大連企業(yè)通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)提升技術(shù)能力的評(píng)析

趙紅娟

大連作為沿海開(kāi)放城市，近年來(lái)，堅(jiān)持把“走出去”作為振興東北老工業(yè)基地和落實(shí)遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶開(kāi)發(fā)開(kāi)放戰(zhàn)略最核心的內(nèi)容、最重要的標(biāo)志來(lái)抓。2009年大連市出臺(tái)《推進(jìn)并購(gòu)海外科技型企業(yè)工作方案》，鼓勵(lì)企業(yè)并購(gòu)海外科技型企業(yè)，重點(diǎn)支持裝備制造、精細(xì)化工、船舶配套、新能源、光電子、新材料和電子信息等領(lǐng)域，以提高企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率并提升企業(yè)技術(shù)能力。

一、大連企業(yè)實(shí)施跨國(guó)并購(gòu)現(xiàn)狀

（一）數(shù)量顯著增加，規(guī)模逐步擴(kuò)大

后金融危機(jī)時(shí)期，大連企業(yè)海外并購(gòu)交易數(shù)量和金額都呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，見(jiàn)表1。據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，從2008年至今，大連企業(yè)共實(shí)施了120個(gè)海外并購(gòu)，截至2013年4月底已完成54項(xiàng)，并購(gòu)?fù)顿Y總額6.1億美元。

（二）海外并購(gòu)區(qū)位以亞歐美為主

在大連的海外并購(gòu)項(xiàng)目中，亞洲、歐洲和北美這3個(gè)區(qū)域的并購(gòu)項(xiàng)目占到總數(shù)的近九成，是大連海外并購(gòu)的重點(diǎn)區(qū)域。由于亞洲特別是東南亞地區(qū)的國(guó)家進(jìn)入門(mén)檻低，具備勞動(dòng)力、原材料等方面的成本優(yōu)勢(shì)，可以降低地域文化差異帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，大連企業(yè)的并購(gòu)成功率一般比較高。近幾年，大連企業(yè)對(duì)歐美地區(qū)的海外并購(gòu)也呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。例如，2009年大連遠(yuǎn)東工具集團(tuán)公司以2900萬(wàn)美元收購(gòu)了全球第一大工業(yè)級(jí)鉆頭企業(yè)—美國(guó)格林菲爾德切削工具公司，獲得了8個(gè)國(guó)際品牌和5億美元的北美市場(chǎng)份額。2012年7月，遠(yuǎn)東集團(tuán)又收購(gòu)了世界排名前三的鋸業(yè)制造商——美國(guó)迪斯鋸業(yè)公司。累計(jì)通過(guò)25次海外并購(gòu)，借助并購(gòu)企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)和銷(xiāo)售渠道，融合國(guó)內(nèi)的成本和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，遠(yuǎn)東集團(tuán)現(xiàn)已成為全球高速鋼工具行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，占全球高速鋼工業(yè)級(jí)鉆頭市場(chǎng)的40%，銷(xiāo)售收入超過(guò)20億元，技術(shù)跨越了15年，在國(guó)際刀具市場(chǎng)上有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)。

（三） 跨國(guó)并購(gòu)更多集中于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)

大連企業(yè)并購(gòu)的對(duì)象大多是科技型企業(yè)，近幾年時(shí)間，大連企業(yè)通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)獲得國(guó)際先進(jìn)技術(shù)50余項(xiàng)，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白技術(shù)20余項(xiàng)，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先技術(shù)20余項(xiàng)。此外，大連企業(yè)還獲得了國(guó)際知名品牌40余個(gè)，有力促進(jìn)了產(chǎn)品升級(jí)換代、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步拓寬了企業(yè)在海外市場(chǎng)的銷(xiāo)售渠道，形成了參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的新格局。大連除了制造業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)提升技術(shù)能力外，在服務(wù)外包領(lǐng)域也有大連企業(yè)做得很成功。例如，大連東軟集團(tuán)在并購(gòu)歐美三家企業(yè)后，在歐、美、日以及國(guó)內(nèi)組建了人數(shù)超過(guò)兩千人的國(guó)際研發(fā)團(tuán)隊(duì)，建立了嵌入式軟件最關(guān)鍵的技術(shù)能力和交付體系，其服務(wù)外包產(chǎn)品基本實(shí)現(xiàn)了全價(jià)值鏈、全行業(yè)的覆蓋。東軟5次入圍“全球IT服務(wù)100強(qiáng)”企業(yè)，多次位居“亞洲新興外包10強(qiáng)”的榜首。現(xiàn)已成為諾基亞全球最大的手機(jī)軟件供應(yīng)商。

