混合所有制經(jīng)濟的實踐與探索
——神華蒙西煤化公司實行混合所有制經(jīng)濟的啟示

文/郝貴

混合所有制經(jīng)濟的實踐與探索
——神華蒙西煤化公司實行混合所有制經(jīng)濟的啟示

文/郝貴

黨的十八屆三中全會指出：“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”?；旌纤兄平?jīng)濟將成為我國國有企業(yè)改革的一種重要方式，也是我國社會主義制度下股份制企業(yè)的一種重要形式。積極研究和探索混合所有制經(jīng)濟的基本模式、特點、實施中應(yīng)遵循的原則，已成為當前面臨的一項緊迫任務(wù)。

2002年，為探索國有企業(yè)改革道路，解決國有企業(yè)體制、機制、管理的弊端，以求進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，延長產(chǎn)業(yè)鏈條，神華集團聯(lián)合其他三家企業(yè)和兩名自然人，共同設(shè)立了神華蒙西煤化股份公司（以下簡稱“蒙西公司”）。12年來，蒙西公司依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系將各個利益主體聯(lián)系在一起，形成了多個要素的利益共同體，實現(xiàn)了企業(yè)的優(yōu)質(zhì)快速發(fā)展，走出了一條國有企業(yè)改革發(fā)展的新路。

一、蒙西公司的基本模式

1998年，根據(jù)國務(wù)院要求，神華集團接管了位于內(nèi)蒙古西部的三個原統(tǒng)配礦務(wù)局，即烏達、海勃灣和包頭礦務(wù)局（簡稱“西三局”）。當時正趕上煤炭行業(yè)不景氣，特別是還沿用計劃經(jīng)濟的辦法，造成西三局經(jīng)營十分困難。為解決西三局經(jīng)營困難，以及員工下崗再就業(yè)的問題，國家和神華集團從多方面給予支持，投入了大量資金，創(chuàng)辦了幾十個多種經(jīng)營企業(yè)。由于多種原因，特別是體制和機制上的問題，這些多經(jīng)企業(yè)最后幾乎全部以倒閉告終。因此，探索國有企業(yè)改革發(fā)展的新模式，成為神華當時的重要任務(wù)。

2002年，由神華集團發(fā)起，聯(lián)合海勃灣礦業(yè)公司、烏達礦業(yè)公司、蒙西集團公司和兩名自然人代表，依據(jù)《公司法》的有關(guān)要求，共同設(shè)立了蒙西公司，注冊資本7000多萬元，各股東出資額比例分別為50%、26%、5%、10%、5%和4%。蒙西公司是一個以生產(chǎn)焦煤、焦炭、煤焦化產(chǎn)品為主業(yè)的焦化企業(yè)，后經(jīng)數(shù)次增資擴股和股權(quán)變更，進一步調(diào)整和優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，蒙西公司目前的股本結(jié)構(gòu)是：神華烏海能源有限責(zé)任公司占總股本的77.1%；內(nèi)蒙古蒙西高新技術(shù)集團占總股本的5.78%；首鋼總公司占總股本的5.13%；宣化鋼鐵集團公司占總股本的2.65%；酒泉鋼鐵集團公司占總股本的4.28%；自然人代表高文煥占總股本的2.89%；自然人代表杜利斌占總股本的2.17%。

精妙的股本結(jié)構(gòu)設(shè)計，是蒙西公司股份制的最大特點，決定和影響了蒙西公司的機制、管理，為蒙西公司的發(fā)展壯大創(chuàng)造了條件。從股東的所有制性質(zhì)來看，既有央企、地方國企，又有民營企業(yè)和自然人代表，是一個典型的混合所有制經(jīng)濟的企業(yè)。從股東在企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條所處的位置來看，既有上游原料供應(yīng)方，也有下游焦炭和化工產(chǎn)品的需求方；既有企業(yè)的管理和技術(shù)骨干，也有地方園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施和后勤服務(wù)的提供方。這一具有戰(zhàn)略前瞻性的結(jié)構(gòu)，既集中了國有企業(yè)的優(yōu)越性，又借鑒了民營企業(yè)的靈活性，緊密圍繞企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)鏈條精心設(shè)計而成。通過股東的產(chǎn)生延長了企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，大大增強了企業(yè)的抗風(fēng)險能力，為蒙西公司的穩(wěn)健發(fā)展提供了四個方面的保障：上游企業(yè)參股是生產(chǎn)需要的保障；下游企業(yè)參股是銷售渠道的保障；員工持股是充分調(diào)動員工積極性、強化企業(yè)內(nèi)部管理的保障；地方企業(yè)持股是地企關(guān)系和諧的保障。

近10年來，在焦炭行業(yè)不景氣，市場頻繁變化、周邊大多數(shù)焦炭企業(yè)虧損乃至倒閉的形勢下，蒙西公司仍實現(xiàn)了快速健康發(fā)展。資產(chǎn)總額、銷售收入、利潤大幅增長，特別是投資資本回報率年平均達到37%，成為神華集團一個獨具特色的煤焦化板塊，為國有企業(yè)改革發(fā)展闖出了新路，創(chuàng)造了以混合所有制經(jīng)濟為特色的“蒙西模式”?！懊晌髂Ｊ健钡暮诵木褪腔旌纤兄平?jīng)濟的股本結(jié)構(gòu)，即將不同所有制性質(zhì)的投資者通過資本的紐帶關(guān)系結(jié)合起來，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營特點，又將各相關(guān)生產(chǎn)要素通過資本紐帶也緊密結(jié)合起來。

