悉尼擬建人民幣離岸中心

董曉寒 黃瑩

4月11日，澳大利亞總理托尼·阿博特（Tony Abbott）在首次以總理身份訪華時表示，將充分利用中國金融改革的機會，推進澳大利亞的離岸人民幣業(yè)務。當日，澳大利亞財政部長霍奇（Joe Hockey）表示，目前澳方積極支持人民幣國際化，兩國央行已經在研究將悉尼提升為人民幣交易及結算中心的潛能。

“這對雙方的企業(yè)無疑是個利好消息?！苯鸲怕蓭熓聞账y行部合伙人周昕告訴《中國經貿聚焦》記者，“就現在的推進情況，對中國企業(yè)的利好主要集中在資金結算方面。”

上海市金融辦主任鄭楊表示，人民幣不僅是單純的結算貨幣，也正逐漸發(fā)展成投資貨幣。

澳大利亞駐上海副總領事柯邁高（Michael Clifton）告訴本刊記者：“我們的最終目標是把悉尼建設成一個金融服務貿易中心，目前還在推進中。上個月（3月），習近平主席訪問歐洲的一個重要成果，就是推動法蘭克福成為歐元區(qū)內第一個人民幣離岸交易中心。雖然悉尼還沒有走到這一步，但雙方政府都在朝著建立人民幣離岸中心的目標努力?！?/p>

減少匯兌成本和匯率風險

自從去年澳大利亞前總理吉拉德（Julia Eileen Gillard）訪華期間，中澳雙方達成人民幣和澳元之間的兌換協議后，悉尼人民幣離岸中心的建設已然起步。澳元成為繼美元、日元之后第三種可以同人民幣直接兌換的貨幣。今年2月，中國銀行悉尼分行與澳大利亞證券交易所（下稱ASX）簽署了人民幣清算協議，成為澳大利亞人民幣清算系統(tǒng)唯一清算行，并將合作開發(fā)澳大利亞首個人民幣清算系統(tǒng)。

“短期內，悉尼擬建人民幣離岸中心對中澳貿易有很好的促進作用。無論企業(yè)是在中國還是澳大利亞，都可以用人民幣結算，減少匯兌成本和匯率風險?！敝荜空J為，悉尼離岸人民幣市場的發(fā)展，從長期來看，不僅將促進人民幣在澳大利亞作為貿易結算貨幣，也將促進其成為融資和投資貨幣。

“據我所知，很多澳大利亞企業(yè)，尤其是礦產企業(yè)都愿意直接使用和持有人民幣，從而盡量減少兌換過程。”ASX董事總經理兼首席執(zhí)行官庫帕（Elmer Funke Kupper）透露，這些企業(yè)并沒有把人民幣當作一種投機貨幣，而是作為貿易和投資貨幣，直接存放在銀行賬戶中。數據顯示，過去一年，每月澳元和人民幣的直接交易額猛增，從兌換協議簽訂前的3.24億美元增至24億美元。

今年7月，ASX擬推出人民幣支付平臺，庫帕表示，準備工作進行得非常順利，各家銀行的接受情況也很好?！斑@不是一個貿易項目，而是把各家銀行連接在一起的支付平臺。人民幣是最重要的貿易貨幣之一，平臺規(guī)模會隨著時間推移逐漸壯大。”

從資本市場獲利

“由于人民幣升值預期等原因，這些人民幣持有者并不一定馬上兌換成美元或澳元，這時候需要一些投資渠道來為人民幣保值、增值?！敝荜肯虮究浾弑硎?，隨著人民幣在與澳大利亞貿易結算和清算上發(fā)揮越來越重要的作用，同時澳大利亞的銀行提供越來越多的人民幣存款和貸款業(yè)務，相應的趨勢將傳導到資本市場?！拔磥韺霈F越來越多的人民幣投資工具，比如澳大利亞的點心債?！?/p>

4月9日，中國銀行悉尼分行成功發(fā)行20億元人民幣“大洋債”（“Oceania Bond”），期限2年，固定利率3.25%，成為澳大利亞市場上首筆人民幣債券。作為試水澳大利亞市場的人民幣債券，本次公開發(fā)行得到澳大利亞當地投資者積極響應，總認購金額超過49億元，超額認購1.45倍。

周昕說：“未來，中國企業(yè)還可以用人民幣到澳大利亞上市、增發(fā)股票。現在，海外人民幣的利率成本價格比國內至少低三到四個點，對于中國企業(yè)，就融資成本而言是一大利好。融資成功后獲得的人民幣，企業(yè)可以靈活安排，用于對外貿易或者流轉到中國?！?/p>

“人民幣在澳大利亞地位的迅速提升，是我們公司選擇在澳大利亞上市的原因之一。”深圳市中環(huán)運實業(yè)發(fā)展有限公司（下稱中環(huán)運）董事會秘書董晨在接受本刊記者采訪時如是表示，中環(huán)運于今年3月成功在澳大利亞亞太證券交易所（APX）上市?！爱敃r我們了解到，人民幣將在澳大利亞發(fā)展成一種主要的離岸交易幣種，這將大大促進亞洲資本投資澳大利亞市場。這是我們公司比較看重的一點。”

周昕稱，當人民幣貿易和投資環(huán)境日漸成熟后，澳大利亞會形成一個越來越具規(guī)模的離岸人民幣衍生品市場，投資者可以在其中尋求利益。

享受稅收和關稅優(yōu)惠

庫帕坦言，倫敦會繼續(xù)成為全球最大的外匯交易中心。悉尼可能達不到倫敦那樣的規(guī)模，但有很大的提升空間。

“作為離岸中心，澳大利亞最大的優(yōu)勢就是與中國貿易的交易量很大?！?013年澳中貿易總額1225億澳元（約合7100億元人民幣左右），占澳大利亞貿易總額的1/4。周昕強調，這是一種很有特點的貿易，主要集中于中國從澳大利亞進口礦石和其他原材料。由于澳大利亞對中國的貿易順差，也將使得澳大利亞得以建立人民幣資金池?！芭c倫敦相比，人民幣累計的程度會有所不同，人民幣持有者以及用途也會不一樣?！?/p>

值得一提的是，中澳雙方的銀行已經互設分行，進一步促進人民幣國際化。僅去年一年，就有五家中國的銀行在悉尼開展了業(yè)務，并且迅速發(fā)展。

4月10日，澳新銀行在上海自貿區(qū)的支行開業(yè)。澳新銀行總裁邵銘高稱，這家支行將幫助中國客戶享受國際貿易、融資服務方面的稅收和關稅的優(yōu)惠。

西太平洋銀行日前證實，已從中國銀監(jiān)會獲得審批，成為首批可在上海自由貿易區(qū)開設支行的外國銀行。該行將面向中國市場提供更為完善的貿易金融、結構化大宗商品金融、債務資本市場、衍生品及外匯產品方面的交易服務。