（四）并購(gòu)主體結(jié)構(gòu)多元化

就并購(gòu)的主體而言，仍以國(guó)有大中型企業(yè)為主，然而民營(yíng)企業(yè)海外并購(gòu)近幾年呈快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。自2010年大連達(dá)倫特工藝品有限公司開(kāi)啟大連市民營(yíng)企業(yè)成功實(shí)施海外并購(gòu)第一案以來(lái)，大連民營(yíng)企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)開(kāi)始活躍，并產(chǎn)生了一批有較大影響的案例。著名的除了大連萬(wàn)達(dá)收購(gòu)美國(guó)AMC影視公司外，還有大連赫格雷制藥有限公司并購(gòu)加拿大URO科技有限公司等，民營(yíng)企業(yè)已逐漸成為我國(guó)企業(yè)參與跨國(guó)并購(gòu)的主要力量。民營(yíng)高科技企業(yè)的海外并購(gòu)之所以快速增長(zhǎng)是因?yàn)楹Ｍ獠①?gòu)不僅可以快速進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，更重要的是還能夠獲得一些國(guó)際前沿技術(shù)，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位，才能從容應(yīng)對(duì)強(qiáng)大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力?？梢灶A(yù)期，大連高科技民營(yíng)企業(yè)將日益加快走出去的步伐，將來(lái)會(huì)出現(xiàn)更多、交易金額更大的跨國(guó)并購(gòu)案件。

二、大連企業(yè)通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)產(chǎn)生的技術(shù)效應(yīng)

（一）強(qiáng)化了企業(yè)自主研發(fā)的技術(shù)體系

在大連企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)的過(guò)程中，建立技術(shù)優(yōu)勢(shì)是重要的戰(zhàn)略基礎(chǔ)，因而有很多企業(yè)的對(duì)外并購(gòu)目標(biāo)，瞄準(zhǔn)那些擁有某些技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)對(duì)這些企業(yè)的并購(gòu)與整合，將收購(gòu)企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)及研發(fā)基礎(chǔ)納入自己的技術(shù)體系，以形成新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量的跨越。同時(shí)，還有部分并購(gòu)屬于強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合型，并購(gòu)后整合雙方的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，形成互補(bǔ)與協(xié)同效應(yīng)，從而在全球競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)地位。例如，大連橡膠塑料機(jī)械股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱大橡塑）是我國(guó)橡膠塑料機(jī)械行業(yè)規(guī)模最大、研發(fā)和制造能力最強(qiáng)的企業(yè)之一，擁有國(guó)家級(jí)博士后科研工作站、院士專家工作站，多項(xiàng)產(chǎn)品獲得省部級(jí)科技進(jìn)步獎(jiǎng)勵(lì)，但在技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)計(jì)理念和制造工藝等方面還存在一定差距，已經(jīng)成功并購(gòu)的加拿大麥克羅公司和捷克布祖盧克公司都是塑機(jī)及橡機(jī)行業(yè)的技術(shù)含量頗高的企業(yè)實(shí)體，麥克羅公司強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和相對(duì)薄弱的生產(chǎn)能力正好與大橡塑強(qiáng)大的制造能力形成互補(bǔ)，通過(guò)對(duì)這兩個(gè)公司的研發(fā)、制造資源進(jìn)行充分整合，完善了大橡塑的塑料加工設(shè)備的技術(shù)體系；布祖盧克公司擁有橡膠機(jī)械產(chǎn)品先進(jìn)技術(shù)和較強(qiáng)的設(shè)備加工能力，公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、先進(jìn)產(chǎn)品和專有技術(shù)、CE認(rèn)證等，也為大橡塑實(shí)行技術(shù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了跳板，實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化跨越發(fā)展。

（二）獲取了更多核心專利技術(shù)

