費用粘性特征研究綜述

張家勝+晉麗婷

【摘 要】 文章采用文獻研究法對費用粘性特征的相關研究成果進行了回顧和述評，包括費用粘性的不同構(gòu)成、業(yè)務量不同變動幅度下的費用粘性、不同時間跨度下的費用粘性、費用粘性的周期性及費用粘性的公司特征等微觀特征，費用粘性的行業(yè)特征、地區(qū)差異和實際控制人差異等中觀特征和費用粘性的國別差異的宏觀特征，并在此基礎上提出了費用粘性未來的研究空間。

【關鍵詞】 費用粘性； 特征； 綜述

中圖分類號：F275.3文獻標識碼：A文章編號：1004-5937（2014）17-0043-04Anderson et al. （簡稱ABJ） （2003） 首次提出“費用粘性”的概念，利用美國Compustat數(shù)據(jù)庫的財務數(shù)據(jù)，對Selling，General and Administrative Costs （簡稱SG&A成本） 進行研究發(fā)現(xiàn)，營業(yè)收入平均每增加1%，SG&A成本增加0.55%，而營業(yè)收入平均每減少1%，SG&A成本僅減少0.35%。ABJ的研究引起國內(nèi)外眾多學者對費用粘性的研究興趣，本文主要對費用粘性的各種特征進行綜述和評價，并提出未來可能的研究空間。

一、費用粘性的微觀特征

總體來說，費用粘性的微觀特征可從以下五方面進行概括：不同費用構(gòu)成的粘性；業(yè)務量不同變動幅度下的費用粘性；不同時間跨度的費用粘性；費用粘性的周期性；費用粘性的公司特征。

（一）不同費用構(gòu)成的粘性

部分學者延續(xù)ABJ的做法，繼續(xù)研究了SG&A成本的粘性，也有學者采用ABJ的研究方法研究了其他種類成本的粘性特征。

Subramaniam and Weidenmier （2003）研究了COGS成本、SG&A成本及兩種成本之和的費用粘性，發(fā)現(xiàn)，COGS成本和SG&A成本無論是單獨還是合計，都具有粘性特征。Kajiwara and Yasukata （2011）以日本上市公司的數(shù)據(jù)也證明了COGS成本費用粘性的存在。Banker et al. （2006 and 2011）研究了包括SG&A成本、廣告成本、研發(fā)成本和COGS成本在內(nèi)的總成本的費用粘性。Banker and

Chen （2006）和Calleja et al. （2006） 實證了不同國家間公司的總運營成本（包括SG&A成本和COGS成本）的費用粘性。此外，還有學者對一些具體的成本項目的粘性特征進行了研究。Dierynck and Renders（2009）實證了工資成本的粘性。Anderson et al.（2005）分析了美國西南航空公司不同類型成本的粘性表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)該公司營業(yè)成本粘性明顯，而工資成本粘性不明顯。Hay et al. （2011）采用改進后的ABJ模型，證明公司的審計費用也具有粘性。總之，這些文獻表明費用粘性現(xiàn)象不僅存在于SG&A成本中，也存在于其他種類的成本中。

我國學者對不同費用構(gòu)成粘性的研究如表1所示。

（二）業(yè)務量不同變動幅度下的費用粘性

ABJ和后來的許多學者都認為，公司的費用粘性水平主要取決于經(jīng)理人對當期業(yè)務量下降強度和持續(xù)性的預期。如果經(jīng)理人預期當期業(yè)務量下降是暫時性的，則會選擇維持暫時閑置下來的生產(chǎn)能力，而不是匆忙削減這些生產(chǎn)能力。因此，相對于業(yè)務量的小幅變動，大幅度的業(yè)務量變動更能推動經(jīng)理人迅速地調(diào)整成本結(jié)構(gòu)。

