壽險(xiǎn)公司涉老業(yè)務(wù)鏈的延伸與整合路徑探析

○孔月紅 李淑雯

（1、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 湖北 武漢 4300732、湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院 湖北 武漢 430205）

民政部發(fā)布的《2012年社會(huì)服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》中數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，我國(guó)老年人口數(shù)量達(dá)到1.94億，占總?cè)丝诘?4.3%。而全國(guó)各類養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)44304個(gè)，擁有床位416.5萬(wàn)張，每百名老人擁有床位數(shù)僅為2張，養(yǎng)老床位供給明顯不足。在人口老齡化趨勢(shì)嚴(yán)峻、家庭養(yǎng)老功能弱化的背景下，壽險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，不僅可以緩解目前養(yǎng)老服務(wù)供給嚴(yán)重不足的矛盾，還能延伸和完善壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)業(yè)鏈。雖然近年來(lái)壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用渠道不斷拓寬，但壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)期以來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債不匹配問題仍然存在。壽險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)可以改善長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債不匹配的局面。壽險(xiǎn)公司延伸與整合涉老業(yè)務(wù)鏈?zhǔn)谦@取規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，降低交易成本，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的需要。同時(shí)也有利于壽險(xiǎn)公司整合自身資源，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高資源利用率，轉(zhuǎn)變行業(yè)低迷現(xiàn)狀。因此，從2010年保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》允許保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)和未上市股權(quán)以來(lái)，壽險(xiǎn)公司緊鑼密鼓進(jìn)入養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)。但是，由于相關(guān)政策不明朗，壽險(xiǎn)公司缺乏經(jīng)驗(yàn)和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，導(dǎo)致目前盈利困難，壽險(xiǎn)公司整合涉老業(yè)務(wù)鏈迫在眉睫。根據(jù)邁克爾·波特價(jià)值鏈模型，結(jié)合壽險(xiǎn)公司的特點(diǎn)，我們認(rèn)為壽險(xiǎn)公司涉老業(yè)務(wù)鏈主要包括人壽保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)等涉老保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)、銷售、承保、保全、防災(zāi)防損、理賠、投資等環(huán)節(jié)。本文通過分析涉老業(yè)務(wù)鏈延伸與整合的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)需要，并從產(chǎn)品開發(fā)、銷售、承保、理賠與投資五環(huán)節(jié)整合涉老業(yè)務(wù)鏈，為壽險(xiǎn)公司投資養(yǎng)產(chǎn)業(yè)提供參考建議。

一、壽險(xiǎn)公司涉老業(yè)務(wù)鏈整合的理論原因

1、獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)

規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指當(dāng)生產(chǎn)或經(jīng)銷單一產(chǎn)品的單一經(jīng)營(yíng)單位因規(guī)模擴(kuò)大而減少了生產(chǎn)或經(jīng)銷的單位成本時(shí)而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)。壽險(xiǎn)公司通過涉老業(yè)務(wù)鏈的整合與完善，在明確內(nèi)部員工分工的同時(shí)加強(qiáng)協(xié)作，增強(qiáng)新產(chǎn)品開發(fā)能力，擴(kuò)大涉老產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售規(guī)模，使得單位產(chǎn)品成本下降，獲得內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)。壽險(xiǎn)公司通過新產(chǎn)品銷售，拓寬投資渠道可以增加收入，為未來(lái)壽險(xiǎn)公司內(nèi)源融資創(chuàng)造條件，獲得外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)。范圍經(jīng)濟(jì)是指利用單一經(jīng)營(yíng)單位內(nèi)原有的生產(chǎn)或銷售過程來(lái)生產(chǎn)或銷售多于一種產(chǎn)品而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)。壽險(xiǎn)公司通過涉老業(yè)務(wù)鏈整合，可以利用已有精算人員和數(shù)據(jù)資料，根據(jù)市場(chǎng)需求開發(fā)新的涉老產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多樣化，或者按顧客不同需求組合不同保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，在獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的同時(shí)獲取范圍經(jīng)濟(jì)。

2、降低交易成本，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)