目前大連市每年都出口大量的商品，但大多都技術(shù)含量不高，核心技術(shù)大多都掌握在外方手里，因而企業(yè)在技術(shù)上仍然缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。外國(guó)政府和企業(yè)對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)讓都十分謹(jǐn)慎，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)也很?chē)?yán)密，即使通過(guò)招商引資方式引進(jìn)核心技術(shù)還也很難做到。而通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)，企業(yè)可以將國(guó)外擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)作為并購(gòu)目標(biāo)而獲得更多核心專利技術(shù)，經(jīng)濟(jì)效益明顯提高，也有利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。作為中國(guó)領(lǐng)先的IT解決方案供應(yīng)商之一，大連億達(dá)信息技術(shù)有限公司分別并購(gòu)了核心技術(shù)為單芯片多核技術(shù)的日本AITACA株式會(huì)社和在嵌入式領(lǐng)域有著自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利的NIC日本株式會(huì)社。億達(dá)信息有限公司實(shí)施的這兩次海外并購(gòu)使我國(guó)成為可見(jiàn)光通訊技術(shù)的國(guó)際領(lǐng)先者，隨著單芯片多核技術(shù)的應(yīng)用，提升了國(guó)產(chǎn)電子產(chǎn)品性價(jià)，在國(guó)際市場(chǎng)具有更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也為國(guó)內(nèi)IT企業(yè)并購(gòu)國(guó)際公司提供了一些寶貴經(jīng)驗(yàn)。

（三）擴(kuò)大了技術(shù)產(chǎn)品的出口市場(chǎng)endprint

據(jù)統(tǒng)計(jì)，大連約30%的企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)是為了開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)，這類(lèi)并購(gòu)主要集中在傳統(tǒng)的家電、機(jī)械等制造業(yè)，并購(gòu)對(duì)象一般是國(guó)際上具有一定知名度的企業(yè)。隨著大連市經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)不斷增加固定資產(chǎn)的投資，一些低技術(shù)型勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩的情形，對(duì)外投資對(duì)這些產(chǎn)業(yè)顯得日趨重要。一方面，可以利用目標(biāo)企業(yè)的品牌效應(yīng)、銷(xiāo)售渠道和技術(shù)力量，拓展海外市場(chǎng)；另一方面，通過(guò)利用被并購(gòu)企業(yè)的分銷(xiāo)渠道以及其同當(dāng)?shù)乜蛻簟⒐?yīng)商建立的信用，使大連企業(yè)的產(chǎn)品迅速占有當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。2013年，大連大耐泵業(yè)有限公司融資300萬(wàn)美元并購(gòu)了加拿大TOP公司60%的股份，獲得了TOP公司國(guó)際化的設(shè)計(jì)思路和完善的研發(fā)系統(tǒng)，擴(kuò)充和完善了公司的產(chǎn)品系列，并購(gòu)后企業(yè)產(chǎn)品符合API610國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步拉升了產(chǎn)品的利潤(rùn)空間，不僅為企業(yè)帶來(lái)了可觀的經(jīng)濟(jì)效益，而且使企業(yè)的高端產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)占有了一席之地。2014年3月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》，旨在營(yíng)造有利于企業(yè)兼并重組的政策環(huán)境，進(jìn)一步解決企業(yè)兼并重組中的困難和問(wèn)題，激發(fā)企業(yè)兼并重組的動(dòng)力，該意見(jiàn)的實(shí)施將有助于大連企業(yè)更好地實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。

（四）提升了技術(shù)人才的研發(fā)能力

大連企業(yè)還通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)獲取了被并購(gòu)企業(yè)的研發(fā)平臺(tái)和研發(fā)團(tuán)隊(duì)，為構(gòu)建企業(yè)全球研發(fā)網(wǎng)絡(luò)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。大連機(jī)床集團(tuán)通過(guò)四次完美的跨國(guó)并購(gòu)，初步建成了全球研發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，形成了4個(gè)研究所、1個(gè)中試基地組成的技術(shù)創(chuàng)新體系，至2013年，主導(dǎo)產(chǎn)品獲得國(guó)家、省、市科技進(jìn)步獎(jiǎng)項(xiàng)近60項(xiàng)；擁有有效專利216項(xiàng)，其中發(fā)明專利38項(xiàng)。擁有“直線導(dǎo)軌機(jī)械滑臺(tái)”、“矩規(guī)導(dǎo)軌機(jī)械滑臺(tái)”、“十字滑臺(tái)”等168項(xiàng)專有技術(shù)。現(xiàn)在，大連機(jī)床正在建設(shè)國(guó)家數(shù)控機(jī)床工程研究中心、國(guó)家高水平數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)化基地和高起點(diǎn)大批量數(shù)控功能部件產(chǎn)業(yè)化基地。大連機(jī)床集團(tuán)國(guó)際化的實(shí)踐，是大連裝備制造業(yè)企業(yè)實(shí)施海外并購(gòu)戰(zhàn)略的絕好范例。

三、通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)提升大連企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的對(duì)策

