對企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險問題的分析探討

王 鍵

(山東泰鵬集團(tuán)，山東 肥城 271600)

1 目前企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險存在的主要問題

企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險是我國國民經(jīng)濟(jì)面臨的較為重要的一種風(fēng)險。其風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)中，不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)管理因決策失誤、管理不善及風(fēng)險意識等原因造成財務(wù)風(fēng)險，會給公司經(jīng)營管理帶來重大威脅。具體來說存在的主要問題總結(jié)如下。

1.1 企業(yè)集團(tuán)公司風(fēng)險意識薄弱

目前，有相當(dāng)一部分企業(yè)缺乏控制管理財務(wù)風(fēng)險的意識，沒有積極地進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的管理工作。主要表現(xiàn)在企業(yè)中的財務(wù)風(fēng)險控制活動不是持續(xù)性進(jìn)行的，往往是意識到了就進(jìn)行控制處理，事后就束之高閣，置之不理；企業(yè)缺乏對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行定期評估和預(yù)測的意識，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化、控制和規(guī)避風(fēng)險的能力；企業(yè)風(fēng)險意識不正確，片面地強(qiáng)調(diào)企業(yè)的安全性，而忽視了風(fēng)險與收益間的關(guān)系，高風(fēng)險往往意味著高收益。一味地保守策略很容易讓企業(yè)錯失發(fā)展良機(jī)。

1.2 對企業(yè)所需資金籌資能力不強(qiáng),影響資金的周轉(zhuǎn)

籌資能力差，資金嚴(yán)重不足,資金不足一直是企業(yè)集團(tuán)公司發(fā)展的重要不利因素，資金籌集主要依靠內(nèi)源融資，缺乏外源融資渠道。其主要原因有：一是自身原因，不能形成規(guī)模效益，管理落后，經(jīng)營風(fēng)險大，短期行為較為普遍，還貸誠信不足，貸款風(fēng)險大；二是制度安排的原因，直接的資本市場融資基本上很困難，間接融資中有金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到位的現(xiàn)象存在，以致使企業(yè)集團(tuán)公司貸款不夠及時。

1.3 企業(yè)集團(tuán)公司資本結(jié)構(gòu)方面的問題

2008年國際金融危機(jī)以來，特別是近兩年，無論是中國金融部門還是非金融部門，政府部門還是私人部門，都面臨著巨大的資產(chǎn)負(fù)債表壓力，而最新發(fā)布的《2013年中國500強(qiáng)企業(yè)報告》更增添了我們對此的擔(dān)憂。中國500強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均高達(dá)84%，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家大企業(yè)50%-70%的平均水平。中國500強(qiáng)企業(yè)是中國實體部門債務(wù)風(fēng)險的縮影，而且更具代表性。事實上，中國企業(yè)債務(wù)隱患比政府債和影子銀行嚴(yán)重得多。實體部門的“去杠桿”，特別是國有大型企業(yè)的“去杠桿”涉及到中國投資驅(qū)動型經(jīng)濟(jì)增長方式的改變，投資效率與資源配置效率的提高，以及對“政府失靈”的矯正。中國必須著眼于解決債務(wù)依賴型增長的制度成因，而這一過程確實還任重道遠(yuǎn)。

1.4 企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)不夠合理

企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)不完善，并與內(nèi)部控制脫離，我國大多數(shù)企業(yè)存在較為嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)問題，導(dǎo)致各個部門和崗位的人員對工作職責(zé)和操作程序不清晰，風(fēng)險承擔(dān)的主體不明確，因而很難形成獨立的風(fēng)險管理部門，并且沒有專門的人員進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險管理。即便是成立了相應(yīng)的風(fēng)險管理部門，但也沒有專職的風(fēng)險經(jīng)理，風(fēng)險承擔(dān)的主體也不明確，各個部門或者崗位間互相推卸責(zé)任，使其風(fēng)險管理缺乏約束，從而無力承擔(dān)起獨立的、具有權(quán)威性的、有效管理企業(yè)風(fēng)險的職責(zé)，使得我國企業(yè)的風(fēng)險管理始終停留在以眼前利為目的的決策層次上。并且企業(yè)管理層未能將企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制有機(jī)結(jié)合起來，形成突出風(fēng)險管理而更為有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)。比如說，企業(yè)普遍未對風(fēng)險評估與控制所需的數(shù)據(jù)與信息進(jìn)行存儲；企業(yè)為減損防損主動安排的風(fēng)險轉(zhuǎn)移行為不多等。