協(xié)同效應(yīng)是指一種使公司的整體效益大于各獨(dú)立組成部分總和的效應(yīng)，通過相互的合作而實(shí)現(xiàn)1+1≥2的效應(yīng)。威廉姆森認(rèn)為企業(yè)的行為都可以作為一次契約，而交易成本就是為契約的條款擬定、事后監(jiān)督等花費(fèi)成本以彌補(bǔ)契約的不完整性有可能帶來(lái)的損失。而交易費(fèi)用的大小可以用資產(chǎn)專用性、交易頻率和不確定性三個(gè)維度來(lái)衡量。壽險(xiǎn)公司通過涉老業(yè)務(wù)鏈的整合，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部一體化，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)的篩選和管理，提高承保質(zhì)量，降低賠付支出；還可以提高公司物質(zhì)資本和人力資本的利用率，降低資產(chǎn)的專用性；同時(shí)可以通過加強(qiáng)對(duì)涉老業(yè)務(wù)的綜合管理，降低涉老業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，從而降低交易費(fèi)用。此外，壽險(xiǎn)公司整合涉老業(yè)務(wù)鏈可以充分利用企業(yè)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)、客戶和人力資源等有形資產(chǎn)，品牌和精算技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷、承保和理賠等環(huán)節(jié)的協(xié)同發(fā)展，分?jǐn)傞g接成本和費(fèi)用，降低企業(yè)內(nèi)部組織成本，使企業(yè)的整體價(jià)值大于各部分價(jià)值之和，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。

二、壽險(xiǎn)公司涉老業(yè)務(wù)鏈整合的現(xiàn)實(shí)原因

1、拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)變壽險(xiǎn)業(yè)低迷現(xiàn)狀

圖1 2006—2012年全國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入

壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要包括承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩部分。受2008年金融危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，同時(shí)，全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，中國(guó)貨幣市場(chǎng)利率持續(xù)下行，股票市場(chǎng)震蕩加劇，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)價(jià)值趨降，消費(fèi)者對(duì)投資業(yè)績(jī)十分敏感的投連和萬(wàn)能等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求也有所下降，進(jìn)而造成近年來(lái)壽險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度明顯放緩（見圖1）。在整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)承保發(fā)展受挫的環(huán)境下，壽險(xiǎn)公司必須通過拓寬業(yè)務(wù)范圍，尋找新的投資領(lǐng)域，來(lái)發(fā)掘新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)；同時(shí)，通過現(xiàn)有業(yè)務(wù)的整合，內(nèi)部挖潛，來(lái)增加壽險(xiǎn)業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源，推動(dòng)壽險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

隨著人口老齡化形勢(shì)加劇和老年人對(duì)生活品質(zhì)要求的不斷提高，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)正面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇。據(jù)測(cè)算，中國(guó)僅養(yǎng)老床位缺口所需的投資就達(dá)2000—3000億元。這還不包括養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中的其余配套設(shè)施、護(hù)理人員、老年人消費(fèi)等延伸領(lǐng)域，整個(gè)中國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)的商機(jī)大約在4萬(wàn)億元。面對(duì)潛力如此巨大的養(yǎng)老市場(chǎng)，壽險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)充分利用其在養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老資產(chǎn)管理上的優(yōu)勢(shì)，通過延伸和整合其涉老業(yè)務(wù)鏈，來(lái)創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前壽險(xiǎn)業(yè)低迷的經(jīng)營(yíng)狀況。

2、整合自身資源，提高資源利用率

根據(jù)邁克爾·波特的價(jià)值鏈模型，公司的資源主要有物質(zhì)資源、人力資源、制度資本和信息資本等。從物質(zhì)資源來(lái)看，壽險(xiǎn)公司整合涉老業(yè)務(wù)鏈可以進(jìn)一步明確企業(yè)內(nèi)分工，加強(qiáng)業(yè)務(wù)鏈之間的聯(lián)系，在開發(fā)新產(chǎn)品時(shí)提高對(duì)固定資源的利用，分?jǐn)傞L(zhǎng)期費(fèi)用，降低企業(yè)的沉淀成本。從人力資源來(lái)看，壽險(xiǎn)公司人才儲(chǔ)備多種多樣，知識(shí)領(lǐng)域廣，然而目前保險(xiǎn)公司在人才利用方面忽視員工的專業(yè)技能和綜合技能，許多員工從事的工作崗位與其具備的專業(yè)技能不符；另一方面壽險(xiǎn)公司各部門、各崗位松散分裂，一些綜合技能較高的員工從事的工作較為單一，難以發(fā)揮員工的的綜合素質(zhì)。根據(jù)邁克爾·波特價(jià)值鏈理論，制度資本主要指企業(yè)的一些支撐企業(yè)價(jià)值鏈的基礎(chǔ)制度，如財(cái)務(wù)制度、行政流程等。壽險(xiǎn)公司整合涉老業(yè)務(wù)鏈可以提高整個(gè)涉老業(yè)務(wù)的一體化程度，減少不必要的、繁瑣的業(yè)務(wù)流程。從信息管理的角度來(lái)看，整合涉老業(yè)務(wù)鏈可以利用精算數(shù)據(jù)開發(fā)適銷對(duì)路的新產(chǎn)品，同時(shí)這些數(shù)據(jù)還能為核保和理賠提供參考；壽險(xiǎn)公司還可以將現(xiàn)有客戶作為新產(chǎn)品和養(yǎng)老社區(qū)的潛在客戶，提高客戶資源利用率。