基于這個思路，Subramaniam and Weidenmier （2003）從變動幅度為0開始，每間隔5%為一檔，把業(yè)務量的變動幅度分為六個檔次，研究發(fā)現(xiàn)銷售量小幅度下降時，費用粘性表現(xiàn)并不明顯，而當銷售量的下降幅度超過10%時，SG&A成本和COGS成本的粘性表現(xiàn)得都很顯著。而Balakrishnan et al.（2004）并沒有發(fā)現(xiàn)業(yè)務量變動在小于3%和大于3%時成本的變動有什么明顯差異，可能的原因在于Balakrishnan et al.（2004）是以美國一家物理理療院為研究對象，而理療院的業(yè)務量大小是以顧客的理療時間和付給理療師的工資來衡量的，該行業(yè)業(yè)務量的衡量方式與制造業(yè)業(yè)務量的衡量方式是有很大區(qū)別的。

我國學者劉武（2006）以1998—2005年我國A股上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)銷售收入下降幅度對不同行業(yè)費用粘性行為的影響差異較大?？子裆?、朱乃平、孔慶根（2007）以2001—2005年我國A股上市公司為樣本，對營業(yè)成本的粘性進行了研究，實證發(fā)現(xiàn)成本粘性顯著受業(yè)務量變化幅度的影響。

（三）不同時間跨度下的費用粘性

ABJ （2003）在理論分析中指出，觀察期越長，業(yè)務量需求下降的原因、業(yè)務量下降的持續(xù)性等方面的信息越充分，從而費用粘性水平會越低。Calleja et al.（2006） 將費用粘性模型的觀察期延伸至兩年，發(fā)現(xiàn)美國、英國和法國上市公司的營業(yè)成本有較低的粘性水平，只有德國公司營業(yè)成本粘性水平降低得不明顯。He et al. （2010） 以日本上市公司為研究對象，也得到了同樣的研究結(jié)論。

我國學者孫錚、劉浩（2004）也認為隨著時間的拉長，經(jīng)濟前景逐漸明朗，費用的變化將與業(yè)務量的變化逐漸趨于一致，所以費用粘性水平會隨著觀察期的延長而降低?？子裆⒅炷似健⒖讘c根（2007）以2001—2005年我國A股上市公司為樣本，測試了時間跨度分別為1年、2年、4年的費用粘性，發(fā)現(xiàn)隨著時間跨度的增加，營業(yè)成本粘性減小。然而，劉彥文、王玉剛（2009）以1994—2004年我國滬深兩市234家上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)除家電行業(yè)的費用粘性隨時期的延長而減弱和石油化工行業(yè)的費用粘性隨時期的延長變化不明顯外，其他行業(yè)和整個市場的費用粘性隨時期的延長而顯著增強。這種時期越長，費用粘性越強的現(xiàn)象也許反映出我國企業(yè)成本管理水平低下的現(xiàn)狀。

總之，當觀察窗口延長時，不同國家不同成本粘性水平的下降表現(xiàn)得還是比較明顯。

（四）費用粘性的周期性

ABJ （2003）的實證研究發(fā)現(xiàn)，GDP的增長速度對費用粘性有明顯正向的影響，因為，經(jīng)濟發(fā)展形勢越好，經(jīng)理人越是認為需求的下降是暫時的。Calleja et

al. （2006） 把樣本的研究窗口分為兩個經(jīng)濟高速增長時期和一個經(jīng)濟低速增長時期，通過采用不同國家公司的數(shù)據(jù)證實了在宏觀經(jīng)濟強勢發(fā)展期費用粘性水平較高的結(jié)論。此外，He et al. （2010）分析了日本在1992年經(jīng)濟泡沫破滅前后公司費用粘性水平的變化情況。

我國學者孫錚、劉浩（2004）以1995年前上市的292家上市公司為樣本，1994—2001年為時間窗口，研究發(fā)現(xiàn)：宏觀經(jīng)濟形勢良好時，經(jīng)理人樂觀預期被放大，從而導致費用粘性增強；資本密集度高的企業(yè)，在經(jīng)濟不景氣的時候，費用不容易被削減，從而也造成費用粘性。

（五）費用粘性的公司特征

諸如資產(chǎn)密集度、勞動力密集度、競爭程度、業(yè)務量的持續(xù)下降等公司特征類因素都會對調(diào)整成本產(chǎn)生影響，從而影響到公司費用粘性水平。

