我國政策性銀行開展綠色信貸的動(dòng)因與實(shí)踐
——基于政策性金融背景下的研究

馬秋君 梁潤雅

（北京理工大學(xué)人文與社會科學(xué)學(xué)院，北京 100081）

我國政策性銀行開展綠色信貸的動(dòng)因與實(shí)踐
——基于政策性金融背景下的研究

馬秋君 梁潤雅

（北京理工大學(xué)人文與社會科學(xué)學(xué)院，北京 100081）

本文以政策性金融理論和現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)為研究背景，論述我國綠色信貸政策的發(fā)展歷程，分析了我國政策性銀行開展綠色信貸的原因，并結(jié)合國家開發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行的實(shí)踐，針對我國政策性銀行繼續(xù)推行綠色信貸業(yè)務(wù)提出了建議。

政策性金融；政策性銀行；綠色信貸

一、我國政策性金融的產(chǎn)生背景與發(fā)展現(xiàn)狀

（一）政策性金融的概念和理論基礎(chǔ)

政策性金融這一概念最早誕生于19世紀(jì)后半期的法國。法國政府于1894年成立的一批農(nóng)業(yè)信貸地方互助金庫是公認(rèn)最早的政策性金融機(jī)構(gòu)。關(guān)于政策性金融的界定，學(xué)術(shù)界主要有以下三種觀點(diǎn)：（1）政策性金融是指一個(gè)國家或地區(qū)的政府或政黨，為了實(shí)現(xiàn)特定的政治目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所采取的一系列指令性金融活動(dòng)的總和。（2）所謂政策性金融，是指在政府支持下，以國家信用為基礎(chǔ)，運(yùn)用一定的融資手段，嚴(yán)格依照法律法規(guī)限定的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營對象，以優(yōu)惠性利率配合國家政治經(jīng)濟(jì)政策而進(jìn)行的一種融資行為，亦稱政府金融、國家金融。（3）政策性金融是與商業(yè)性金融對立的概念。商業(yè)性金融是以利潤最大化為目標(biāo)的金融形式，而政策性金融不以營利為首要目標(biāo)，其存在是為了貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略等宏觀調(diào)節(jié)措施。綜合學(xué)術(shù)界的主要觀點(diǎn)和本文分析的具體對象，筆者主要圍繞狹義的政策性金融展開論述，即政府設(shè)立專門的金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)政府的政策意圖，具體包括了政策性銀行、政策性保險(xiǎn)等體系。

政策性金融從最初產(chǎn)生直至發(fā)展到今日，不論是自由競爭與市場失靈理論、凱恩斯的有效需求理論，還是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，最大的爭論其實(shí)就是經(jīng)濟(jì)學(xué)永恒的主題，即資源配置的目標(biāo)與方式?？梢哉f政策性金融的發(fā)展與這些理論的產(chǎn)生和細(xì)化密不可分，它們共同奠定了政策性金融不斷變革的理論基礎(chǔ)。

（二）政策性金融在我國的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

我國的政策性金融根植于高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，在這一制度下，金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立并沒有明確地區(qū)分其商業(yè)性與政策性，而是單純?yōu)樾姓噶罘?wù)，這種運(yùn)作方式曾在我國大規(guī)模經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起到積極作用。但是隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的逐步發(fā)展，問題也逐漸暴露出來，由于這種傳統(tǒng)的金融體制違背了信貸資金的運(yùn)行規(guī)律，降低了信貸資金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)有的效益，從而給我國新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)建設(shè)造成了一定的負(fù)擔(dān)。1993年11月，《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》 明確提出，建立政策性銀行，實(shí)行政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)分離。組建國家開發(fā)銀行和進(jìn)出口信貸銀行，改組中國農(nóng)業(yè)銀行，承擔(dān)嚴(yán)格界定的政策性業(yè)務(wù)。同年12月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于金融體制改革的決定》，正式明確了金融體制改革的目標(biāo)，其中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是把人民銀行辦成真正的中央銀行，把各專業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)銀行，將政策性業(yè)務(wù)從國有專業(yè)銀行剝離出來，單獨(dú)成立三家政策性銀行。1994年，國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行正式成立。

我國三家政策性銀行從成立至今，已經(jīng)歷了20年的發(fā)展，在為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)的同時(shí)，也面臨著自身制度不健全、資本充足率較低和監(jiān)管體系不完善等問題。尤其是近幾年來，伴隨著商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)的開展，政策性銀行和商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，商業(yè)性信貸對政策性信貸的排擠現(xiàn)象也越來越突出。如何增強(qiáng)自身競爭力，實(shí)現(xiàn)政策性和商業(yè)性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一已經(jīng)成為政策性銀行亟待解決的問題。

