、科威特（1960年）、利比亞（1962年）、尼日利亞（1971年）、卡塔爾（1961年）、沙特阿拉伯（1960年）、阿拉伯聯(lián)合酋長國（1967年）、委內(nèi)瑞拉（1960年）、安哥拉（2007年）和厄瓜多爾（1973年加入，1992年退出，2007年重新加入）。此外，過往成員包括印度尼西亞（1962—2009年）和加蓬（1975—1994年）。

根據(jù)樣本選擇的代表性、合理性、穩(wěn)定性和靈活性原則，本研究選取9個國家作為歐佩克成員國的樣本，分別是：沙特阿拉伯、委內(nèi)瑞拉、伊朗、阿聯(lián)酋、利比亞、尼日利亞、卡塔爾、阿爾及利亞和印度尼西亞，盡管印度尼西亞2009年被暫停歐佩克成員資格，但對本研究的影響有限。非歐佩克產(chǎn)油國樣本選擇主要考慮產(chǎn)量規(guī)模和區(qū)域代表性?？紤]到樣本數(shù)量的對等性，非歐佩克樣本國家包括美國、加拿大、墨西哥、挪威、英國、阿曼、埃及、中國和前蘇聯(lián)9個國家。

（二）樣本時間跨度選擇

盡管歐佩克成立于1960年，但是在整個20世紀60年代幾乎沒有發(fā)揮明顯作用。20世紀70年代，歐佩克開始采取行動，在世界石油市場上發(fā)揮了作用，但兩次石油危機（1973—1974年、1979—1980年）在很大程度上弱化了歐佩克的經(jīng)濟行為，其更多的是一種政治上的反映。20世紀80年代以來，歐佩克在世界石油市場的地位經(jīng)歷了強盛、衰落和回升的曲折過程，世界石油市場也呈現(xiàn)出不同的特征，但在該時期，歐佩克在世界石油市場的活動更多地表現(xiàn)為經(jīng)濟行為，供需決定價格、價格調(diào)節(jié)供需也是世界石油市場運行的基本機制。因此，本研究選擇1980—2012年作為樣本區(qū)間，基礎數(shù)據(jù)來自于《BP世界能源統(tǒng)計2013》。

歐佩克和非歐佩克石油供給價格彈性的年度變動數(shù)據(jù)表明：（1）兩者供給價格彈性均非常低，在樣本區(qū)間的33年里，歐佩克供給價格彈性均值為-007（剔除了1981年供給價格彈性高達56的奇異值，若未對其進行剔除，則歐佩克供給價格彈性為011），非歐佩克供給價格彈性均值為001。（2）在33個樣本年份中，歐佩克和非歐佩克均有14年出現(xiàn)了供給價格彈性為負值的情況。（3）與非歐佩克國家相比，歐佩克的供給價格彈性趨于不穩(wěn)定，非歐佩克供給價格彈性的標準差為038，歐佩克供給價格彈性的標準差為048（若包含1981年樣本數(shù)據(jù)，則為113），這表明歐佩克在石油產(chǎn)量調(diào)整上具有更大不確定性，其行為更為復雜。之所以出現(xiàn)上述情況，可能有兩方面的原因：一是歐佩克石油資源豐富，石油產(chǎn)量規(guī)模調(diào)整的余地較大，石油供給價格彈性也相對較高；二是歐佩克會通過產(chǎn)量調(diào)整影響國際油價，從而表現(xiàn)出供給價格彈性非常低甚至出現(xiàn)負供給價格彈性的現(xiàn)象。

（二）供給價格彈性熵值

熵是反映一個系統(tǒng)有序性程度的指標，指標熵值越大，系統(tǒng)運行中的有序性越差。因此，在本研究中，供給價格彈性熵值可以作為衡量行為一致性程度的指標，在具體計算時，將供給價格彈性作為收益性指標進行處理。本研究省略了熵指標的具體計算過程，有興趣的讀者可參閱相關資料。歐佩克和非歐佩克石油供給價格彈性熵值的年度變動情況見圖2。

由圖2可見，歐佩克石油供給價格彈性熵值低于非歐佩克，在33個樣本年里，歐佩克石油供給價格彈性熵值均值為079，非歐佩克石油供給價格彈性熵值均值為089，相對非歐佩克樣本國家，說明歐佩克成員國行為的一致性程度確實相對較高，但幅度還是有限的。更重要的是，與非歐佩克相比，歐佩克石油供給價格彈性熵值標準差卻較高。歐佩克石油供給價格彈性熵值的標準差為006，非歐佩克石油供給價格彈性熵值的標準差為004，表明歐佩克內(nèi)部成員國行為一致性具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性。

四、歐佩克國家行為一致性與國際油價變動的計量經(jīng)濟分析

根據(jù)表1可以判斷：（1）關于歐佩克石油供給價格彈性熵值與國際油價變動率的格蘭杰因果關系，當滯后期為1年時，兩者存在較為顯著的相互影響；當滯后期為2年時，國際油價變動率對歐佩克石油供給價格彈性熵值存在較為顯著的單向影響；當滯后期為3年時，兩者不存在顯著因果關系。因此，歐佩克石油供給價格彈性熵值在短期與國際油價存在一定因果關系，并且主要受后者影響，但兩者基本不存在長期因果關系。