ABJ （2003）認為有兩種主要的公司特征會影響這種調(diào)整成本，包括資產(chǎn)密集度和勞動力密集度。因為企業(yè)規(guī)?？s減的明顯表現(xiàn)就是資產(chǎn)的縮減，所以資產(chǎn)密集度會影響調(diào)整成本。后來很多文獻針對這些公司特征類影響因素對費用粘性的影響進行了研究，Subramaniam and Weidenmier （2003）、Dierynck and Renders（2009）、Kama and Weiss （2010）、He et al. （2010）、Chen et al. （2011）通過各自的研究樣本，都證實了資產(chǎn)密集度會對費用粘性水平產(chǎn)生影響，然而勞動力密集度對費用粘性水平的影響并沒有取得一致的結(jié)論，例如，Banker et al.（2011）以17個國家為研究樣本，發(fā)現(xiàn)17個國家中有12個國家的公司勞動力密集度對費用粘性有正向影響，其余5個國家的公司勞動力密集度對費用粘性的影響或者是正向影響不顯著或者是負向影響。Anderson et al.（2004）以服務業(yè)為研究樣本，證實了勞動力密集度、營業(yè)收入的連續(xù)下降和經(jīng)濟發(fā)展三個特征對不同種類成本費用粘性的影響，然而，資產(chǎn)密集度對費用粘性的影響在服務業(yè)并未得到證實。

可以看出，現(xiàn)有文獻對費用粘性特征的研究主要集中在公司層面，鮮有文獻關注公司內(nèi)部不同部門層面的費用粘性；現(xiàn)有文獻主要關注單項公司特征對費用粘性的影響，尚未發(fā)現(xiàn)有文獻研究各項公司特征的交互作用對費用粘性的影響。因此，研究公司內(nèi)部不同部門層面的費用粘性和各項公司特征的交互作用對費用粘性的影響將會補充完善費用粘性的理論框架。

二、費用粘性的中觀特征

費用粘性的中觀特征，是指行業(yè)特征、地區(qū)差異和實際控制人差異對公司費用粘性水平的影響。

Subramaniam and Weidenmier （2003）對不同行業(yè)SG&A成本的費用粘性進行了研究，發(fā)現(xiàn)制造業(yè)費用粘性水平最高，其次是服務行業(yè)和商業(yè)，而金融業(yè)并不存在費用粘性。與此相反，Porporato and Werbin （2010）以南美和加拿大的銀行為樣本，卻證實了金融業(yè)費用粘性是存在的。此外，He et al. （2010） 研究發(fā)現(xiàn)日本的商業(yè)、服務業(yè)，尤其是制造業(yè)，有明顯的費用粘性。

我國學者劉武（2006）以1998—2005年我國A股上市公司為樣本，研究了企業(yè)費用粘性的行業(yè)差異。萬壽義、徐圣男（2012）基于實際控制人的不同性質(zhì)，研究了我國上市公司費用粘性行為的特征和影響因素。曹曉雪、于長春、周澤將（2009）以2006年實際控制人為國務院國資委的129家上市公司為樣本，研究了在最終控制人相同的情況下中央企業(yè)的績效評價制度對費用粘性的影響。另外，陳燦平（2008）以1998—2005年滬深A股上市公司的制造業(yè)企業(yè)為樣本，按經(jīng)濟生態(tài)地區(qū)差異把樣本分為東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)三組，研究了經(jīng)濟生態(tài)地區(qū)差異對費用粘性的影響。龔啟輝、劉慧龍、申慧慧（2010）選取1998—2006年我國A股上市公司為樣本，研究了地區(qū)要素市場發(fā)育程度對營業(yè)成本和銷管費用粘性的影響。馬景濤（2008）對我國大陸和臺灣的上市公司銷管費用的粘性進行了對比研究。

不僅行業(yè)類別、地區(qū)差異對費用粘性有影響，上述其他費用粘性的影響因素也會影響不同行業(yè)公司的費用粘性。Subramaniam and Weidenmier （2003） 研究發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)密集度對制造業(yè)公司營業(yè)成本的費用粘性有顯著影響，而對非制造業(yè)公司營業(yè)成本的費用粘性沒有顯著影響，勞動力密集度僅對商業(yè)和服務業(yè)營業(yè)成本的費用粘性有影響?？梢姡槍Σ煌袠I(yè)，具體的費用粘性影響因素是不同的。Anderson et al. （2004） 在研究中驗證了不同行業(yè)相應的費用粘性影響因素并不相同。