表1：綠色信貸政策的發(fā)展歷程

二、我國綠色信貸政策框架及發(fā)展概況

近年來，隨著生態(tài)環(huán)境的持續(xù)惡化，節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)等相關(guān)問題已經(jīng)成為了各行各業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。政府作為應(yīng)對這一重大民生問題的主體，不僅僅關(guān)注和參與污染行為發(fā)生后的治理過程，更迫切希望能從源頭上避免污染行為發(fā)生。綠色信貸作為金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行推行綠色金融的主要工具之一，就承擔(dān)著切斷違規(guī)企業(yè)資金鏈、調(diào)控信貸投放方向的重要作用。這種新的金融杠桿在我國自1995年初步形成以來經(jīng)歷了近20年的發(fā)展歷程，無論是從政策層面還是商業(yè)銀行具體實(shí)施層面來看，都對國內(nèi)環(huán)保工作和金融業(yè)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了巨大的影響。表1梳理了1995年至今綠色信貸政策的發(fā)展歷程。

從政策的演變過程來看，綠色信貸的內(nèi)涵越來越細(xì)化，所涵蓋的行業(yè)范圍也逐漸擴(kuò)大，從最初確定的六大行業(yè)②逐步擴(kuò)展到非工業(yè)領(lǐng)域，如建筑和道路交通、生活垃圾和污水排放等方面。上述國家層面的政策出臺以后，地方政府也積極配合，出臺了一系列更具針對性和可操作性的地方綠色信貸政策。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有20多個(gè)省市出臺了綠色信貸的管理辦法和實(shí)施方案。例如山西省下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)國家環(huán)境保護(hù)政策控制信貸風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)問題的通知》；深圳市制定了《深圳市企業(yè)環(huán)保信息納入銀行征信系統(tǒng)管理辦法》等等。從國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行具體實(shí)踐的層面來看，截至2013年6月末，國內(nèi)21家主要銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸余額已達(dá)4.9萬億人民幣，中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行四大國有商業(yè)銀行2012年末綠色信貸余額共計(jì)12127.17億元③。

三、我國政策性銀行開展綠色信貸的動(dòng)因

（一）我國政策性銀行的性質(zhì)決定了其開展綠色信貸具有必然性

所謂政策性銀行是指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行的建立主要是為了配合我國當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的需要，同時(shí)也是四大國有銀行商業(yè)化改革的產(chǎn)物。三大政策性銀行從1994年成立至今為我國“三農(nóng)”、“兩基一支”、“對外經(jīng)貿(mào)合作”等領(lǐng)域的發(fā)展提供了切實(shí)有力的金融支持。

當(dāng)前，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為制約我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的主要問題，2012年中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出要把化解產(chǎn)能過剩矛盾作為今后一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作的重點(diǎn)。化解這一矛盾既是銀行業(yè)執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策的客觀要求，又是銀行業(yè)促進(jìn)自身發(fā)展、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。綠色信貸作為國家宏觀調(diào)控政策在金融領(lǐng)域的重要工具，隱含著我國政府在當(dāng)今環(huán)境背景下特定的價(jià)值判斷和具體目標(biāo)，直接反映了政府應(yīng)當(dāng)具備的政策職能。而政策性銀行的建立恰恰是為國家政策性金融制度服務(wù)的，是我國政策性金融制度的重要組成部分。從這一角度出發(fā)，政策性銀行在綠色信貸的推廣過程中應(yīng)當(dāng)起到帶頭作用，從政策層面積極支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）與商業(yè)銀行相比，政策性銀行在項(xiàng)目融資中具有優(yōu)勢

項(xiàng)目融資是指以項(xiàng)目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或者權(quán)益作為抵押取得一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或者貸款活動(dòng)。這種融資方式一般應(yīng)用于那些需要巨額資金投入且投資風(fēng)險(xiǎn)比較大的工程項(xiàng)目。例如新能源開發(fā)及應(yīng)用、交通、電力等相關(guān)建設(shè)項(xiàng)目，可以說項(xiàng)目融資的興起與環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有不可分割的聯(lián)系。

