我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理問(wèn)題研究

李雨根

摘 要：商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)包括安全性、流動(dòng)性和盈利性三個(gè)重要的原則，其中流動(dòng)性在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中占重要地位，保證商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性是商業(yè)銀行管理的重要任務(wù)之一。本文分析了商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理現(xiàn)狀、缺陷，提出了相應(yīng)的解決措施，以期為商業(yè)銀行的管理提供參考性意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性；管理問(wèn)題

0 前言

自1995年頒布的《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則，我國(guó)商業(yè)銀行在流動(dòng)性管理上有了很大的進(jìn)步，但是受到理論與實(shí)踐的制約，仍存在較多的問(wèn)題。因此加強(qiáng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理問(wèn)題的研究具有重要的意義，本文分析商業(yè)銀行流動(dòng)性管理現(xiàn)狀和存在的缺陷，提出相應(yīng)的措施。

1 我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀分析

對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀的分析主要從以下幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析：

（1）存貸比

自2007年開(kāi)始我國(guó)銀行的存貸比呈下降趨勢(shì)，到2008年底開(kāi)始回升，這一趨勢(shì)表明銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降低，同時(shí)資金的運(yùn)用和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改善也提高了銀行的流動(dòng)性；受金融危機(jī)的影響，我國(guó)的金融市場(chǎng)由流動(dòng)性過(guò)剩轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性不足，雖然我國(guó)提出了宏觀調(diào)控政策，但仍沒(méi)有完全解決流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題。

（2）存貸差額

我國(guó)銀行總體的存貸差額呈上升趨勢(shì)，商業(yè)銀行在存貸款業(yè)務(wù)中的主要收入來(lái)源于存貸利差，市場(chǎng)的發(fā)展使債券和股票的融資方法越來(lái)越簡(jiǎn)單，這給銀行的貸款帶來(lái)了更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，增加了銀行中的存貸差額，同時(shí)促進(jìn)了債券和非信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，導(dǎo)致存貸比持續(xù)下降。

（3）貸款與證券投資的比重

根據(jù)我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以得出，證券投資在銀行業(yè)總資產(chǎn)中占比重較小，形式單一，銀行業(yè)中的資產(chǎn)主要指流動(dòng)性差的貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)我國(guó)銀行業(yè)中的貸款占總資產(chǎn)一半以上，而國(guó)際化的大銀行貸款所占的比例大部分在30%～40%。同時(shí)我國(guó)債券投資的主要是國(guó)債，但因國(guó)債的期限較長(zhǎng)，削弱了其流動(dòng)性。

2 我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理存在的缺陷

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理在銀行業(yè)的發(fā)展中占重要的地位，但由于受到理論和實(shí)踐的阻礙，我國(guó)商業(yè)銀行在流動(dòng)性管理上一直存在缺陷，表1直觀地描述了我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理存在的不足。

（1）流動(dòng)性管理工具

國(guó)際金融市場(chǎng)中存在多種金融工具，因金融市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，導(dǎo)致了銀行業(yè)流動(dòng)性管理的復(fù)雜性。但我國(guó)由于市場(chǎng)發(fā)育的不完善性阻礙了流動(dòng)性管理工具與技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用。同時(shí)由于市場(chǎng)規(guī)模和交易主體等問(wèn)題制約了銀行業(yè)的變現(xiàn)能力，這些都對(duì)銀行的流動(dòng)性管理造成一定的影響。

（2）流動(dòng)性管理計(jì)劃

一些銀行的流動(dòng)性管理計(jì)劃和資金調(diào)撥計(jì)劃都是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行簡(jiǎn)單的估算，沒(méi)有相應(yīng)健全的流動(dòng)性管理計(jì)劃，造成了資金管理被動(dòng)化，在進(jìn)行金額較大的轉(zhuǎn)賬和體現(xiàn)時(shí)，缺乏應(yīng)急措施，增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（3）流動(dòng)性管理指標(biāo)體系

目前我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管體系主要以靜態(tài)監(jiān)管為主，帶來(lái)了一定的弊端，如數(shù)據(jù)相對(duì)滯后或失真。隨著金融市場(chǎng)環(huán)境的變化，靜態(tài)的流動(dòng)性管理指標(biāo)體系已無(wú)法滿(mǎn)足當(dāng)前的需要，同時(shí)也在一定程度上阻礙了銀行流動(dòng)性管理，增加了風(fēng)險(xiǎn)。

3 加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理的建議

（1）對(duì)有關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修訂

為了滿(mǎn)足不斷發(fā)展的金融市場(chǎng)的要求，必須修改相應(yīng)的法律法規(guī)，使之適應(yīng)新形勢(shì)下的規(guī)律，在法律上對(duì)銀行業(yè)的流動(dòng)形成一定的制約，有利于降低銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可使其滿(mǎn)足國(guó)際化、規(guī)范化的要求，促進(jìn)銀行業(yè)的安全性和盈利性的發(fā)展。

（2）加強(qiáng)央行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管

為維護(hù)銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性，央行應(yīng)對(duì)銀行業(yè)的流動(dòng)性進(jìn)行必要的監(jiān)管，保證其安全運(yùn)營(yíng)。主要從以下方面加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管：①健全流動(dòng)性指標(biāo)體系，取消風(fēng)險(xiǎn)敏感性低、不合規(guī)的指標(biāo)，同時(shí)考慮銀行的安全性和盈利性；②合理運(yùn)用貨幣政策工具，在再貸款、公開(kāi)市場(chǎng)操作和再貼現(xiàn)等方面對(duì)銀行業(yè)的流動(dòng)性進(jìn)行調(diào)節(jié)，保證其合理性；③充當(dāng)最后貸款人，當(dāng)遇到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，央行需充當(dāng)最后貸款人，緩解銀行業(yè)的困難與壓力。

（3）推進(jìn)市場(chǎng)的創(chuàng)新和資產(chǎn)的證券化進(jìn)程

市場(chǎng)的創(chuàng)新主要包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的創(chuàng)新，其中對(duì)于貨幣市場(chǎng)，首先要發(fā)行和管理商業(yè)銀行內(nèi)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金，另外也要完善貨幣市場(chǎng)體系，保證了銀行的流動(dòng)性和盈利性。對(duì)于資本市場(chǎng)需要積極發(fā)展證券和交易的產(chǎn)品，擴(kuò)展資本市場(chǎng)的深度，相應(yīng)調(diào)整債券的品種和數(shù)量。而對(duì)于資產(chǎn)的證券化進(jìn)程，在我國(guó)住房抵押貸款已在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)，這為銀行的流動(dòng)性管理提供了良好的工具，也增強(qiáng)了銀行業(yè)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4 總結(jié)

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，要重視對(duì)銀行流動(dòng)性的管理。本文分析商業(yè)銀行流動(dòng)性的現(xiàn)狀和管理中存在的缺陷，同時(shí)從法律法規(guī)、央行的監(jiān)管以及市場(chǎng)的創(chuàng)新和資產(chǎn)的證券化提出了相應(yīng)的對(duì)策，希望為商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理提供參考性意見(jiàn)。

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