當前浙江股份制商業(yè)銀行發(fā)展路徑思考

陳斌

摘 要：浙江在新一輪的經(jīng)濟金融風波中影響較大，政銀企各方都面臨嚴峻的考驗，而改革創(chuàng)新和轉型升級是共同的選擇和出路。本文選取浙江股份制商業(yè)銀行這個具有極強標本意義的群體，立足當前其所在的內外部競爭形勢，分析了轉型突破必需思考和解決的關鍵命題，并在“差異化”競爭戰(zhàn)略的框架下提出了打造真正具有比較優(yōu)勢的“精品分行”理念。

關鍵詞：股份制商業(yè)銀行；轉型；差異化；比較優(yōu)勢；精品分行

股份制商業(yè)銀行作為銀行業(yè)的第二軍團，即區(qū)別于傳統(tǒng)國有銀行的第一軍團，也不同于地方商業(yè)銀行的第三軍團，它是銀行系統(tǒng)中最市場化、最為活躍的組成部分。而浙江作為中國經(jīng)濟的前沿陣地，一定意義上已經(jīng)成為反映經(jīng)濟走脈絡向的“溫度計”，因此浙江地區(qū)股份制商業(yè)銀行的發(fā)展狀況及趨勢具有很強的標本意義，尤其是在當前經(jīng)濟金融形勢日趨復雜多變的背景下，如何能過在轉型升級的攻堅戰(zhàn)中取得可持續(xù)發(fā)展具有特殊的理論和現(xiàn)實意義。

一、浙江股份制商業(yè)銀行面臨的競爭形勢分析

近年來，浙江股份制商業(yè)銀行的生存和發(fā)展之路較為艱辛，既有外部宏觀經(jīng)濟形勢變化的影響，也有行業(yè)發(fā)展改革創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn)，當下面臨的發(fā)展形勢主要有以下三個方面。

1.經(jīng)濟發(fā)展形勢日益嚴峻

目前，浙江經(jīng)濟仍處于在調整中平穩(wěn)增長長周期的開始階段，企穩(wěn)回升的基礎還不夠牢固，向上增長的動能還不夠強勁，主要反映在產(chǎn)需兩方面不容樂觀：一方面，部分行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，盈利空間受到持續(xù)擠壓，其中2013年規(guī)上工業(yè)每百元的主營收入中成本為86.1元，比全國平均水平高0.5元，而按利潤計算的主營收入利潤率為5.2%，比全國平均水平低0.6個百分點。另一方面，外部市場需求制約依然明顯，國際市場依然低迷， 2013年累計出口增長率由1-8月的12.5%降至全年的10.8%。全年對美國、歐盟出口分別增長8.5%和6.6%，低于出口平均增幅，對日本出口下降0.9%。從出口商品看，船舶、高新技術產(chǎn)品、太陽能電池和液晶顯示板出口分別下降39.6%、3.6%、31.6%和25.5%。經(jīng)濟的持續(xù)調整使得浙江銀行業(yè)的不良持續(xù)暴露，截至2013年底的浙江銀行業(yè)不良率已經(jīng)歷史性地高企至1.84%。

2.金融同業(yè)競爭日趨激烈

浙江因為其良好的經(jīng)濟金融歷史積累，一直是各家商業(yè)銀行機構擴張的重點區(qū)域，也是各項戰(zhàn)略資源投入的傾斜區(qū)域，同業(yè)競爭形勢非常激烈。截至2013年底，浙江地區(qū)的金融機構網(wǎng)點數(shù)已經(jīng)突破1萬個，總數(shù)達到1.14萬個，金融從業(yè)人數(shù)突破20萬，總數(shù)達到22.47萬。在龐大的機構和人員的投入下，2013年底浙江地區(qū)的存款余額達到7.37萬億，貸款余額為6.53萬億，余額存貸比達到88.6%，遠高于監(jiān)管機構對各商業(yè)銀行總行75%的控制水平，按照3.76萬億的地區(qū)生產(chǎn)總值測算每百元GDP的貸款投入為173元，即使剔除其中跟隨浙商投資外地的貸款因素，一定程度上還是說明了浙江地區(qū)的金融資源供給非常充沛甚至泛濫，也印證了當?shù)劂y行業(yè)競爭的激烈程度。以義烏為例，一個具備特殊功能的縣級市，當?shù)鼐陀?3家金融機構同場競技，囊括了傳統(tǒng)的國有銀行、股份制銀行、地方商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等，包括當?shù)氐?家法人機構，且不少機構直接在當?shù)卦O立分行。