從我國國內(nèi)的情況來看，綠色信貸政策要求銀行貸款向環(huán)保產(chǎn)業(yè)傾斜，但是我國商業(yè)銀行目前開展的傳統(tǒng)公司融資方式限制了商業(yè)銀行對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的信貸投放。這是因?yàn)?，?jié)能減排的環(huán)保產(chǎn)業(yè)具有不同于其他產(chǎn)業(yè)的融資特點(diǎn)：行業(yè)多以項(xiàng)目方式運(yùn)作，項(xiàng)目公司由于初建，一般沒有可供銀行參考的往年業(yè)績，有時(shí)甚至沒有財(cái)務(wù)報(bào)表，且初期幾乎沒有任何資產(chǎn)，但是項(xiàng)目一旦建成運(yùn)營，將會帶來比較穩(wěn)定的未來收益。恰恰是這一融資特點(diǎn)，使得依靠企業(yè)過往業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行授信的傳統(tǒng)融資方式遇到了困難，新興環(huán)保產(chǎn)業(yè)從商業(yè)銀行獲得巨額貸款的可能性也相對較小。

政策性銀行不以營利為首要目的，而是將社會效益置于更加突出的位置。以農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為例，建行20年來，沒有因?yàn)閱渭冏非蠼?jīng)濟(jì)利潤而對“兩高一剩”行業(yè)違規(guī)放貸，先后支持過大量經(jīng)濟(jì)效益不顯著，但是綠色含量較高的項(xiàng)目。不僅如此，政策性銀行由于有國家信用的支持，可以享受優(yōu)惠利率補(bǔ)貼，從而以較低的成本發(fā)行金融債券。自身定位和資金來源成本較低的特點(diǎn)共同決定了政策性銀行在環(huán)保產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目融資中具有商業(yè)銀行無法比擬的優(yōu)勢，從而也為政策性銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

四、我國政策性銀行在綠色信貸領(lǐng)域的具體實(shí)踐

（一）國家開發(fā)銀行

自2010年起，國家開發(fā)銀行與中國環(huán)保部開展課題合作，建立了支持環(huán)保及節(jié)能減排項(xiàng)目的環(huán)境效益測算體系，用于量化測算該行重點(diǎn)支持的13類環(huán)保項(xiàng)目的節(jié)能量、4類環(huán)保實(shí)施建設(shè)項(xiàng)目的減排量。該體系現(xiàn)已正式納入評審手冊并投入使用。2012年，國家開發(fā)銀行不僅僅參與制定了《綠色信貸指引》，還出臺了《環(huán)保及節(jié)能減排業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》等文件，明確年度目標(biāo)和重點(diǎn)工作，持續(xù)擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模和業(yè)務(wù)創(chuàng)新投入。截至年末，該行環(huán)保節(jié)能減排項(xiàng)目已經(jīng)成功覆蓋清潔能源、污水處理、垃圾處理等19個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域，全年環(huán)保及節(jié)能減排發(fā)放貸款2491億元，同比增長9.2%。環(huán)保及節(jié)能減排貸款余額從2006年的1358億元升至2012年的8453億元，增加了5倍多④。

表2：2009—2012年國家開發(fā)銀行環(huán)境指標(biāo)單位：10億元

圖1：2007—2012年國家開發(fā)銀行環(huán)保及節(jié)能減排貸款額

國家開發(fā)銀行在綠色信貸領(lǐng)域最突出的貢獻(xiàn)就是對可持續(xù)能源項(xiàng)目建設(shè)的支持。該行響應(yīng)聯(lián)合國秘書長潘基文“人人享有可持續(xù)能源”的倡議，大力支持可持續(xù)能源發(fā)展，有效地促進(jìn)了能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，成為全球范圍內(nèi)太陽能、風(fēng)能產(chǎn)業(yè)最大的融資支持者。以風(fēng)能為例，自2008年起，國家開發(fā)銀行融資支持甘肅酒泉千萬千瓦級風(fēng)電基地有序地開發(fā)風(fēng)電能源。截至2012年末，該項(xiàng)目累計(jì)投放貸款85億元，支持風(fēng)電項(xiàng)目22個(gè)，總裝機(jī)容量274萬千瓦。該行還是我國一次性建設(shè)規(guī)模最大的風(fēng)電項(xiàng)目——中廣核內(nèi)蒙古宏基30萬千瓦風(fēng)電項(xiàng)目的貸款牽頭行，按火電每千瓦時(shí)電量消耗380克標(biāo)準(zhǔn)煤計(jì)算，該項(xiàng)目每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤276439噸，減少煙塵2520噸、二氧化碳208960噸、二氧化硫5760噸、廢渣36000噸。從全國范圍來看，國家開發(fā)銀行累計(jì)發(fā)放風(fēng)電貸款超過1140億元，支持了內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、山西、山東等地區(qū)共計(jì)392個(gè)項(xiàng)目。除此以外，國家開發(fā)銀行在流域治理、推進(jìn)節(jié)能減排等方面也有突出業(yè)績。表3詳細(xì)列出了該行2010—2012年在綠色信貸領(lǐng)域的典型案例。