五、結(jié)論和政策建議

（一）結(jié)論

歐佩克的一舉一動都會對世界石油市場和國際油價產(chǎn)生重大影響，這似乎已成為一個常識。由于歐佩克石油供給缺乏價格彈性并且高度不穩(wěn)定，使得歐佩克成為世界石油市場和國際油價不確定性的一個重要來源。

但是，歐佩克國家行為的一致性程度并不算高，歐佩克對世界石油市場和國際油價的影響是非常有限的，并沒有預想的那樣大。就短期而言，歐佩克國家行為一致性程度對國際油價存在有限聯(lián)系；從長期來看，歐佩克國家行為一致性與國際油價幾乎不存在聯(lián)系。

（二）進一步展望

在充滿不確定性、動蕩的世界石油市場中，歐佩克作為世界最大的卡特爾組織，其成員國既存在基于共同利益的行為一致性內(nèi)在需要，又存在基于自身國家特殊利益的行為分離，在行為保持一致和分離中不斷徘徊或反復，削弱了歐佩克對世界石油市場和國際油價的影響力。

歐佩克近年來的行為表明其自身可能已經(jīng)意識到這種狀況對整體利益的損害。2006年3月，歐佩克制訂了《歐佩克長期戰(zhàn)略》，對外強調(diào)世界石油市場的穩(wěn)定和可持續(xù)性，對內(nèi)則強調(diào)共同、一致行動的重要性。目前，歐佩克堅持“交流與合作、確保全球（石油）供給、支撐（國際油價）穩(wěn)定、為世界經(jīng)濟加油、謀劃可持續(xù)未來”五大理念，試圖將歐佩克內(nèi)部行為一致性制度化、長期化和理性化。歐佩克的努力已取得了某種效果。2006年以來，雖然國際油價呈現(xiàn)高漲態(tài)勢，但歐佩克石油短期供給彈性熵值卻相對較低，2006—2012年7年的平均值為073，1980—2010年的平均值為079，前者低于后者006，且呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢。但是，作為一個經(jīng)濟卡特爾組織，歐佩克在協(xié)調(diào)成員國行為一致性上存在固有困難，而且一些重要的歐佩克內(nèi)部成員國之間還存在著政治立場的根本對立，歐佩克成員國能否真正做到“政治是政治，石油是石油”“兄弟鬩于墻，外御其侮”，在石油供給上保持行為的一致性，還有待觀察。

（三）政策建議

首先，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的對歐佩克在世界石油市場上的作用的認識。歐佩克作為世界石油市場最重要的供應主體，其行為自然會影響世界石油市場的走勢。歐佩克行為會對國際油價產(chǎn)生重要影響似乎已經(jīng)成為了某種定論甚至常識，然而事實上，歐佩克國家行為一致性程度并不高，歐佩克行為一致性對國際油價也沒有實質(zhì)性影響。因此，中國對歐佩克及其一些內(nèi)部成員國的行動要冷靜觀察、理性對待，無需過度反應。

其次，強化中國與歐佩克成員國的雙邊石油合作。充分利用歐佩克內(nèi)部成員國行為一致性不穩(wěn)定較高的特點，根據(jù)歐佩克成員國的國別特征，探索中國與這些國家在油氣領域雙邊合作的有效項目，提高油氣合作的針對性和有效性。

再次，提高中國和歐佩克組織的對話水平。歐佩克已經(jīng)經(jīng)歷了50多年的風風雨雨，雖說充滿曲折，但依然表現(xiàn)出一定的團結(jié)性和影響力。中國通過與歐佩克組織的充分溝通，可以有效地緩解中國在世界石油市場上遭遇的摩擦。

最后，提高中國在世界石油市場和國際油價定價的話語權。當前，美國石油領域趨向封閉，歐債危機又嚴重削弱了北海石油圈在世界石油市場的影響力，歐佩克成員國行為不一致性使得世界石油市場多極化格局更加明顯。中國應抓住機遇，采取有效措施，提高自身在世界石油市場競爭格局中的軟實力。

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[11] VINCENT BRMOND， EMMANUEL HACHE， VALRIE MIGNON. Does OPEC still exist as a cartel？ An empirical investigation[J]. Energy Economics， 2012，34（11）：125131.

Abstract： OPEC is the most important supplier of the world oil market， as well as the greatest economic monopoly group. Therefore， the behavior consistency within its member nations along with the effect on the international oil price should be emphasized. On the basis of the data ranging from 1980 to 2012， the positive analysis is as follows： there was consistency within OPECs member nations to a certain extent. The entropy within the member nations of OPEC in oil supply elasticity to price enjoyed a little relationship with international oil price in the short term， yet there was not clear causeeffect relationship between them in the long term. The influence of OPEC on international oil price is very limited.

Key words： OPEC； behavior consistency； international oil price