論金融創(chuàng)新與江蘇海洋經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展＊

張鳳林，宋彩越

（1.鹽城師范學(xué)院，江蘇 鹽城224051；2.鹽城市國土資源局 鹽都分局，江蘇 鹽城224007）

2001年5月，聯(lián)合國締約國文件指出，“21世紀(jì)是海洋世紀(jì)（the ocean century）”。在全球范圍內(nèi)大規(guī)模開發(fā)、利用、爭奪海洋資源成為這個時(shí)代的一個主題。換句話說，海洋發(fā)展是21世紀(jì)人類社會發(fā)展的主要問題。2013年7月30日，在中央政治局學(xué)習(xí)會上，習(xí)近平總書記指出，建設(shè)海洋強(qiáng)國是中國特色社會主義事業(yè)的重要組成部分，要提高海洋資源開發(fā)能力，著力推動海洋經(jīng)濟(jì)向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變?！笆濉逼陂g，江蘇提出率先全面建成小康社會和率先基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的戰(zhàn)略目標(biāo)，加快發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)將成為江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，江蘇發(fā)展的希望在海洋。

一、江蘇海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況

江蘇位于我國大陸東部沿海中部，瀕臨西太平洋，海岸線長954km，海域面積3.75×104km2，占全省土地面積37%。有各類島嶼16個，島嶼岸線長68km［1］。

（一）江蘇海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本情況

目前，海洋經(jīng)濟(jì)在江蘇國民經(jīng)濟(jì)中的地位正逐步提升，2007年，海洋生產(chǎn)總值占全省GDP的比重為7.06%，2011年，已上升至8.66%（表1）。

表1 2007—2011年江蘇海洋生產(chǎn)總值及其占全省GDP比例

（二）江蘇海洋經(jīng)濟(jì)在全國的地位

江蘇雖是沿海經(jīng)濟(jì)大省之一，但其海洋經(jīng)濟(jì)總量比廣東、山東、上海等?。ㄊ校┮?。表2是2007—2011年期間，江蘇海洋經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值占全國海洋經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值的比例。

表2 2007—2011年江蘇海洋生產(chǎn)總值占全國海洋生產(chǎn)總值比例

2011年我國沿海省份海洋生產(chǎn)總值占全國海洋生產(chǎn)總值的比例為：天津（7.73%），河北（3.19%），遼 寧 （7.35%），上 海 （12.35%），江 蘇（9.35%），浙 江 （9.97%），福 建 （9.42%），山 東（14.65%），廣 西 （1.35%），廣 東 （20.2%），海 南（1.44%）［2］。

二、制約江蘇海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融瓶頸

海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有高投資性、高風(fēng)險(xiǎn)性及長周期性等特點(diǎn)，雄厚的資金支撐是必不可少的。相對于山東、廣東、浙江、上海等?。ㄊ校﹣碚f，江蘇的海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展顯現(xiàn)出起步晚、規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠合理、科技支撐不足等問題，尤其突出的是嚴(yán)重的金融瓶頸問題，這主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）涉海金融體系不夠健全

1.缺乏規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段

由于海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)具有涉外性特點(diǎn)，因此匯率風(fēng)險(xiǎn)很大。盡管人們已經(jīng)利用套期保值、選擇結(jié)算幣種、遠(yuǎn)期交易等手段轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)，但愈發(fā)強(qiáng)烈的人民幣升值預(yù)期，匯率風(fēng)險(xiǎn)依然是阻礙資金投向海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的重要因素。

2.缺少抵押物創(chuàng)新

江蘇的商業(yè)銀行普遍沒有開展動產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)，而在江蘇的海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)中動產(chǎn)占比又較高，因此，信用擔(dān)保貸款則成為海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)獲得貸款的主要方式。而作為抵押品之一的海域使用權(quán)，目前在江蘇尚未得到大多數(shù)商業(yè)銀行的認(rèn)可，故開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行寥寥無幾。

3.缺乏必要的涉海保險(xiǎn)

保險(xiǎn)作為還款來源的重要保障，現(xiàn)已成為多數(shù)商業(yè)銀行的一種共識。但由于種種原因，目前江蘇的涉海保險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顟B(tài)與快速發(fā)展的海洋經(jīng)濟(jì)是極不匹配的，因而非常缺乏服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（二）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生障礙較多

商業(yè)銀行對海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)信貸投放積極性不高。據(jù)了解，目前，江蘇銀行業(yè)面向海洋捕撈業(yè)、海產(chǎn)品加工業(yè)及海水養(yǎng)殖業(yè)的貸款投放規(guī)模很小。

海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求與銀行高度集中的貸款管理之間的矛盾比較突出。目前，由于國有商業(yè)銀行普遍引入風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和第一責(zé)任制度，基層信貸人員發(fā)放貸款非常謹(jǐn)慎。寧愿不貸，也不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)不同程度的“畏貸”“懼貸”等現(xiàn)象。