我國學者劉武（2006）研究也發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟增長對不同行業(yè)費用粘性的影響差異較大?？子裆?、朱乃平、孔慶根（2007）認為營業(yè)成本粘性受行業(yè)和公司屬性的影響：因為建筑業(yè)、農(nóng)林牧副漁業(yè)和采掘業(yè)的初期投資較大，約束成本較多，因而這些行業(yè)成本粘性較大；房地產(chǎn)業(yè)、信息技術業(yè)成本粘性不明顯；由于交通運輸業(yè)、水電煤氣生產(chǎn)及供應業(yè)的壟斷性和批零貿(mào)易業(yè)的競爭性，這些行業(yè)不存在成本粘性。正如Calleja et al. （2006）所述，公司特征的不同組合在不同行業(yè)和國家對費用粘性的影響是不同的。

三、費用粘性的宏觀特征

國別差異對費用粘性的影響稱為費用粘性的宏觀特征。Calleja et al. （2006） 以美、英、德、法四個國家為研究對象，檢驗了不同國家之間費用粘性的差異。他們發(fā)現(xiàn)，相比較美國和英國而言，法國和德國的公司表現(xiàn)出水平顯著高的費用粘性。Banker and Chen （2006）以19個經(jīng)濟合作與發(fā)展組織的成員國為研究對象，在更廣泛的國家之間研究了費用粘性的差異。這篇文獻說明費用粘性表現(xiàn)不僅受公司特征類因素的影響，而且受到更廣范圍經(jīng)濟形勢的影響。接著，Banker

et al. （2011）以19個經(jīng)濟合作與發(fā)展組織成員國勞動保護法的嚴格程度作為勞動力調(diào)整成本的代理變量，進一步證實了不同國家調(diào)整成本對費用粘性的影響。正如上述理論預期，Banker et al. （2011）發(fā)現(xiàn)勞動保護法律越嚴格的國家，費用粘性水平越高。Banker et al. （2011） 以Global Compustat數(shù)據(jù)庫里20個國家為研究對象，進一步對國家之間的費用粘性進行了綜合分析，這些國家既包括像印度尼西亞、印度這樣的低收入發(fā)展中國家，也包括像瑞典、瑞士這樣的高收入發(fā)達國家。研究發(fā)現(xiàn)，幾乎所有國家上市公司的費用粘性都很明顯。

另外，De Medeiros and De Souza Costa （2004）研究了世界第七大經(jīng)濟體巴西上市公司的費用粘性，發(fā)現(xiàn)巴西公司的費用粘性水平遠遠高于ABJ（2003）研究得出的美國公司費用粘性水平。Argilés and García-Blandón （2009）研究了西班牙農(nóng)業(yè)的費用粘性，研究認為，盡管農(nóng)業(yè)的經(jīng)營環(huán)境非常特殊，比如對自然氣候的嚴重依賴等，研究中所分析的各種農(nóng)業(yè)成本均具有費用粘性特征。Diernyck and Renders（2009）利用比利時法律對公司員工工資構(gòu)成和金額均有詳細披露的規(guī)定，研究了比利時民營公司普通員工工資的費用粘性。另外，Poporato and Werbin（2010）對阿根廷、巴西和加拿大銀行業(yè)的費用粘性進行了實證研究。He et al. （2010） 和Kajiwara and Yasukata（2011）共同關注了日本公司的費用粘性狀況，認為日本公司有顯著區(qū)別于美國公司的特征，雖然這些特征對費用粘性的影響方向不同，但總體看日本公司也顯示出較強的費用粘性水平?？梢姡M用粘性是世界范圍內(nèi)的成本現(xiàn)象，國家之間的差異對各國公司的費用粘性水平有重要影響。