3.金融變革步伐日漸加快

十八大以后，中國金融改革的步伐持續(xù)加快，包括金融市場的開放、金融準入的放寬和金融基礎設施建設等各個方面，市場最為關注的是金融脫媒的擴大、利率市場化步伐的加快、民營銀行的準入、互聯(lián)網(wǎng)金融的活躍和存款保險制度的建設。以浙江為例，2012年的貸款融資占比已不到80%，直接融資比例持續(xù)已經(jīng)提升至20.4%，其中企業(yè)債務融資工具發(fā)行量達到836億，同比增長近1倍。近兩年浙江地區(qū)已批復的金融改革試驗城市就有溫州、麗水和義烏三地，以點帶面各有側重地進行金融領域的先行先試。2014年，經(jīng)過反復論證和篩選并報國務院同意的5個民營銀行試點方案中，發(fā)起人就有萬向、阿里巴巴、均瑤、正泰、華峰等浙商資本的身影。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的扛旗者本土企業(yè)阿里巴巴在繞開傳統(tǒng)銀行監(jiān)管，通過“余額寶”把居民儲蓄從利息只有0.35%的活期存款賬戶搬運到利息達到6%以上的貨幣市場，對本土的傳統(tǒng)銀行形成巨大的壓力。

二、浙江股份制商業(yè)銀行應對挑戰(zhàn)的思考

金融依附于經(jīng)濟，虛擬金融生長于實體經(jīng)濟，這是基本的經(jīng)濟規(guī)律。浙江的股份制商業(yè)銀行分支機構，基本上成長在1997年亞洲金融風波后，一直以來享受了浙江經(jīng)濟高歌猛進10多年的豐碩成果。但是，當2008年世界經(jīng)濟金融危機以來，外向型、空心化的浙江經(jīng)濟最先遭受了重創(chuàng)，轉型升級之路異常艱難而漫長。皮之不存，毛將焉附。在此嚴峻的經(jīng)濟背景下，加上同業(yè)競爭的日趨殘酷，體系外互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸蠶食，肇始于溫州的銀行業(yè)金融風波不斷蔓延，導致浙江銀行業(yè)面臨巨大的考驗和挑戰(zhàn)，一定程度上甚至對浙江的信用環(huán)境造成較為嚴重的沖擊。在當前的經(jīng)濟形勢下，銀行業(yè)乃至金融業(yè)跑馬圈地、大干快上、野蠻生長的基礎已不再具備。中國經(jīng)濟、浙江經(jīng)濟正在陣痛中轉型升級，毫無疑問，銀行業(yè)尤其是首當其沖的浙江股份制商業(yè)銀行更加需要轉型升級。而在這場大考中，浙江股份制商業(yè)銀行作為最具活力的組成部分，無疑需要對以下三個命題做深刻的思考和研究。

1.在新資本監(jiān)管協(xié)議下如何做到集約化經(jīng)營

求大求全、規(guī)模排位的意識在浙江股份制商業(yè)銀行中仍然存在，這既有傳統(tǒng)經(jīng)營思路的路徑慣性，也有來自總行考核導向和外部社會形象的作用所在。截止2013年，浙江已經(jīng)有2家資產(chǎn)規(guī)模突破2000億、6家突破1000億的股份制商業(yè)銀行，但是不良率已經(jīng)高企至2.02%，逼近傳統(tǒng)四大行2.05%的水平，高出金融機構平均水平0.18個百分點。在這一輪的金融風波中，盲目擴張、過度授信已經(jīng)成為不良資產(chǎn)飆升的一大導火索。是時候痛定思痛，真正改變粗放式的經(jīng)營策略，從求規(guī)模轉變?yōu)橐б?，在巴塞爾新資本協(xié)議框架下，有所為有所不為，高效運用信貸資源，向低資本消耗的產(chǎn)品傾斜。endprint

