能源革命帶給A股的投資機(jī)會(huì)

石侃

本周創(chuàng)業(yè)板連續(xù)下挫，已跌破年線，而主板市場(chǎng)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，主要是由于藍(lán)籌股企穩(wěn)反彈或跌幅很小?？v觀各類能源板塊，包括煤、油、氣、核、新能源、可再生能源和電力等呈現(xiàn)上漲或跌幅較小的態(tài)勢(shì)。這些雖然有各種各樣的原因，但都與正在進(jìn)行的能源革命有關(guān)。

“能源革命”是習(xí)近平主席在今年6月13日召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上提出的，改變了官方常用的“改革”或“變革”的提法。這一改變，意味著我國能源戰(zhàn)略將出現(xiàn)根本性的重大變化。能源關(guān)系國家安全，關(guān)系整個(gè)國計(jì)民生，戰(zhàn)略屬性和政治屬性非常突出。我國是一個(gè)多煤、缺油、少氣的國家。我國煤炭年產(chǎn)量可達(dá)40億噸，我國國土面積占世界7%，但煤炭消耗卻占50%，發(fā)電量有80%以上是以煤為燃料的火力發(fā)電（十二五規(guī)劃要求將這一比例控制在65%左右），對(duì)環(huán)境污染非常嚴(yán)重。我國石油年產(chǎn)量?jī)H能維持2億噸左右，對(duì)外依存度在60%左右。常規(guī)天然氣新增產(chǎn)量?jī)H能滿足新增需求的30%。我國的新能源、可再生能源雖有很大的發(fā)展，但無論是技術(shù)、體制等方面，都存在很多問題。隨著世界能源資源競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，加上地緣政治和國際安全的影響，我國的能源資源制約日益加劇，能源安全形勢(shì)嚴(yán)峻，非進(jìn)行能源革命不可。

能源革命作為國家的重大戰(zhàn)略和舉措，對(duì)于A股市場(chǎng)投資無疑有重大的影響?？梢哉f，A股市場(chǎng)煤、油、氣、核、新能源、可再生能源和電力等各類能源公司股票，包括與之相關(guān)的各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的公司股票都有。近幾年來，由于經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展新能源和可再生能源，煤炭股受到重創(chuàng)，像09年的“煤飛色舞”行情已無蹤影。而新能源、可再生能源的相關(guān)股票一度受到市場(chǎng)追捧和熱炒。值得注意的是，這幾年交投活躍的結(jié)構(gòu)性行情，不乏能源類股票的身影，但大多屬于中小盤的新能源股。而今年以來，由于油氣改革和大型國企實(shí)行混合所有制改革，就連中國石化、上海石化等藍(lán)籌股也有過較大幅度的漲升。今年被熱炒的還有新能源汽車板塊，最近，由于國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定自2014年9月1日至2017年底免征新能源汽車購置稅，刺激整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股大幅漲升。

當(dāng)前和今后相當(dāng)長一段時(shí)間，按照能源革命的要求，可以投資和炒作的股票會(huì)不斷出現(xiàn)。比如能源消費(fèi)革命，核心是有效落實(shí)節(jié)能優(yōu)先方針，把節(jié)能貫穿于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全過程和各個(gè)領(lǐng)域，因而凡是能夠有效節(jié)能的，并且能夠取得良好經(jīng)濟(jì)效益的公司股票，都可以關(guān)注。比如能源供應(yīng)革命、油氣改革、核能發(fā)電、新能源、可再生能源等，都應(yīng)當(dāng)長期關(guān)注。值得一提的是，煤炭的清潔高效利用。現(xiàn)在煤炭股價(jià)格相比過去已經(jīng)很便宜了，關(guān)鍵是能否建成以電力外送為主的千萬千瓦級(jí)大型煤電基地，能否達(dá)到節(jié)能減排的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的效益能否提升。如果能夠達(dá)到這幾個(gè)要求，就值得關(guān)注。又比如能源技術(shù)革命。新能源汽車的技術(shù)革命就是一例，國家當(dāng)前既有財(cái)政補(bǔ)助，又有免稅優(yōu)惠，既有特斯拉的先進(jìn)技術(shù)，又有國內(nèi)的技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)鏈長，市場(chǎng)可開拓的空間大，值得長期關(guān)注。