表3：國家開發(fā)銀行綠色信貸案例

（二）中國進(jìn)出口銀行

近年來，中國進(jìn)出口銀行大力支持節(jié)能減排、可再生能源和循環(huán)經(jīng)濟(jì)等項(xiàng)目，在嚴(yán)格執(zhí)行綠色信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的前提下，重點(diǎn)支持企業(yè)有關(guān)節(jié)能減排的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目，通過信貸投放引導(dǎo)企業(yè)在相關(guān)技術(shù)層面方面取得實(shí)質(zhì)性的突破。該行成立以來，未發(fā)生因關(guān)閉污染企業(yè)和企業(yè)產(chǎn)能過剩造成的信貸不良資產(chǎn)。與國家開發(fā)銀行在新能源產(chǎn)業(yè)的信貸投入方向相類似，進(jìn)出口銀行也先后支持了一批風(fēng)電、太陽能發(fā)電以及生物質(zhì)能利用項(xiàng)目，取得了可觀的經(jīng)濟(jì)和社會效益。此外，該行還充分利用國際機(jī)構(gòu)、外國政府貸款轉(zhuǎn)貸平臺，積極拓展節(jié)能減排貸款轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，先后為中小民營企業(yè)、國有大中型企業(yè)提供了超過6億美元的節(jié)能減排和新能源優(yōu)惠貸款資金⑤。這種轉(zhuǎn)貸模式不僅僅給企業(yè)帶來了比較優(yōu)惠的資金、國外先進(jìn)的技術(shù)支持和管理理念，更縮短了我國與發(fā)達(dá)國家在綠色信貸能力建設(shè)方面的差距。以新能源項(xiàng)目為例，進(jìn)出口銀行利用中德財(cái)政能效及可再生能源轉(zhuǎn)貸款和轉(zhuǎn)貸款人民幣配套資金貸款支持陽光凱迪新能源集團(tuán)有限公司發(fā)展新能源技術(shù)。該項(xiàng)目擬建設(shè)11個(gè)以稻殼、秸稈等農(nóng)業(yè)廢棄物為燃料的生物質(zhì)電廠，項(xiàng)目建成后不僅具有良好的環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益，還為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供了大量就業(yè)機(jī)會和可觀的收入。

中國進(jìn)出口銀行作為支持國際經(jīng)濟(jì)合作的金融機(jī)構(gòu)，在貫徹可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、大力推行綠色信貸方面不僅僅表現(xiàn)為從信貸投向上嚴(yán)格控制對高污染高耗能行業(yè)的信貸投放，加大對循環(huán)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)及節(jié)能減排技術(shù)改造項(xiàng)目的信貸支持，其更突出的特點(diǎn)是積極與國際金融公司、世界銀行等機(jī)構(gòu)開展環(huán)境評價(jià)方面的交流，汲取先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，建立適合本行的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)退出機(jī)制。

五、我國政策性銀行進(jìn)一步推行綠色信貸業(yè)務(wù)的政策建議

（一）結(jié)合自身職責(zé)定位推行并完善具有針對性的綠色信貸業(yè)務(wù)

我國三大政策性銀行從成立之初就確定了較為明確的經(jīng)營職責(zé)和業(yè)務(wù)范圍。國家開發(fā)銀行重點(diǎn)支持“兩基一支”、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目建設(shè)；進(jìn)出口銀行的業(yè)務(wù)集中于促進(jìn)對外關(guān)系發(fā)展和國際經(jīng)貿(mào)合作；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。相比于商業(yè)銀行，政策性銀行在綠色信貸領(lǐng)域應(yīng)該推廣更具針對性的業(yè)務(wù)，突出自身特點(diǎn)。建議國家開發(fā)銀行從宏觀角度出發(fā)，積極參與我國綠色信貸指引性文件和規(guī)劃的制定，完善環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，重點(diǎn)推廣綠色信貸模式在支柱產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用；進(jìn)出口銀行可利用自身在對外合作和貿(mào)易往來上的優(yōu)勢，將轉(zhuǎn)貸模式與新能源項(xiàng)目結(jié)合，吸引國際投資促進(jìn)我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)發(fā)展；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則應(yīng)立足“三農(nóng)”問題，利用政策性金融手段，彌補(bǔ)市場在農(nóng)村金融領(lǐng)域的失靈，通過綠色信貸引領(lǐng)新農(nóng)村建設(shè)走出一條可持續(xù)發(fā)展之路。

（二）逐步建立環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)自身在綠色信貸領(lǐng)域的競爭力