表1 2007—2012年我國(guó)保險(xiǎn)資金投資結(jié)構(gòu)表

圖2 2001—2012年中國(guó)保險(xiǎn)資金投資收益率

需重點(diǎn)提及的是，壽險(xiǎn)公司延伸和整合其涉老業(yè)務(wù)鏈，有利于提高其資金運(yùn)用率，緩解保險(xiǎn)資金“長(zhǎng)短錯(cuò)配”壓力，改善目前投資收益率偏低的現(xiàn)狀。從保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況來(lái)看，近年來(lái)保險(xiǎn)資金投資比例不協(xié)調(diào)（見表1）、投資收益率低（見圖2）、投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中的狀況并未發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。我國(guó)保險(xiǎn)資金受規(guī)定限制主要投資于銀行存款和債券，這明顯不能滿足保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期配置的需要。同時(shí)，保險(xiǎn)公司投資股票等權(quán)益性資產(chǎn)僅為保險(xiǎn)資產(chǎn)的10%左右，這與法律規(guī)定的20%還有較大提升空間，而保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要“結(jié)構(gòu)性問題”。投資收益低、投資結(jié)構(gòu)失衡迫切要求保險(xiǎn)資金尋找新的投資渠道。當(dāng)前，國(guó)家政策鼓勵(lì)壽險(xiǎn)資金投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，壽險(xiǎn)公司應(yīng)抓住機(jī)遇，結(jié)合其自身資金特性和客戶優(yōu)勢(shì)，積極投資于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，這既有利于改善其資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問題，還能充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì)，提高資源利用率。

三、壽險(xiǎn)公司涉老業(yè)務(wù)鏈整合的路徑

根據(jù)邁克爾·波特的價(jià)值鏈模型，并結(jié)合壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，可以將其業(yè)務(wù)劃分為一系列相互分離又分工協(xié)作的活動(dòng)（見圖3）。由此可見，壽險(xiǎn)公司可整合自身物質(zhì)資本、人力資本、制度資本和信息管理，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、展業(yè)、承保核保、保全、防災(zāi)防損、投資、理賠多個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)加強(qiáng)其涉老業(yè)務(wù)鏈的延伸與整合，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)的最大化。

圖3 壽險(xiǎn)公司價(jià)值鏈模型

1、積極開發(fā)新型涉老保險(xiǎn)產(chǎn)品，增加有效供給

產(chǎn)品開發(fā)是整個(gè)壽險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)。壽險(xiǎn)公司開發(fā)新產(chǎn)品能豐富其產(chǎn)品種類，給客戶更多的選擇空間，通過增加有效供給將客戶的潛在需求轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)需求。產(chǎn)品設(shè)計(jì)對(duì)于產(chǎn)品營(yíng)銷目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有關(guān)鍵作用，真正滿足客戶需求的產(chǎn)品有利于取得營(yíng)銷上的成功。針對(duì)中國(guó)人口老齡化的趨勢(shì)，壽險(xiǎn)公司應(yīng)大力開發(fā)以變額年金為代表的新型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和以長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)為代表的新型健康保險(xiǎn)產(chǎn)品。變額年金將保險(xiǎn)利益與投資賬戶投資單位價(jià)格相關(guān)聯(lián)，同時(shí)按照合同約定具有最低保單利益保證，兼具養(yǎng)老、投資和最低保證三種功能，能很好地滿足消費(fèi)者希望在獲取投資收益的同時(shí)不喪失本金的需求。新型長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)能彌補(bǔ)傳統(tǒng)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品缺乏長(zhǎng)期護(hù)理保障、難以抵御通脹等缺陷。壽險(xiǎn)公司開發(fā)這些新型涉老保險(xiǎn)產(chǎn)品，通過增加合適的供給，能夠?qū)⑾M(fèi)者的潛在需求轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)需求，有利于壽險(xiǎn)公司營(yíng)銷目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，這些產(chǎn)品的銷售可以為壽險(xiǎn)公司帶來(lái)持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，為壽險(xiǎn)公司投資環(huán)節(jié)提供資金支持。此外，作為主要服務(wù)于老年人的保險(xiǎn)產(chǎn)品，它可以通過提供養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)作為壽險(xiǎn)公司給付養(yǎng)老社區(qū)客戶養(yǎng)老金的新型方式，將壽險(xiǎn)公司涉老業(yè)務(wù)鏈的產(chǎn)品開發(fā)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)和理賠環(huán)節(jié)進(jìn)行完美的結(jié)合。