對費用粘性的研究是會計學術界對傳統(tǒng)成本習性理論的挑戰(zhàn)，盡管費用粘性現(xiàn)象已被寫入國外有關管理會計的教材中，但其相關研究并不徹底，理論體系也尚未完善。從以上綜述可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外現(xiàn)有大部分學者關注的僅是各種公司特征方面、行業(yè)方面和國別方面的客觀因素對費用粘性的影響，且國內(nèi)尚未發(fā)現(xiàn)有關經(jīng)理人主觀方面的因素對費用粘性影響的文獻，比如經(jīng)理人某種具體動機（薪酬動機、盈余管理動機等）對費用粘性的影響。而研究經(jīng)理人不同動機對費用粘性的影響，從經(jīng)理人主觀動機角度揭示費用粘性的形成機理，可為有針對性地采取措施提高公司成本費用管理水平提供理論支持?！?/p>

【參考文獻】

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［10］ 江偉，胡玉明.企業(yè)成本費用粘性：文獻回顧與展望［J］.會計研究，2011（9）:74-79.

可以看出，現(xiàn)有文獻對費用粘性特征的研究主要集中在公司層面，鮮有文獻關注公司內(nèi)部不同部門層面的費用粘性；現(xiàn)有文獻主要關注單項公司特征對費用粘性的影響，尚未發(fā)現(xiàn)有文獻研究各項公司特征的交互作用對費用粘性的影響。因此，研究公司內(nèi)部不同部門層面的費用粘性和各項公司特征的交互作用對費用粘性的影響將會補充完善費用粘性的理論框架。

二、費用粘性的中觀特征

費用粘性的中觀特征，是指行業(yè)特征、地區(qū)差異和實際控制人差異對公司費用粘性水平的影響。

Subramaniam and Weidenmier （2003）對不同行業(yè)SG&A成本的費用粘性進行了研究，發(fā)現(xiàn)制造業(yè)費用粘性水平最高，其次是服務行業(yè)和商業(yè)，而金融業(yè)并不存在費用粘性。與此相反，Porporato and Werbin （2010）以南美和加拿大的銀行為樣本，卻證實了金融業(yè)費用粘性是存在的。此外，He et al. （2010） 研究發(fā)現(xiàn)日本的商業(yè)、服務業(yè)，尤其是制造業(yè)，有明顯的費用粘性。

我國學者劉武（2006）以1998—2005年我國A股上市公司為樣本，研究了企業(yè)費用粘性的行業(yè)差異。萬壽義、徐圣男（2012）基于實際控制人的不同性質(zhì)，研究了我國上市公司費用粘性行為的特征和影響因素。曹曉雪、于長春、周澤將（2009）以2006年實際控制人為國務院國資委的129家上市公司為樣本，研究了在最終控制人相同的情況下中央企業(yè)的績效評價制度對費用粘性的影響。另外，陳燦平（2008）以1998—2005年滬深A股上市公司的制造業(yè)企業(yè)為樣本，按經(jīng)濟生態(tài)地區(qū)差異把樣本分為東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)三組，研究了經(jīng)濟生態(tài)地區(qū)差異對費用粘性的影響。龔啟輝、劉慧龍、申慧慧（2010）選取1998—2006年我國A股上市公司為樣本，研究了地區(qū)要素市場發(fā)育程度對營業(yè)成本和銷管費用粘性的影響。馬景濤（2008）對我國大陸和臺灣的上市公司銷管費用的粘性進行了對比研究。

不僅行業(yè)類別、地區(qū)差異對費用粘性有影響，上述其他費用粘性的影響因素也會影響不同行業(yè)公司的費用粘性。Subramaniam and Weidenmier （2003） 研究發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)密集度對制造業(yè)公司營業(yè)成本的費用粘性有顯著影響，而對非制造業(yè)公司營業(yè)成本的費用粘性沒有顯著影響，勞動力密集度僅對商業(yè)和服務業(yè)營業(yè)成本的費用粘性有影響?？梢?，針對不同行業(yè)，具體的費用粘性影響因素是不同的。Anderson et al. （2004） 在研究中驗證了不同行業(yè)相應的費用粘性影響因素并不相同。