涉海企業(yè)貸款運(yùn)用與銀行信貸操作不匹配。涉海企業(yè)受自身的規(guī)模、資信能力、外部環(huán)境及內(nèi)部管理等因素的制約，決定了其貸款需求總量大、次數(shù)多、頻率高、分布散的特點(diǎn)。而銀行對其發(fā)放貸款的程序和手續(xù)與對其他陸地企業(yè)發(fā)放貸款的程序和手續(xù)基本相同。這樣，銀行的經(jīng)營成本增加了。這也是海洋產(chǎn)業(yè)企業(yè)貸款難、貸款貴的主要原因之一。

三、推進(jìn)江蘇海洋經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的金融創(chuàng)新

江蘇海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融訴求具有融資期限長、區(qū)域集中度高及資金需求量大等特點(diǎn)，這就決定了傳統(tǒng)的金融體系已經(jīng)不能滿足江蘇海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求，為此必須實(shí)施金融創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新是指在金融領(lǐng)域各種要素的重新組合，出現(xiàn)了有別于以往的新工具、新業(yè)務(wù)、新機(jī)構(gòu)、新市場和新的制度安排的總稱［3］487。借鑒國外海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合江蘇省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為，要大力實(shí)施金融創(chuàng)新，助推江蘇海洋經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、跨越式發(fā)展，全力打造江蘇海洋經(jīng)濟(jì)的升級版。

（一）創(chuàng)新金融工具

從理論上講，金融工具創(chuàng)新包括商業(yè)銀行的工具創(chuàng)新和金融市場的工具創(chuàng)新兩個方面。商業(yè)銀行的工具創(chuàng)新主要體現(xiàn)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新上。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要表現(xiàn)在貸款業(yè)務(wù)方面，具體包括貸款結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新、貸款證券化、規(guī)避市場利率風(fēng)險(xiǎn)的貸款創(chuàng)新，如浮動利率貸款、可變利率抵押貸款、可調(diào)整抵押貸款等；部分資產(chǎn)業(yè)務(wù)的表外化，如票據(jù)發(fā)行便利、信貸限制、備用信用證等。金融市場工具的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在金融衍生工具的創(chuàng)新，如金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)合約、金融互換協(xié)議等［3］491－493。

1.創(chuàng)新抵質(zhì)押融資方式

江蘇于2009年頒布了《江蘇省海域使用權(quán)抵押登記暫行辦法》。通過近幾年的實(shí)踐，筆者認(rèn)為需要在以下幾個方面對其加以改進(jìn)：（1）制定配套法規(guī)，如抵押登記辦法、海域使用權(quán)流轉(zhuǎn)條例等；（2）成立專業(yè)機(jī)構(gòu)，如專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、海域使用權(quán)評估機(jī)構(gòu)等；（3 建立中介服務(wù)市場，要盡快搭建海域使用權(quán)網(wǎng)上交易信息平臺，建立海域使用權(quán)實(shí)體交易市場，以方便海域使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓。針對江蘇海洋經(jīng)濟(jì)及海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，可以嘗試倉單質(zhì)押、供應(yīng)鏈融資、海域使用權(quán)抵押貸款等多種抵質(zhì)押融資方式。

2.創(chuàng)新債券種類

海洋生物制藥、海洋能源等新興產(chǎn)業(yè)具有資金需求強(qiáng)烈、成長性高等特點(diǎn)，這就要求該類產(chǎn)業(yè)的企業(yè)債券品種也具有一定的特殊性。目前，一方面，要完善中小企業(yè)集合債券和集合票據(jù)。要發(fā)行與海洋開發(fā)企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)周期相適應(yīng)的企業(yè)債券，并要注重調(diào)整發(fā)行方式、方法，確定適度發(fā)行規(guī)模，構(gòu)建合理定價(jià)機(jī)制。另一方面，在風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，盡快開發(fā)出高收益?zhèn)?，以適應(yīng)成長型小微海洋經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展的需要，從而拓展海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資渠道［4］。

3.創(chuàng)新?lián)７绞?/p>

一要圍繞江蘇海洋產(chǎn)業(yè)中的輕資產(chǎn)企業(yè)，嘗試采用股權(quán)質(zhì)押、船舶、碼頭等新的抵、質(zhì)押擔(dān)保方式。二要大力推動以商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的信貸業(yè)務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)除辦理傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)外，還要力求辦理股權(quán)融資、融資租賃、債務(wù)融資工具等業(yè)務(wù)。

（二）創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)

綜合國內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展的態(tài)勢，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一是大量非銀行金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，典型的包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、信用合作機(jī)構(gòu)、金融公司和基金公司等等；二是金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化和國際化。很多金融機(jī)構(gòu)通過收購、兼并、合作等方式，形成金融控股公司或金融集團(tuán)公司。這類公司往往同時(shí)控股商業(yè)銀行、投資銀行、信托機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司，甚至還包括非金融企業(yè)，形成了提供綜合性服務(wù)的“金融超市”。

1.創(chuàng)辦海洋銀行

要努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本有機(jī)結(jié)合，鼓勵那些有實(shí)力的海洋企業(yè)參股，籌辦股份制海洋銀行，如挪威的海洋銀行。也可以組建非銀行金融機(jī)構(gòu)，如海洋產(chǎn)業(yè)投融資有限公司，由其實(shí)施具體項(xiàng)目的融資運(yùn)作。還可以發(fā)展專業(yè)的互助性金融組織。