第一，企業(yè)在整個(gè)并購(gòu)過(guò)程中技術(shù)目標(biāo)要明確

企業(yè)并購(gòu)前要做好充分的調(diào)研工作，把握本企業(yè)所屬行業(yè)的技術(shù)發(fā)展情況，明確本企業(yè)的技術(shù)差距及技術(shù)需求，調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)、戰(zhàn)略發(fā)展?fàn)顩r，是否為本企業(yè)所需要，把握并購(gòu)時(shí)機(jī)，合適的時(shí)機(jī)主要取決于目標(biāo)企業(yè)的情況，一方面要看目標(biāo)企業(yè)能否為本企業(yè)提供核心技術(shù)等競(jìng)爭(zhēng)要素，另一方面要看目標(biāo)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，尋找合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行并購(gòu)能夠大大降低企業(yè)的并購(gòu)成本，獲得更大效益。

第二，并購(gòu)中以獲取對(duì)方核心技術(shù)為主要目的

在并購(gòu)協(xié)議中要明確專利、專有技術(shù)所有權(quán)的歸屬以及使用的權(quán)限和期限等，國(guó)外一些傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)雖然被迫轉(zhuǎn)讓，但是仍然很重視核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在并購(gòu)中經(jīng)常采取隱秘的手段進(jìn)行剝離，如果不能進(jìn)行有效的識(shí)別，在并購(gòu)后才會(huì)發(fā)現(xiàn)所獲取的資產(chǎn)與并購(gòu)時(shí)的目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)。目前來(lái)看，一些企業(yè)在并購(gòu)中存在并購(gòu)方案不夠系統(tǒng)、科學(xué)，缺乏專業(yè)人才隊(duì)伍和管理經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題，缺乏整體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略和技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，有待提高對(duì)核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的認(rèn)識(shí)，不夠了解被并購(gòu)企業(yè)的技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況，在掌握、使用核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面缺乏有效的設(shè)計(jì)和安排，導(dǎo)致企業(yè)在獲取國(guó)際創(chuàng)新資源方面的效果并不是很理想。因此，企業(yè)應(yīng)通過(guò)多種途徑加強(qiáng)與國(guó)外研發(fā)機(jī)構(gòu)的合作，建立海外研發(fā)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)中的技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估工作，盡早了解和掌握被并購(gòu)企業(yè)的核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。

第三，并購(gòu)后有效整合是提升企業(yè)技術(shù)能力的關(guān)鍵

并購(gòu)的完成并不說(shuō)明已經(jīng)掌握了對(duì)方的技術(shù)，只有在并購(gòu)后通過(guò)技術(shù)學(xué)習(xí)、吸收、消化、創(chuàng)新，真正實(shí)現(xiàn)技術(shù)的跨國(guó)轉(zhuǎn)移，才能達(dá)到提升企業(yè)技術(shù)能力的目的。因此，并購(gòu)后要留住對(duì)方的管理人才和技術(shù)人才，保留原有技術(shù)能力并使其愿意轉(zhuǎn)移、傳授技術(shù)，同時(shí)要保證被并購(gòu)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展，在技術(shù)水平上繼續(xù)發(fā)展、創(chuàng)新，為并購(gòu)企業(yè)提供源源不斷的技術(shù)源泉。

第四，有效的技術(shù)學(xué)習(xí)是提高企業(yè)技術(shù)能力的最重要環(huán)節(jié)

并購(gòu)后成功整合只是為企業(yè)提高技術(shù)能力提供了可能性，最終是否能夠提高技術(shù)能力，實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨越，主要還是靠有效的技術(shù)學(xué)習(xí)和持續(xù)創(chuàng)新，一方面由被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)和指導(dǎo)，學(xué)習(xí)和轉(zhuǎn)化被并購(gòu)企業(yè)的專利、專有技術(shù)，另一方面通過(guò)雙方共同參與的聯(lián)合研發(fā)和聯(lián)合生產(chǎn)項(xiàng)目，互相學(xué)習(xí)、互相進(jìn)步，建立起一個(gè)長(zhǎng)期雙向互動(dòng)機(jī)制，才能保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和技術(shù)能力的持續(xù)提升。

當(dāng)前我國(guó)企業(yè)相比于發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)企業(yè)，在技術(shù)方面還存在一定的差距，大連一些企業(yè)通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)，獲得了更多核心技術(shù)，強(qiáng)化了企業(yè)自主研發(fā)技術(shù)體系，提升了企業(yè)技術(shù)能力，值得其他企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒。endprint