我國學者劉武（2006）研究也發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟增長對不同行業(yè)費用粘性的影響差異較大。孔玉生、朱乃平、孔慶根（2007）認為營業(yè)成本粘性受行業(yè)和公司屬性的影響：因為建筑業(yè)、農(nóng)林牧副漁業(yè)和采掘業(yè)的初期投資較大，約束成本較多，因而這些行業(yè)成本粘性較大；房地產(chǎn)業(yè)、信息技術業(yè)成本粘性不明顯；由于交通運輸業(yè)、水電煤氣生產(chǎn)及供應業(yè)的壟斷性和批零貿(mào)易業(yè)的競爭性，這些行業(yè)不存在成本粘性。正如Calleja et al. （2006）所述，公司特征的不同組合在不同行業(yè)和國家對費用粘性的影響是不同的。

三、費用粘性的宏觀特征

國別差異對費用粘性的影響稱為費用粘性的宏觀特征。Calleja et al. （2006） 以美、英、德、法四個國家為研究對象，檢驗了不同國家之間費用粘性的差異。他們發(fā)現(xiàn)，相比較美國和英國而言，法國和德國的公司表現(xiàn)出水平顯著高的費用粘性。Banker and Chen （2006）以19個經(jīng)濟合作與發(fā)展組織的成員國為研究對象，在更廣泛的國家之間研究了費用粘性的差異。這篇文獻說明費用粘性表現(xiàn)不僅受公司特征類因素的影響，而且受到更廣范圍經(jīng)濟形勢的影響。接著，Banker

et al. （2011）以19個經(jīng)濟合作與發(fā)展組織成員國勞動保護法的嚴格程度作為勞動力調(diào)整成本的代理變量，進一步證實了不同國家調(diào)整成本對費用粘性的影響。正如上述理論預期，Banker et al. （2011）發(fā)現(xiàn)勞動保護法律越嚴格的國家，費用粘性水平越高。Banker et al. （2011） 以Global Compustat數(shù)據(jù)庫里20個國家為研究對象，進一步對國家之間的費用粘性進行了綜合分析，這些國家既包括像印度尼西亞、印度這樣的低收入發(fā)展中國家，也包括像瑞典、瑞士這樣的高收入發(fā)達國家。研究發(fā)現(xiàn)，幾乎所有國家上市公司的費用粘性都很明顯。

另外，De Medeiros and De Souza Costa （2004）研究了世界第七大經(jīng)濟體巴西上市公司的費用粘性，發(fā)現(xiàn)巴西公司的費用粘性水平遠遠高于ABJ（2003）研究得出的美國公司費用粘性水平。Argilés and García-Blandón （2009）研究了西班牙農(nóng)業(yè)的費用粘性，研究認為，盡管農(nóng)業(yè)的經(jīng)營環(huán)境非常特殊，比如對自然氣候的嚴重依賴等，研究中所分析的各種農(nóng)業(yè)成本均具有費用粘性特征。Diernyck and Renders（2009）利用比利時法律對公司員工工資構(gòu)成和金額均有詳細披露的規(guī)定，研究了比利時民營公司普通員工工資的費用粘性。另外，Poporato and Werbin（2010）對阿根廷、巴西和加拿大銀行業(yè)的費用粘性進行了實證研究。He et al. （2010） 和Kajiwara and Yasukata（2011）共同關注了日本公司的費用粘性狀況，認為日本公司有顯著區(qū)別于美國公司的特征，雖然這些特征對費用粘性的影響方向不同，但總體看日本公司也顯示出較強的費用粘性水平?？梢姡M用粘性是世界范圍內(nèi)的成本現(xiàn)象，國家之間的差異對各國公司的費用粘性水平有重要影響。