2 對企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險的防范措施

2.1 建立健全財務(wù)風(fēng)險管控體系

在科學(xué)的管理理念指導(dǎo)下，應(yīng)當(dāng)將企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管理體系看作是一項系統(tǒng)工程，包括各項基本制度保障、風(fēng)險監(jiān)控工具、風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制、風(fēng)險管理流程和風(fēng)險解決措施等。其核心思想是“風(fēng)險監(jiān)控”和“風(fēng)險管理”，風(fēng)險監(jiān)控在集團(tuán)企業(yè)風(fēng)險管理體系中具有的重要地位，因此，必須提高風(fēng)險監(jiān)控的意識。防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險必須堅持標(biāo)本兼治的原則，遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律，樹立財務(wù)風(fēng)險意識，正本清源，綜合治理，走嚴(yán)格管理、規(guī)范經(jīng)營之路，建立健全適合市場經(jīng)濟(jì)要求的約束機(jī)制，減少行政干預(yù)等人為因素的干擾和影響，為企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險創(chuàng)造前提條件。防范財務(wù)風(fēng)險必須健全內(nèi)控體系：要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控制度健全有效，筑起防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線；要明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管工作程序，分清監(jiān)管職責(zé)，落實好分級負(fù)責(zé)制；要建立和規(guī)范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和企業(yè)負(fù)債率分析；要聘請會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)參與企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理，充分發(fā)揮其在財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管中的積極作用。

2.2 提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，提高管理適應(yīng)能力和應(yīng)變能力

財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。

2.3 建立健全財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制

為了有效防范可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須從長遠(yuǎn)利益著眼，建立和健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。主要措施是：積極參加社會保險，建立健全企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制；實行一業(yè)為主多種經(jīng)營，建立健全企業(yè)風(fēng)險分散機(jī)制，及時分散和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；建立健全企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金制度，適當(dāng)提高壞賬準(zhǔn)備金的提取比率；建立健全企業(yè)的積累分配機(jī)制，及時足額地增補(bǔ)企業(yè)的自有資金，提高企業(yè)抗擊財務(wù)風(fēng)險的能力。通過大力建設(shè)集團(tuán)企業(yè)綜合管理信息系統(tǒng)，整合系統(tǒng)和信息資源，提高企業(yè)的信息化程度，擴(kuò)大信息共享范圍。只有這樣，才能保障信息的準(zhǔn)確性、及時性和客觀性，有利于及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，同時快速采取措施進(jìn)行風(fēng)險防范和控制，從而保證監(jiān)控機(jī)制的有效性。。

2.4 協(xié)調(diào)好企業(yè)集團(tuán)公司內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系

風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)化的工作，它需要確立明晰且被企業(yè)全體成員認(rèn)同的目標(biāo)，并將目標(biāo)分解到企業(yè)管理的各個層級；需要系統(tǒng)的組織體系和明確的職能來保障執(zhí)行；需要相應(yīng)的工作流程、制度、考核、信息管理等進(jìn)行支撐；并需要通過文化的培育、人才的培養(yǎng)形成一套企業(yè)內(nèi)部的長效機(jī)制。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。

總之，企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理問題是一個內(nèi)容豐富、具有重大意義的課題，需要進(jìn)一步討論的問題還很多。事實上，并非所有風(fēng)險都可通過運用財務(wù)管理上的一些技術(shù)方法來預(yù)防和化解。在現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，還需要從制度層面實施控制，在公司治理、內(nèi)部會計控制、外部監(jiān)督等方面進(jìn)一步加強(qiáng)。

[1]魏軍.企業(yè)財務(wù)危機(jī)及其規(guī)避 [J].西安財經(jīng)學(xué)院學(xué)報,2013，4.

[2]柳紅衛(wèi).我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其防范[J].江西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2012(2).

[3]隋永春.淺議企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理[J].山西高等學(xué)校社會科學(xué)學(xué)報，2013(10).