2.在差異化經(jīng)營戰(zhàn)略的框架下如何具備比較優(yōu)勢

當銀行業(yè)競爭越來越同質化，經(jīng)濟形勢日益嚴峻的大背景下，差異化競爭已經(jīng)成為眾多中小商業(yè)銀行尤其是股份制銀行的必然戰(zhàn)略選擇。但是如何在眾口一詞的差異化戰(zhàn)略框架下真正做到具備比較優(yōu)勢，成為考驗各家銀行核心競爭力的試金石。差異化的競爭源于市場定位的差異化，浙江股份制商業(yè)銀行相比傳統(tǒng)國有銀行，在爭奪大型央企國企、體量巨大的上市企業(yè)等方面不具優(yōu)勢，與城商行、農(nóng)商行等貼近城鎮(zhèn)化建設、農(nóng)村金融等方面不具優(yōu)勢，只有在數(shù)量眾多、風險分散的中小微客戶方面具有比較優(yōu)勢，因此差異化的競爭就在于如何圍繞成長性良好的中小微企業(yè)包括廣大個人客戶量身定做產(chǎn)品和提供服務。

3.如何處理好創(chuàng)新發(fā)展與風險防控之間的平衡

在當下如此嚴峻的經(jīng)濟背景和金融形勢下，傳統(tǒng)資產(chǎn)帶動負債業(yè)務、票據(jù)帶動保證金的發(fā)展之路已經(jīng)越來越窄，創(chuàng)新發(fā)展必然是后續(xù)商業(yè)銀行的競爭利器。尤其是在浙江經(jīng)濟要素活躍、金融資源充沛的情況下，誰在創(chuàng)新中占得先機誰才能在競爭中處于優(yōu)勢地位。作為差異化競爭選擇的中小微客戶，創(chuàng)新解決擔保難問題是首當其沖的命題，不少股份制商業(yè)銀行做了很多有益的探索，但是創(chuàng)新的風險成本也如影隨形。聯(lián)保貸、組合貸、信用貸等創(chuàng)新產(chǎn)品的不良率持續(xù)攀升，給銀行帶來巨大的考驗。根據(jù)傳統(tǒng)的木桶原理進行演繹，創(chuàng)新一定意義上就是長板，而風險防控就是底板，底板一旦有失，再長再大的木桶也只能是竹籃打水一場空。因此，創(chuàng)新和風控的平衡是當前浙江股份制商業(yè)銀行必須直面的挑戰(zhàn)。

三、浙江股份制商業(yè)銀行差異化競爭的路徑選擇

基于上述背景分析和現(xiàn)實思考，筆者認為浙江股份制商業(yè)銀行應該“敢為天下先”，在推進差異化競爭戰(zhàn)略中樹立打造“精品分行”的意識和理念。“精品分行”的目標不再是傳統(tǒng)經(jīng)營思路中的求全取大、大干快上、以規(guī)模論英雄、以速度論豪杰，而應該是真正追求“有效率的成長”和“有質量的發(fā)展”，更加關注經(jīng)營效益、單體產(chǎn)能、資本回報和項目收益率。在差異化競爭戰(zhàn)略指導下的“精品分行”應該具備以下四個特征。

1.在規(guī)模增長方面有適度向上的良好趨勢，通過增量消化存量不斷優(yōu)化資產(chǎn)負債結構

打造“精品分行”，不再是“唯規(guī)模論”，但并不意味著完全舍棄規(guī)模。沒有一定量的積累，質的提升和優(yōu)化就無從談起。因此，“精品分行”的資產(chǎn)負債發(fā)展規(guī)模應該與浙江當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展速度相適應，與重點投向領域的行業(yè)企業(yè)發(fā)展速度相當，而不再是脫離實際的趕超式、跨越式發(fā)展，這樣的規(guī)模增長才是具備穩(wěn)固基礎的。在規(guī)模適度擴張的同時要加強資產(chǎn)負債比例管理，通過定期的資產(chǎn)負債管理例會研究整體結構的優(yōu)化，包括存貸比管理、期限錯配比例管理、缺口管理、利率敏感性分析和久期管理，通過有質量的增量消化低效益的存量，從而不斷優(yōu)化資產(chǎn)負債結構。