對費用粘性的研究是會計學術界對傳統(tǒng)成本習性理論的挑戰(zhàn)，盡管費用粘性現(xiàn)象已被寫入國外有關管理會計的教材中，但其相關研究并不徹底，理論體系也尚未完善。從以上綜述可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外現(xiàn)有大部分學者關注的僅是各種公司特征方面、行業(yè)方面和國別方面的客觀因素對費用粘性的影響，且國內(nèi)尚未發(fā)現(xiàn)有關經(jīng)理人主觀方面的因素對費用粘性影響的文獻，比如經(jīng)理人某種具體動機（薪酬動機、盈余管理動機等）對費用粘性的影響。而研究經(jīng)理人不同動機對費用粘性的影響，從經(jīng)理人主觀動機角度揭示費用粘性的形成機理，可為有針對性地采取措施提高公司成本費用管理水平提供理論支持?！?/p>

【參考文獻】

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可以看出，現(xiàn)有文獻對費用粘性特征的研究主要集中在公司層面，鮮有文獻關注公司內(nèi)部不同部門層面的費用粘性；現(xiàn)有文獻主要關注單項公司特征對費用粘性的影響，尚未發(fā)現(xiàn)有文獻研究各項公司特征的交互作用對費用粘性的影響。因此，研究公司內(nèi)部不同部門層面的費用粘性和各項公司特征的交互作用對費用粘性的影響將會補充完善費用粘性的理論框架。

二、費用粘性的中觀特征

費用粘性的中觀特征，是指行業(yè)特征、地區(qū)差異和實際控制人差異對公司費用粘性水平的影響。

Subramaniam and Weidenmier （2003）對不同行業(yè)SG&A成本的費用粘性進行了研究，發(fā)現(xiàn)制造業(yè)費用粘性水平最高，其次是服務行業(yè)和商業(yè)，而金融業(yè)并不存在費用粘性。與此相反，Porporato and Werbin （2010）以南美和加拿大的銀行為樣本，卻證實了金融業(yè)費用粘性是存在的。此外，He et al. （2010） 研究發(fā)現(xiàn)日本的商業(yè)、服務業(yè)，尤其是制造業(yè)，有明顯的費用粘性。

我國學者劉武（2006）以1998—2005年我國A股上市公司為樣本，研究了企業(yè)費用粘性的行業(yè)差異。萬壽義、徐圣男（2012）基于實際控制人的不同性質(zhì)，研究了我國上市公司費用粘性行為的特征和影響因素。曹曉雪、于長春、周澤將（2009）以2006年實際控制人為國務院國資委的129家上市公司為樣本，研究了在最終控制人相同的情況下中央企業(yè)的績效評價制度對費用粘性的影響。另外，陳燦平（2008）以1998—2005年滬深A股上市公司的制造業(yè)企業(yè)為樣本，按經(jīng)濟生態(tài)地區(qū)差異把樣本分為東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)三組，研究了經(jīng)濟生態(tài)地區(qū)差異對費用粘性的影響。龔啟輝、劉慧龍、申慧慧（2010）選取1998—2006年我國A股上市公司為樣本，研究了地區(qū)要素市場發(fā)育程度對營業(yè)成本和銷管費用粘性的影響。馬景濤（2008）對我國大陸和臺灣的上市公司銷管費用的粘性進行了對比研究。

不僅行業(yè)類別、地區(qū)差異對費用粘性有影響，上述其他費用粘性的影響因素也會影響不同行業(yè)公司的費用粘性。Subramaniam and Weidenmier （2003） 研究發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)密集度對制造業(yè)公司營業(yè)成本的費用粘性有顯著影響，而對非制造業(yè)公司營業(yè)成本的費用粘性沒有顯著影響，勞動力密集度僅對商業(yè)和服務業(yè)營業(yè)成本的費用粘性有影響?？梢姡槍Σ煌袠I(yè)，具體的費用粘性影響因素是不同的。Anderson et al. （2004） 在研究中驗證了不同行業(yè)相應的費用粘性影響因素并不相同。

我國學者劉武（2006）研究也發(fā)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟增長對不同行業(yè)費用粘性的影響差異較大?？子裆?、朱乃平、孔慶根（2007）認為營業(yè)成本粘性受行業(yè)和公司屬性的影響：因為建筑業(yè)、農(nóng)林牧副漁業(yè)和采掘業(yè)的初期投資較大，約束成本較多，因而這些行業(yè)成本粘性較大；房地產(chǎn)業(yè)、信息技術業(yè)成本粘性不明顯；由于交通運輸業(yè)、水電煤氣生產(chǎn)及供應業(yè)的壟斷性和批零貿(mào)易業(yè)的競爭性，這些行業(yè)不存在成本粘性。正如Calleja et al. （2006）所述，公司特征的不同組合在不同行業(yè)和國家對費用粘性的影響是不同的。