二、混合所有制經(jīng)濟實踐的啟示

蒙西公司12年的實踐和探索，給我們帶來許多啟示。

1.股權(quán)設(shè)置是關(guān)鍵

蒙西公司的實踐表明：混合所有制經(jīng)濟就是將不同所有制的資本相結(jié)合，通過科學(xué)設(shè)置股權(quán)結(jié)構(gòu)，使各種不同性質(zhì)的股東能充分發(fā)揮作用，有利于建立科學(xué)合理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，有利于企業(yè)建立有效的運行機制，有利于形成良好的企業(yè)文化。蒙西公司的股東中，有國有企業(yè)神華烏海能源公司、首都鋼鐵公司、宣化鋼鐵公司和酒泉鋼鐵公司，也有地方民營企業(yè)蒙西集團，還有包含了代表經(jīng)營班子和員工持股的兩名自然人。多種經(jīng)濟成分的整合，充分體現(xiàn)了各種經(jīng)濟成分的優(yōu)勢和特點。

股權(quán)設(shè)置必須圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，著力通過股權(quán)關(guān)系將企業(yè)上下游和企業(yè)內(nèi)部各個生產(chǎn)要素整合起來。蒙西公司的股東中有上游提供原料的烏海能源公司，有下游需求焦炭的首鋼、宣化、酒泉三家鋼鐵公司，有為蒙西公司提供水、氣、電等資源的蒙西集團，也有企業(yè)內(nèi)部經(jīng)理班子及管理技術(shù)骨干。

股本中各種經(jīng)濟成分的比例要盡可能平衡，盡量避免形成“一股獨大”情形，從而避免將大股東的某些劣勢帶到新的公司，真正實現(xiàn)相互制衡。蒙西公司雖然實行了混合所有制經(jīng)濟，但后期由于神華烏海能源公司絕對控股，股本結(jié)構(gòu)上形成“一股獨大”的局面，導(dǎo)致母公司對下屬企業(yè)的管理有時不能嚴格按《公司法》的要求去做，有時回到了行政化的管控方式。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，并不一定會帶來先進的公司治理和規(guī)范經(jīng)營。能否實現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營和有效制衡還取決于諸如母公司領(lǐng)導(dǎo)的認知、企業(yè)文化的融合等多種因素。“蒙西模式”初期能規(guī)范運行，有效決策，創(chuàng)造了極高的股本回報也是多種因素共同作用的結(jié)果。

混合體制是國企改革發(fā)展的一個重要方向，但并不是搞好國企的充分必要條件，還包括相應(yīng)的公司治理、運營機制以及人才的素質(zhì)能力、技術(shù)創(chuàng)新、管理、文化等多種因素。

2.公司治理是基礎(chǔ)

從治理創(chuàng)新的角度來看，混合體制是改革的有效手段，而不是目的?；旌纤兄平?jīng)濟不是一“混”就靈，它的優(yōu)勢要通過創(chuàng)新法人治理來保障。蒙西公司成立之時就嚴格按《公司法》規(guī)定，明確了股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理班子各自的職責(zé)。當時作為大股東的神華集團公司不直接干預(yù)公司的日常決策和生產(chǎn)經(jīng)營活動。股東大會研究的事項都是各股東反復(fù)商量形成一致意見后，通過股東代表在股東會上表決決定。經(jīng)理班子由董事會任免，沒有相應(yīng)的行政級別，也不與大股東神華集團管理的干部級別相對應(yīng)。董事會嚴格按規(guī)定行使職權(quán)，主要決定企業(yè)發(fā)展方向和規(guī)劃，任免經(jīng)理班子等重大事項，不直接干預(yù)經(jīng)理班子的行政工作。形象地說，董事會是“做夢”，經(jīng)理班子是“圓夢”。改變了目前國有企業(yè)董事會和經(jīng)理班子都由上級任免，董事會不能決定經(jīng)理班子，董事長是“一把手”、總經(jīng)理是“二把手”的格局，理順了董事會和經(jīng)理班子的治理關(guān)系。

3.規(guī)范經(jīng)營是保障

蒙西公司自成立以來，始終按照現(xiàn)代股份制模式規(guī)范運行，形成了一套完整的法人治理結(jié)構(gòu)，出資方、決策方、經(jīng)營方步調(diào)一致，責(zé)權(quán)清晰。各家股東按《公司法》和合資協(xié)議要求派出董事和監(jiān)事，并按規(guī)范的程序定期召開股東會和董事會。蒙西公司的重大投資決策、重大資金運營和重要人事任免等都反復(fù)在股東會和董事會上討論，形成一致意見后，投票表決，形成決議。蒙西公司成立之日就確立了成為上市公司的目標，每一次決策、每一次會議、每一個程序都要符合上市公司的標準，做到隨時可以直接上市。這樣的規(guī)范運作贏得了股東的信任，得到了股東的全力支持。幾個股東單位都表示：蒙西公司是他們所投資公司中經(jīng)營最規(guī)范的公司，是股東大會和董事會開的最正規(guī)的公司。