2、整合客戶資料，將保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售同其他經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)相關(guān)聯(lián)

營(yíng)銷在整個(gè)涉老業(yè)務(wù)鏈中起著承上啟下的作用，是涉老產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。涉老業(yè)務(wù)保費(fèi)收入決定著壽險(xiǎn)公司在此業(yè)務(wù)上的利潤(rùn)，也決定著公司未來(lái)的投資規(guī)模。營(yíng)銷目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況直接反映產(chǎn)品開發(fā)是否成功，體現(xiàn)壽險(xiǎn)公司所開發(fā)的產(chǎn)品是否真正滿足顧客需求，而開發(fā)的新型產(chǎn)品只有通過營(yíng)銷將其推向市場(chǎng)才能取得保費(fèi)收入，為壽險(xiǎn)公司一系列活動(dòng)奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。壽險(xiǎn)公司在營(yíng)銷時(shí)要注意發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，以降低營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)銷成本，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷目標(biāo)。營(yíng)銷過程能很好地將產(chǎn)品開發(fā)銷售同投資環(huán)節(jié)，乃至保險(xiǎn)金給付環(huán)節(jié)聯(lián)接起來(lái)，如泰康人壽采取消費(fèi)者購(gòu)買其某一款養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)到一定額度，即可獲取得入住其投資建設(shè)的養(yǎng)老社區(qū)的資格，而且保單利益可以用來(lái)支付其入住的房租和生活費(fèi)。這種方式將壽險(xiǎn)公司開發(fā)的新產(chǎn)品、投資的養(yǎng)老社區(qū)和保險(xiǎn)金的支付完美的結(jié)合，可在提高客戶資源利用率的同時(shí)，為養(yǎng)老社區(qū)的開發(fā)和運(yùn)營(yíng)提供重要的資金保障，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品開發(fā)、銷售和投資共贏。與此同時(shí)，營(yíng)銷人員能廣泛深入地接觸客戶，充分發(fā)掘客戶的需求特點(diǎn)和產(chǎn)品的不足與優(yōu)勢(shì)，為下一輪產(chǎn)品開發(fā)與完善提供可行性建議。

3、規(guī)范核保流程，加強(qiáng)對(duì)客戶的健康管理

承保是整個(gè)壽險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈必不可少的環(huán)節(jié)。承保是對(duì)營(yíng)銷環(huán)節(jié)進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制，也為理賠奠定基礎(chǔ)。核保是承保工作的核心，是壽險(xiǎn)公司提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。壽險(xiǎn)公司在嚴(yán)格規(guī)范地開展核保工作，控制好風(fēng)險(xiǎn)入口的同時(shí)，要做好健康檔案歸類和及時(shí)更新，并定期組織老人身體檢查，做好預(yù)防工作，加強(qiáng)對(duì)客戶的健康管理。壽險(xiǎn)公司承保過程中建立完備的客戶檔案，有針對(duì)性地收集客戶的健康信息和服務(wù)需求，既可以為保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)提供第一手資料，也有利于發(fā)掘他們真正的需求，有利于涉老產(chǎn)品的成功銷售。同時(shí)，還可以為客戶提前做好預(yù)防保健措施，減少客戶潛在健康風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低賠付率，控制成本。此外，還可以在理賠環(huán)節(jié)為客戶提供專業(yè)化有特色的理賠服務(wù)，提高理賠效率和理賠滿意度。