2.建立海洋信托基金

可以借鑒美國發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立海洋信托基金。該基金的資金主要來源是聯(lián)邦政府收取的海洋使用管理費(fèi)，如沿海油氣資源開發(fā)活動所交的各項(xiàng)費(fèi)用以及在聯(lián)邦水域從事海洋商業(yè)活動所交的各項(xiàng)費(fèi)用，該基金將專用于海洋經(jīng)濟(jì)管理的改進(jìn)工作［5］。

3.組建政策性保險(xiǎn)公司

海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有風(fēng)險(xiǎn)集中且不可控的特點(diǎn)，與此相適應(yīng)的，國際上通行的做法是大力發(fā)展政策性保險(xiǎn)，組建政策性保險(xiǎn)公司，努力用政府的信用擔(dān)保來分散海洋產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。如，實(shí)施漁船保險(xiǎn)補(bǔ)貼計(jì)劃、普惠制的引導(dǎo)性保險(xiǎn)計(jì)劃、漁業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)貼計(jì)劃等等［6］。

4.建立涉海產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金

借鑒國際創(chuàng)業(yè)投資基金運(yùn)作的基本做法，結(jié)合江蘇海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，政府要大力引入海洋產(chǎn)業(yè)投資基金，通過設(shè)立漁業(yè)基金等，為海洋產(chǎn)業(yè)企業(yè)直接提供資本支持。

5.組建船舶融資租賃公司

還款方式靈活、能夠合理分配航運(yùn)企業(yè)現(xiàn)金流是船舶融資租賃公司所具有的顯著特征，因此要大力發(fā)展船舶租賃業(yè)務(wù)，以充分發(fā)揮其在海洋經(jīng)濟(jì)中的獨(dú)特作用。

（三）創(chuàng)新金融制度

金融制度創(chuàng)新是指金融管制相關(guān)法律法規(guī)的變革，以及由于這種變革帶來的金融體系與結(jié)構(gòu)的變化。當(dāng)代金融制度創(chuàng)新有兩條主線：一是金融管理當(dāng)局適應(yīng)形勢的變化，在一定程度上放松金融管制；二是根據(jù)金融結(jié)構(gòu)的變化，改進(jìn)監(jiān)管手段和方法，以獲得新環(huán)境下更為有效的金融監(jiān)管效果。

1.完善海洋經(jīng)濟(jì)融資政策法規(guī)

海洋經(jīng)濟(jì)的順利發(fā)展，離不開完善的法規(guī)和政策體系的支撐。新加坡、德國等國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)值得學(xué)習(xí)。目前，江蘇海洋經(jīng)濟(jì)融資政策法規(guī)的創(chuàng)新應(yīng)從以下幾方面入手：嘗試船舶抵押貸款、規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作、完善融資主體資格審核等等［7］。同時(shí)要爭取稅收優(yōu)惠政策，力爭中央預(yù)算內(nèi)資金支持，力求更多的財(cái)政性資金投入。

2.主動利用外資

一要努力爭取利用亞洲開發(fā)銀行、世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)（組織）的優(yōu)惠貸款；二要加大江蘇海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)與周邊經(jīng)濟(jì)圈的整合力度；三要鼓勵有條件的企業(yè)“走出去”，積極參與海洋國際性區(qū)域合作開發(fā)。

3.改進(jìn)外匯管理

一要大力支持服務(wù)貿(mào)易，簡化服務(wù)貿(mào)易對外支付手續(xù)，以促進(jìn)海洋服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級；二要放寬外匯資金集合管理準(zhǔn)入限制；三要通過實(shí)施企業(yè)出口退稅與出口收匯的脫鉤管理，積極推動貿(mào)易便利化［8］。

4.積極利用民間資本

要努力建立以國家財(cái)政性投資為引導(dǎo)、信貸資金為支撐、民間投資為主體的多元化投融資體系，積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入海洋經(jīng)濟(jì)。

［1］中國海洋年鑒編纂委員會.2009中國海洋年鑒［M］.北京：海洋出版社，2009.

［２］中國海洋年鑒編纂委員會.2011中國海洋年鑒［Ｍ］.北京：海洋出版社，2011.

［3］卞志村.金融學(xué)［M］.北京：人民出版社，2009：487，491－493.

［4］申世軍.對債券市場支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的幾點(diǎn)思考［J］.金融與經(jīng)濟(jì)，2011（1）：60.

［5］李利，周廣穎，司徒畢然.美國、日本金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)和借鑒［J］.生態(tài)經(jīng)濟(jì)，2009（2）：90.

［6］楊子強(qiáng).海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展與陸地金融體系的融合：建設(shè)藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心［J］.金融發(fā)展研究，2010（1）：3－4.

［7］李健，朱建華.我國海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資本市場支持戰(zhàn)略研究［J］.中國經(jīng)濟(jì)問題，2011（11）：105.

［8］王寶運(yùn)，馮怡.金融支持與山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)［J］.山東社會科學(xué)，2010（7）：103.