4.職業(yè)經(jīng)理人是支撐

實行混合所有制經(jīng)濟的目的是解決企業(yè)的體制和法人治理問題，特別是要解決好董事會和經(jīng)理班子的關(guān)系問題。經(jīng)理班子的產(chǎn)生要按市場經(jīng)濟原則，由董事會從市場選聘產(chǎn)生，減少行政任免，這樣就必然要有一支職業(yè)經(jīng)理人隊伍。蒙西公司成立之初，所有經(jīng)理人員按照市場擇優(yōu)、公開的方式從西三局內(nèi)部招聘，特殊人才從全社會招聘，較好地解決了干部能進能出、能上能下的問題。當前國有企業(yè)的經(jīng)營管理人員大都由行政任命產(chǎn)生，是國有企業(yè)的干部而非職業(yè)經(jīng)理人；國有企業(yè)實行混合所有制經(jīng)濟的改革需要在全社會建立和培養(yǎng)一支職業(yè)經(jīng)理人隊伍，作為國有企業(yè)改革的支撐。

5.員工持股是手段

當前,如何充分發(fā)揮員工主人翁精神，如何有效調(diào)動員工積極性是國有企業(yè)面臨的突出問題。蒙西公司讓員工特別是經(jīng)理層持股，大大調(diào)動了員工的積極性。實踐中持股員工主動參與企業(yè)管理，提出合理化建議，制止鋪張浪費的事例不勝枚舉。通過資本紐帶將員工個人利益和企業(yè)的發(fā)展緊緊聯(lián)系在一起，使員工與企業(yè)的命運息息相關(guān)，管理層持股強化了經(jīng)營壓力和市場經(jīng)濟意識，員工持股真正做到了“以企為家、自覺履責(zé)”，最大限度調(diào)動了員工的積極性。

三、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的建議

1.混合所有制經(jīng)濟改革應(yīng)做好頂層設(shè)計

混合所有制經(jīng)濟無疑對激活國有資本活力，增強國有企業(yè)的影響力和帶動力有著重要作用，政府應(yīng)該積極鼓勵和推進，并且要做好頂層設(shè)計。頂層設(shè)計主要解決好混合所有制經(jīng)濟適用的企業(yè)類型，實施的基本條件，國有股的比例，員工持股的范圍和條件，民間資本進入“特許經(jīng)營”領(lǐng)域及外資的準入條件等等，引導(dǎo)企業(yè)混合所有制經(jīng)濟改革健康發(fā)展，避免和防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險和問題。

2.混合所有制經(jīng)濟實施應(yīng)與國有企業(yè)監(jiān)管體制改革相配套

混合所有制經(jīng)濟能否發(fā)揮最大作用，很大程度取決于實施的條件和環(huán)境，如董事會和總經(jīng)理班子的產(chǎn)生、公司治理等。而現(xiàn)行的監(jiān)管體制在很多方面與市場化管理相矛盾，削弱了混合所有制經(jīng)濟的優(yōu)勢。因此，混合所有制經(jīng)濟要與國有企業(yè)監(jiān)管體制同步推進。國有企業(yè)監(jiān)管應(yīng)避免和減少對企業(yè)“人、財、物”的直接行政命令，應(yīng)以對資本的監(jiān)管為主，為企業(yè)創(chuàng)造更符合市場經(jīng)濟規(guī)律的環(huán)境和條件。

3.混合所有制經(jīng)濟應(yīng)分步推行

當前，國有企業(yè)量大面寬，面臨著許多深層次的問題，因此，混合所有制經(jīng)濟應(yīng)按先易后難的原則推行。首先要在國有企業(yè)內(nèi)部的子分公司或項目推行，這樣既有利于解決民營股和員工股的投入問題，又可降低改革的難度，為母公司改革積累經(jīng)驗。其次在對現(xiàn)有企業(yè)改革的同時，要更多地對新建企業(yè)采取混合所有制經(jīng)濟，這樣既可回避改革老企業(yè)可能帶來國有資產(chǎn)的流失問題，又能對新上項目的論證做到實事求是，確保新上項目的經(jīng)濟合理性，使混合所有制經(jīng)濟更好地發(fā)揮作用。

蒙西公司實行混合所有制經(jīng)濟的實踐證明，混合所有制經(jīng)濟是搞活國有企業(yè)、完善公司治理、強化公司管理、調(diào)動員工積極性的一種有效辦法，對改造現(xiàn)有國有企業(yè)具有現(xiàn)實意義，特別對新上項目采用這種形式更加有效。當然，實施混合所有制經(jīng)濟并不是一“混”就靈，還需要很多相關(guān)措施與之配套，要進一步探索和實踐，使混合所有制經(jīng)濟發(fā)揮更大的作用。

（作者單位：神華集團有限責(zé)任公司）

（責(zé)任編輯：龐永厚）