4、創(chuàng)新壽險(xiǎn)公司涉老保險(xiǎn)產(chǎn)品的給付方式

保險(xiǎn)金的給付是保險(xiǎn)價(jià)值的真正體現(xiàn)，是完善整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)鏈的必備環(huán)節(jié)。優(yōu)質(zhì)的理賠服務(wù)能樹立保險(xiǎn)公司在消費(fèi)者心目中良好的企業(yè)形象，從而促進(jìn)營(yíng)銷工作的順利開展。同時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范地開展理賠工作，也有利于控制壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本，提高公司利潤(rùn)。當(dāng)前壽險(xiǎn)公司涉老保險(xiǎn)產(chǎn)品的給付方式以間接購(gòu)買養(yǎng)老或醫(yī)療服務(wù)為主，即保險(xiǎn)公司借助于外部的醫(yī)療機(jī)構(gòu)為被保險(xiǎn)人提供醫(yī)療服務(wù)，再由保險(xiǎn)公司對(duì)醫(yī)療服務(wù)的成本進(jìn)行補(bǔ)償。這種給付方式雖然有利于節(jié)省壽險(xiǎn)公司在醫(yī)療設(shè)施以及醫(yī)護(hù)人員方面的投資，但明顯難以控制醫(yī)療費(fèi)用。在國(guó)家鼓勵(lì)民間資本投資養(yǎng)老和醫(yī)療領(lǐng)域的大環(huán)境下，壽險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)積極探索直接提供養(yǎng)老或醫(yī)療服務(wù)的保險(xiǎn)金給付方式。直接提供醫(yī)療服務(wù)是指保險(xiǎn)公司直接組織并提供養(yǎng)老和醫(yī)療服務(wù)。直接投資養(yǎng)老和醫(yī)療產(chǎn)業(yè)，對(duì)壽險(xiǎn)公司來(lái)說，其意義不僅在于可拓寬投資渠道，改善資產(chǎn)配置狀況，更在于能獲取真實(shí)準(zhǔn)確的客戶健康信息，為產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供真實(shí)可靠的資料，同時(shí)還可以有效地控制醫(yī)療費(fèi)用，控制壽險(xiǎn)公司的賠付成本。

5、創(chuàng)新資金運(yùn)用模式，積極投資養(yǎng)老和醫(yī)療產(chǎn)業(yè)

利用保險(xiǎn)資金積聚與賠付的時(shí)間差，以及收費(fèi)與支付間的價(jià)差，通過對(duì)保險(xiǎn)資金投資加以有效的運(yùn)用，可以增加壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)來(lái)源，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)為主的涉老保險(xiǎn)產(chǎn)品都具有較長(zhǎng)的保險(xiǎn)期限，即涉老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在資金的收付方面具有更大的時(shí)間差，這為壽險(xiǎn)公司加強(qiáng)資金運(yùn)用提供了更大的空間。為與涉老業(yè)務(wù)的負(fù)債的長(zhǎng)期性相匹配，壽險(xiǎn)公司應(yīng)更多投資于期限較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、能夠帶來(lái)穩(wěn)定的投資回報(bào)的領(lǐng)域。與壽險(xiǎn)公司投資需求相契合，同時(shí)又相對(duì)熟悉，又可以為其帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)的投資領(lǐng)域，無(wú)外乎養(yǎng)老和醫(yī)療產(chǎn)業(yè)及與之相關(guān)的配套服務(wù)，如投資建設(shè)專業(yè)養(yǎng)老社區(qū)和醫(yī)療機(jī)構(gòu)，及與之配套的物業(yè)管理公司，積極探索住房反向抵押貸款等。以投資養(yǎng)老社區(qū)為例，壽險(xiǎn)公司具有天然的優(yōu)勢(shì)，其固定的客戶群能成為養(yǎng)老社區(qū)的消費(fèi)者；其穩(wěn)定的現(xiàn)金流可以支撐養(yǎng)老社區(qū)的支出需求，反過來(lái)，養(yǎng)老社區(qū)的現(xiàn)金流入又可以彌補(bǔ)壽險(xiǎn)公司償付能力；壽險(xiǎn)公司在醫(yī)療和護(hù)理服務(wù)方面有著豐富經(jīng)驗(yàn)，能提升養(yǎng)老社區(qū)的專業(yè)性；壽險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品，尤其是變額年金能提高客戶的養(yǎng)老金水平，增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)養(yǎng)老社區(qū)的消費(fèi)能力。

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