2.在經(jīng)營效益上呈現(xiàn)集約式發(fā)展的增長態(tài)勢

打造“精品分行”，最核心的衡量指標就是經(jīng)營效益。浙江當?shù)卮蠖鄶?shù)縣市的金融機構應該相當充沛，以杭州為例就有2072家大小網(wǎng)點。除了個別后起的幾家行，浙江股份制商業(yè)銀行的網(wǎng)點數(shù)都已經(jīng)突破50個（不含自助），2家已經(jīng)接近100個，基本達到主要縣市區(qū)域的全覆蓋。但是，一方面是人工成本、租賃裝修成本的增加，另一方面是互聯(lián)網(wǎng)無形金融的擴張，對于浙江股份制銀行而言，外延式擴張已經(jīng)呈現(xiàn)邊際效益遞減，現(xiàn)在的關鍵是向內要效益，立足資本回報和量本利分析，以內部資金轉移定價為統(tǒng)一標尺，通過精細化管理和集約化經(jīng)營，提高網(wǎng)均產(chǎn)能、人均產(chǎn)能、戶均產(chǎn)能，真正體現(xiàn)股東的價值回報。

3.在發(fā)展質量上嚴控各類風險

浙江股份制商業(yè)銀行要打造差異化競爭下的“精品分行”，目前最大的挑戰(zhàn)是資產(chǎn)質量風險。2013年末浙江股份制商業(yè)銀行的不良貸款總額已經(jīng)超過300億，達到321.04億，比2012年底增長25%，其中有9家股份制商業(yè)銀行呈現(xiàn)不良率和不良額的雙升狀態(tài)。因此，各家行的當務之急是消化存量的不良資產(chǎn)，排除潛在的問題資產(chǎn)，嚴控各類新增資產(chǎn)的風險。銀行業(yè)同樣不能避免經(jīng)濟周期波動的陣痛，而在這一輪調整過后，浙江股份制商業(yè)銀行一定要夯實發(fā)展的基礎，嚴控各類風險。真正做到“了解你的客戶”和“持續(xù)了解你的客戶”，信貸投放應在“信貸全流程管理”的鏈條中更加注重第一還款來源和擔保鏈信息核查，嚴格控制互保授信、異地授信和過度融資。

4.在具體業(yè)務拓展上重點突破有比較優(yōu)勢的特色業(yè)務

尺有所短，寸有所長。股份制商業(yè)銀行要打造“精品分行”，不可能做到全面開花，必須按照“壓強原則”重點投入、重點突破，從而形成有相對比較優(yōu)勢的特色業(yè)務，這樣才能不被市場所淘汰，才能具備市場的競爭話語權和主動權。浙江當?shù)毓煞葜粕虡I(yè)中，招商銀行的個貸業(yè)務、平安銀行的貿(mào)易鏈融資、興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務、民生銀行的小微貸業(yè)務和廣發(fā)銀行的信用卡業(yè)務已經(jīng)形成一定的比較優(yōu)勢，但是這些有比較優(yōu)勢的業(yè)務其優(yōu)勢地位還不夠明顯，關鍵是可持續(xù)性的基礎不夠牢固，且在這一輪的經(jīng)濟金融風波中各自暴露了一些風險，也受到了較大的監(jiān)管和市場沖擊，如何與時俱進地做強做大，保持特色業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展是各家股份制商業(yè)銀行打造“精品分行”的基礎所在。

參考文獻：

[1]中國人民銀行杭州中心支行貨幣政策分析小組.2012年浙江金融發(fā)

展形勢報告.2012.

[2]浙江省統(tǒng)計局. 2013年浙江經(jīng)濟發(fā)展報告.2013.endprint