筆者通過對我國三家政策性銀行推行社會責(zé)任情況的研究發(fā)現(xiàn)，目前只有國家開發(fā)銀行公布了相對明確的環(huán)境與社會管理風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)（見圖2），該要點(diǎn)主要包括風(fēng)險(xiǎn)評判和風(fēng)險(xiǎn)管控體系兩個(gè)部分。與國內(nèi)一些開展綠色信貸較早的商業(yè)銀行和國際金融機(jī)構(gòu)相比，這一環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理體系顯得較為簡單和寬泛，尤其在風(fēng)險(xiǎn)評判方面主要依靠發(fā)改委頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄》和環(huán)保部門出具的審批報(bào)告，沒有通過銀行內(nèi)部的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)評估團(tuán)隊(duì)出具更加詳細(xì)和具體的風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，這樣就有可能導(dǎo)致一些隱性的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)被忽視。

在項(xiàng)目融資模式下，政策性銀行想要在綠色信貸領(lǐng)域提升自身競爭力，建立詳細(xì)、具體的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)管理體系顯得尤為重要。具體來說可從以下三方面著手：第一，加強(qiáng)與有關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)的合作，為員工提供專業(yè)的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)評估培訓(xùn)。能力建設(shè)是確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策能夠被徹底貫徹落實(shí)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過專業(yè)的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)可以在很大程度上提升員工的環(huán)保意識，提高風(fēng)險(xiǎn)防控的能力。第二，研究并借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)評估領(lǐng)域的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立本行專業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估團(tuán)隊(duì)。以摩根大通銀行和巴克萊銀行為代表，目前許多發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行和國際金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)圍繞風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和監(jiān)管等方面組建起專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，并且創(chuàng)立了符合自身?xiàng)l件的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。政策性銀行應(yīng)該運(yùn)用高層次、跨部門的協(xié)調(diào)合作方式確立細(xì)致、具體的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。第三，充分重視非政府組織的作用和公信力，適時(shí)開展交流合作。這可以幫助政策性銀行獲取最新的環(huán)保信息，通過了解具體案例擴(kuò)展有關(guān)全球范圍內(nèi)的環(huán)境資源信息。

圖2：國家開發(fā)銀行環(huán)境與社會管理風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)

注：

①“區(qū)別對待”的授信原則：對限制類和淘汰類的項(xiàng)目要進(jìn)行授信限制；對國家鼓勵(lì)項(xiàng)目繼續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)扶持。

②亦稱“雙高”行業(yè)，指的是石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，非金屬礦物制品制造業(yè)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)這六大行業(yè)。

③數(shù)據(jù)來源：根據(jù)四大行2012年社會責(zé)任報(bào)告整理得出。

④數(shù)據(jù)來源：2012年國家開發(fā)銀行可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。

⑤數(shù)據(jù)來源：進(jìn)出口銀行網(wǎng)站http：//www.eximbank.gov.cn/tm/medialist/index_26_16661.html。

[1]原慶丹，沈曉悅，楊姝影等.綠色信貸與環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)[M].中國環(huán)境科學(xué)出版社，2012.

[2]臧明儀.中國政策性金融理論與實(shí)踐研究[D].中共中央黨校研究生院，2006，（5）.

[3]石宗英.關(guān)注環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)打造綠色政策性銀行[J].農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融，2012，（6）.

[4]褚廣璐.中國政策性銀行改革與發(fā)展[J].中國市場，2013，（33）.

[5]胡乃武，曹大偉.綠色信貸與商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)濟(jì)問題，2011，（3）.

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[7]唐斌，薛成榮.銀行社會責(zé)任與可持續(xù)金融的行動(dòng)指南[J].金融總論，2007，（9）.

Motivation and Practice of China’s Policy Banks’Green Credit—A Study Based on Policy Finance

Ma Qiujun Liang Runya
（School of Humanities and Social Sciences of Beijing Institute of Technology，Beijing 100081）

Based on the theory and reality of policy finance，this paper discusses the development history of China’s green credit policy，analyses the reasons of policy banks conducting this business.Combined with the practice of China Development Bank and Exim Bank of China，this paper puts forward several suggestions for the policy banks to continue promoting the green credit，which serves as reference.

policy finance，policy banks，green credit

F830.32

B

：1674-2265（2014）05-0040-05

（責(zé)任編輯 劉西順；校對 XQ，XS）

2014-4-15

馬秋君，女，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京理工大學(xué)人文與社會科學(xué)學(xué)院副教授，研究方向?yàn)榻鹑谂c投資；梁潤雅，女，北京理工大學(xué)人文與社會科學(xué)學(xué)院，研究方向?yàn)榻鹑谂c投資。