三、費用粘性的宏觀特征

國別差異對費用粘性的影響稱為費用粘性的宏觀特征。Calleja et al. （2006） 以美、英、德、法四個國家為研究對象，檢驗了不同國家之間費用粘性的差異。他們發(fā)現(xiàn)，相比較美國和英國而言，法國和德國的公司表現(xiàn)出水平顯著高的費用粘性。Banker and Chen （2006）以19個經(jīng)濟合作與發(fā)展組織的成員國為研究對象，在更廣泛的國家之間研究了費用粘性的差異。這篇文獻說明費用粘性表現(xiàn)不僅受公司特征類因素的影響，而且受到更廣范圍經(jīng)濟形勢的影響。接著，Banker

et al. （2011）以19個經(jīng)濟合作與發(fā)展組織成員國勞動保護法的嚴格程度作為勞動力調(diào)整成本的代理變量，進一步證實了不同國家調(diào)整成本對費用粘性的影響。正如上述理論預期，Banker et al. （2011）發(fā)現(xiàn)勞動保護法律越嚴格的國家，費用粘性水平越高。Banker et al. （2011） 以Global Compustat數(shù)據(jù)庫里20個國家為研究對象，進一步對國家之間的費用粘性進行了綜合分析，這些國家既包括像印度尼西亞、印度這樣的低收入發(fā)展中國家，也包括像瑞典、瑞士這樣的高收入發(fā)達國家。研究發(fā)現(xiàn)，幾乎所有國家上市公司的費用粘性都很明顯。

另外，De Medeiros and De Souza Costa （2004）研究了世界第七大經(jīng)濟體巴西上市公司的費用粘性，發(fā)現(xiàn)巴西公司的費用粘性水平遠遠高于ABJ（2003）研究得出的美國公司費用粘性水平。Argilés and García-Blandón （2009）研究了西班牙農(nóng)業(yè)的費用粘性，研究認為，盡管農(nóng)業(yè)的經(jīng)營環(huán)境非常特殊，比如對自然氣候的嚴重依賴等，研究中所分析的各種農(nóng)業(yè)成本均具有費用粘性特征。Diernyck and Renders（2009）利用比利時法律對公司員工工資構(gòu)成和金額均有詳細披露的規(guī)定，研究了比利時民營公司普通員工工資的費用粘性。另外，Poporato and Werbin（2010）對阿根廷、巴西和加拿大銀行業(yè)的費用粘性進行了實證研究。He et al. （2010） 和Kajiwara and Yasukata（2011）共同關注了日本公司的費用粘性狀況，認為日本公司有顯著區(qū)別于美國公司的特征，雖然這些特征對費用粘性的影響方向不同，但總體看日本公司也顯示出較強的費用粘性水平?？梢姡M用粘性是世界范圍內(nèi)的成本現(xiàn)象，國家之間的差異對各國公司的費用粘性水平有重要影響。

對費用粘性的研究是會計學術界對傳統(tǒng)成本習性理論的挑戰(zhàn)，盡管費用粘性現(xiàn)象已被寫入國外有關管理會計的教材中，但其相關研究并不徹底，理論體系也尚未完善。從以上綜述可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外現(xiàn)有大部分學者關注的僅是各種公司特征方面、行業(yè)方面和國別方面的客觀因素對費用粘性的影響，且國內(nèi)尚未發(fā)現(xiàn)有關經(jīng)理人主觀方面的因素對費用粘性影響的文獻，比如經(jīng)理人某種具體動機（薪酬動機、盈余管理動機等）對費用粘性的影響。而研究經(jīng)理人不同動機對費用粘性的影響，從經(jīng)理人主觀動機角度揭示費用粘性的形成機理，可為有針對性地采取措施提高公司成本費用管理水平提供理論支持?！?/p>

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